Defama Deutsche Fachmarkt Ag · XETR:DEF
Defama Deutsche Fachmarkt — Shareholder Meeting (July 2025)
49 slides from Defama Deutsche Fachmarkt's shareholder meeting presentation, Jul 18, 2025
Slide 1: Ordentliche Hauptversammlung der DEFAMA Deutsche Fachmarkt AG
Ordentliche Hauptversammlung der DEFAMA Deutsche Fachmarkt AG 18. Juli 2025 Herzlich willkommen!
Slide 2: Tagesordnung
TAGESORDNUNG TOP 1: Vorlage des festgestellten Jahresabschlusses TOP 2: Verwendung des Bilanzgewinns TOP 3: Entlastung des Vorstands TOP 4: Entlastung des Aufsichtsrats TOP 5: Wahl des Konzernabschlussprüfers TOP 6: Wahlen zum Aufsichtsrat TOP 7: Erneuerung des Genehmigten Kapitals 18.07.2025 2
Slide 3: Operative Entwicklung, Finanzkennzahlen, Status und Ausblick
1. Operative Entwicklung 2. Finanzkennzahlen 3. Status und Ausblick 18.07.2025 3
Slide 4: Equity Story
EQUITY STORY DEFAMA kauft Pasewalk, Mecklenburg‐Vorpommern etablierte Fachmarkt‐ und Einkaufszentren mit bonitätsstarken Filialisten als (Anker‐)Mieter wenig Leerstand und/oder Investitionsbedarf Objektgröße meist zwischen 1 und 5 Millionen Euro Kaufpreis überwiegend in kleinen bis mittelg
Slide 5: Auf einen Blick
AUF EINEN BLICK Highlights im Geschäftsjahr 2024 Funds From Operations (FFO) erreicht 10 Mio. € (+3%) bzw. 2,08 € je Aktie; annualisierter FFO („run rate“) bei rund 12 Mio. € bzw. 2,50 € je Aktie Verkauf von Büdelsdorf für 6,7 Mio. € mit positivem Sondereffekt von 1,5 Mio. € Bedeutende Vermiet
Slide 6: Transaktionen 2024
TRANSAKTIONEN 2024 Ankauf Verkauf Erwerb von insgesamt 14 Objekten Veräußerung des Objekts Büdelsdorf Rekordzahl an Objekten in einem Jahr Einzige Immobilie, deren Mieterstruktur von IST‐Mieten von 2,8 Mio. € jährlich Einzelgeschäften statt Filialisten geprägt ist Saldierte Kaufpreise vo
Slide 7: Highlights 2024: Verkauf Büdelsdorf
HIGHLIGHTS 2024 Transaktion/Verkauf Fachmarktzentrum Büdelsdorf Verkaufspreis von 6,7 Mio. € Jahresnettomiete rund 550 T€ Ankauf Ende 2016 für 3,1 Mio. € Objekt für ca. 2 Mio. € in den letzten Jahren von DEFAMA modernisiert Hauptmieter ist ein Fitness‐Studio Weitere Mieter sind TEDi, Jea
Slide 8: Highlights 2024: Supermarkt in Magdeburg
HIGHLIGHTS 2024 Transaktion/Kauf Supermarkt in Magdeburg Baujahr: 1992 Grundstücksgröße: 5.047 m2 Vermietbare Fläche: 1.732 m2 Vermietungsstand: 100% Nettomiete (IST): > 250 T€ p.a. Magdeburg, Sachsen‐Anhalt Kaufpreis: 2,55 Mio. € Langjähriger Hauptmieter ist Edeka Erwerb zum 10,2‐fa
Slide 9: Highlights 2024: Zwei Nahversorger in Brandenburg
HIGHLIGHTS 2024 Transaktion/Kauf Zwei Nahversorger in Brandenburg Baujahr: 2015 / 2016 Grundstücksgröße: 5.550 m2 Vermietbare Fläche: 2.286 m2 Vermietungsstand: 100% Nettomiete (IST): ca. 350 T€ p.a. Teltow, Brandenburg Storkow/Mark, Brandenburg Kaufpreis: n.n. 1 Mieter der Objekte sin
Slide 10: Highlights 2024: Fachmarktzentrum in Osnabrück
HIGHLIGHTS 2024 Transaktion/Kauf Fachmarktzentrum in Osnabrück Baujahr: 1989 Grundstücksgröße: 7.502 m2 Vermietbare Fläche: 4.207 m2 Vermietungsstand: 100% Nettomiete (IST): ca. 400 T€ p.a. Osnabrück, Niedersachsen Kaufpreis: n.n. 1 Langjährige Mieter sind Hammer und McFit Standort l
Slide 11: Highlights 2024: Nahversorger in Bremen
HIGHLIGHTS 2024 Transaktion/Kauf Nahversorger in Bremen Baujahr: 1993 Grundstücksgröße: 5.327 m2 Vermietbare Fläche: 2.856 m2 Vermietungsstand: 100% Nettomiete (IST): ca. 250 T€ p.a. Bremen Kaufpreis: 2,5 Mio. € Standort im Nordwesten von Bremen, direkt neben modernen Wohnbauten an der
Slide 12: Highlights 2024: Sechs Fachmärkte in Norddeutschland
HIGHLIGHTS 2024 Transaktion/Kauf Sechs Fachmärkte in Norddeutschland Strasburg (Uckermark) Essen, Ruhrau 39 Baujahre: 1983 bis 2014 Grundstücksgröße: 39.783 m2 Vermietbare Fläche: 9.515 m2 Vermietungsstand: 97% Nettomiete (IST): ca. 820 T€ p.a. Kaufpreis: n.n. 1 Schwarmstedt Schmalkalden
Slide 13: Highlights 2024: Fachmarktzentrum Freudenstadt
HIGHLIGHTS 2024 Transaktion/Kauf Fachmarktzentrum Freudenstadt Baujahr: 1991 / 1998 Grundstücksgröße: 10.800 m2 Vermietbare Fläche: 13.300 m2 Vermietungsstand: 100% Nettomiete (IST): ca. 400 T€ p.a. Freudenstadt, Baden‐Württemberg Kaufpreis: 3,5 Mio. € Langjährige Mieter bzw. Erbpachtn
Slide 14: Highlights 2024: Fachmarktzentrum in Westerburg
HIGHLIGHTS 2024 Transaktion/Kauf Fachmarktzentrum in Westerburg Baujahr: 2008 Grundstücksgröße: 7.417 m2 Vermietbare Fläche: 2.133 m2 Vermietungsstand: 98% Nettomiete (IST): ca. 300 T€ p.a. Westerburg, Rheinland‐Pfalz Kaufpreis: 3,0 Mio. € Verkehrsgünstige Lage an der Hauptstraße und d
Slide 15: Highlights 2024: Fachmarktzentrum in Abtsgmünd
HIGHLIGHTS 2024 Transaktion/Kauf Fachmarktzentrum in Abtsgmünd Baujahr: 2009 Grundstücksgröße: 3.287 m2 Vermietbare Fläche: 1.107 m2 Vermietungsstand: 100% Nettomiete (IST): > 140 T€ p.a. Abtsgmünd, Baden‐Württemberg Kaufpreis: 1,55 Mio. € Mieter sind Deichmann, Takko und Klier Friseur
Slide 16: Projektentwicklung
PROJEKTENTWICKLUNG Investitionen im Bestandsportfolio Umbau/Erweiterung von Mietflächen Reduzierung von Leerstand Optimierung der Objekte Paketstationen Werbetafeln Parkraumbewirtschaftung ESG‐Maßnahmen Ladesäulen (aktuell 30 am Netz) PV‐Anlagen, CityBreeze Optimierung von Bestands
Slide 17: Projektentwicklung: Lübbenau
PROJEKTENTWICKLUNG Investitionen im Bestandsportfolio (Beispiele) Lübbenau Sanierung des 2.500 qm großen Gründaches Erneuerung der Dachhaut und des Blitzschutzes Investment von rund 700 T€; davon bis zu 130 T€ als Förderung Abschluss bis August 2025 geplant 18.07.2025 17
Slide 18: Projektentwicklung: Gardelegen
PROJEKTENTWICKLUNG Investitionen im Bestandsportfolio (Beispiele) Gardelegen Aufteilung des ehemaligen Baumarkt‐Bereichs in mehrere Einheiten Schaffung einer neuen Fläche für tedox auf rund 1.400 qm Mietfläche im Juli 2024 an tedox übergeben Eröffnung fand am 5. September 2024 statt 18.07.20
Slide 19: Projektentwicklung: Gardelegen
PROJEKTENTWICKLUNG Investitionen im Bestandsportfolio (Beispiele) Gardelegen Schaffung einer neuen Fläche für FastFitness auf rund 1.200 qm Neuanlage der Parkplatzflächen vor dem künftigen Fitness‐Studio Mietfläche im November übergeben Eröffnung fand im Dezember 2024 statt 18.07.2025 19
Slide 20: Projektentwicklung: Gardelegen
PROJEKTENTWICKLUNG Investitionen im Bestandsportfolio (Beispiele) Gardelegen Rückbau ehemalige Disko für Nachvermietung Verhandlungen mit Mietinteressenten weit fortgeschritten Bauantrag voraussichtlich in Q3/2025 Umbau im Jahresverlauf 2026 geplant 18.07.2025 20
Slide 21: Projektentwicklung: Albstadt
PROJEKTENTWICKLUNG Investitionen im Bestandsportfolio (Beispiele) Albstadt Erneuerung Parkplatz im Zuge des Wechsels von Penny zu ACTION Kosten von rund 250 T€ Innenausbau erfolgte durch ACTION als Mieter selbst Eröffnung des modernisierten Marktes am 15. März 2025 18.07.2025 21
Slide 22: Projektentwicklung: Nordsteimke
PROJEKTENTWICKLUNG Investitionen im Bestandsportfolio (Beispiele) Nordsteimke Umbau der ehemaligen Bürofläche im Obergeschoss für ein Fitness‐Studio Mieter baut selbst um mit Baukostenzuschuss von DEFAMA Investition von rund 700 T€ Eröffnung des Fitness‐Studios soll noch im Sommer 2025 erfol
Slide 23: Projektentwicklung: Brand-Erbisdorf
PROJEKTENTWICKLUNG Investitionen im Bestandsportfolio (Beispiele) Brand‐Erbisdorf Rückbau des gesamten alten Vinyl‐Bodens für Getränke Hoffmann Estrich eingeschnitten und herausgestemmt; neuer Rüttelboden verlegt Übriger Innenausbau wird durch den Mieter selbst ausgeführt Eröffnung des Markt
Slide 24: Projektentwicklung: Sternberg
PROJEKTENTWICKLUNG Investitionen im Bestandsportfolio (Beispiele) Sternberg Rückbau ehemalige Penny‐Fläche läuft Umbau zu zwei Fachmärkten für TEDi und einen EDEKA Getränke‐Markt Bauantrag bereits 12/2024 gestellt, musste überarbeitet werden Kurzfristiger Umbaustart und Fertigstellung im Jah
Slide 25: Operative Entwicklung, Finanzkennzahlen, Status und Ausblick
1. Operative Entwicklung 2. Finanzkennzahlen 3. Status und Ausblick 18.07.2025 25
Slide 26: Kennzahlen 2024
KENNZAHLEN 2024 Portfoliowert Umsatz in Mio. € in Mio. € CAGR +14% CAGR +17% +16% +17% 323 27,3 283 23,3 257 20,2 218 17,1 179 14,6 2020 2021 2022 2023 2024 2020 2021 2022 2023 2024 Nettoergebnis Funds from Operations (FFO) in Mio. € in Mio. € CAGR +10% CAGR +4% +16% 1 +14% 5,0 1 5,4 1 9,7 10,0 4,6
Slide 27: Kennzahlen 2024
KENNZAHLEN 2024 Ergebnis je Aktie FFO je Aktie CAGR in € +10% CAGR in € +4% +14% +12% 1,14 1,15 2,02 2,09 0,95 1,82 0,87 1,60 1,33 0,57 2020 2021 2022 2023 2024 2020 2021 2022 2023 2024 Dividende je Aktie CAGR in € Leitgedanken für die Expansion +5% +6% 0,54 0,57 0,60 1 Unternehmenswachstum nicht
Slide 28: Kennzahlen 2024: Aktiva
KENNZAHLEN 2024 Aktiva (wesentliche Positionen, in Mio. €) 31.12.2024 31.12.2023 Anlagevermögen 233,4 208,8 Forderungen aus Lieferungen und Leistungen 1,7 3,1 Sonstige Vermögensgegenstände 1,6 1,9 Liquide Mittel und Wertpapiere 1,3 2,8 Rechnungsabgrenzungsposten 1,3 1,4 Bilanzsumme 239,5 218,1 Deu
Slide 29: Kennzahlen 2024: Passiva
KENNZAHLEN 2024 Passiva (wesentliche Positionen, in Mio. €) 31.12.2024 31.12.2023 Eigenkapital 44,7 42,9 Rückstellungen 2,6 1,9 Verbindlichkeiten aus Lieferungen u. Leistungen 1,5 1,5 Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten 189,9 164,3 Sonstige Verbindlichkeiten 0,7 7,5 Bilanzsumme 239,5 218,1
Slide 30: Finanzierung
FINANZIERUNG Fälligkeitenspiegel inkl. Tilgungen in Mio. € Kennzahlen (Stand: 31.12.2024) Anzahl Finanzierungspartner 40 30 1,62% 3,12% 2,37% Bankdarlehen 188 Mio. € 20 2,92% 2,16% 1,74% 4,39% 2,76% 4,81% Ø Zinssatz 3,02% 10 2,40% Ø Anfangstilgung 4,01% 0 Ø Zinsbindung 7,9 Jahre Verschuldungsgrad (L
Slide 31: Soll-/Ist-Vergleich
SOLL‐/IST‐VERGLEICH Ziele für 2024 Jahresüberschuss von 5,0 Mio. € FFO von 10,6 Mio. € bzw. 2,21 € je Aktie Annualisierter FFO von 12 Mio. € per Ende 2024 Weitere Dividendenerhöhung 18.07.2025 31
Slide 32: Operative Entwicklung, Finanzkennzahlen, Status und Ausblick
1. Operative Entwicklung 2. Finanzkennzahlen 3. Status und Ausblick 18.07.2025 32
Slide 33: Kennzahlen 3M/2025
KENNZAHLEN 3M/2025 Portfoliowert Umsatz in Mio. € in Mio. € +16% 327 8 +12% 7,4 350 6,6 283 280 6 210 4 140 2 70 0 0 31.03.2024 31.03.2025 3M/2024 3M/2025 18.07.2025 33
Slide 34: Kennzahlen 3M/2025
KENNZAHLEN 3M/2025 Nettoergebnis Funds from Operations (FFO) in Mio. € in Mio. € 0,60 1,20 3,2 +7% 2,7 1,2 +1% 2,5 0,9 0,9 0,90 0,40 2,4 0,8 0,60 1,6 0,20 0,52 0,56 0,4 0,8 0,30 0,18 0,19 0,0 0,00 0,0 0,00 3M/2024 3M/2025 3M/2024 3M/2025 Ergebnis EPS in € FFO FFO / Aktie in € 18.07.2025 34
Slide 35: Aktuelle Entwicklung: Nachhaltigkeit
AKTUELLE ENTWICKLUNG Nachhaltigkeit DEFAMA unterstützt die Ziele für Nachhaltige Entwicklung der UN. Einige beispielhafte Maßnahmen sind aufgeführt. Armut beenden: ‐ Sicherung günstiger Einkaufsmöglichkeiten im ländlichen Raum ‐ Unterstützung lokaler Projekte, die finanzschwächeren Menschen helfen
Slide 36: Marktumfeld (I): Einzelhändler in Turbulenzen
AKTUELLE ENTWICKLUNG Marktumfeld (I): diverse große Einzelhändler in Turbulenzen Brüder Schlau Gruppe beantragt Insolvenz in Eigenverwaltung Möbel Roller fordert Mietsenkungen von bis zu 50%, hat einige Standorte geschlossen C&A nach jahrelangen Verlusten mit Exodus von Führungskräften Hellw
Slide 37: Marktumfeld (II): steigendes Angebot an Kaufobjekten
AKTUELLE ENTWICKLUNG Marktumfeld (II): steigendes Angebot an attraktiven Kaufobjekten Immer mehr potenzielle Verkäufer akzeptieren Kaufpreise zu oder unter 10facher Nettokaltmiete Rekordzahl an Objekten in Ankaufprüfung, vermehrt auch in Großstädten und sogar Metropolen DEFAMA führt Verhandlun
Slide 38: Transaktion/Kauf: Fachmarktzentrum in Havelberg
AKTUELLE ENTWICKLUNG Transaktion/Kauf Fachmarktzentrum in Havelberg Baujahr: 1992 Grundstücksgröße: 7.200 m2 Vermietbare Fläche: 2.919 m2 Vermietungsstand: 69% Nettomiete (IST): ca. 200 T€ Havelberg, Sachsen‐Anhalt Kaufpreis: n.n. 1 Langjähriger Mieter ist EDEKA; dieser ist der einzige
Slide 39: Transaktion/Kauf: Nahversorger in Wienhausen
AKTUELLE ENTWICKLUNG Transaktion/Kauf Nahversorger in Wienhausen Baujahr: 1996 Grundstücksgröße: 4.216 m2 Vermietbare Fläche: 986 m2 Vermietungsstand: 100% Nettomiete (IST): ca. 100 T€ Wienhausen, Niedersachsen Kaufpreis: 970 T€ Langjähriger Mieter ist Penny Einziger Lebensmittelmark
Slide 40: Transaktion/Kauf: Portfolio mit Drogerie-Märkten
AKTUELLE ENTWICKLUNG Transaktion/Kauf Portfolio mit 8 Drogerie‐Märkten Annaberg‐Buchholz Bad Langensalza Baujahre: 2003 bis 2022 Vermietbare Fläche: 13.598 m2 Vermietungsstand: 97% Nettomiete (IST): n.n. 1 Borna Brand‐Erbisdorf Dresden, Kesselsdorfer Straße Kaufpreis: n.n. 1 Insgesamt 11
Slide 41: Transaktion/Verkauf: Fachmarktzentrum Templin
AKTUELLE ENTWICKLUNG Transaktion/Verkauf Fachmarktzentrum Templin Notarvertrag zum Verkauf für 3,1 Mio. € Jahresnettomiete aktuell rund 280 T€ Ankauf im Herbst 2018 für 1,9 Mio. € keine Investitionen durchgeführt Hauptmieter ist ein BayWa‐Baumarkt, betrieben von der Hellweg‐Gruppe Positi
Slide 42: Portfolio
PORTFOLIO Kennzahlen (per 30.06.2025) Standorte 91 Nettokaltmieten (annualisiert) > 28 Mio. € Vermietbare Fläche 326.983 m2 Vermietungsquote 96,2% Ø Restlaufzeit (WALT) 4,4 Jahre Portfoliowert 344 Mio. € Rund 80% der Nettokaltmieten stammen von bonitätsstarken Filialisten Verträge mit Ankermiete
Slide 43: Portfolio: Größte Mieter
PORTFOLIO Größte Mieter (per 30.06.2025) Verträge Anteil Mieterträge nach Branche EDEKA/Netto/trinkgut 20 11,6 % Kaufland/LIDL 7 8,8 % toom/B1 5 6,8 % REWE/Penny 9 6,7 % JYSK 14 4,6 % Aldi Nord 8 3,6 % H.H. Gruppe 14 3,6 % dm‐Drogerie 8 3,2 % Rossmann 8 3,1 % KiK 14 3,0 % AWG 6 2,6 % „Top 10“‐Mietve
Slide 44: Aktie
AKTIE Kursentwicklung seit Erstnotiz Aktionärsstruktur 2 28 € 26% 20 € 12 € 2% 4€ 72% Jul. 16 Jul. 18 Jul. 20 Jul. 22 Jul. 24 WKN / ISIN A13SUL / DE000A13SUL5 Börsen München (m:access), Frankfurt, XETRA MSC Invest GmbH / M. Schrade Aufsichtsrat Aktienzahl 4.800.000 Inhaberstammaktien o.N. Streubesit
Slide 45: Ausblick: Ziele für 2025
AUSBLICK Ziele für 2025 Jahresüberschuss von > 5,0 Mio. € FFO von 11,0 Mio. € bzw. 2,29 € je Aktie Weitere Dividendenerhöhung 18.07.2025 45
Slide 46: Ausblick: Langfristplanung DEFAMA 30
AUSBLICK Portfoliowert in Mio. € Langfristplanung „DEFAMA 2030“ 500 540 veröffentlicht am 09.12.2024 360 323 257 283 218 Portfoliowert erreicht 500 Mio. € 180 Annualisierte Mieterträge von 42 Mio. € 0 2021 2022 2023 2024 2030e Mind. 19 Mio. € FFO bzw. > 4,00 € je Aktie Nettomieten (annualisier
Slide 47: Tagesordnung
TAGESORDNUNG TOP 1: Vorlage des festgestellten Jahresabschlusses TOP 2: Verwendung des Bilanzgewinns TOP 3: Entlastung des Vorstands TOP 4: Entlastung des Aufsichtsrats TOP 5: Wahl des Konzernabschlussprüfers TOP 6: Wahlen zum Aufsichtsrat TOP 7: Erneuerung des Genehmigten Kapitals 18.07.2025 47
Slide 48: Fragen und Antworten
TAGESORDNUNG Fragen und Antworten 18.07.2025 48
Slide 49: Danke für Ihre Teilnahme!
Danke für Ihre Teilnahme! – wir freuen uns auf ein Wiedersehen in 2026. 18.07.2025 49
DEFAMA Deutsche Fachmarkt — Shareholder Meeting (July 2025) on 6ix