Banco Santander, S.a. · BME:SAN
Banco Santander — H1 2021 Earnings Presentation
107 slides from Banco Santander's earnings presentation, Jul 28, 2021
Slide 1: 1S'21 Presentación de resultados
28 de julio de 2021 1S’21 Presentación de resultados Todos. Juntos. Ahora.
Slide 2: Información importante
Información importante Indicadores financieros no-NIIF y medidas alternativas de rendimiento Además de la información financiera preparada conforme a las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) y derivada de nuestros estados financieros, esta presentación incluye ciertas medidas alte
Slide 3: Información importante
Información importante Numerosos factores pueden afectar a los futuros resultados de Santander y pueden hacer que esos resultados se desvíen significativamente de aquellos estimados en las manifestaciones sobre previsiones y estimaciones. Otros factores desconocidos o impredecibles pueden provocar q
Slide 4: Índice
Índice 1 2 3 4 Aspectos destacados Análisis de Conclusiones Anexo y evolución del Grupo las áreas de negocio 4
Slide 5: Aspectos destacados 1S'21
Aspectos destacados 1S’21 • El margen neto aumenta un 13% interanual impulsado por el aumento del 8% en ingresos (crecimiento en volúmenes: +2% en créditos; +4% en depósitos; +18% fondos de inversión) y la mejora de la eficiencia • Crecimiento generalizado en todas las regiones y negocios Crecimient
Slide 6: Mayor generación de ingresos y mejora de la eficiencia gracias a la digitalización
Mayor generación de ingresos (+8% interanual) y mejora de la eficiencia gracias al aumento de la digitalización 1S’21 y variaciones interanuales 1S’21 y variaciones interanuales en euros constantes +3% +8% Clientes totales 150 mn Ingresos >22.000 mn € +38% +13% # Transacciones digitales 1.757 mn Mar
Slide 7: Beneficio ordinario de 4.205 millones de euros en 1S'21
Beneficio ordinario de 4.205 millones de euros en 1S’21, impulsado por el fuerte crecimiento del margen neto (+13%1 interanual) y el menor coste del crédito Bº ordinario Contribución al atribuido1 Bº ordinario Variación (%) 1S'21 vs. 1S'20 (millones euros) del Grupo3 Millones de euros 1S'21 1S'20 Eu
Slide 8: Ingresos de clientes y reducción de dotaciones reflejados en el beneficio del 2T
El buen comportamiento en ingresos de clientes y la continua reducción de dotaciones se reflejan en el aumento del beneficio en 2T, sin la aportación al FUR1 Ingresos +3% vs. 1T’21 Beneficio ordinario atribuido 8.127 7.993 8.203 7.604 7.782 Millones de euros constantes Margen de 7.444 +8% vs.1T’21 i
Slide 9: El margen de intereses aumentó un 8% vs. 1S'20
El margen de intereses aumentó un 8% vs.1S’20 por los mayores volúmenes y la gestión de márgenes Crecimiento de volúmenes 1S'21 vs. 1S'20 2T'21 vs. 1T'21 • Recuperación de la actividad en el trimestre, con todas las Créditos +2% +1% regiones creciendo: los préstamos suben 11.000 millones de euros y
Slide 10: Las comisiones recuperan niveles previos a la pandemia
Las comisiones recuperan niveles previos a la pandemia, con crecimiento en los productos y servicios de mayor valor añadido Recuperación de la actividad 1S'21 vs. 1S'20 2T'21 vs. 1T'21 Facturación TPV +54% +19% • Fuerte recuperación de la facturación de adquirencia, impulsada por Facturación tarjeta
Slide 11: Continuamos mejorando la eficiencia
Continuamos mejorando la eficiencia (principalmente en Europa: -800 pb interanual) pese al repunte de la inflación. Los costes caen un 0,4% en términos reales Grupo Costes por regiones 1S'21 vs. 1S'20 – Euros constantes Ratio de eficiencia -159 pb -7% -2% Europa -1,5% 47,3% -2% +5% 45,7% +6% Norteam
Slide 12: Mejora continua del coste del crédito
Mejora continua del coste del crédito con menores dotaciones en casi todos los países, principalmente en Brasil, EE.UU. y Reino Unido Dotaciones por insolvencias Ratios de calidad crediticia Miles de millones de euros constantes Jun-20 Mar-21 Jun-21 -41% vs. 2T'20 Coste del crédito1 1,26% 1,08% 0,94
Slide 13: Aumento de la rentabilidad y del valor neto tangible por acción
Nuestros sólidos resultados operativos se reflejan en un aumento de la rentabilidad y del valor neto tangible por acción… RoTE ordinario Beneficio ordinario por acción TNAV por acción Céntimos de euro Euros +4% 12,6% vs. 1T’21 22,7 3,98 7,4% 3,83 3,84 5,4% 9,4 1S'20 1S'21 Jun-20 Mar-21 Jun-21 1S'20
Slide 14: Generación orgánica y sólida posición de capital
… manteniendo una generación orgánica que nos permite continuar con una sólida posición de capital Evolución trimestral de la ratio CET1 % 12,26 +0,07 +0,02 12,11 -0,24 Mar-21 Generación Regulatorio Mercados Jun-21 orgánica y Modelos y otros (1) (2) Ratio CET1 FL 11,85 11,70 Nota: según lo indicado
Slide 15: ESG: transición verde, sociedad inclusiva y cambio climático
ESG: apoyamos a los clientes en su transición verde, construimos una sociedad más inclusiva y mantenemos nuestros compromisos con el cambio climático E Ambiental “Environmental” S Social Santander Finanzas para Todos: facilitando el acceso a Ambición de alcanzar cero emisiones netas en 2050 servicio
Slide 16: Índice
Índice 1 2 3 4 Aspectos destacados Análisis de Conclusiones Anexo y evolución del Grupo las áreas de negocio 16
Slide 17: Negocio y beneficio impulsados por la diversificación geográfica
Negocio y beneficio impulsados por nuestra diversificación geográfica Clientes Créditos Depósitos Bº ordinario RoTE digitales (miles de mn (miles de mn Margen neto atribuido ordinario 1S'21 vs. 1S'20 (millones) euros) euros) (millones euros) (millones euros) 15,7 562 579 3.947 1.426 7% Europa +6% +1
Slide 18: España
2T afectado por la aportación al FUR. Sin ella, los ingresos suben un 1% y el margen neto un 4% vs. 1T’21 España En el trimestre: las comisiones recuperan los niveles pre pandemia, continuamos reduciendo los costes y fortaleciendo nuestro balance ante la incertidumbre de la recuperación El beneficio
Slide 19: Reino Unido
Fuerte aumento en ingresos por gestión de márgenes (NIM: +12 pb vs.1T’21; +26 pb Reino interanual) y mayores volúmenes (hipotecas y préstamos con garantía gubernamental) Unido Reducción de costes y liberación de dotaciones por la mejora de las previsiones económicas Con todo ello, mejora significati
Slide 20: Brasil
Nuestra estrategia de crecimiento enfocada en mejorar el servicio, nos ha permitido acelerar la captación de clientes y su vinculación El beneficio del semestre aumenta por mayores ingresos (volúmenes y comisiones) y Brasil menores dotaciones Nuestros esfuerzos en aumentar la productividad también s
Slide 21: Estados Unidos
Aumento del beneficio vs. 1S’20 impulsado por el margen neto (+23% sin las ventas de Puerto Rico y de la cartera de Bluestem) y la fuerte reducción en dotaciones Estados Mayores ingresos vs. 1S’20 por leasing, margen de intereses (volúmenes y coste del pasivo) y comisiones (sin las ventas: margen de
Slide 22: México
La debilidad de la economía se ha reflejado en la caída de los préstamos en el sistema financiero, si bien algunos indicadores comienzan a mostrar signos de recuperación En este contexto, hemos incrementado nuestra base de clientes (vinculados y digitales suben a México doble dígito); las hipotecas
Slide 23: Digital Consumer Bank
Producción de 1S'21 muy por encima de 1S’20 (+20%) a pesar de las medidas de confinamiento de principios de año. Esperamos un fuerte repunte de la actividad en 2S’21 Digital El beneficio del semestre sube por los mayores ingresos y la mejora del coste del crédito. Digital Consumer Bank Consumer Aume
Slide 24: Negocios globales
Negocios globales Corporate & Investment Banking Wealth Management & Insurance Sólidos resultados en 2T, aunque la comparativa trimestral está Flujos comerciales hasta junio: B. Privada 5.100 mn €; SAM 4.100 mn €. impactada por la contribución al FUR y un 1T’21 excepcionalmente alto Volumen de prima
Slide 25: Sólidos avances en 1S'21
Sólidos avances en 1S’21 Comercios activos Volumen total de pagos • Getnet Brasil: sólido desempeño comercial, ganando Miles Miles de millones de euros cuota de mercado (15,5%). Se espera que se liste antes de fin de año1 • Latinoamérica: expansión de la franquicia global y aceleración de la oferta
Slide 26: Centro Corporativo
Menores ingresos afectados por el impacto positivo de las coberturas de tipos de cambio en 2020 Centro Los costes continúan registrando una evolución favorable (-4% interanual), Corporativo reflejo de las medidas de racionalización y simplificación Fuerte disminución en provisiones por los saneamien
Slide 27: Índice
Índice 1 2 3 4 Aspectos destacados Análisis de Conclusiones Anexo y evolución del Grupo las áreas de negocio 27
Slide 28: Principales conclusiones 1S'21
Principales conclusiones 1S'21 Crecimiento de volúmenes y mejora Sólida cuenta de resultados de la rentabilidad Mejora continuada en Ingresos Mayores volúmenes en interanual y Créditos: Recursos: ingresos +8% +16.000 mn +64.000 mn€ trimestral vs. 1S’20 vs. 1S’20 CET1 por encima del Mejora de la efic
Slide 29: Índice
Índice 1 2 3 4 Aspectos destacados Análisis de Conclusiones Anexo y evolución del Grupo las áreas de negocio 29
Slide 30: Anexo
Anexo Segmentos principales y otros países Segmentos secundarios Gestión de balance y capital Rentabilidad del crédito y coste de los depósitos Morosidad, cobertura y coste del crédito Banca Responsable Cuentas trimestrales de resultados Glosario 30
Slide 31: Europa
Acelerando la transformación de One Santander con el objetivo de obtener un mayor crecimiento y un modelo operativo más eficiente Aumento de los ingresos vs. 1S’20 por el margen de intereses (Reino Unido y España), ventas ALCO en Portugal y CIB Europa Fuerte mejora de la eficiencia como resultado de
Slide 32: Portugal
Fuerte crecimiento de los clientes digitales y mayor peso de las ventas digitales Los créditos aumentan impulsados por la nueva producción en empresas e hipotecas Portugal Incremento del beneficio vs. 1S’20 por la venta de carteras ALCO, control de costes y menores dotaciones En el trimestre, dismin
Slide 33: Polonia
Nuestra continua transformación del negocio y el lanzamiento de nuevos productos digitales nos han permitido mejorar nuestra posición NPS, situándonos en el Top 3 Polonia El margen neto después de dotaciones sube un 43% interanual apoyado en los mayores ingresos (los menores tipos se han compensado
Slide 34: Norteamérica
En línea con nuestra estrategia de aumentar el peso de los negocios más rentables, el Grupo ha anunciado varias propuestas de transacciones en la región (Amherst Pierpont y minoritarios de SC USA y México) Fuerte aumento interanual del beneficio por la mejora del coste del crédito en EE.UU., el cont
Slide 35: Sudamérica
Fortalecimiento de la conexión entre regiones para continuar creciendo rentablemente, apoyados en un aumento récord de clientes en los últimos meses El fuerte incremento de los clientes vinculados (+24%) y digitales (+20%) se ha visto reflejado en los mayores volúmenes, con mejora de la eficiencia y
Slide 36: Chile
Seguimos avanzando en nuestra estrategia comercial: depósitos vista (+42%), clientes digitales (+39%), Getnet (aprox. 28.000 TPVs) y Santander Life (729.000 clientes) La subida en préstamos de pymes, hipotecas y consumo no consigue compensar la caída en Chile empresas. Los recursos aumentan con una
Slide 37: Argentina
Diversificación del negocio: hemos inaugurado la primera oficina de agronegocio del país; Santander Consumer está centrado en la financiación de vehículos usados, así como de otros bienes y servicios de consumo Argentina La transformación digital se refleja en: ventas digitales (78% del total) y Get
Slide 38: Uruguay y Región Andina
Uruguay Se mantiene una alta rentabilidad en todos los países apoyada en la mayor vinculación de clientes que impulsa la transaccionalidad y la digitalización y Uruguay: caída interanual del beneficio por la reducción de los tipos de interés Región Andina Perú: el beneficio aumenta por mayores ingre
Slide 39: Anexo
Anexo Segmentos principales y otros países Segmentos secundarios Gestión de balance y capital Rentabilidad del crédito y coste de los depósitos Morosidad, cobertura y coste del crédito Banca Responsable Cuentas trimestrales de resultados Glosario 39
Slide 40: Banca Comercial
Estamos acelerando la transformación digital mediante una estrategia multicanal adaptada a las nuevas tendencias de negocio y a las necesidades de los clientes Banca Esta orientación nos ha permitido alcanzar el top 3 en satisfacción de cliente, medido por Comercial NPS, en siete de nuestros mercado
Slide 41: Corporate & Investment Banking
Seguimos avanzando en la estrategia para afianzarnos como asesor estratégico Corporate & Hemos aumentado nuestra participación en la emisión de bonos verdes y ESG, con un volumen total de 6.200 millones de euros SCIB Investment Beneficio impulsado por la fuerte subida en ingresos, con todos los prod
Slide 42: Wealth Management & Insurance
En Banca Privada, mantenemos buenos niveles de actividad con captaciones netas hasta junio de 5.100 millones de euros. El volumen de activos y pasivos de clientes aumenta un 15% interanual Wealth En SAM, los volúmenes aumentan un 9% interanual, tanto por mercados como por ventas netas Management pos
Slide 43: Anexo
Anexo Segmentos principales y otros países Segmentos secundarios Gestión de balance y capital Rentabilidad del crédito y coste de los depósitos Morosidad, cobertura y coste del crédito Banca Responsable Cuentas trimestrales de resultados Glosario 43
Slide 44: Balance bien financiado, diversificado y con elevada liquidez
Tenemos un balance bien financiado, diversificado, prudente y con elevada liquidez (alto peso de los depósitos), y hemos reforzado las ya sólidas ratios LCR durante la pandemia Balance de liquidez Miles de millones de euros, jun-21 1.266 1.266 Ratio de cobertura de Coef. de financiación liquidez (LC
Slide 45: Modelo de liquidez y financiación conservador y descentralizado
Modelo de liquidez y financiación conservador y descentralizado 8.800 millones1 emitidos en mercados públicos en 2T’21 Perfil de vencimientos altamente gestionable Miles de millones de euros, mar-21 Miles de millones de euros, jun-21 52,2 España2 1,4 9,1 8,0 8,6 8,5 10,4 1,6 6,3 SCF 2,1 2,8 4,0 2,6
Slide 46: Cobertura del riesgo de los tipos de interés
Cobertura del riesgo de los tipos de interés En general, sensibilidad positiva a subida de tipos de interés Las carteras ALCO reflejan nuestra diversificación geográfica Sensibilidad del margen de intereses* a un cambio paralelo de +/- Distribución de carteras ALCO por país 100 pb en el tipo de inte
Slide 47: Emisiones en el primer semestre de 2021 respecto al plan de financiación
Emisiones en el primer semestre de 2021 respecto al plan de financiación Plan de financiación y emisiones 2021 Miles de millones de euros, jun-21 Snr Non-Preferred + Snr Híbridos Cédulas TOTAL Plan Emitidos Plan Emitidos Plan Emitidos Plan Emitidos 1 Santander S.A 8-10 8,1 2-3 3,91 - - 10-13 12,0 SC
Slide 48: Niveles de capital exceden los mínimos regulatorios
Los niveles de capital de Santander, tanto phased-in como fully loaded, exceden ampliamente los mínimos regulatorios exigidos Requerimientos de capital SREP y MDA* Requerimientos regulatorios (fully-loaded) Jun-21 Jun-21 15,82% +281 pb T2 15,42% >14,5 2,15% 13,01% 1,56% AT1 13,01% +241 pb 2,21% 2,00
Slide 49: Ratios TLAC para el Grupo de Resolución
Ratios TLAC para el Grupo de Resolución encabezado por Banco Santander, S.A TLAC Ratio Millones Euros 30 Septiembre 2020 31 Diciembre 2020 31 Marzo 2021 30 Junio 2021 E Fondos Propios 86.191 86.836 86.879 86.148 de los cuales: Capital de Nivel I Ordinario (CET1) 70.829 69.451 69.594 69.043 de los cu
Slide 50: Anexo
Anexo Segmentos principales y otros países Segmentos secundarios Gestión de balance y capital Rentabilidad del crédito y coste de los depósitos Morosidad, cobertura y coste del crédito Banca Responsable Cuentas trimestrales de resultados Glosario 50
Slide 51: Rentabilidad del crédito (%)
Rentabilidad del crédito (%) 1T'20 2T'20 3T'20 4T'20 1T'21 2T'21 Europa 2,30 2,12 2,06 2,09 2,08 2,04 España 1,99 1,86 1,82 1,85 1,85 1,80 Reino Unido 2,49 2,35 2,32 2,36 2,33 2,32 Portugal 1,63 1,57 1,57 1,51 1,46 1,40 Polonia 4,04 3,34 2,95 2,89 2,91 2,91 Norteamérica 8,94 7,85 7,82 7,70 7,78 7,61
Slide 52: Coste de los depósitos (%)
Coste de los depósitos (%) 1T'20 2T'20 3T'20 4T'20 1T'21 2T'21 Europa 0,36 0,25 0,14 0,12 0,11 0,08 España 0,06 0,04 0,04 0,04 0,04 0,03 Reino Unido 0,69 0,52 0,29 0,23 0,21 0,15 Portugal 0,08 0,06 0,05 0,03 0,02 0,02 Polonia 0,65 0,42 0,14 0,09 0,05 0,03 Norteamérica 1,57 1,15 0,90 0,74 0,64 0,61 E
Slide 53: Anexo
Anexo Segmentos principales y otros países Segmentos secundarios Gestión de balance y capital Rentabilidad del crédito y coste de los depósitos Morosidad, cobertura y coste del crédito Banca Responsable Cuentas trimestrales de resultados Glosario 53
Slide 54: Moratorias vencidas y pendientes
El 92% de moratorias han vencido, con solo el 5% en stage 3. Del 8% todavía pendiente, el 71% están garantizadas y la mayoría corresponden a Europa Distribución de créditos sujetos a moratorias Principales unidades Moratorias pendientes a 30 de junio de 2021, miles de millones de euros Moratorias pe
Slide 55: Cobertura por fases
Cobertura por fases Exposición ¹ Cobertura Mar-20 Jun-20 Sep-20 Dic-20 Mar-21 Jun-21 Mar-20 Jun-20 Sep-20 Dic-20 Mar-21 Jun-21 Fase 1 891 878 862 864 885 904 0,6% 0,6% 0,6% 0,5% 0,5% 0,5% Fase 2 53 61 60 69 70 70 8,2% 7,7% 8,8% 8,5% 8,1% 8,2% Fase 3 33 33 31 32 32 33 40,8% 41,1% 43,3% 43,4% 42,5% 42
Slide 56: Ratio de morosidad (%)
Ratio de morosidad (%) Mar-20 Jun-20 Sep-20 Dic-20 Mar-21 Jun-21 Europa 3,37 3,41 3,29 3,34 3,26 3,30 España 6,88 6,55 5,98 6,23 6,18 6,22 Reino Unido 0,99 1,10 1,33 1,24 1,35 1,30 Portugal 4,56 4,43 4,25 3,89 3,84 3,71 Polonia 4,29 4,57 4,58 4,74 4,82 4,58 Norteamérica 2,02 1,73 1,96 2,23 2,39 2,28
Slide 57: Ratio de cobertura total (%)
Ratio de cobertura total (%) Mar-20 Jun-20 Sep-20 Dic-20 Mar-21 Jun-21 Europa 47,0 46,5 48,7 50,3 50,0 48,4 España 44,6 43,3 46,0 47,1 47,2 46,0 Reino Unido 39,7 42,8 41,6 44,7 40,5 37,4 Portugal 59,0 60,9 64,3 66,5 69,2 73,0 Polonia 68,1 69,0 70,8 70,7 70,3 72,4 Norteamérica 170,1 206,5 201,6 182,6
Slide 58: Activos deteriorados y Fondos de cobertura
Activos deteriorados y Fondos de cobertura. Evolución por áreas operativas. Junio 2021 Activos deteriorados Fondos de cobertura DCB, 7,7% DCB, 11,9% Other South America, 0,5% Argentina, 0,5% Other South America, 0,7% Chile, 6,1% Spain, 26,6% Argentina, 1,1% Spain, 42,0% Chile, 5,3% Brazil, 12,0% Mex
Slide 59: Coste del crédito (%)
Coste del crédito (%) Mar-20 Jun-20 Sep-20 Dic-20 Mar-21 Jun-21 Europa 0,36 0,41 0,48 0,58 0,51 0,49 España 0,64 0,68 0,80 1,01 0,91 1,00 Reino Unido 0,14 0,22 0,26 0,27 0,21 0,09 Portugal 0,23 0,30 0,42 0,51 0,38 0,41 Polonia 0,88 0,96 0,99 1,10 1,02 0,88 Norteamérica 3,02 3,21 3,07 2,92 2,34 1,67
Slide 60: Anexo
Anexo Segmentos principales y otros países Segmentos secundarios Gestión de balance y capital Rentabilidad del crédito y coste de los depósitos Morosidad, cobertura y coste del crédito Banca Responsable Cuentas trimestrales de resultados Glosario 60
Slide 61: Nuestros objetivos de Banca Responsable
Nuestros objetivos de Banca Responsable Ambición de alcanzar cero emisiones netas en 2050 Primeros objetivos de descarbonización: ▪ Para 2030, Santander alineará su cartera de generación de energía eléctrica con el Acuerdo de París ▪ En 2030, Santander habrá dejado de dar servicios financieros a cli
Slide 62: Anexo
Anexo Segmentos principales y otros países Segmentos secundarios Gestión de balance y capital Rentabilidad del crédito y coste de los depósitos Morosidad, cobertura y coste del crédito Banca Responsable Cuentas trimestrales de resultados Glosario 62
Slide 63: Grupo Santander (millones de euros)
Grupo Santander (millones de euros) 1T'20 2T'20 3T'20 4T'20 1T'21 2T'21 1S'20 1S'21 Margen de intereses 8.487 7.715 7.773 8.019 7.956 8.240 16.202 16.196 Comisiones netas 2.853 2.283 2.423 2.456 2.548 2.621 5.136 5.169 Resultado por operaciones financieras y otros 474 706 891 520 886 444 1.180 1.330
Slide 64: Grupo Santander (millones de euros constantes)
Grupo Santander (millones de euros constantes) 1T'20 2T'20 3T'20 4T'20 1T'21 2T'21 1S'20 1S'21 Margen de intereses 7.604 7.444 7.782 8.127 7.993 8.203 15.048 16.196 Comisiones netas 2.555 2.218 2.410 2.470 2.559 2.610 4.773 5.169 Resultado por operaciones financieras y otros 455 652 885 516 888 442
Slide 65: Europa (millones de euros)
Europa (millones de euros) 1T'20 2T'20 3T'20 4T'20 1T'21 2T'21 1S'20 1S'21 Margen de intereses 2.378 2.330 2.534 2.670 2.645 2.751 4.708 5.396 Comisiones netas 1.128 942 961 968 1.072 1.086 2.071 2.157 Resultado por operaciones financieras y otros 212 125 388 37 432 106 337 538 Margen bruto 3.718 3.
Slide 66: Europa (millones de euros constantes)
Europa (millones de euros constantes) 1T'20 2T'20 3T'20 4T'20 1T'21 2T'21 1S'20 1S'21 Margen de intereses 2.356 2.343 2.565 2.706 2.652 2.744 4.699 5.396 Comisiones netas 1.119 943 964 971 1.073 1.084 2.062 2.157 Resultado por operaciones financieras y otros 213 122 388 35 432 106 335 538 Margen bru
Slide 67: España (millones de euros)
España (millones de euros) 1T'20 2T'20 3T'20 4T'20 1T'21 2T'21 1S'20 1S'21 Margen de intereses 925 931 1.034 1.067 1.019 1.015 1.856 2.034 Comisiones netas 643 535 562 573 587 617 1.178 1.204 Resultado por operaciones financieras y otros 220 96 204 (8) 178 62 316 240 Margen bruto 1.789 1.562 1.800 1
Slide 68: Reino Unido (millones de euros)
Reino Unido (millones de euros) 1T'20 2T'20 3T'20 4T'20 1T'21 2T'21 1S'20 1S'21 Margen de intereses 820 796 905 983 1.001 1.100 1.616 2.100 Comisiones netas 190 94 115 96 120 117 284 238 Resultado por operaciones financieras y otros (3) 1 14 (31) (10) (6) (2) (16) Margen bruto 1.007 891 1.034 1.048
Slide 69: Reino Unido (millones de libras)
Reino Unido (millones de libras) 1T'20 2T'20 3T'20 4T'20 1T'21 2T'21 1S'20 1S'21 Margen de intereses 706 706 818 885 874 948 1.412 1.823 Comisiones netas 163 85 104 87 105 101 248 206 Resultado por operaciones financieras y otros (2) 1 13 (27) (8) (5) (2) (14) Margen bruto 867 791 934 945 971 1.044
Slide 70: Portugal (millones de euros)
Portugal (millones de euros) 1T'20 2T'20 3T'20 4T'20 1T'21 2T'21 1S'20 1S'21 Margen de intereses 202 197 193 195 193 192 399 384 Comisiones netas 101 90 94 103 99 110 191 210 Resultado por operaciones financieras y otros 47 30 25 19 135 1 77 136 Margen bruto 350 317 312 317 427 303 668 730 Costes de
Slide 71: Polonia (millones de euros)
Polonia (millones de euros) 1T'20 2T'20 3T'20 4T'20 1T'21 2T'21 1S'20 1S'21 Margen de intereses 296 251 246 243 240 250 547 490 Comisiones netas 116 104 112 120 127 126 220 253 Resultado por operaciones financieras y otros (48) 23 35 24 (10) 41 (25) 31 Margen bruto 365 377 394 388 357 417 742 774 Co
Slide 72: Polonia (millones de zlotys)
Polonia (millones de zlotys) 1T'20 2T'20 3T'20 4T'20 1T'21 2T'21 1S'20 1S'21 Margen de intereses 1.279 1.134 1.095 1.096 1.090 1.131 2.413 2.221 Comisiones netas 503 467 498 541 576 573 970 1.149 Resultado por operaciones financieras y otros (206) 95 156 109 (46) 187 (111) 141 Margen bruto 1.576 1.6
Slide 73: Otros Europa (millones de euros)
Otros Europa (millones de euros) 1T'20 2T'20 3T'20 4T'20 1T'21 2T'21 1S'20 1S'21 Margen de intereses 134 155 155 182 192 195 289 387 Comisiones netas 78 120 78 75 138 115 198 253 Resultado por operaciones financieras y otros (5) (24) 109 32 139 8 (29) 147 Margen bruto 207 251 343 290 469 318 458 787
Slide 74: Otros Europa (millones de euros constantes)
Otros Europa (millones de euros constantes) 1T'20 2T'20 3T'20 4T'20 1T'21 2T'21 1S'20 1S'21 Margen de intereses 133 151 155 182 192 195 284 387 Comisiones netas 75 118 78 75 138 114 193 253 Resultado por operaciones financieras y otros (6) (25) 109 32 139 9 (31) 147 Margen bruto 202 244 342 289 469
Slide 75: Norteamérica (millones de euros)
Norteamérica (millones de euros) 1T'20 2T'20 3T'20 4T'20 1T'21 2T'21 1S'20 1S'21 Margen de intereses 2.261 2.079 2.076 2.055 2.005 2.010 4.339 4.015 Comisiones netas 464 405 413 402 451 410 869 861 Resultado por operaciones financieras y otros 216 227 194 242 313 299 443 612 Margen bruto 2.941 2.711
Slide 76: Norteamérica (millones de euros constantes)
Norteamérica (millones de euros constantes) 1T'20 2T'20 3T'20 4T'20 1T'21 2T'21 1S'20 1S'21 Margen de intereses 2.057 1.993 2.076 2.047 2.009 2.006 4.049 4.015 Comisiones netas 422 396 419 401 453 408 818 861 Resultado por operaciones financieras y otros 198 211 189 237 313 299 409 612 Margen bruto
Slide 77: Estados Unidos (millones de euros)
Estados Unidos (millones de euros) 1T'20 2T'20 3T'20 4T'20 1T'21 2T'21 1S'20 1S'21 Margen de intereses 1.462 1.429 1.406 1.348 1.337 1.326 2.891 2.663 Comisiones netas 250 215 218 206 241 191 465 432 Resultado por operaciones financieras y otros 217 157 206 247 324 318 374 641 Margen bruto 1.929 1.8
Slide 78: Estados Unidos (millones de dólares)
Estados Unidos (millones de dólares) 1T'20 2T'20 3T'20 4T'20 1T'21 2T'21 1S'20 1S'21 Margen de intereses 1.612 1.573 1.644 1.608 1.611 1.599 3.185 3.210 Comisiones netas 275 237 255 247 290 231 512 521 Resultado por operaciones financieras y otros 239 173 240 291 390 383 412 773 Margen bruto 2.126 1
Slide 79: México (millones de euros)
México (millones de euros) 1T'20 2T'20 3T'20 4T'20 1T'21 2T'21 1S'20 1S'21 Margen de intereses 798 650 669 707 667 684 1.448 1.352 Comisiones netas 211 185 189 188 204 210 396 414 Resultado por operaciones financieras y otros (2) 70 (10) (4) (6) (16) 68 (23) Margen bruto 1.007 905 848 891 865 878 1.
Slide 80: México (millones de pesos mexicanos)
México (millones de pesos mexicanos) 1T'20 2T'20 3T'20 4T'20 1T'21 2T'21 1S'20 1S'21 Margen de intereses 17.484 16.706 17.310 17.322 16.360 16.503 34.190 32.863 Comisiones netas 4.617 4.719 4.868 4.596 4.995 5.077 9.336 10.072 Resultado por operaciones financieras y otros (51) 1.658 (194) (91) (156)
Slide 81: Otros Norteamérica (millones de euros)
Otros Norteamérica (millones de euros) 1T'20 2T'20 3T'20 4T'20 1T'21 2T'21 1S'20 1S'21 Margen de intereses (0) 0 0 0 0 0 0 0 Comisiones netas 4 5 7 8 7 8 9 14 Resultado por operaciones financieras y otros 2 (1) (2) (0) (5) (2) 1 (7) Margen bruto 5 4 6 8 2 5 10 7 Costes de explotación (6) (6) (13) (2
Slide 82: Otros Norteamérica (millones de euros constantes)
Otros Norteamérica (millones de euros constantes) 1T'20 2T'20 3T'20 4T'20 1T'21 2T'21 1S'20 1S'21 Margen de intereses (0) 0 0 0 0 0 0 0 Comisiones netas 4 5 7 8 7 8 9 14 Resultado por operaciones financieras y otros 2 (1) (2) (0) (5) (2) 1 (7) Margen bruto 5 4 6 8 2 5 10 7 Costes de explotación (6)
Slide 83: Sudamérica (millones de euros)
Sudamérica (millones de euros) 1T'20 2T'20 3T'20 4T'20 1T'21 2T'21 1S'20 1S'21 Margen de intereses 3.065 2.606 2.486 2.566 2.575 2.760 5.671 5.334 Comisiones netas 1.077 779 848 885 842 928 1.856 1.770 Resultado por operaciones financieras y otros 26 310 149 70 122 85 337 207 Margen bruto 4.169 3.69
Slide 84: Sudamérica (millones de euros constantes)
Sudamérica (millones de euros constantes) 1T'20 2T'20 3T'20 4T'20 1T'21 2T'21 1S'20 1S'21 Margen de intereses 2.408 2.395 2.454 2.635 2.598 2.736 4.803 5.334 Comisiones netas 832 722 826 896 850 920 1.553 1.770 Resultado por operaciones financieras y otros 24 275 147 72 125 82 300 207 Margen bruto 3
Slide 85: Brasil (millones de euros)
Brasil (millones de euros) 1T'20 2T'20 3T'20 4T'20 1T'21 2T'21 1S'20 1S'21 Margen de intereses 2.270 1.813 1.756 1.786 1.780 1.919 4.083 3.700 Comisiones netas 869 614 664 677 632 698 1.483 1.330 Resultado por operaciones financieras y otros (3) 224 114 82 109 64 221 173 Margen bruto 3.137 2.651 2.5
Slide 86: Brasil (millones de reales brasileños)
Brasil (millones de reales brasileños) 1T'20 2T'20 3T'20 4T'20 1T'21 2T'21 1S'20 1S'21 Margen de intereses 11.100 10.725 11.066 11.446 11.744 12.228 21.825 23.972 Comisiones netas 4.250 3.679 4.167 4.324 4.169 4.450 7.929 8.619 Resultado por operaciones financieras y otros (14) 1.196 703 538 718 402
Slide 87: Chile (millones de euros)
Chile (millones de euros) 1T'20 2T'20 3T'20 4T'20 1T'21 2T'21 1S'20 1S'21 Margen de intereses 448 425 420 494 497 511 873 1.009 Comisiones netas 92 74 74 94 95 96 166 190 Resultado por operaciones financieras y otros 12 85 38 6 22 30 98 53 Margen bruto 553 584 532 594 614 637 1.137 1.252 Costes de e
Slide 88: Chile (millones de pesos chilenos)
Chile (millones de pesos chilenos) 1T'20 2T'20 3T'20 4T'20 1T'21 2T'21 1S'20 1S'21 Margen de intereses 397.015 384.057 383.394 447.669 433.780 441.721 781.072 875.500 Comisiones netas 81.770 67.170 67.421 85.452 82.698 82.631 148.940 165.329 Resultado por operaciones financieras y otros 10.853 76.62
Slide 89: Argentina (millones de euros)
Argentina (millones de euros) 1T'20 2T'20 3T'20 4T'20 1T'21 2T'21 1S'20 1S'21 Margen de intereses 241 261 218 192 204 235 502 440 Comisiones netas 76 56 70 71 74 87 132 161 Resultado por operaciones financieras y otros 1 (8) (14) (36) (16) (22) (6) (38) Margen bruto 318 310 274 226 262 301 628 563 C
Slide 90: Argentina (millones de pesos argentinos)
Argentina (millones de pesos argentinos) 1T'20 2T'20 3T'20 4T'20 1T'21 2T'21 1S'20 1S'21 Margen de intereses 16.991 22.846 24.646 29.613 22.035 27.866 39.837 49.901 Comisiones netas 5.327 5.132 7.611 10.109 7.977 10.342 10.459 18.318 Resultado por operaciones financieras y otros 89 (595) (1.349) (4.
Slide 91: Otros Sudamérica (millones de euros)
Otros Sudamérica (millones de euros) 1T'20 2T'20 3T'20 4T'20 1T'21 2T'21 1S'20 1S'21 Margen de intereses 106 107 91 94 93 93 213 186 Comisiones netas 40 34 40 43 41 46 74 88 Resultado por operaciones financieras y otros 16 9 11 19 7 13 24 19 Margen bruto 162 149 143 157 141 152 311 293 Costes de exp
Slide 92: Otros Sudamérica (millones de euros constantes)
Otros Sudamérica (millones de euros constantes) 1T'20 2T'20 3T'20 4T'20 1T'21 2T'21 1S'20 1S'21 Margen de intereses 88 96 88 92 92 95 184 186 Comisiones netas 35 31 39 42 41 47 66 88 Resultado por operaciones financieras y otros 13 8 10 19 7 13 21 19 Margen bruto 136 135 136 152 139 154 271 293 Cost
Slide 93: Digital Consumer Bank (millones de euros)
Digital Consumer Bank (millones de euros) 1T'20 2T'20 3T'20 4T'20 1T'21 2T'21 1S'20 1S'21 Margen de intereses 1.088 1.054 1.048 1.073 1.056 1.075 2.142 2.130 Comisiones netas 192 163 211 205 188 206 356 395 Resultado por operaciones financieras y otros 11 (4) 50 74 59 21 7 80 Margen bruto 1.291 1.21
Slide 94: Digital Consumer Bank (millones de euros constantes)
Digital Consumer Bank (millones de euros constantes) 1T'20 2T'20 3T'20 4T'20 1T'21 2T'21 1S'20 1S'21 Margen de intereses 1.087 1.068 1.058 1.084 1.058 1.073 2.154 2.130 Comisiones netas 192 164 211 205 189 206 356 395 Resultado por operaciones financieras y otros 11 (4) 51 75 59 21 7 80 Margen bruto
Slide 95: Centro Corporativo (millones de euros)
Centro Corporativo (millones de euros) 1T'20 2T'20 3T'20 4T'20 1T'21 2T'21 1S'20 1S'21 Margen de intereses (304) (354) (371) (345) (324) (355) (658) (679) Comisiones netas (9) (6) (11) (3) (5) (8) (15) (13) Resultado por operaciones financieras y otros 9 47 110 96 (41) (67) 56 (107) Margen bruto (30
Slide 96: Banca Comercial (millones de euros)
Banca Comercial (millones de euros) 1T'20 2T'20 3T'20 4T'20 1T'21 2T'21 1S'20 1S'21 Margen de intereses 8.004 7.272 7.280 7.500 7.472 7.766 15.276 15.238 Comisiones netas 2.058 1.536 1.707 1.685 1.709 1.753 3.595 3.462 Resultado por operaciones financieras y otros 108 263 444 165 355 292 371 647 Mar
Slide 97: Banca Comercial (millones de euros constantes)
Banca Comercial (millones de euros constantes) 1T'20 2T'20 3T'20 4T'20 1T'21 2T'21 1S'20 1S'21 Margen de intereses 7.201 7.035 7.296 7.596 7.508 7.730 14.237 15.238 Comisiones netas 1.833 1.492 1.699 1.695 1.717 1.744 3.326 3.462 Resultado por operaciones financieras y otros 136 238 428 144 356 291
Slide 98: Corporate & Investment Banking (millones de euros)
Corporate & Investment Banking (millones de euros) 1T'20 2T'20 3T'20 4T'20 1T'21 2T'21 1S'20 1S'21 Margen de intereses 677 705 771 765 720 739 1.382 1.460 Comisiones netas 402 405 360 375 466 434 807 900 Resultado por operaciones financieras y otros 217 300 242 113 469 110 517 579 Margen bruto 1.297
Slide 99: Corporate & Investment Banking (millones de euros constantes)
Corporate & Investment Banking (millones de euros constantes) 1T'20 2T'20 3T'20 4T'20 1T'21 2T'21 1S'20 1S'21 Margen de intereses 607 674 765 775 721 738 1.281 1.460 Comisiones netas 365 395 356 380 467 433 760 900 Resultado por operaciones financieras y otros 181 271 251 128 470 108 452 579 Margen
Slide 100: Wealth Management & Insurance (millones de euros)
Wealth Management & Insurance (millones de euros) 1T'20 2T'20 3T'20 4T'20 1T'21 2T'21 1S'20 1S'21 Margen de intereses 109 93 92 100 88 91 202 179 Comisiones netas 308 269 279 296 297 316 578 612 Resultado por operaciones financieras y otros 133 99 102 149 117 113 232 229 Margen bruto 550 462 474 545
Slide 101: Wealth Management & Insurance (millones de euros constantes)
Wealth Management & Insurance (millones de euros constantes) 1T'20 2T'20 3T'20 4T'20 1T'21 2T'21 1S'20 1S'21 Margen de intereses 100 89 92 101 88 91 188 179 Comisiones netas 290 263 278 297 297 315 553 612 Resultado por operaciones financieras y otros 122 98 103 149 117 112 220 229 Margen bruto 512
Slide 102: PagoNxt (millones de euros)
PagoNxt (millones de euros) 1T'20 2T'20 3T'20 4T'20 1T'21 2T'21 1S'20 1S'21 Margen de intereses 0 (1) 0 (0) (1) (1) (0) (2) Comisiones netas 94 78 88 103 81 127 171 209 Resultado por operaciones financieras y otros 7 (3) (8) (2) (14) (4) 4 (17) Margen bruto 101 75 81 100 67 123 176 189 Costes de exp
Slide 103: PagoNxt (millones de euros constantes)
PagoNxt (millones de euros constantes) 1T'20 2T'20 3T'20 4T'20 1T'21 2T'21 1S'20 1S'21 Margen de intereses 0 (0) 0 (0) (1) (1) (0) (2) Comisiones netas 75 74 88 102 82 126 150 209 Resultado por operaciones financieras y otros 7 (3) (7) (2) (14) (4) 4 (17) Margen bruto 82 71 81 100 68 122 154 189 Cos
Slide 104: Anexo
Anexo Segmentos principales y otros países Segmentos secundarios Gestión de balance y capital Rentabilidad del crédito y coste de los depósitos Morosidad, cobertura y coste del crédito Banca Responsable Cuentas trimestrales de resultados Glosario 104
Slide 105: Glosario - Acrónimos
Glosario - Acrónimos ❑ ALACs: Activos líquidos de alta calidad (HQLA por sus ❑ FMI: Fondo Monetario Internacional inversión siglas en inglés) ❑ FUR: Fondo Único de Resolución ❑ RoRWA: Return on risk-weighted assets / Rentabilidad ❑ APR: Activos ponderados por riesgo sobre activos ponderados por ries
Slide 106: Glosario - Definiciones
Glosario - Definiciones RENTABILIDAD Y EFICIENCIA ✓ RoTE: Retorno sobre capital tangible: beneficio atribuido al Grupo / Promedio de: patrimonio neto (sin minoritarios) - activos intangibles (que incluyen fondo de comercio) ✓ RoRWA: Retorno sobre activos ponderados por riesgo: resultado consolidado
Slide 107: Gracias.
Gracias. Nuestro propósito es ayudar a personas y empresas a prosperar. Nuestra cultura se basa en la creencia de que todo lo que hacemos debe ser