19 slides from Sociedad Quimica Y Minera De Chile Sa Pfd Series A's investor presentation, March 2010
Slide 1: SQM S.A. Presentación Corporativa
SQM S.A. Presentación Corporativa marzo 2010
Slide 2: Advertencia sobre proyecciones y estimaciones
Esta presentación contiene flujos, proyecciones, estimaciones y apreciaciones que se basan en un conjunto de supuestos que están sujetos a significativas incertidumbres y contingencias económicas y de mercado, las cuales son difíciles de predecir y muchas de ellas están fuera del alcance de SQM, de
Slide 3: Líder Mundial en Negocios de Especialidad
Líder Mundial en Negocios de Especialidad 2009 2008 • Ingresos US$ M 1.437 1.774 • Resultado Oper. US$ M 442 632 • Utilidad US$ M 327 501 Nutrición Vegetal de Especialidad Yodo y Derivados Litio y Derivados 50% del mercado mundial 25% del mercado mundial 30% del mercado mundial Ingresos US$649 MM In
Slide 4: Recursos Naturales Únicos en el Mundo
Recursos Naturales Únicos en el Mundo Base de Ventajas Competitivas Caliche Salmueras Nitratos Potasio Yodo Litio NaNO3 + KCl = KNO3 + NaCl (sal) 4
Slide 5: Recursos Naturales Únicos en el Mundo: Reservas
Recursos Naturales Únicos en el Mundo Reservas Nitratos* 36.7 Yodo* 0.3 Litio** 0.9 Cloruro de Potasio** 29.4 Caliche Ore *millones de toneladas métricas basado en reservas probadas y probables **millones de toneladas métricas basado en reservas probadas Fuente: 20F 2008 • Caliche • Nuestras reserva
Slide 6: Flujos Diversificados
Flujos Diversificados Diversificación de mercados, productos y clientes Europa 27% Am. del Norte 27% Asia & Oceania Africa & Med.Oriente 20% Am. Latina 11% 15% • Distribución geográfica de las exportaciones de 2009. • El 84% de las ventas corresponden a exportaciones. • Ventas en más de 100 países –
Slide 7: Antecedentes Financieros
Antecedentes Financieros Evolución EBITDA anual(*) Deuda Financiera Neta (**) 689 700 743 600 800 Millones de US$ Millones de US$ 594 500 600 400 362 319 335 400 357 300 310 200 200 100 0 0 2006 2007 2008 2009 2006 2007 2008 Jul-05 • La Compañía aumentó su nivel de endeudamiento para financiar su pl
Slide 8: Antecedentes Financieros
Antecedentes Financieros Deuda Financiera Neta / EBITDA Caja y Equivalente de Caja 600 545 500 Millones de US$ 1,7 400 324 1,16 300 1,2 1,17 184 164 200 0,90 0,7 0,45 100 0 0,2 2006 2007 2008 Jul-05 2006 2007 2008 2009 • Caja y líneas de crédito permiten a SQM tener una mayor flexibilidad financiera
Slide 9: Cloruro de Potasio
Cloruro de Potasio SQM puede capturar el crecimiento en el mercado del Potasio Volúmenes de Venta de KCl* 1200 1100 1000 800 Miles de TM 600 556 400 179 186 200 129 126 0 2005 2006 2007 2008 2009 2010E Fuente: Estimaciones SQM *MOP es KCl o cloruro de potasio, o potash. • Se espera que el aumento en
Slide 10: Nutrición Vegetal de Especialidad
Nutrición Vegetal de Especialidad Demanda histórica mundial ha crecido en promedio un 5% anual Ventajas Competitivas Impulsadores de la Demanda Demanda por Alto costo de la Escasez cultivos de alto 100% Natural Soluble en Agua tierra de agua valor Rápida Absorción Libre de Cloro Regula Acidez del Su
Slide 11: Nutrición Vegetal de Especialidad
Nutrición Vegetal de Especialidad Cultivos Premium Vegetales (41%) Cultivos industriales (28%) Frutas (22%) Oferta restringida y demanda creciente benefician fuertemente nuestro mercado de KNO3 • Aumento en la capacidad productiva de KNO3 en 300.000 TM a partir del segundo semestre de 2010 • No ha h
Slide 12: Yodo
Yodo Líder mundial con 25% del mercado Pantallas LCD Medios de Cont. Rayos-X Sal Mercado Mundial 2009 • Demanda Total: 25.500 TM. • Demanda Mundial CAC (2000-2008): 6% • Demanda cayó en 2009 • Competidores: ∗ Japón 25% ∗ Otros Chile (Cosayach, Atacama Min, ACF) 28% ∗ Reciclaje 14% ∗ EE.UU 5% ∗ Otros
Slide 13: Yodo
Yodo Volúmenes de Venta de SQM* Demanda y Precios del Yodo** Miles de TM Miles de TM US$/kg Fuente: SQM Fuente: SQM * Ventas de yodo y derivados de yodo ** Demanda por yodo; precio yodo-equivalente 13
Slide 14: Litio
Litio Líder mundial con un 31% del mercado Principales Usos* Evolución de Mercado* 1997: 45.000 TM 2009: 68.5000 TM SQM 31% China • CAC Demanda Mundial (1997 - 2008): 6,7% 29% Others • Demanda en 2009 fue impactada por la crisis 1% • SQM aumentó la capacidad carbonato de litio desde 30.000 a 40.000
Slide 15: Litio
Litio Positivas perspectivas para baterías de litio • Se estima que entre los años 2009-2012 cerca de 10 compañías fabricantes de automóviles comenzarán a comercializar los primeros modelos de HEV/EV que operarán con baterías de ion-litio • Para el año 2020, estimamos que 8-9 millones de autos híbri
Slide 16: Nitratos Industriales
Nitratos Industriales Sales Solares • Las ventas de sales solares pueden llegar a consumir el 100% del aumento en la producción de nitratos estimadas por SQM para los próximos años • Principales Proyectos: • ACS Cobra-Sener, Man Solar Millenium, Abengoa, SAMCA, Solar Reserves. • Nueva demanda por ni
Slide 17: Plan de Inversiones
Plan de Inversiones Foco en nuestros negocios principales • Aumento capacidad de nitrato de potasio en 300.000 TM • Aumento capacidad de productos potásicos en Salar de Atacama en cerca de 600.000 TM • Diversos otros proyectos que buscan mejorar rendimientos y reducir costos • Capex 2010 estimado en
Slide 18: Flexibilidad en los Negocios de SQM
Flexibilidad en los Negocios de SQM Caliche Salmueras Yodo NaNO3 KCl SOP Litio nitrato de sodio cloruro de potasio sulfato de potasio KNO3 nitrato de potasio Quím. de Esp. Quím. Ind. NVE Fertilizante NVE Quím. de Esp. • Líder mundial en los negocios del Yodo y Litio crecimiento del mercado y menores
Slide 19: Reconciliación EBITDA
Reconciliación EBITDA Milliones de US$ 2009 2008 EBITDA 593.6 742.7 Depreciación (menos) (151.7) (110.6) Resultado operacional 441.9 632.1 Pérdidas fuera de explotación (menos) (37.0) (19.3) Impuestos a la renta (menos) (76.5) (107.9) Otros Itemes (menos) (1.3) (3.5) Utilidad 327.1 501.4 19