Nj Holdings, Inc. · TSE:9421
Nj — Nepro Japan — Q2 FY2012.3 Earnings Presentation
23 slides from Nj's earnings presentation, Dec 1, 2011
Slide 1: 2012年3月期（第21期）第2四半期決算説明会資料
２０１２年３月期（第２１期） 第２四半期決算説明会資料 （ＪＡＳＤＡＱスタンダード：９４２１） ２０１１年１２月１日
Slide 2: 当資料についての注意
当資料についての注意 ・ 当資料に記載されている当社及び当社関連会社の現在の戦略・計画・認識等のうち、将来の業績等に関する 見通しは、リスクや不確実な要因を含んでおり、実際の業績は、様々な要因により、見通しとは大きく異なることが あります。実際の業績に影響を与えうる主要な要因には、当社及び当社関連会社の事業領域を取り巻く経済情勢、 社会的動向、当社及び当社関連会社の提供する製品・サービスに対する需要動向や競争激化による価格下落や 顧客の求めに応じることのできる技術力等があります。なお、業績に影響を与えうる要因はこれらに限定されるもの ではありません。 ・ 当資料の作成に際し、正確性を確保するた
Slide 3: 目次
目次 Ⅰ. 会社概要及び事業環境 １．会社概要 Page4 ２．事業環境 Page7 Ⅱ. ２０１２年３月期上期決算ハイライト １．連結業績概要 Page10 ２．施策 Page14 Ⅲ. ２０１２年３月期通期業績見通し １．通期業績見通し Page17 ２．施策 Page18 ※補足資料：月次販売台数推移・株価推移 © 2011 NEPRO JAPAN, All Rights Reserved. Page 2
Slide 4: 会社概要及び事業環境
Ⅰ. 会社概要及び事業環境 © 2011 NEPRO JAPAN, All Rights Reserved.
Slide 5: 会社概要（会社情報及び沿革）
１．会社概要 （１） 会社情報及び沿革 会社情報 会社情報 設立 ： １９９１年１２月 本社 ： 東京都中央区京橋１-１１-８ 西銀ビル 資本金 ： ５９２，８４５千円（２０１１年９月末現在） 従業員数 ： 連結 ５２０名 （２０１１年９月末時点 ※うち臨時雇用者２４５名） 沿革 沿革 ・91年12月 株式会社新都市科学研究所として設立 ・95年11月 ディーディーアイ関西ポケット電話株式会社（現 株式会社ウィルコム）と一次代理店契約を締結し、 移動体通信事業を開始 ・96年 4月 エヌ･ティ･ティ関西移動体通信網株式会社（現 株式会社エヌ･ティ・ティ･ドコモ）と一次代理店契約を締結 ・96年
Slide 6: 事業内容及びグループ概要
１．会社概要 （２） 事業内容及びグループ概要 事業内容 事業内容 ● 移動体通信事業における店舗運営を中心に、店舗への人材派遣や 販売プロモーション、モバイルコンテンツの企画・制作等を行う。 ● 東名阪と北関東を中心に店舗を展開 ・ドコモショップ、auショップ、ソフトバンクショップの専売店 ２０店舗 ・大手３キャリアをはじめ全キャリアを扱う併売店 ４１店舗 【グループ概要】 (移動体通信事業) 専売店を運営 (移動体通信事業) (人材コンサルティング事業) (コンテンツ事業) 併売店(ピポパーク)を運営 店舗への人材派遣と販促支援 モバイルアプリ・コンシューマ [50.8％出資子会社] [1
Slide 7: 移動体通信事業概要
１．会社概要 （３） 移動体通信事業概要 移動体通信端末販売や、通信サービス利用申込取次を行う販売代理店事業。 売上高は端末販売による手数料、サービス申込取次による手数料等の受取手数料から構成される。 売上高の主な増減要因は、販売台数や通信事業者の契約加入者数並びにARPU・AMPUの増減である。 ※ARPU：契約加入者１人当たりの月間売上高 販売代理店 販売代理店 お客様 通信事業者 ※AMPU:ARPUから販売コストや配信コストを差し引いた値 当(社 ) 端末仕入 端末販売 端末販売やサービス サービス提供 （契約申込取次、 物品やサービスの流れ 申込取次等による受 取手数料 修理受付など
Slide 8: 移動体通信市場の状況
２．事業環境 （１） 移動体通信市場の状況 ● 東日本大震災の影響に春商戦前の買い控えが重なり一時販売台数が低下したものの、 スマートフォンのラインナップ充実や、割賦販売による２年縛りが一巡を迎えることもあり、 買い換えが促進され、国内出荷台数は回復傾向。 ● ＮＴＴドコモ、au、ソフトバンクの大手３キャリアとも、音声ARPUは減少傾向にあるが、 データARPUは増加しており、契約加入者数も増加を続けている。 ● スマートフォンやタブレット端末等の普及により2台持ちやデータ通信の需要が増しており、 データARPUと契約加入者数の増加は今後も続くものと予想される。 ＮＴＴドコモの契約加入者数とA
Slide 9: スマートフォン市場の伸びとその影響
２．事業環境 （２） スマートフォン市場の伸びとその影響 ● 販売台数に占めるスマートフォンの割合は増加を続け、50％を超える。 2015年度の出荷台数予測では、スマートフォンが約70％を占める。 ● スマートフォン市場が拡大する一方、データ通信量の増加による通信帯域の圧迫や、 Galaxyシリーズ、iPhoneの台頭などに見られる海外メーカーの存在感が高まっている。 各月の携帯電話販売台数に占めるスマートフォンの割合 各年度のスマートフォン出荷台数・比率の推移と予測 出典：ＢＣＮランキング 出典：ＭＭ総研 © 2011 NEPRO JAPAN, All Rights Reserved. Pa
Slide 10: 2012年3月期上期決算ハイライト
Ⅱ. ２０１２年３月期上期決算ハイライト © 2011 NEPRO JAPAN, All Rights Reserved.
Slide 11: 業績サマリー（対前期比）
１．連結業績概要 （１） 業績サマリー（対前期比） 上期連結業績ハイライト（対前期比） （単位：百万円） 前年同期比 11.3期上期 12.3期上期 変動の主な要因 増減 増減率（％） ・㈱ネプロアイティの連結から持分法への異動 売上高 7,703 7,202 △500 △6.5 ・移動体通信事業の販売台数増加 売上総利益 2,012 1,832 △179 △8.9 販売費及び ・㈱ネプロアイティの連結から持分法への異動 2,144 1,645 △499 △23.3 ・全社管理部門費用の削減 一般管理費 営業利益 △132 186 ＋318 黒転 経常利益 △199 139 ＋338 黒転 ・
Slide 12: 業績サマリー（対予想比）
１．連結業績概要 （２） 業績サマリー（対予想比） 上期連結業績ハイライト（対予想比） （単位：百万円） 12.3期 12.3期 11.3期 科目 増減 増減率（％） 上期予想 上期実績 上期実績 売上高 6,900 7,202 ＋302 4.4 7,703 営業利益 140 186 ＋46 32.9 △132 経常利益 80 139 ＋59 73.8 △199 四半期純利益 △150 △ 199 △49 － △597 © 2011 NEPRO JAPAN, All Rights Reserved. Page 11
Slide 13: 当社販売台数及びスマートフォン比率の推移
１．連結業績概要 （３） 当社販売台数及びスマートフォン比率の推移 (単位：台) 16,000 当社販売台数の推移 14,000 docomo au 上期販売台数は、前年同期比9.6％の増加 12,000 SoftＢank ・5月と9月は、新商品発表前の買い控え傾向が見られたが、 10,000 販売台数は前年同月比増加傾向が続く。 8,000 ・9月は、秋・冬商戦向けモデル発表前の買い控えに加え、 6,000 iPhone4S発表による買い控えの影響をうけるも、前年同月比では 16.8％の増加。（国内出荷台数は2ヶ月ぶりの減少となり、前年同 4,000 月比19.1％減 ※1 ） 2,000
Slide 14: 連結キャッシュフローの状況
１．連結業績概要 （４） 連結キャッシュフローの状況 上期における連結キャッシュフロー （単位：百万円） 10.3期 11.3期 12.3期 変動の主な要因 上期 上期 上期 ・売上債権の減少 293 ・貸倒引当金の増加 451 営業活動によるＣＦ 24 205 435 ・たな卸資産の減少 121 ・仕入債務の減少 △490 ・貸付金の回収による収入 436 投資活動によるＣＦ △397 △1,440 151 ・関係会社株式の売却による収入 112 ・子会社株式の取得による支出 △374 ・長期借入金の返済による支出 △531 財務活動によるＣＦ 346 1,345 △641 ・社債の償還によ
Slide 15: グループ戦略
２．施策 （１） グループ戦略 12.3月期の方針 移動体通信事業の強化及び管理部門のコスト削減 移動体通信事業の強化及び管理部門のコスト削減 ● 移動体通信事業への経営資源のシフト ・移動体通信事業の収益強化に向けた取り組みを推進 ・資金面、人員面での経営資源を移動体通信事業にシフト ● 不採算事業の整理 ・新規投資案件は店舗のリニューアル・好立地への移転等 原則、移動体通信事業とのシナジーが見込めるものに限定 ● 管理部門のコスト削減 ・本社管理部門を中心に間接コストの見直しを進め、削減を図る © 2011 NEPRO JAPAN, All Rights Reserved. Page 14
Slide 16: 上期トピック
２．施策 （２） 上期トピック 移動体通信事業への経営資源のシフト 移動体通信事業への経営資源のシフト ● 不採算事業の整理 ・旧プロダクトソリューション事業部は、事業整理に向けた販管費の縮小により、赤字額がほぼ解消 ・㈱ネプロアイティの連結取り込み除外 ● 移動体通信事業の収益強化にむけた取り組み推進 au CS AWARDS 2011 東京大会 3位入賞 ・スマートフォン需要に対応した教育強化により販売接客スキルの向上 ・併売店部門の店舗名をPiPoPark（ピポパーク）へ変更し、統一化 ● 新規投資は移動体通信事業へ重点配分 ・併売店部門において、新形態店舗の出店を実施 「MEGAドン・
Slide 17: 2012年3月期通期業績見通し
Ⅲ. ２０１２年３月期通期業績見通し © 2011 NEPRO JAPAN, All Rights Reserved.
Slide 18: 通期業績見通し
１．通期業績見通し 12.3月期通期連結業績見通し （単位：百万円） 11.3期 12.3期 12.3期 前回予想 科目 修正の主な理由 実績 前回予想 通期予想 差異 ・移動体通信事業の好調 売上高 15,403 14,500 15,500 ＋1,000 ・子会社の取得 ・移動体通信事業の好調 営業利益 △135 380 400 ＋20 ・管理部門の間接コストの削減 経常利益 △275 280 330 ＋50 ・㈱ネプロアイティの連結除外 当期純利益 △1,151 50 50 ±0 ・上期の着地を踏まえ、据え置き © 2011 NEPRO JAPAN, All Rights Reserved
Slide 19: 12.3月期下期施策方針
２．施策 12.3月期下期施策方針 移動体通信事業 移動体通信事業 「顧客1人当たり利益の向上」 「顧客1人当たり利益の向上」 ● スマートフォン需要の取り込みに向けた販売体制の強化 ・スタッフの総合的提案力の向上に注力し、スマートフォン並びに親和性の高い他商材の契約受注に務める ● 顧客満足度の向上 《店舗運営におけるソフト面・ハード面双方の強化》 ・お客様1人1人のライフスタイルに適合した通信サービス・コンテンツのご紹介 ・店舗の改装等による利便性や接客空間の質の向上 ① 2011年11月11日 ドコモショップ六地蔵店（京都）を改装。売り場面積を拡大し、大型店舗へ！ ② 2011年11月1
Slide 20: 補足資料
補足資料 © 2011 NEPRO JAPAN, All Rights Reserved.
Slide 21: 参考データ① 月次販売台数推移
参考データ① 月次販売台数推移 （単位：台） 11.3期 12.3期 前期比 上期 上期 （％） 4月 19,157 17,622 92.0 5月 15,237 16,347 107.3 6月 14,632 15,549 106.3 7月 16,511 19,612 118.8 8月 15,702 18,910 120.4 9月 13,652 15,949 116.8 上期累計 94,891 103,989 109.6 © 2011 NEPRO JAPAN, All Rights Reserved. Page 20
Slide 22: 参考データ② 株価推移
参考データ② 株価推移 株価推移 最近3年間の当社及び日経平均株価、日経JASDAQ平均株価の推移 日経平均株価（円） ネプロジャパン株価（円） 12100 125000 11100 100000 10100 75000 9100 50000 8100 25000 日経JASDAQ平均株価（円） ネプロジャパン株価（円） 1450 125000 1350 100000 1250 75000 1150 50000 1050 25000 出典：Bloomberg （2011年11月24日時点） © 2011 NEPRO JAPAN, All Rights Reserved.
Slide 23: お問い合わせ
お問い合わせ お問い合わせ窓口 (社長室 ＩＲ担当) TEL 03-6803-3976 FAX 03-6803-3971 Email ir@nepro.jp URL http://www.nepro.jp © 2011 NEPRO JAPAN, All Rights Reserved. Page 22