Worldline Sa · EURONEXT:WLN
Worldline Sa — Ingenico — Shareholder Meeting (April 2013)
34 slides from Worldline Sa's shareholder meeting presentation, Apr 29, 2013
Slide 1: Assemblée générale des actionnaires
Assemblée générale des actionnaires Paris 29 avril 2013
Slide 2: Ouverture de l'Assemblée Générale
Ouverture de l’Assemblée Générale 1 Philippe Lazare, Président‐Directeur Général Assemblée Générale des Actionnaires – 29 avril 2013
Slide 3: Agenda
Agenda Faits marquants 2012 Philippe Lazare Résultats annuels 2012 Patrice Durand Rapports des CAC Philippe Dupetit (KPMG) Stratégie & Perspectives Philippe Lazare Gouvernance Philippe Lazare Questions – réponses Vote des résolutions Sylvie Lallement Cette présentation peut contenir des informations
Slide 4: Faits marquants 2012
Faits marquants 2012 Chiffre d’affaires en progression de 20% à 1,2 milliard d’euros Fort dynamisme de tous nos segments d’activité, porté par l’innovation et les produits Leadership conforté sur nos marchés historiques et poursuite du développement dans les pays émergents Amélioration sensible de l
Slide 5: Accélération de la performance financière, en avance sur les objectifs fixés
Accélération de la performance financière, en avance sur les objectifs fixés Chiffre d’affaires Marge EBITDA 223 1,206 180 18,5% 166 1,001 907 18,3% 18,0% 116 728 701 105 15,9% 87 15,0% 568 506 55 15% 11% 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2006 2007 2008 2009 2010 2011r 2012 Assemblée Générale des A
Slide 6: Croissance en 2012 portée par toutes les régions
Croissance en 2012 portée par toutes les régions, indépendamment des conditions macro‐économiques Opérations Centrales + 23% Amérique Latine + 29% 1 206.4M€ Asie Pacifique Europe + 14% SEPA + 13% + 9% EMEA + 16% Amérique du Nord + 9% Assemblée Générale des Actionnaires – 29 avril 2013 6
Slide 7: Croissance 2012 sur tous les segments d'activité
Croissance 2012 sur tous les segments d’activité Croissance à deux chiffres sur tous les segments d’activité Leadership conforté sur le marché des terminaux de paiement > 6 millions de terminaux livrés en 2012 > Recomposition du paysage concurrentiel > Dynamique des pays émergents > Une offre produi
Slide 8: Activité commerciale dynamique en 2012
Activité commerciale dynamique en 2012 Banques/Acquéreurs Paiement mobile Commerçants Partenariats Assemblée Générale des Actionnaires – 29 avril 2013 8
Slide 9: Poursuite des investissements dans les pays à fort potentiel et le paiement mobile
Poursuite des investissements dans les pays à fort potentiel et le paiement mobile Le marché américain pour Le paiement l’équipement des mobile petits marchands La Russie L’Indonésie Assemblée Générale des Actionnaires – 29 avril 2013 9
Slide 10: Un dividende 2012 proposé en hausse de 40%
Un dividende 2012 proposé en hausse de 40% Paiement du dividende en €0,7* numéraire ou par actions €0,5 €0,35 €0,3 €0,25 2008 2009 2010 2011 2012 * Dividende soumis à l’approbation des actionnaires lors de l’Assemblée générale de ce jour Assemblée Générale des Actionnaires – 29 avril 2013 10
Slide 11: Un actionnariat diversifié
Un actionnariat diversifié Morpho Fort soutien de nos Jupiter AM actionnaires au cours 10% 5% des derniers exercices, notamment lors du 85% placement Safran qui a permis d’améliorer la Flottant liquidité du titre et de faire rentrer de nouveaux investisseurs Assemblée Générale des Actionnaires – 29
Slide 12: Un cours de bourse qui surperforme le SBF120
Un cours de bourse qui surperforme le SBF120 Ingenico : +75% Cours base 100 SBF120 : +20% au 2 janvier 2012 €49,51 €2 933 €28,19 €2 443 01/2012 01/07/2012 01/01/2013 26/04/13 Ingenico SBF 120 Assemblée Générale des Actionnaires – 29 avril 2013 12
Slide 13: Résultats annuels 2012
Résultats annuels 2012 2 Patrice Durand, EVP Finance et Opérations Assemblée Générale des Actionnaires – 29 avril 2013
Slide 14: Principaux éléments financiers
Principaux éléments financiers 2011 En €M 2012 Variation retraité* Chiffre d’affaires 1 206 1 001 +20% EBITDA 223 180 +24% En % du chiffre d’affaires 18,5% 18,0% +50 bps EBIT** 190 151 +26% En % du chiffre d’affaires 15,7% 15,1% +60 bps Résultat net, part du groupe 97 56 +71% Par action (en €) 1,87
Slide 15: Des fondamentaux solides sur tous les segments d'activité
Des fondamentaux solides sur tous les segments d’activité En €M Terminaux Transactions Total Chiffre d’affaires 981 225 1 206 Croissance organique +13% +23% +14% Marge brute ajustée 436 77 513 retraitée* en % du chiffre d’affaires 44,4% 34,4% 42,5% •Terminaux : Confirmation de la position de leader
Slide 16: Charges opérationnelles maîtrisées
Charges opérationnelles maîtrisées* En €M 2012 2011 Frais de Recherche & Développement 85 68 Charges commerciales et marketing 105 80 Frais administratifs 133 115 Total charges opérationnelles 323 263 en % du chiffre d’affaires 26,8% 26,2% •Politique d’innovation soutenue •Impact de la performance c
Slide 17: Un résultat net en progression de 71%
Un résultat net en progression de 71% In M€ 2012 2011 retraité* EBIT** 190 151 Amortissement des goodwill alloués (26) (26) Autres produits et charges 1 (18) Résultat financier & Quote‐part du résultat des sociétés mises en (15) (26) équivalence Résultat avant Impôts 150 81 Impôts (50) (23) Taux d’i
Slide 18: Une structure financière solide
Une structure financière solide Free Cash Flow (en €m) Dette Nette (en €m) 125 144 101 1,4 109 110 69 58 75 0,6 61% 56% 0,7 55% 0,3 0,3 38% 0,2 0,2 0,1 2009 2010 2011 2012 2009 2010 2011 2012 FCF Conversion (de l'EBITDA au FCF*) Nette Dette Nette Dette/EBITDA Nette Dette/Capitaux propres * Le free c
Slide 19: Rapports des Commissaires aux Comptes
Rapports des Commissaires aux Comptes 3 Philippe Dupetit (KPMG) Assemblée Générale des Actionnaires – 29 avril 2013
Slide 20: Stratégie & Perspectives
Stratégie & Perspectives 4 Philippe Lazare, Président‐Directeur Général Assemblée Générale des Actionnaires – 29 avril 2013
Slide 21: Ingenico, de solides atouts pour le futur
Ingenico, de solides atouts pour le futur Un acteur international, bénéficiant d’économie d’échelle, Un positionnement sur toute la chaine de valeur, des terminaux aux services, dans les magasins, en ligne et sur mobile, Leader sur le marché des terminaux: base installée de 20 millions, acceptant pl
Slide 22: Positionné sur des marchés à forte croissance
Positionné sur des marchés à forte croissance Les géographies pertinentes Les segments à fort potentiel 413 +8% 286 47% +9% 223 +12% +14% 22% 9% +5% +7% CAGR 2011‐2013 Emergeants: LAR, Europe de l’Est, MEA, APAC émergents Source: Euromonitor & World payment report Mature: NAR, Europe de l’Ouest, APA
Slide 23: Acteur incontournable de l'univers du paiement
Acteur incontournable de l’univers du paiement Schémas de paiement Acquéreurs Emetteurs Programmes de De nombreux standards de Certifications Fidélité, Services paiement, avec des Prépayés, Cartes régulations et des cadeaux, … protocoles à échelle locale et globale Plateforme Multicanal Certificatio
Slide 24: De nouvelles ambitions pour 2016
De nouvelles ambitions pour 2016 Avant 2008 2008 ‐ 2009 2010 ‐ 2012 2013 ‐ 2016 Accroître la rentabilité Consolider le Bâtir les fondations Déployer nos leadership sur les pour les services nouvelles ambitions terminaux de paiement > Externalisation de la > Fusion avec Sagem > Acquisition d’easycash
Slide 25: Ingenico & Ogone: deux actifs complémentaires
Ingenico & Ogone: deux actifs complémentaires Une offre: ‐ complète et intégrée de solutions de paiement électronique « multi‐canal » , ‐ accessible à tous les marchands, quelque soit leur taille, ‐ couvrant toute la chaîne de valeur. Paiement des Services A Marchands Transactions Collectes Transact
Slide 26: 2013: vers une nouvelle année de croissance rentable
2013: vers une nouvelle année de croissance rentable Activité exceptionnellement Croissance organique 2013 élevée au premier trimestre (avec Ogone) ≥ 9% > Chiffre d’affaires: €303M > Croissance organique: +24%* Marge EBITDA > 18.5% Opérations > Coûts d’intégration des plates‐ Centrales Amérique Lati
Slide 27: Des objectifs 2016 ambitieux
Des objectifs 2016 ambitieux Poursuivre notre croissance > Chiffre d’affaires > €1.8 milliard Consolider notre performance > Marge EBITDA > 20% financière Maintenir notre discipline > Conversion Free Cash Flow/ financière EBITDA : entre 45 et 50% Mettre en place une politique > Pay out ratio: 35% de
Slide 28: Nos priorités stratégiques
Nos priorités stratégiques Déployer la stratégie multicanal, notamment dans le e‐ commerce avec l’intégration d’Ogone Intégrer plus étroitement encore notre offre autour du terminal de paiement avec des services à valeur ajoutée Accentuer notre présence sélective dans les marchés émergents Poursuivr
Slide 29: Gouvernance
5 Gouvernance Assemblée Générale des Actionnaires – 29 avril 2013
Slide 30: Gouvernance
Gouvernance Conseil d’administration Comité stratégique Comité audit & financement Président : Jean‐Paul Jainsky Président : Elie Vannier 6 membres 10 réunions en 2012 4 membres taux de présence moyen: 89 % 5 réunions en 2012 7 réunions en 2012 Taux de présence : 94 % ‐Information financière Taux de
Slide 31: Rémunération des mandataires sociaux
Rémunération des mandataires sociaux Rémunération du Président Directeur Rémunération des administrateurs Général Mandataire social, pas de contrat de travail 8 administrateurs et 1 censeur Rémumération fixe 2012 : 600 000 euros Mandat de 4 ans Rém. variable 2012 : 700 000 euros Enveloppe actuelle a
Slide 32: Actions de performance et stock options
Actions de performance et stock options Politique d’attribution d’options ou d’actions de performance Condition de présence à l’issue de la période d’attribution Période d’attribution minimum de deux ans Critères de performance interne et externe au moins pour les membres du comité de direction 2012
Slide 33: Questions-Réponses
6 Questions‐Réponses Assemblée Générale des Actionnaires – 29 avril 2013
Slide 34: Résolutions – Vote
Résolutions – Vote 7 Sylvie Lallement, Directrice juridique Assemblée Générale des Actionnaires – 29 avril 2013