Jaeren Sparebank · OSL:JAREN
Jaeren Sparebank — Jæren Sparebank — Q2 2021 Earnings Presentation
49 slides from Jaeren Sparebank's earnings presentation, 2021
Slide 1: Resultatrapport - Jæren Sparebank 2. kvartal 2021
jeeren sparebank Resultatrapport - Jaren Sparebank 2. kvartal/pr. 30.06.2021
Slide 2: Jæren Sparebank - en kort oversikt
jeeren sparebank Jeren Sparebank - en kort oversikt Sterk lokalbank og alliansebank i Eika Gruppen - et landsdekkende samarbeid mellom rundt 65 lokale sparebanker Banken er notert pa Oslo Bars med egenkapitalbevis - JAREN a 2/3-deler av bankens utlan er til privatpersoner. Over halvparten av gvrig u
Slide 3: NONG MORG JAREN
- 20 40 60 80 100 120 140 160 180 200 220 240 MING SVEG SPOL NONG SOR SBVG MORG SPOG RING SOAG HELG SNOR SADG TOTG JAREN SKUE AURG MELG SOGN HSPG
Slide 4: Markedsleder boliglån på Jæren
J jeren sparebank Markedsleder boliglan pa Jaren Bankens primare markedsomrade er kommunene Klepp, Time og Ha. Banken er markedsleder boliglan i primzeromradet - med en markedsandel pa 33,4 % per Q2. Markedsandelen i Klepp kommune er 38,1 %. Markedsandelen i Time kommune er 40,0 %. Markedsandelen i
Slide 5: Landet Rogaland Stavanger
6,0 5,7 5,5 5,3 5,0 4,8 4,8 4,2 4,1 4,1 3,9 4,0 3,8 3,8 3,5 3,2 3,2 3,1 3,1 3,0 2,9 3,0 2,8 2,6 2,5 2,4 2,0 1,9 2,0 1,0 0,0 Landet Rogaland Stavanger Sandnes Sola Klepp Time Hå 30.06.2020 31.12.2020 30.06.2021
Slide 6: Hovedtrekk
Hovedtrekk Milepzler + Banken Apner nytt kontor pa Algard i begynnelsen av 2022 + Renovering/ombygging av bankens hovedkontor - ferdigstillelse i lapet av Q4 Resultat + EK-avkastning 8,8 % ved utgangen av 1. halvar + Bunnlinja er opp med i overkant av 23 % i forhold til samme periode i fjor + Utbytt
Slide 7: Hovedtall pr 30.06.2021
Hovedtall pr 30.06.2021 wessccai Rentenetto/margin Ea ! Kostnadsandel Kostnadsandel uten verdipapirer Tapsavsetning utlan % av utlan % av utlan med EBK Resultat etter skatt «25g T Andre inntekter Herav nto provisjoner jeeren sparebank Ren kjernekapital* EK-avkastning Innskuddsdekning Innsk.dekn. med
Slide 8: Utvikling i resultatposter
jeeren sparebank Utvikling i resultatposter 0,40 0,00 Netto renter %FVK Netto provisjoner % FVK Driftskostnader % FVK Tapsavsetn % brt utlan Kjernedrift % RVB Resultat % FVK -0,20 30.06.2020 30.06.2021 FVK = forvaltningskapital, RVB = risikovektet balanse (beregningsgrunnlag i forhold til kapitaldek
Slide 9: Endring i resultatposter hittil år/fjor
jeeren sparebank Endring i resultatposter hittil ar/fjor % 55,0 50,0 45,0 40,0 35,0 30,0 25,0 20,0 15,0 10,0 5,0 3.9% 31% 0.0 Zz am P| -5,0 20% Netto renter Netto provisjoner Driftskostnader Kjernedrift for tap Kjernedrift Resultat etter skatt 9 Kjernedrift - resultat for utbytter, netto verdiendrin
Slide 10: Endring i res før skatt Q2
jeeren sparebank Endring i res for skatt Q2 -20,0 Q220 Netto renter Prov EBK Prov annet __ Driftskostn Crawsavs ) ¢ Utbytte Verdipapirer >) Q221 10 En alliansebank i elka.
Slide 11: Endring i res før skatt pr 30.06
jeeren sparebank Endring i res for skatt pr 30.06 MNOK 120,0 100,0 a 80,0 60,0 40,0 24,3, 20,0 62 ‘a2 0,0 a Le -20,0 30.06.2020 Netto renter( Prov EBK Prov annet _ Driftskostn oe Verdipapirer 30.06.2021 ll En alliansebank i elka.
Slide 12: Inntekter og kostnader
jeeren sparebank Inntekter og kostnader | Bika EBK 70,0 |— 30,6 Q220 mms Renter Q320 Q420 mmm Provisjoner Annet Ql21 Q221 ——Samlet 0,0 Q420just =Q121 Q221 Q220 Q320 Q420 mmm Personal mmm Admin Avskr mam ADK ===Samlet 12 Utbytter fra Eika Gruppen og EBK mottas normalt i lopet av 2. kvartal. En allian
Slide 13: Rentenetto
jeeren sparebank +1,3% MNOK + 15,9% I I 60,0 I [+ 150% 54,8 54,6 52,9 53,9, | I : a [| ma ass I I 40,0 I 1} 140% I I I I ; 30,0 I + 1,35% I I I 20,0 I 1 1,30% I I 10,0 I j 7 b25% I I 1,20% Q220 Q320 Q420 Ql21 Q221 mums Rentenetto i MNOK Rentenetto i % av FVK
Slide 14: Inntekt, kostnad og resultat pr årsverk
jeeren sparebank Inntekt, kostnad og resultat pr arsverk NOK 1.000 NOK 1.000 3.000 I. i000 I | 900 2.500 I j | 800 | | 700 2.000 1 | 600 1.500 I | soo I , [4° 1.000 ] | 300 1 | 200 500 I | 100 | 0 Lo Q220 Q320 Q420 Q121 I 221 | mass Inntekt pr arsverk (v.a) mmm Kostnad pr arsverk (v.a) ——Resultat fo
Slide 15: Forretningskapital pr årsverk
jeeren sparebank Forretningskapital pr arsverk MNOK 290,0 280,0 270,0 260,0 250,0 240,0 230,0 220,0 210,0 200,0 Q220 Q320 Q420 Ql21 Forretningskapital - bankens forvaltningskapital med tillegg av overfart volum til Eika Boligkreditt.
Slide 16: Resultatutvikling
jeeren sparebank Resultatutvikling 2017 - EK-avkastning 8,0 % 2018 - EK-avkastning 7,3 % 2019 - EK-avkastning 8,5 % 2020 - EK-avkastning 5,8 % Normal drift uten engangsposter Normal drift uten engangsposter — Avvikling filialer og kasse Covid-19, konvertering IT MNOK —— = —_ I 65,0 ! I] 14% 60,0 I I
Slide 17: Netto renter
jeeren sparebank Netto renter Snitt 3 mnd. Nibor er na nede pa tilsvarende lave niva som i Q3 20 - nedgang pa 18 bp fra Q1 til Q2. Styringsrenta ble redusert til 0,00 % i lopet av Q2 20 - stabilt/uendret niva etter dette. MNOK Netto renter % % Renteutvikling % 60,0 1,50 50,0 —{a7i 1,45 40,0 1,40 30,
Slide 18: Rentemargin utlån
3,00% 3,00% 2,80% 2,90% 2,60% 2,80% 2,40% 2,20% 2,70% 2,00% 2,60% 1,80% 2,50% 1,60% 1,40% 2,40% nov.20 mai.21 jul.20 jan.21 mar.21 apr.21 aug.20 jun.21 des.20 feb.21 sep.20 Person Bedrift Person inkl. EBK okt.20 Landbruk Annen næring
Slide 19: Rentemargin innskudd
-0,40% -0,30% -0,20% -0,10% 0,00% 0,10% jul.20 aug.20 sep.20 okt.20 nov.20 Person des.20 jan.21 feb.21 Bedrift mar.21 apr.21 mai.21 jun.21 -0,25% -0,20% -0,10% -0,05% 0,00% 0,05% 0,10% 0,15% 0,20% -0,15% jul.20 aug.20 sep.20 Landbruk okt.20 nov.20 des.20 jan.21 feb.21 mar.21 Annen næring apr.21 mai.
Slide 20: Netto provisjoner
jeeren sparebank Netto provisjoner Provisjoner fra EBK utgjor normalt i underkant av 40 % av totale netto provisjoner. Markert okning i provisjoner fra EBK fra Q3 i fjor - lav Nibor-rente og justering av bankens innpris. unox Netto provisjoner unox Provisjoner EBK 25,0 23,9 12,0 106 zat a 100 99. We
Slide 21: Provisjonsinntekter
jeeren sparebank Provisjonsinntekter MNOK 27,0 26,0. 24,0 21,0 18,0 15,0 12,0 9,0 6,0 3,0 0,0 Q220 Q320 Q420 Ql21 Q221 mem EBK mmmmBetaling/kort m=Forsikring m=mmSparing s=mGarantier sms Annet =n=Samlet 21 En alliansebank i elka.
Slide 22: Kostnader
Kostnader jeeren sparebank Generelt god kostnadskontroll. Relativt stabil utvikling i kostnader malt mot forvaltning - hensyntatt engangseffekt MNOK 24 i Q4 20, knyttet til konvertering til ny kjernebanklosning. MNOK Kostnader og K/I Q220 Q320 Q420 Q121 = = Q221 mm Belop ——K/I % 100% + 80% r 60% + 4
Slide 23: Misligholdte og tapsutsatte lån
jeeren sparebank Misligholdte og tapsutsatte lan Problemlan - belap og andel av brutto utlan (med og uten EBK) ved utgangen av hvert kvartal. MNOK 90,0 80,0 70,0 60,0 50,0 40,0 30,0 20,0 10,0 0,0 Q220 Q320 Q420 Ql21 I Q221 mmm Mislighold mmm Tapsutsatt —=%brt utlanuten EBK —%=% brt utlan med EBK
Slide 24: Tapsutvikling og nedskrivninger
jeeren sparebank Tapsutvikling og nedskrivninger Reduksjon i tapsavsetninger hittil i ar. Nedskrivinger i steg 1+2 pr utgangen av 1. halvar utgjor 0,14 % av brutto utlan samlet og 0,41 % av brutto utlan til bedriftsmarkedet. MNOK MNOK 3,0 45,0 2,0 40,0 1,0 35,0 0,0 = -1,0 LI 30,0 -2,0 25,0 ~3,0 20,0
Slide 25: En stabil og solid bank
jeeren sparebank En stabil og solid bank Stabil balansestruktur EK-avkastning og soliditet MRD 22 25% 20 18 oa — ex | 20% asx 198% 198% 16 a x 4 15% 12 10 10% 8,5% 88% 8 80% a3 6 58% 4 5% 2 0 0% 2017 2018 2019 2020 Q221 2017 2018 2019 2020 Q221 mammUtlan mamminnskudd ——Forvaltning =—Forretning mmm E
Slide 26: Fordeling utlån - egen balanse
jeeren sparebank Fordeling utlan - egen balanse Bx 3% 2%1% @*» = Landbruk Eiendom = Rogaland = Andre =PM =BM = Bygg/anlegg Handel/hotell/restaurant mTjenesteytende neringer ™Produskjonsbedrifter = Transport/kommunikasjon 67 % personmarked og 33 % bedriftsmarked - hvorav 84 % innenfor landbruk/eiendo
Slide 27: - herav overnattings- og serveringsvirksomhet - herav omsetning og drift av fast eiendom
- herav overnattings- og serveringsvirksomhet 30.769 - herav omsetning og drift av fast eiendom 839.123
Slide 28: Utlånsutvikling - stigende trend
jeeren sparebank Utlansutvikling - stigende trend MNOK Arsvekst 2018 + 2,2 % Arsvekst 2019 + 2,4 % Arsvekst 2020 + 3,3 % 30.06.2021 + 2 18.000 L__ 14.000 —— = 20.000 | I I 12.000 10.000 8.000 77% 6.000 4.000 2.000 0 Q220 Q320 Q420 Ql21 Q221 mmmPM-balanse sam PM - EBK BM - landbruk =mmBM - ovrig cant
Slide 29: Finansiering
Finansiering MNOK 20.000 18.000 16.000 14.000 12.000 10.000 8.000 6.000 4.000 2.000 10) jeeren sparebank mmiInnskudd mmm Senior Q420 Ql21 _ Q221 Fond/ansvarlig mmmmOQMF-EBK —=Samlet 29 En alliansebank i elka.
Slide 30: Utlån - volum overført til EBK
jeeren Utlan - volum overfort til EBK 1. halvar siden starten av 2016 banken EBK gir tilgang til langsiktig funding via OMF-markedet Samlet volum utgjor kr 5,4 mrd pr utgangen av Samlet volum har okt med om lag kr 1,2 mrd EBK er en stabil og viktig fundingkilde for sparebank EBK Mill kr Mill kr 6.00
Slide 31: Innskudd
jeeren sparebank INNSKUDD Sektor/nzring 30.06.2021 Fordeling 30.06.2020 Fordeling Personmarked 7.358.908 72,3 % 6.943.073 72,3 % Offentlig forvaltning 886 0,0 % 901 0,0 % Primzrneering 454.145 45% 364.531 3,8 % Produksjonsbedrifter 82.297 0,8 % 103.047 1,1% Bygg/anlegg 336.746 3,3 % 345.502 3,6 % Ha
Slide 32: Innskuddsutvikling - stigende trend
jeeren sparebank Innskuddsutvikling - stigende trend MNOK 11.000 10.000 9.000 8.000 7.000 6.000 5.000 4.000 3.000 2.000 1.000 0 Arsvekst 2018 + 1,3 % Arsvekst 2019 + 6,7 % Arsvekst 2020 +5,5 % 30.06.2021 + 4,9 % Q220 Q320 Q420 m= PM mmmBM ——Samlet Ql21 72% Q221 _o— —I| 32 En alliansebank i elka.
Slide 33: Innskuddsdekning
• 81,1 % 79,9 % 78,9 % • 78,5 % 77,9 % • • •
Slide 34: Forfallsstruktur
400 400 400 375 360 360 350 350 325 300 300 250 200 200 150 119 100 100 100 100 50 30 0 07.09.21 15.09.21 06.01.22 07.04.22 13.02.23 23.05.23 20.06.23 04.09.23 31.01.24 11.04.25 25.08.25 18.02.26 09.06.26 18.02.27
Slide 35: Forfallsstruktur
• • • 1000 910 • • 800 760 • 625 • 600 • 500 • 400 375 • • • 200 200 149 • • • 0 2021 2022 2023 2024 2025 2026 2027
Slide 36: Nøkkeltall - JAREN
jeeren sparebank Nokkeltall - JAREN Egenkapitalbevis (EKB) 2021 2020 2019 2018 2017 2016 Egenkapitalbevisbrok (UB) 52,2 % 52,2 % 53,2 % 54,2 % 55,2 % 56,1 % Borskurs/markedskurs 169,0 160,0 153,0 139,0 134,0 114,5 Borsverdi (MNOK) 834 789 755 686 661 565 Bokfort egenkapital per EKB 202,0 203,0 196,0
Slide 37: Kursutvikling - JAREN
Kursutvikling - JAREN 180 175 170 165 160 155 150 JAREN - kursutvikling 1. halvar 2021 jeeren sparebank
Slide 38: Største eiere
Investor # bevis i% • SPAREBANKSTIFTINGA TIME OG HÅ 2.511.548 50,9 % SPAREBANKSTIFTELSEN JÆREN - KLEPP 604.975 12,3 % VPF EIKA EGENKAPITALBEVIS 241.167 4,9 % SANDNES SPAREBANK 210.000 4,3 % • AF CAPITAL MANAGEMENT AS 205.400 4,2 % SALTE INVESTERING AS 100.000 2,0 % ESPEDAL & CO AS 95.186 1,9 % LAMHO
Slide 39: Oppsummering
Oppsummering Fortsatt et rekordlavt renteniva Stabilitet i netto renter malt mot fjoraret @kning i netto provisjoner malt mot fjoraret Stabilitet i driftskostnader hensyntatt engangskostnader Reduksjon i tapsavsetninger malt mot fjoraret Banken har god likviditet Banken er solid kapitalisert Kvartal
Slide 40: Vedlegg
Slide 41: Hovedtall - bankens resultat
jeeren sparebank Hovedtall - bankens resultat Q2 Ql Q4 Q3 Q2 Aret Tekst 2021 2021 2020 2020 2020 2020 (Belop i mill kr) Netto renter (innskudd, utlan, obligasjoner, sikringsfondsavgift) 54,6 53,9 54,8 52,9 47,1 218,3 Netto provisjoner (EBK, betaling, forsikring, verdipapirer, garantier) 21,5 21,1 23
Slide 42: Hovedtall - bankens resultat
jeeren sparebank Hovedtall - bankens resultat %-vis Tekst 30.06.21 | 30.06.20] endring Aret 2020 (Belgp i mill kr) Netto renter (innskudd, utlan, obligasjoner, sikringsfondsavgift) 108,5 110,6 -2,0% 218,3 Netto provisjoner (EBK, betalingsformidling, forsikring, verdipapirer, garantier) 42,6 35,2 20,
Slide 43: Fordeling av resultat Q2 - PM, BM og ufordelt
all jeeren “) sparebank Fordeling av resultat Q2 - PM, BM og ufordelt. Resultatrapportering pr. segment 2. kvartal 2021 Person Bedrift Ufordelt Total Netto renteinntekter 30.950 27.220 -3.606 54.565 Netto provisjonsinntekter 17.440 4.080 - 21.520 Inntekter verdipapirer - - 26.988 26.988 Andre inntek
Slide 44: Fordeling av resultat pr. 30.06.2021
J jeren sparebank Fordeling av resultat pr. 30.06.2021 - PM, BM og ufordelt. Resultatrapportering pr. segment 30.06.2021 Person Bedrift Ufordelt Total Netto renteinntekter 59.767 53.981 -5.286 108.463 Netto provisjonsinntekter 33.722 8.882 - 42.604 Inntekter verdipapirer - - 28.376 28.376 Andre innt
Slide 45: Hovedtall - bankens balanse
jeeren sparebank Hovedtall - bankens balanse Tekst 30.06.2021) 30.06.2020) 31.12.2020 (Belop i mill kr) Kontanter og utlan kredittinstitusjoner 879 694) 668) Netto utlan til kunder 12.542 12.036 12.314 Rentebzrende verdipapirer (sertifikater og obligasjoner) 1.488) 1.366 1.459 Aksjer, andeler og and
Slide 46: Fordeling av balanse pr. 30.06.2021
J jeren sparebank Fordeling av balanse pr. 30.06.2021 - PM, BM og ufordelt. Innskudd og utlan rapportert pr. segment 30.06.2021 Person Bedrift Ufordelt Total Brutto utlan til kunder 8.315.675 4.114.557 = 12.430.231 Nedskrivninger i steg 3 8.657 10.593 - 19.250 Nedskrivninger i steg 1+2 5.299 15.248
Slide 47: Nøkkeltall for banken
jeeren sparebank Nokkeltall for banken Tekst 30.06.2021] 30.06.2020] 31.12.2020 Netto renter i % av forvaltning 1,42 % 1,50 % 1,46 % Netto provisjoner i % av forvaltning 0,56 % 0,48 % 0,54 % Kostnadsandel 44,7% 43,4% 53,9% Kostnadsandel (justert for netto finans) 44,8 % 43,6 % 54,3 % Nedskrivning ta
Slide 48: Alternative resultatmål (APM-er)
jeeren sparebank Alternative resultatmal (APM-er) Banken anvender alternative resultatmal (APM-er). Definisjoner av APM-er: + Egenkapitalavkastning for/etter skatt: (Resultat for/etter skatt / dager i perioden x dager i aret) / (Sum EK IB + sum EK UB) / 2) + Netto renter i % av gjennomsnittlig forva
Slide 49: Vi bygger Jæren
jeeren sparebank Vi bygger Jaeren Bygge hus og heim. Bygge stolte garder. Bygge sterke bedrifter - sma og litt stgrre. Bygge gode lokalsamfunn. Bygge trygge liv. En alliansebank i etka.