Yushin Company · TSE:6482

Yushin — Q2 FY2021/3 Earnings Presentation

30 slides from Yushin's earnings presentation, Nov 10, 2020

  1. Slide 1: 2021年3月期 第2四半期 決算説明会

    2021年3月期 第2四半期 決算説明会 代表取締役社長 小谷 眞由美 2020年11月10日 東証第一部 証券コード6482 本資料には、業績に関する将来予測の記述が含まれております。これらの記述は、将来の業績を保証するものではなく、 リスクや不確実性を内包するものです。将来の業績は、経営環境の変化等により、実際の業績とは異なる可能性がある ことにご留意ください。又、本資料は財務情報、経営情報等の提供を目的としたものであり、当社が発行する有価証券 への投資を勧誘するものではありません。

  2. Slide 2: 発表のポイント

    発表のポイント  2021年3月期上期業績 ・売上高は、設備投資減少により減収 ・営業利益は、売上高減少により減益 ・医療関連需要の増加、製品ミックスによる売上総利益率の改善 （前年同期39.8%→今回実績41.6%）  2021年3月期予想 ・売上高は、全般的な設備投資の回復が見込めず減収の見込 ただし医療用品等の需要は一定程度見込む ・営業利益は、売上高の減少により減益の見込  トピックス ・成形業界以外もターゲットとしたパレタイジングロボット「PA」発売 2 2020.11.10

  3. Slide 3: 2021年3月期上期実績と通期予想

    2021年3月期上期実績と通期予想 2020/3 2021/3 上期 通期 上期 通期 (予想) 金額 金額 金額 伸び率* 金額 伸び率* 百万円 百万円 百万円 ％ 百万円 % 売上高 10,364 20,011 8,072 △22.1 17,000 △15.1 売上総利益 4,128 8,020 3,354 △18.7 6,900 △14.0 (売上総利益率) 39.8% 40.1% 41.6% 40.6% 営業利益 1,255 2,309 871 △30.6 1,600 △30.7 (営業利益率) 12.1% 11.5% 10.8% 9.4% 経常利益 1,172 2,205 900

  4. Slide 4: 2021年3月上期予想と実績

    2021年3月上期予想と実績 <’20/5/14発表> <’20/8/5発表> (参考) ’21年3月期 ’21年3月期 ’21年3月期 ’20年3月期 上期予想 上期予想 上期実績 上期実績 百万円 百万円 百万円 百万円 売上高 7,500 7,500 8,072 10,364 売上総利益 2,760 3,060 3,354 4,128 (売上総利益率) 36.8% 40.8% 41.6% 39.8% 営業利益 105 550 871 1,255 (営業利益率) 1.4% 7.3% 10.8% 12.1% 経常利益 105 560 900 1,172 (経常利益率) 1.4% 7.5% 1

  5. Slide 5: 上期実績の要因、通期予想の前提

    上期実績の要因、通期予想の前提 2021/3上期(実績) 2021/3通期(予想)  前年同期比22.1％減の8,072百万円  前期比15.1%減の17,000百万円 ・取出ロボットは前期比 26％減 ・取出ロボットは前期比 19％減 売 (－) 新型コロナウィルスによる (＋) 医療関連は堅調 上 高 設備投資延期、凍結等 (－) 日本、アジアを中心に不透明 (＋) 北米の医療関連は堅調 ・特注機は前期比 9％減 ・特注機は前期比 17％減 (＋) 医療向け特注機は堅調 (＋) 欧州・北米向け医療は予定通り  前年同期比30.6％減の871百万円  前期比30.7%減の1,600百

  6. Slide 6: 品目別売上高(半期毎)

    品目別売上高(半期毎) （百万円） 12,000 12,000 11,134 11,246 10,586 10,364 10,000 10,000 9,743 9,646 8,928 8,072 部品・ 8,000 8,000 保守サービス 特注機 6,000 6,000 4,000 4,000 取出ロボット 2,000 2,000 00 17/9 '17/9 18/3 '18/3 18/9 '18/9 19/3 '19/3 19/9 '19/9 20/3 '20/3 20/9 '20/9 21/3 '21/3 (予) '21/3通期 (予) 部品・保守サービス 部品・保守サービス 1,475

  7. Slide 7: 地域別売上高(半期毎)

    地域別売上高(半期毎) （百万円） 12,000 12,000 11,134 11,246 10,586 10,364 10,000 10,000 9,743 9,646 8,928 8,072 その他 8,000 8,000 北米 6,000 6,000 欧州 その他アジア 4,000 4,000 中国・台湾 2,000 2,000 国内 00 '21/3通期 16/9 '17/9 17/3 '18/3 17/9 '18/9 18/3 '19/3 18/9 '19/9 19/3 '20/3 19/9 '20/9 20/3 '21/3 (予) (予) その他 その他 242 242 378 3

  8. Slide 8: 業種別売上高(半期毎)

    業種別売上高(半期毎) 12,000 （百万円） 11,134 12,000 11,246 10,586 10,364 9,743 9,646 10,000 10,000 8,928 その他 8,072 光学 8,000 8,000 容器 家電 6,000 6,000 雑貨 電子部品 4,000 4,000 自動車 2,000 2,000 医療 00 17/9 18/3 18/9 19/3 19/9 20/3 20/9 21/3(予) ’21/3通期 '17/9 '18/3 '18/9 '19/3 '19/9 '20/3 '20/9 '21/3 (予) (予) その他 その他 245 245

  9. Slide 9: 業種別売上高構成

    業種別売上高構成 その他 2% 光学 容器 1% 8% 家電 医療 9% 35% 雑貨 10% 電子部品 15% 自動車 20% 2021年3月期 上期売上高 80億円 9 2020.11.10

  10. Slide 10: 設備投資、減価償却費、研究開発費

    設備投資、減価償却費、研究開発費 （百万円） 5,000 5,000 設備投資額 減価償却費 研究開発費 4,000 4,000 新本社工場建設 2015/12 建設費用 3,000 3,000 2,000 2,000 新本社工場 コロナ影響下でも 隣接地購入等 開発は継続 1,000 1,000 00 '16/3 16/3 '17/3 17/3 '18/3 18/3 '19/3 19/3 '20/3 20/3 ’21/3(予) 21/3(予) 設備投資額 設備投資額 4,754 4,754 546 546 652 652 256 256 198 198 100 100 減価償却費 減価償却費

  11. Slide 11: 中期経営目標

    中期経営目標  連結売上高： 300億円以上  連結経常利益： 50億円以上  経常利益率： 15％以上 2020年3月期  1株当たり利益： 75円以上  連結売上高： 200億円  連結経常利益：22億円  経常利益率： 11.0％  1株当たり利益： 45円 戦略④ 新規事業の開拓 戦略③ 人材育成 戦略② グローバル展開の更なる強化 戦略① 商品力の強化 11 2020.11.10

  12. Slide 12: 戦略①：商品力強化

    戦略①：商品力強化 以下の技術を更に展開  最上位機種FRAで開発したアクティブ振動制御機能  IoTサービス ｢INTU LINE｣  AIを活用したサービス 2018年度 日本機械学会賞(技術) 優秀省エネ機器・システム - 取出ロボットFRA - 12 2020.11.10

  13. Slide 13: 戦略②：グローバル展開力の更なる強化

    戦略②：グローバル展開力の更なる強化  地域特性に応じた商品開発 (アメリカ向け大型機など)  ヨーロッパでの拡販に向けてドイツ(ミュンヘン)拠点設立  世界各国のトップクラス企業をターゲットに  各国のローカルユーザの更なる獲得 13 2020.11.10

  14. Slide 14: 戦略③：人材育成

    戦略③：人材育成  様々な工場自動化ニーズに対応するSIer（システムインテグレータ）の育成  各種研修の実施 技術研修(eラーニングも開始)、マネジメント研修、海外トレーニー制度  女性の積極活用により女性管理職割合5.4% (業界平均2.9%※1) ※1 厚生労働省「賃金構造基本統計調査」生産用機械器具製造業の2020年平均値 14 2020.11.10

  15. Slide 15: 戦略④：新規事業の開拓

    戦略④：新規事業の開拓 パレタイジングロボット「PA」シリーズ発売（2020年6月）  食品を主とした新しいユーザ層の獲得  省スペース＆フリーアクセスをアピール 15 2020.11.10

  16. Slide 16: 株主還元策

    株主還元策 年間配当金(円) 配当性向 25 100% * 目標 連結での配当性向30%以上 年間配当金 配当性向 20 80% 18円 18円 18円 16.5円 17円 15円 15円 15円 15 60% 11円 10円 10 40% 目標ライン 5 20% 0 0% '12/3 '13/3 '14/3 '15/3 '16/3 '17/3 '18/3 '19/3 '20/3 '21/3 (予定) * 年間配当金は、2018年4月1日付の株式分割(1:2)後ベースに換算したものです。 16 2020.11.10

  17. Slide 17: 参考資料

    参考資料  会社概要・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・18  ユーシン精機の強み・・・・・・・・・・・・・・・・19  業績の推移・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・20  子会社の業績推移・・・・・・・・・・・・・・・・・21  グローバルネットワーク・・・・・・・・・・・・・・22  貸借対照表・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・23  キャッシュ・フロー(CF)分析・推移 ・・・・・・・・24  商品ラインアップ(1) ・・・・・・・・・・・・・・・25  商品ラインアップ(2) ・・・・・・・・・・・・・・・26  取出ロボットの性能と価格・・・・・

  18. Slide 18: 会社概要

    (参考資料) 会社概要 社 名 株式会社ユーシン精機 代 表 者 代表取締役社長 小谷 眞由美 設 立 1973年10月 資 本 金 19億8,566万円 社 員 数 690人 (2020年9月末現在、連結) 連結売上高 200億円 (2020年3月期) 上 場 東証第一部 証券コード 6482 売 買 単 位 100株 18 2020.11.10

  19. Slide 19: ユーシン精機の強み

    (参考資料) ユーシン精機の強み 技術力 幅広いユーザ層  業界初へのこだわり  グローバル展開  新規分野への挑戦  多業種 信用 財務体質  高品質なものづくり  無借金経営  レスポンスの良さ  高い自己資本比率  納期厳守  ファブライト経営 シェアNo.1 19 2020.11.10

  20. Slide 20: 業績の推移

    (参考資料) 業績の推移 売上高 (百万円) 経常利益 (百万円) 25,000 25,000 10,000 10,000 売上高 経常利益 21,833 9,000 9,000 21,148 20,878 20,011 20,000 20,000 19,346 8,000 8,000 17,909 17,799 17,000 7,000 7,000 15,000 15,000 14,240 14,721 6,000 6,000 12,567 5,000 5,000 10,000 10,000 4,000 4,000 3,095 2,921 2,432 2,791 3,000 3,000 2,

  21. Slide 21: 子会社の業績推移

    (参考資料) 子会社の業績推移 （百万円） 2019/3 2020/3 設立 出資 国 名 営業 当期 営業 当期 時期 比率 売上高 売上高 利益 利益 利益 利益 韓 国 2000.10 100.0% 1,380 133 96 986 45 18 中国（上海） 2007. 2 100.0% 1,200 35 33 993 32 31 中国（深圳） 2004. 4 100.0% 856 36 31 489 △16 △8 台 湾 2001. 7 100.0% 75 12 10 100 33 26 インドネシア 2012.11 99.0% 301 28 19 227 8 5 ベトナム 2014.

  22. Slide 22: グローバルネットワーク

    (参考資料) グローバルネットワーク イギリス カナダ<ﾄﾛﾝﾄ> 韓国<ｿｳﾙ> <ﾊﾞｰﾐﾝｶﾞﾑ> アメリカ<ｵﾊｲｵ> ドイツ<ﾐｭﾝﾍﾝ> 中国<天津・煙台・大連> アメリカ トルコ<ｲｽﾀﾝﾌﾞｰﾙ> 韓国<ﾃｸﾞ> アメリカ<ｶﾘﾌｫﾙﾆｱ> アメリカ <ﾛｰﾄﾞｱｲﾗﾝﾄﾞ> 中国<上海> <ﾃｷｻｽ> アメリカ 中国<重慶・武漢・蘇州> 日本 <ﾉｰｽｶﾛﾗｲﾅ> 中国<広州> アメリカ<ｼﾞｮｰｼﾞｱ> インド<ｸﾞﾙｶﾞｵﾝ> 台湾<台北> メキシコ<ｸﾞｱﾅﾌｧﾄ> 台湾<台中> インド<ﾁｪﾝﾅｲ> 中国<深圳> フィリピン<ﾏﾆﾗ> タイ<ﾊﾞﾝｺｸ> ベトナム<ﾊ

  23. Slide 23: 貸借対照表

    (参考資料) 貸借対照表 ◆資産 (百万円) ◆負債・純資産 (百万円) 35,000 35,000 投資 30,000 支払手形及び 30,000 その他の資産 買掛金 無形固定資産 25,000 25,000 その他 有形固定資産 20,000 20,000 固定負債 その他 15,000 15,000 たな卸資産 自己資本 10,000 10,000 受取手形 及び売掛金 非支配株主持分 5,000 5,000 現金及び預金 0 0 '19/3 '19/9 '20/3 '20/9 '19/3 '19/9 '20/3 '20/9  現金および預金の増加  自己資本比率80%以上を継続

  24. Slide 24: キャッシュ・フロー(CF)分析・推移

    (参考資料) キャッシュ・フロー(CF)分析・推移 ◆キャッシュ・フロー分析 (主なもの) 営業CF 投資CF 財務CF 3,558 △1,475 △946 たな卸 資産 +813 売上債権 +1,307 減価 償却費 当期 +705 純利益 営業CF ’20年 +2,208 その他 3月末 ’19年 △1,476 残高 定期預金 固定資産 3月末 △1,302 5,652 残高 △173 自己株式 4,669 取得 配当金 △316 △630 ◆営業、投資、財務キャッシュ・フローの推移 (百万円) '15/3 '16/3 '17/3 '18/3 '19/3 '20/3 営業CF 2,104

  25. Slide 25: 商品ラインアップ (1)

    (参考資料) 商品ラインアップ (1) 売上構成比 取出ロボット FRAシリーズ HSAシリーズ HSTシリーズ 64% <横走行タイプ> <横走行タイプ> <横走行タイプ> 12,770百万円 2020年3月期売上高 20,011百万円 RCシリーズ YCシリーズ TSXAシリーズ <横走行タイプ> <横走行タイプ> <サイドエントリータイプ> SCシリーズ ATCシリーズ HOPシリーズ <横走行タイプ> <横走行タイプ> <スイングタイプ> 25 2020.11.10

  26. Slide 26: 商品ラインアップ (2)

    (参考資料) 商品ラインアップ (2) 売上構成比 特注機 フレキシブル インモールド装置 ゲートカット パレタイジング 20% モジュールストッカ システム ロボット 4,056百万円 2020年3月期売上高 20,011百万円 売上構成比 部品･保守サービス 16% 3,185百万円 2020年3月期売上高 20,011百万円 26 2020.11.10

  27. Slide 27: 取出ロボットの性能と価格

    (参考資料) 取出ロボットの性能と価格 高性能 FRA HSA ハイエンド TSXA HST RC ハイサイクルシリーズ YC 高速 高剛性 横走行タイプ <全軸サーボ駆動> SC 汎用 省エネ アジア向け ATC 省エネ 横走行タイプ HOP <1軸サーボ駆動> スイングタイプ <エア駆動> 価格 27 2020.11.10

  28. Slide 28: ESG

    (参考資料) ESG <環境負荷の低減> 関連する E ・省エネ商品開発 (優秀省エネ機器・システム表彰の受賞) 環境 SDGs項目 ・環境マネジメントシステム(ISO14001)の推進 <お客様工場の働き方改革> ・工場全体の自動化システム提供 <安心・安全> ・世界最高基準の安全規格搭載ロボット販売 S 社会 <働きやすい環境づくり> ・働き方支援チーム設置 ・法要請を上回る育休、時短制度 ・働くママを応援 Yushin Mama’s Meeting <ガバナンス体制の強化> ・取締役10名のうち、3名を社外から選任 G ガバナンス ・実効性評価による取締役会の改善 <ダイバーシティ> ・

  29. Slide 29: ユーシン精機の扱う製品群は…

    (参考資料) ユーシン精機の扱う製品群は… 29 2020.11.10

  30. Slide 30: （℡）075-933-9555 （E-mail）irinfo＠kyo.ype.co.jp www.ype.co.jp IRサイトでは、説明会情報や各種資料を配信しています。

    問合せ先：経営企画室 （℡）075-933-9555 （E-mail）irinfo＠kyo.ype.co.jp www.ype.co.jp IRサイトでは、説明会情報や各種資料を配信しています。 http://ir.ype.co.jp/ja/Top.html こちらのQRコードからもアクセスできます。→ 注意事項： 本資料には、業績に関する将来予測の記述が含まれております。これらの記述は、将来の 業績を保証するものではなく、リスクや不確実性を内包するものです。将来の業績は、経 営環境の変化等により、実際の業績とは異なる可能性があることにご留意ください。 又、本資料は財務情報、経営情報等の提供を

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