H2o Retailing Corporation · TSE:8242

H2o Retailing — Q3 FY2023 Earnings Presentation

15 slides from H2o Retailing's earnings presentation, Feb 2, 2024

  1. Slide 1: 2023年度３Q決算 決算説明資料

    2023年度３Q決算 決算説明資料 2024年２月２日 エイチ・ツー・オー リテイリング株式会社

  2. Slide 2: ３Q決算ダイジェスト

    ３Q決算ダイジェスト ■2023年度 ３Q累計（4-12月）実績 ＜ 連結 ＞ • 好調な業績が続く百貨店事業が牽引、営業利益以下各段階利益は３Q累計で過去最高 • 上期同様に全てのセグメントが増益 ＜ セグメント別 ＞ • 百貨店事業 円安や株高などの外部環境の好影響が継続 消費の本格化により衣料品・化粧品が回復、国内売上が堅調に推移 インバウンド売上が過去最高ペースで推移 販管費は売上連動経費の増加に対し抑制 • 食品事業 点単価の上昇は鈍化も客単価は引き続き前年超え、客数の回復もあり、既存店売上高は 前年を超えて推移 販管費は人件費を中心に対予想で抑制 • 商業施設事業 ホテルが高稼働率

  3. Slide 3: Topics

    Topics Ⅰ . 2023年度３Q実績 Ⅱ . 2023年度 通期見通し Copyright © H2O Retailing Corp. All Rights Reserved. 3

  4. Slide 4: Ⅰ. 2023年度 ３Q実績

    Ⅰ. 2023年度 ３Q実績 １ . 連結業績 ２ . セグメント別業績 ３ . 百貨店事業 ４ . 食品事業 ５ . 商業施設事業 ６ . 特別利益・特別損失 Copyright © H2O Retailing Corp. All Rights Reserved. 4

  5. Slide 5: 連結業績

    Ⅰー １. 連結業績 好調な百貨店事業が牽引し大幅に増収増益、営業利益、経常利益、四半期純利益は３Q時点で過去最高 全てのセグメントが増益、通期計画に対して順調に進捗し、営業利益は通期予想を上回る ３Q期間で百貨店旧配送センターの売却益を計上 ３Q累計 ３Q （単位：億円） 本年 対前年 本年 対前年 総額売上高 8,016 109.1% 2,965 108.5% 売上高 4,955 104.3% 1,769 103.8% 営業利益 222 +127 123 +39 経常利益 239 +123 133 +44 特別利益 44 34 特別損失 27 15 親会社株主に 178 +68 115 +

  6. Slide 6: セグメント別業績（3Q累計）

    Ⅰー ２. セグメント別業績（3Q累計） 全てのセグメントで増益、会社予想も超過 総額売上高 営業利益 （単位：億円） 本年 対前年 本年 対前年 百貨店 4,247 116.3% 168 +89 食品 3,236 102.6% 72 +27 商業施設 244 88.7% 29 +12 (単位：億円) H2O単体 対前年 その他 290 108.8% 14 +37 営業利益 +31 グループ内 +28 受取配当金 （全額連結消去） 連結調整 ▲61 ▲38 合計 8,016 109.1% 222 ＋127 Copyright © H2O Retailing Corp. All Rights R

  7. Slide 7: 百貨店事業ー業績概要

    Ⅰー ３. 百貨店事業ー業績概要 高額商材、インバウンド売上が強い都心店が好調、阪急本店・博多阪急は前年・予想を大きく上回って推移 売上連動経費が増加したものの、売上増による粗利益増加が大きく上回り増益 阪急阪神百貨店 ３Q累計 ３Q (単位：億円) 本年 対前年 本年 対前年 3Q累計店別売上 対前年 都心店 119％ 売上高 4,221 116.3% 1,646 114.4% 阪急本店 118％ 博多阪急 123％ 郊外店 104％ 売上総利益 943 +125 369 +43 総利益率 22.34% ▲0.18pt 22.41% ▲0.24pt (単位：億円) その他収入 30 ＋6 1

  8. Slide 8: 百貨店事業ー既存店売上高推移（2018年度対比）

    Ⅰー ３. 百貨店事業ー既存店売上高推移（2018年度対比） 国内売上）都心店好調・郊外店堅調が継続、商品別では濃淡があるものの全カテゴリーで前年超え 高額商材に加えて、衣料品・化粧品が好調 インバウンド売上）円安・高額商材ニーズの伸長が継続し、6月以降は単月での最高売上の更新が続く 既存店売上高2018年度比 241% インバウンド売上 （阪神梅田本店、神戸、高槻、三田除く） 255% 184% 233% 161% 189% 198% 100% 国内売上 111% 109% 113% 104% 106% 111% 110% 106% 103% 12月販促施策 月ズレ影響あり （2018年12

  9. Slide 9: 百貨店事業ーインバウンド売上

    Ⅰー ３. 百貨店事業ーインバウンド売上 近隣3カ国の伸長、中国の回復によりインバウンド全体で2018年比1.8倍まで拡大、客数・客単価ともに2018年水準超え 円安継続により、客単価が高水準で推移 6月以降インバウンド売上は単月での過去最高を連続して更新、３Q期間平均日商は2.5億円と11月予想（同1.3億円） を上回って推移 単位：億円 ３Q累計国別インバウンド売上 単位：億円 店別売上 600 250 その他 その他 200 博多阪急 韓国・台湾・香港 売上 389% 150 客単価 165% インバウンド計 300 客数 236% 売上 178% 客単価 165% 100 客数 108

  10. Slide 10: 食品事業

    Ⅰー ４. 食品事業 22年10月からの値上げが一巡し点単価の上昇は鈍化も、客単価は引き続き前年を超える。客数も安定して前年を超 え、既存店売上高は前年を上回って推移 売上増加による粗利益の増加に加え、販管費を予想から抑制し増益 食品製造は惣菜・ベーカリーが好調、宅配は阪急キッチンエール関西の新センター稼働と会員システム変更による影響で 減収減益 ３Q累計 ３Q 売上高 営業利益 売上高 営業利益 （単位：億円） 本年 対前年 本年 対前年 本年 対前年 本年 対前年 イズミヤ・ 阪急オアシス 1,891 102.6% 49 +21 662 102.8% 21 +2 既存店 104％ 既存店

  11. Slide 11: 商業施設事業

    Ⅰー ５. 商業施設事業 大井開発の業績伸長により、３Q累計で大幅増益 大井開発が運営するビジネスホテルは３Q期間も高稼働率を維持し、過去最高益ペースで推移 大井開発除く子会社ではH2O商業開発の店舗閉鎖の影響もあり減収（想定通り） ３Q累計 ３Q 売上高 営業利益 売上高 営業利益 （単位：億円） 本年 対前年 本年 対前年 本年 対前年 本年 対前年 大井開発 47 159.5% 20 +13 17 141.1% 8 +4 大井開発除く計 213 81.４% 11 ＋0 74 80.1% 5 ▲0 ※収益認識に関する会計基準適用前の数値を記載 Copyright © H2O Retaili

  12. Slide 12: 特別利益・特別損失

    Ⅰー ６. 特別利益・特別損失 ３Q期間で固定資産売却益（百貨店旧配送センター土地）を計上 主な項目 金額 主な内容 (単位：億円) 百貨店旧配送センター土地売却 特別利益 固定資産売却益 44 旧イズミヤ大久保店 土地売却 特別損失 固定資産除却損 21 阪急阪神百貨店 (阪急本店、神戸阪急、高槻阪急) 事務所移転費用 3 食品事業 本社部門集約 減損損失 2 店舗等閉鎖損失 2 Copyright © H2O Retailing Corp. All Rights Reserved. 12

  13. Slide 13: 2023年度 通期見通し

    Ⅱ. 2023年度 通期見通し 百貨店事業が想定を上回って推移しており、通期見通しを上方修正 好調が続く百貨店事業が牽引し、売上、営業利益、経常利益、純利益は過去最高を見込む 通期 上期 下期 対中期 対11月 修正予想 対前年 実績 対前年 修正予想 対前年 （単位：億円） 経営計画 予想 総額売上高 10,600 108.2% 114.0% 5,052 109.5% 5,548 107.1% 101.8％ 売上高 6,830 108.7% 3,185 104.6% 3,645 112.6% 100.8% 営業利益 245 +131 +75 99 +88 146 +43 ＋25 経常利益 2

  14. Slide 14: 2023年度 通期見通し（セグメント別）

    Ⅱ. 2023年度 通期見通し 11月公表見通しから百貨店事業を上方修正 百貨店以外のセグメントはおおむね想定通り進捗 総額売上高 営業利益 対中期 通期予想 対前年 通期予想 対前年 (単位：億円) 経営計画 百貨店事業 5,653 114.9% 200 ＋97 ＋65 食品事業 4,218 101.4% 80 ＋25 ＋18 商業施設事業 349 98.1% 30 ＋12 ＋12 その他事業 380 105.1% ▲2 ＋29 ＋18 連結調整 ▲63 ▲32 ▲38 合計 10,600 108.2% 245 ＋131 ＋75 Copyright © H2O Retailing Corp.

  15. Slide 15: 本資料に記載された情報については、資料作成時点での当社の判断であり、その情報の正確性を保証するも のではなく、今後予告なしに変更されることがあります。 万が一、この情報に基づいて被ったいかなる損害に関しても、当社及び情報提供者は一切の…

    本資料に記載された情報については、資料作成時点での当社の判断であり、その情報の正確性を保証するも のではなく、今後予告なしに変更されることがあります。 万が一、この情報に基づいて被ったいかなる損害に関しても、当社及び情報提供者は一切の責任を負いません ので、ご承知おき下さい。 また、本資料の著作権は全て当社に帰属し、著作権法に定める私的利用の範囲を超えて無断で、複写・転載 等することを禁じます。 エイチ・ツー・オー リテイリング株式会社

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