Slide 1: 中期経営計画説明資料
株式会社サンマルクホールディングス 中期経営計画説明資料 2025年11月18日 証券コード: 3395
Slide 2: 中期経営計画の進捗振り返り
中期経営計画の進捗振り返り 24年5月に発表した中期経営計画について、進捗は良好 26/3期 中間目標までの重点施策 領域 方針 評価 実績 「鎌倉パスタ」業態の継続出店 レストラン業態 客数・客単価ともに前年比プラス維持を (鎌倉パスタ) 及び派生業態の出店による パスタ業態のポテンシャルの最大化 ○ 継続しながら出店を継続 不採算店の整理を続ける一方、オペ レーションの効率化や、プレミアムチョコク カフェ業態 「サンマルクカフェ」業態を中心とし (サンマルクカフェ) た運営効率の改善 ○ ロなど商品の高付加価値化による価格 戦略が想定以上に推移 店舗の運営効率は十分に改善 既存の有望業態の
Slide 3: 中期経営計画の概要 -施策-
中期経営計画の概要 -施策- これまでの進捗を踏まえ、2026年3月期下期以降の戦略を見直し レストラン業態 (鎌倉パスタ) カフェ業態 (サンマルクカフェ) 牛カツ業態 (旧M&A) 従 来 継続出店及び 既存の有望業態の強化 運営効率の改善 方 派生業態の展開 M&Aによる新ブランドの獲得 針 新 国内外における 方 出店再開・店舗純増 従来方針を継続 牛カツ業態の成長加速 針 による成長 (Ｍ＆Ａの検討は継続) SAINTMARC HOLDINGS Co.,LTD. All Rights Reserved. 3
Slide 4: 中期経営計画目標値の修正
中期経営計画目標値の修正 牛カツ業態のM&A及び既存事業の進捗を踏まえて中期経営計画の目標を上方修正 また、M&Aに伴い利益目標を営業利益からのれん等償却前営業利益に変更 売上高 のれん等償却前営業利益 1,000 90 (億円) 810 800 708 66 65 640 660 645 41 38 26 30 FY24/3 FY25/3 FY26/3 FY27/3 FY28/3 FY29/3 FY24/3 FY25/3 FY26/3 FY27/3 FY28/3 FY29/3 従来計画 実績 (既存事業) 実績 (M&A) 新計画 従来計画 実績 (既存事業) 実績 (M&A及びのれん等償却
Slide 5: 鎌倉パスタ業態における成長の継続
レストラン業態 鎌倉パスタ業態における成長の継続 鎌倉パスタ業態は既存店客数、既存店客単価ともに前年比でプラスを維持と健全な成長 引き続き各種PR施策や出店を通じた成長を継続 120 .0 業態 状況及び見通し ◼ 主力業態として引き続き安定 115 .0 した出店を実施 ◼ 創業から20年経過したことも 111.3 あり、リ・ブランディングを通じた 本質的な価値向上・他社との 差別化を目指す 110 .0 106.8 106.2 106.4 ◼ 鎌倉パスタ業態よりも健康志 103.7 向に充てた業態で、女性顧客 105 .0 104.5 が鎌倉パスタよりも多い 104.2 102.7 ◼ 鎌
Slide 6: サンマルクカフェにおける出店継続
カフェ業態 サンマルクカフェにおける出店継続 不採算店の整理及び店舗の生産性改善が一定進んだことを背景に、2026年3月期より出店を再開 2029年3月期段階で370店舗を目指す 1店舗当たり平均月商 店舗数の見通し (FY20/3を100とする) 約370店舗 不採算店の整理 120.0 単価の向上 309 100.0 285 290 63.6 サンマルクカフェ本町信濃橋店 (大阪) 6年8か月ぶりに直営店の路面店を出店 FY20/3 FY21/3 FY25/3 FY25/3FY26/3FY27/3FY28/3FY29/3 牛カツ業態と連携することで 効率的な店舗開発に繋げる 1店舗あたりの
Slide 7: 牛カツ業態 国内事業方針
牛カツ業態 国内事業方針 国内市場においては概算で150~200店舗程度の出店が可能な想定 2社のグループイン後は継続的な出店を通じて売上及び市場シェアの拡大を目指す 京都勝牛 もと村 牛カツ業態の潜在市場想定 東京都 15 16 神奈川県 5 1 150~200 201 埼玉県 1 千葉県 5 静岡県 1 愛知県 6 石川県 1 京都府 10 2 92 大阪府 10 6 奈良県 3 兵庫県 2 広島県 1 岡山県 1 福岡県 3 2 沖縄県 1 現在 潜在市場想定 鎌倉パスタ 合計 63 29 （例) ※2025年9月時点各地域店舗数 牛カツ業態 パスタ業態 勝牛出店エリア もと村出店エリア
Slide 8: 牛カツ業態 海外事業方針
牛カツ業態 海外事業方針 京都勝牛のフランチャイズを中心に牛カツ業態の海外展開を継続 2026年3月期においては既出店地域に加えて新たに2か国への出店を計画 カナダ 香港 シンガポール One Holland Village店(8/22オープン) 海外店舗一覧 京都勝牛 もと村 韓国 1店舗 ー 台湾 9店舗 2店舗 シンガポール 香港 1店舗 ー タイ 3店舗 ー インドネシア 6店舗 ー フィリピン 2店舗 ー カナダ 1店舗 ー 既出店地域 シンガポール 2店舗 ー 新規出店予定地域 (26年3月期) オーストラリア※ 1店舗 ー SAINTMARC HOLDINGS Co.,LTD.
Slide 9: M&Aに関する方針
M&Aに関する方針 牛カツ業態のグループインにより主力ブランドが1業態追加 引き続きM&Aによる業態拡大も狙う 収益性高 次世代ブランド 主力ブランド （高収益業態） (売上100億円以上かつ高収益業態) 主力ブランド化に向けた ② ① 収益性の改善 ④ 主力ブランド化に向けた M&A対象 ② 規模の拡大 ① ③ ③ 収益性の改善を狙うブランド ④ etc. 売上規模大 SAINTMARC HOLDINGS Co.,LTD. All Rights Reserved. 9
Slide 10: キャピタルアロケーション
キャピタルアロケーション 29/3期に向けたキャピタルアロケーションの見直しについて 牛カツ業態のM&Aを通してキャピタルアロケーションを見直し 追加のM&A案件があった場合は借入による実施を想定 キャピタルアロケーション (25/3期～29/3期) (億円) 60 株主還元(配当) 下限を50円として増配基調を想定 営業CF (牛カツ業態) 75 自社株買い(実施済) 700 実施済みの自社株買い2件にかかる金額 600 100 M&Aの借入返済及び利払 借入金 (含M&A関連) 牛カツ業態のM&A 500 京都勝牛及び牛かつもと村の買収にかかる投資額 220 (実施済) 400 設備投資
Slide 11: 株主還元及び株主優待
キャピタルアロケーション 株主還元及び株主優待 株主還元及び株主優待は方針を継続予定 株主還元 株主優待 下限を50円として増配基調を想定 60 52 52 50 50 44 44 44 40 30 20 10 当社グループ直営店及びFC店における 割引が利用可能な株主様ご優待カードは 継続を想定 0 21/3期 22/3期 23/3期 24/3期 25/3期 26/3期 優待についてはこちらをご参照ください * https://www.saint-marc-hd.com/hd/ir/investor/ *26/3期については予想値 SAINTMARC HOLDINGS Co.,LTD. Al
Slide 12: 本資料の取り扱いについて
本資料の取り扱いについて 本資料には、将来の見通しに関する記述が含まれています。将来の見通しに関する記述は、本資料の日付時点の情報に基づいて作成されています。 これらの記述は、将来の結果や業績を保証するものではありません。 将来予想に関する記述には様々なリスクや不確実性が含まれており、その結果、実際の業績や財務状況は、 将来予想に関する記述によって明示的または黙示的に示された将来の業績や結果の予測とは大きく異なる可能性があります。 これらの記述に記載された結果と大きく異なる可能性のある要因には、国内及び国際的な経済状況の変化や、 当社が事業を展開する業界の動向などが含まれますが、これらに限定さ