Defama Deutsche Fachmarkt Ag · XETR:DEF
Defama Deutsche Fachmarkt — Investor Presentation (February 2025)
36 slides from Defama Deutsche Fachmarkt's investor presentation, Feb 13, 2025
Slide 1: Unternehmenspräsentation DEFAMA Deutsche Fachmarkt AG
Unternehmenspräsentation DEFAMA Deutsche Fachmarkt AG M.M.Warburg & CO „Klein Aber Fein“ 13. Februar 2025
Slide 2: Auf einen Blick: Highlights im Jahresverlauf 2024
AUF EINEN BLICK Highlights im Jahresverlauf 2024 Funds From Operations (FFO) per 30.9. bei 7,6 Mio. € (+7%) Annualisierter FFO („run rate“) erreicht 12,3 Mio. € bzw. 2,56 € je Aktie Verkauf des Fachmarktzentrums Büdelsdorf für 6,7 Mio. € mit einem positiven Sondereffekt von 1,5 Mio. € und über
Slide 3: Equity Story: DEFAMA kauft
EQUITY STORY DEFAMA kauft Pasewalk, Mecklenburg‐Vorpommern etablierte Fachmarkt‐ und Einkaufszentren mit bonitätsstarken Filialisten als (Anker‐)Mieter wenig Leerstand und/oder Investitionsbedarf Objektgröße meist zwischen 1 und 5 Millionen Euro Kaufpreis überwiegend in kleinen bis mittelg
Slide 4: Equity Story: Drei gute Gründe für die Strategie
EQUITY STORY Drei gute Gründe, warum wir diese Strategie verfolgen: Objektgröße in der Regel Zu klein für Günstiger Erwerb mangels bei 1 bis 5 Millionen Euro institutionelle Investoren Wettbewerb auf Käuferseite Konzentration auf Keine Probleme durch Nachhaltige Vermietbarkeit Nahversorgungszentren
Slide 5: Portfolio: Kennzahlen per 31.12.2024
PORTFOLIO Kennzahlen (per 31.12.2024) Standorte 78 Nettokaltmieten (annualisiert) 27 Mio. € Vermietbare Fläche 310.003 m2 Vermietungsquote 96,5% Ø Restlaufzeit (WALT) 4,5 Jahre Portfoliowert > 300 Mio. € Rund 80% der Nettokaltmieten stammen von bonitätsstarken Filialisten Verträge mit Ankermiete
Slide 6: Portfolio: Größte Mieter
PORTFOLIO Größte Mieter (per 31.12.2024) Verträge Anteil Mieterträge nach Branche EDEKA/Netto/trinkgut 18 11,0 % Kaufland/LIDL 7 9,1 % toom/B1 5 8,0 % REWE/Penny 8 6,8 % JYSK 14 4,6 % H.H. Holding 14 3,6 % KiK 13 2,9 % Aldi Nord 6 2,7 % AWG 6 2,7 % Takko 9 2,3 % Rossmann 5 2,1 % „Top 10“‐Mietverträg
Slide 7: Projektentwicklung: Investitionen im Bestandsportfolio
PROJEKTENTWICKLUNG Investitionen im Bestandsportfolio Umbau/Erweiterung von Mietflächen Reduzierung von Leerstand Optimierung der Objekte Paketstationen Werbetafeln Parkraumbewirtschaftung ESG‐Maßnahmen Ladesäulen (aktuell 30 am Netz) PV‐Anlagen, CityBreeze Optimierung von Bestands
Slide 8: Projektentwicklung: Investitionen im Bestandsportfolio (Beispiele)
PROJEKTENTWICKLUNG Investitionen im Bestandsportfolio (Beispiele) Gardelegen Rückbau ehem. Disko für Nachvermietung abgeschlossen insgesamt Umbau für Tedox abgeschlossen ca. 3 Mio. € Umbau für Fitness‐Studio abgeschlossen Nordsteimke Umbau für Fitness‐Studio läuft, Abschluss vorauss. Q2/2025
Slide 9: Kennzahlen 2019-2023
KENNZAHLEN 2019‐2023 Portfoliowert Umsatz in Mio. € in Mio. € CAGR +10% CAGR +16% +20% +20% 283 23,3 257 20,2 218 17,1 179 14,6 137 11,2 2019 2020 2021 2022 2023 2019 2020 2021 2022 2023 Nettoergebnis Funds from Operations (FFO) in Mio. € in Mio. € CAGR ‐22% CAGR +13% +19% 1 +20% 9,7 5,0 1 5,4 8,6 4
Slide 10: Kennzahlen 2019-2023: je Aktie und Dividende
KENNZAHLEN 2019‐2023 Ergebnis je Aktie FFO je Aktie CAGR in € ‐24% CAGR in € +10% +11% +15% 2,02 1,14 1,15 1,82 0,87 1,33 1,60 1,14 0,51 0,57 2019 2020 2021 2022 2023 2019 2020 2021 2022 2023 Dividende je Aktie CAGR in € Leitgedanken für die Expansion +6% +6% 0,51 0,54 0,57 Unternehmenswachstum ni
Slide 11: Kennzahlen 9M/2024
KENNZAHLEN 9M/2024 Portfoliowert Umsatz in Mio. € in Mio. € 360 24 +6% +18% 19,9 273 288 270 18 16,9 180 12 90 6 0 0 30.09.2023 30.09.2024 9M/2023 9M/2024 Februar 2025 Unternehmenspräsentation DEFAMA Deutsche Fachmarkt AG 11
Slide 12: Kennzahlen 9M/2024: Nettoergebnis und FFO
KENNZAHLEN 9M/2024 Nettoergebnis Funds from Operations (FFO) in Mio. € in Mio. € 5,4 1,80 10,8 3,60 +7% +38% 3,9 7,6 8,1 7,1 2,70 3,6 2,8 1,20 5,4 1,80 1,8 0,81 0,60 1,49 1,59 0,59 2,7 0,90 0,0 0,00 0,0 0,00 9M/2023 9M/2024 9M/2023 9M/2024 Ergebnis EPS in € FFO FFO / Aktie in € Februar 2025 Unterneh
Slide 13: Finanzierung
FINANZIERUNG Fälligkeitenspiegel inkl. Tilgungen in Mio. € Kennzahlen (Stand: 31.12.2024) Anzahl Finanzierungspartner 40 30 1,62% 3,12% 2,37% Bankdarlehen 188 Mio. € 20 2,92% 2,16% 1,74% 4,39% 2,76% 4,81% Ø Zinssatz 3,02% 10 2,40% Ø Anfangstilgung 4,01% 0 Ø Zinsbindung 7,9 Jahre Verschuldungsgrad (L
Slide 14: Aktuelle Entwicklung: Nachhaltigkeit
AKTUELLE ENTWICKLUNG Nachhaltigkeit DEFAMA unterstützt die Ziele für Nachhaltige Entwicklung der UN. Zu den folgenden fünf Zielen leistet DEFAMA schon heute einen positiven Beitrag: Armut beenden: ‐ Sicherung günstiger Einkaufsmöglichkeiten im ländlichen Raum ‐ Unterstützung lokaler Projekte, die
Slide 15: Marktumfeld: steigendes Angebot an attraktiven Kaufobjekten
AKTUELLE ENTWICKLUNG Marktumfeld: steigendes Angebot an attraktiven Kaufobjekten Immer mehr potenzielle Verkäufer akzeptieren Kaufpreise zu oder unter 10facher Nettokaltmiete Rekordzahl an Objekten in Ankaufprüfung, vermehrt auch in Großstädten und sogar Metropolen DEFAMA führt Verhandlungen z
Slide 16: Transaktion/Verkauf: Fachmarktzentrum Büdelsdorf
AKTUELLE ENTWICKLUNG Transaktion/Verkauf Fachmarktzentrum Büdelsdorf Notarvertrag zum Verkauf für 6,7 Mio. € Jahresnettomiete aktuell rund 550 T€ Ankauf Ende 2016 für 3,1 Mio. € Objekt wurde für ca. 2 Mio. € in den letzten Jahren von DEFAMA modernisiert Hauptmieter ist ein Fitness‐Studio
Slide 17: Transaktion/Kauf: Supermarkt in Magdeburg
AKTUELLE ENTWICKLUNG Transaktion/Kauf Supermarkt in Magdeburg Baujahr: 1992 Grundstücksgröße: 5.047 m2 Vermietbare Fläche: 1.732 m2 Vermietungsstand: 100% Nettomiete (IST): > 250 T€ p.a. Magdeburg, Sachsen‐Anhalt Kaufpreis: 2,55 Mio. € Langjähriger Hauptmieter ist Edeka Erwerb zum 10
Slide 18: Transaktion/Kauf: Zwei Nahversorger in Brandenburg
AKTUELLE ENTWICKLUNG Transaktion/Kauf Zwei Nahversorger in Brandenburg Baujahr: 2015 / 2016 Grundstücksgröße: 5.550 m2 Vermietbare Fläche: 2.286 m2 Vermietungsstand: 100% Nettomiete (IST): ca. 350 T€ p.a. Teltow, Brandenburg Storkow/Mark, Brandenburg Kaufpreis: n.n. 1 Mieter der Objekt
Slide 19: Transaktion/Kauf: Fachmarktzentrum in Osnabrück
AKTUELLE ENTWICKLUNG Transaktion/Kauf Fachmarktzentrum in Osnabrück Baujahr: 1989 Grundstücksgröße: 7.502 m2 Vermietbare Fläche: 4.207 m2 Vermietungsstand: 100% Nettomiete (IST): ca. 400 T€ p.a. Osnabrück, Niedersachsen Kaufpreis: n.n. 1 Langjährige Mieter sind Hammer und McFit Stand
Slide 20: Transaktion/Kauf: Nahversorger in Bremen
AKTUELLE ENTWICKLUNG Transaktion/Kauf Nahversorger in Bremen Baujahr: 1993 Grundstücksgröße: 5.327 m2 Vermietbare Fläche: 2.856 m2 Vermietungsstand: 100% Nettomiete (IST): ca. 250 T€ p.a. Bremen Kaufpreis: 2,5 Mio. € Standort im Nordwesten von Bremen, direkt neben modernen Wohnbauten a
Slide 21: Transaktion/Kauf: Sechs Fachmärkte in Norddeutschland
AKTUELLE ENTWICKLUNG Transaktion/Kauf Sechs Fachmärkte in Norddeutschland Strasburg (Uckermark) Essen, Ruhrau 39 Baujahre: 1983 bis 2014 Grundstücksgröße: 39.783 m2 Vermietbare Fläche: 9.515 m2 Vermietungsstand: 97% Nettomiete (IST): ca. 820 T€ p.a. Kaufpreis: n.n. 1 Schwarmstedt Schmalk
Slide 22: Transaktion/Kauf: Fachmarktzentrum Freudenstadt
AKTUELLE ENTWICKLUNG Transaktion/Kauf Fachmarktzentrum Freudenstadt Baujahr: 1991 / 1998 Grundstücksgröße: 10.800 m2 Vermietbare Fläche: 13.300 m2 Vermietungsstand: 100% Nettomiete (IST): ca. 400 T€ p.a. Freudenstadt, Baden‐Württemberg Kaufpreis: 3,5 Mio. € Langjährige Mieter bzw. Erbp
Slide 23: Transaktion/Kauf: Fachmarktzentrum in Westerburg
AKTUELLE ENTWICKLUNG Transaktion/Kauf Fachmarktzentrum in Westerburg Baujahr: 2008 Grundstücksgröße: 7.417 m2 Vermietbare Fläche: 2.133 m2 Vermietungsstand: 98% Nettomiete (IST): ca. 300 T€ p.a. Westerburg, Rheinland‐Pfalz Kaufpreis: 3,0 Mio. € Verkehrsgünstige Lage an der Hauptstraße
Slide 24: Transaktion/Kauf: Fachmarktzentrum in Abtsgmünd
AKTUELLE ENTWICKLUNG Transaktion/Kauf Fachmarktzentrum in Abtsgmünd Baujahr: 2009 Grundstücksgröße: 3.287 m2 Vermietbare Fläche: 1.107 m2 Vermietungsstand: 100% Nettomiete (IST): > 140 T€ p.a. Abtsgmünd, Baden‐Württemberg Kaufpreis: 1,55 Mio. € Mieter sind Deichmann, Takko und Klier Fr
Slide 25: Investment Case: Wertschaffung auf mehreren Ebenen (I)
INVESTMENT CASE Wertschaffung auf mehreren Ebenen (I) Erwerb der Immobilien mit Anfangsrendite von 10% p.a. Refinanzierung von > 80% der Investition mit ca. 4‐5% p.a. Albstadt, Baden‐Württemberg wenig Eigenkapital erforderlich, entsprechend hohe EK‐Rendite FFO je Aktie in € Starkes Wachstum du
Slide 26: Investment Case: Wertschaffung auf mehreren Ebenen (II)
INVESTMENT CASE NAV je Aktie Wertschaffung auf mehreren Ebenen (II) in € 22,80 23,79 25 Aufwändiger Einzelkauf zu günstigen Kaufpreisen 20 16,86 19,61 15 13,46 Professionell gemanagte Portfolien werden 10 zu deutlich höheren Faktoren gehandelt 5 0 NAV je Aktie +77% 2019 2020 2021 2022 2023 binne
Slide 27: Starkes Wachstum ohne Kapitalerhöhungen möglich (I)
INVESTMENT CASE Starkes Wachstum ohne Kapitalerhöhungen möglich (I) DEFAMA braucht wenig Eigenkapital für die getätigten Akquisitionen Finanzierung von Zukäufen durch Cash Flow, Revalutierungen und selektive Verkäufe Weder Kapitalerhöhungen noch Anleihen, Schuldscheindarlehen o.ä. geplant Re
Slide 28: Starkes Wachstum ohne Kapitalerhöhungen möglich (II)
INVESTMENT CASE Starkes Wachstum ohne Kapitalerhöhungen möglich (II) Verkäufe 2022 Zukäufe 2023 2 Anzahl 5 6,8 Mio. € (Ver-)Kaufpreise 28 Mio. € 0,4 Mio. € NKM p.a. 3,2 Mio. € 0,2 Mio. € FFO p.a. > 0,9 Mio. € Freigesetzte Investiertes Liquidität Eigenkapital 2,5 Mio. € Februar 2025 Unternehmenspräse
Slide 29: Ausblick: Prognose für 2024
AUSBLICK Prognose für 2024 Vorjahreswerte Jahresüberschuss (HGB): 4,8 Mio. €, davon 4,2 Mio. €, davon ~1,1 Mio. € aus Verk. ~ 0,5 Mio. € aus Verkauf Funds From Operations (FFO): 10,3 Mio. € 9,7 Mio. € Annualisierter FFO: 12,3 Mio. € 11,3 Mio. € Dividende: > 0,57 € je Aktie 0,57 € je Aktie Üb
Slide 30: Ausblick: Mittelfristplanung DEFAMA 2025
AUSBLICK Wird bereits vor Portfoliowert Mittelfristplanung „DEFAMA 2025“ Ende 2025 erreicht in Mio. € veröffentlicht am 24.10.2022 350 360 283 257 218 Portfoliowert erreicht 350 Mio. € 240 179 120 Annualisierte Mieterträge von 28 Mio. € 0 Mind. 13 Mio. € FFO bzw. > 2,70 € je Aktie 2020 2021 20
Slide 31: Ausblick: Langfristplanung DEFAMA 30
AUSBLICK Portfoliowert in Mio. € Langfristplanung „DEFAMA 2030“ 500 540 veröffentlicht am 09.12.2024 360 283 257 218 Portfoliowert erreicht 500 Mio. € 180 179 Annualisierte Mieterträge von 42 Mio. € 0 2020 2021 2022 2023 2030e Mind. 19 Mio. € FFO bzw. > 4,00 € je Aktie Nettomieten (annualisier
Slide 32: Ausblick: DEFAMA weiter auf Wachstumskurs
AUSBLICK DEFAMA weiter auf Wachstumskurs In 2024 erfolgten 14 Objektkäufe mit über 2,8 Mio. € zugekauften Mieten Annualisierter FFO („run rate“) zuletzt bei 12,3 Mio. € bzw. 2,56 € je Aktie Vergrößerte personelle Kapazität für Immobilientransaktionen Zahlreiche Objekte in Ankaufprüfung, verm
Slide 33: Aktie
AKTIE Kursentwicklung seit Erstnotiz Aktionärsstruktur 2 28 € 26% 20 € 12 € 2% 4€ 72% Jul. 16 Jul. 18 Jul. 20 Jul. 22 Jul. 24 WKN / ISIN A13SUL / DE000A13SUL5 Börsen München (m:access), Frankfurt, XETRA MSC Invest GmbH / M. Schrade Aufsichtsrat Aktienzahl 4.800.000 Inhaberstammaktien o.N. Streubesit
Slide 34: Investmentgründe
INVESTMENTGRÜNDE Hochprofitabel dank günstiger Kaufpreise und schlanker Strukturen Solide Finanzierung über Objekt‐Tochterfirmen mit lokalen Banken/Sparkassen Bodenständiges Team mit großer Erfahrung im Bereich der Handelsimmobilien Aktionärsfreundlich mit hoher Transparenz und jährlich steigende Di
Slide 35: Kontakt
KONTAKT Deutsche Fachmarkt AG Nimrodstr. 23 13469 Berlin www.defama.de Matthias Schrade Vorstand Telefon +49 (0) 30 / 555 79 26 ‐ 0 Mail schrade@defama.de Zeitz, Sachsen‐Anhalt Februar 2025 Unternehmenspräsentation DEFAMA Deutsche Fachmarkt AG 35
Slide 36: Disclaimer
DISCLAIMER Warnhinweis zu zukunftsgerichteten Aussagen Die in diesem Dokument enthaltenen Informationen oder Meinungen wurden nicht unabhängig nachge‐ prüft, und es wird keine ausdrückliche oder stillschweigende Zusicherung oder Gewähr hinsichtlich ihrer Eignung, Richtigkeit oder Vollständigkeit übe
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