Shinwa Co.,ltd. · TSE:3447
Shinwa Co.,ltd — FY2019 Earnings Presentation
21 slides from Shinwa Co.,ltd's earnings presentation, May 23, 2019
Slide 1: 2019年3月期決算 補足資料
（証券コード：3447） 2019年3⽉期決算 補⾜資料 （2019年5⽉23⽇） COPYRIGHT© SHINWA CO., LTD. ALL RIGHTS RESERVED.
Slide 2: トピックス①：東証・名証第1部上場
トピックス①：東証・名証第1部上場 2019年3⽉20⽇ 市場第⼀部へ上場 株主の皆様をはじめ、関係者の皆様の 温かいご支援、ご協力の賜物と心より 感謝申し上げます。 今後も、持続的な成長と企業価値・株 主価値の最大化を目指してまいりますの で、引き続き変わらぬご支援とご鞭撻を 賜りますよう、お願い申し上げます。 COPYRIGHT© SHINWA CO., LTD. ALL RIGHTS RESERVED. ＜No.2＞
Slide 3: トピックス②：仮設資材部門の強化
トピックス②：仮設資材部⾨の強化 機材センター 3カ所新規開設 配送コストの削減 関⻄機材センター 幸⼿事務所 信和株式会社 本社 配送時間の短縮 により、お客様への （⼤阪府池⽥市） 杉⼾機材センター 東京⽀店 信和サービス株式会社 本社 利便性向上に 信和サービス株式会社 ⻑崎営業所 ⼤阪⽀店 ⼟倉⼯場 横浜機材センター （神奈川県横浜市北区） 寄与 名古屋オフィス 信和サービス株式会社 営業拠点 熊本機材センター ⽣産拠点・機材センター COPYRIGHT© SHINWA CO., LTD. ALL RIGHTS RESERVED. ＜No.3＞
Slide 4: トピックス③：物流機器部門の強化
トピックス③：物流機器部⾨の強化 『ものづくりの街』愛知の中⼼地に物流機器部⾨の拠点を新設 物流機器部⾨の特⻑ 名古屋オフィス （名古屋市中区） ⾃動⾞産業、電器・化学・農業・倉庫など 幅広い顧客から産業⽤の専⽤物流機器を 営業から設計・製造まで⼀気通貫で⾏う。 セールス ＆ エンジニアリング 機能の強化 COPYRIGHT© SHINWA CO., LTD. ALL RIGHTS RESERVED. ＜No.4＞
Slide 5: トピックス④：コーポレート・ガバナンスの強化
トピックス④：コーポレート・ガバナンスの強化 指名報酬委員会の設置 • 独⽴社外取締役4名と代表取締役1名で構成 • 取締役及び執⾏役員の指名・報酬等に関する⼿続きの公正性・透明性・客観性の強化 取締役の構成：第5回定時株主総会終了後の役員構成(予定) 社外取締役の割合 ⼥性取締役の割合 社内取締役 独⽴社外取締役 ⼥性 3名 4名 1名 43％ 57％ 14％ 男性 6名 86％ COPYRIGHT© SHINWA CO., LTD. ALL RIGHTS RESERVED. ＜No.5＞
Slide 6: ENTSThk
ENTSThk N I mR Ik ey Ht oY = ° A
Slide 7: 決算ハイライト①：過去最高の売上収益
決算ハイライト①：過去最⾼の売上収益 《過去の売上収益の推移》 売上収益 （百万円） 18,000 16,000 14,000 17,512百万円 12,000 前期⽐：105.6% 10,000 8,000 9期連続の 6,000 4,000 2,000 売上収益増 最⾼額を更新 0 ※ 2015/3期までは⽇本基準・単体(ご参考)、2016/3期からはIFRS・連結 COPYRIGHT© SHINWA CO., LTD. ALL RIGHTS RESERVED. ＜No.7＞
Slide 8: 決算ハイライト②：仮設資材は概ね横ばい
決算ハイライト②： 仮設資材は概ね横ばい 《仮設資材部⾨の売上収益》 （百万円） ＜POINT＞ 15,000 ●くさび緊結式⾜場の 相次ぐ⾃然災害 需要が堅調 からの復旧復興 10,000 14,666 14,275 前期⽐ 103.1% 安全措置機材の 百万円 百万円 安定的需要 97.3% ●次世代⾜場は安定的な 5,000 ニーズ⾒られるも 年度後半より需要減少し 前期⽐88.1% ⼤型⼯事 0 案件の 2018/3期 2019/3期 減少 COPYRIGHT© SHINWA CO., LTD. ALL RIGHTS RESERVED. ＜No.8＞
Slide 9: 決算ハイライト③：次世代足場の状況
決算ハイライト③： 次世代⾜場の状況 次世代⾜場の四半期ごとの 次世代⾜場の四半期ごとの （百万円） 売上⾼ 前年対⽐ 1,100 160.0% 1,000 140.0% 131.3% 900 117.2% 120.0% 800 100.0% 700 84.7% 600 80.0% 500 60.0% 年度後半より 40.0% 400 ⼤型⼯事案件の 45.4% 300 減少等の影響 20.0% 200 0.0% 第1四半期 第2四半期 第3四半期 第4四半期 第1四半期 第2四半期 第3四半期 第4四半期 2018年3⽉期 2019年3⽉期 COPYRIGHT© SHINWA CO., LT
Slide 10: 決算ハイライト④：物流機器が収益を牽引
決算ハイライト④： 物流機器が収益を牽引 《物流機器部⾨の売上収益》 （百万円） 3,500 液体搬送⽤ 3,000 バルクコンテナケージの 2,500 3,236 需要が⼀段と⾼まる 百万円 2,000 その他・・・ ■LEDを⽤いた⼈⼯光型 1,500 1,919 植物⼯場⽤多段棚 1,000 百万円 ■⼤⼿インターネット販売 500 会社向けラック 実績に⽀えられ、⼤型の 0 新規およびリピートオーダー 2018/3期 2019/3期 多数獲得 COPYRIGHT© SHINWA CO., LTD. ALL RIGHTS RESERVED. ＜No.10＞
Slide 11: 四半期ごとの業績推移
四半期ごとの業績推移 （百万円） 売上⾼の推移 売上総利益率の推移 営業利益率の推移 5,000 28% 16% 15.0% 15.1% 27% 26.7% 15% 14.7% 25.9% 26% 25.7% 14% 4,500 25% 13% 12.6% 12.1% 23.8% 4,000 24% 12% 23% 11% 22.9% 22.9% 11.0% 3,500 22% 22.5% 22.6% 10% 10.6% 21% 9% 9.2% 3,000 20% 8% 1Q 2Q 3Q 4Q １Q ２Q ３Q ４Q １Q ２Q ３Q ４Q 2018年3⽉期 2019年3⽉期 2018年3⽉期
Slide 12: （ご参考）原料価格相場の推移
（ご参考）原料価格相場の推移 原材料価格の相場推移 円/Kg 円/Kg 40 450 35 400 鋼材価格は 30 350 ⾼⽔準で推移 25 300 20 <亜鉛と鉄の平均単価> 250 15 2017年 2018年 2019年 3⽉期 3⽉期 3⽉期 (平均、 2017年 2018年 2019年 10 200 円/Kg) 3⽉期 3⽉期 3⽉期 亜鉛 305.6 386.7 353.7 鉄スクラップ（左軸） 亜鉛(右軸) 鉄スクラップ 22.3 30.7 33.1 【資料】亜鉛相場：三井⾦属鉱業様ホームページ（www.mitsui-kinzoku.co.jp/aen/）より作成 鉄スクラ
Slide 13: 2019年3月期 連結損益計算書の概要
2019年3⽉期 連結損益計算書の概要 2018年 2019年 （IFRS基準、百万円） 3⽉期 3⽉期 増減 鋼材等の 売上収益 16,586 17,512 ＋926 原材料価格の ⾼騰が継続 売上原価 12,410 13,482 +1,072 売上総利益 4,175 4,030 △145 株式報酬費⽤等の ⼈件費の増加、及び 販管費及び ⼀般管理費など 1,868 2,066 +198 租税公課の増加 営業利益 2,306 1,963 △343 2018/3期 2019/3期 売上 税引前利益 2,238 1,894 △344 総利益率 25.2% 23.0% 営業 当期利益 1,459
Slide 14: 2020年3月期 業績見通し
2020年3⽉期 業績⾒通し COPYRIGHT© SHINWA CO., LTD. ALL RIGHTS RESERVED.
Slide 15: 2020年3月期 業績見通し
2020年3⽉期 業績⾒通し 2019年 2020年 増 減 3⽉期 3⽉期予想 前年の （IFRS基準、百万円） 売上収益 17,512 17,000 △512 販売価格の 営業利益 1,963 2,060 +97 ⾒直し効果が 税引前利益 1,894 1,990 +96 通期に寄与 当期利益 1,331 1,400 +69 EPS（円） 96.44 100.08 1株当り年間 44.00 44.00 配当⾦（円） 配当性向 45.6% 44.0% COPYRIGHT© SHINWA CO., LTD. ALL RIGHTS RESERVED. ＜No.15＞
Slide 16: 2020年3月期見通し 上下のバランス
2020年3⽉期⾒通し 上下のバランス ＩＦＲＳ 2019/3期 2020/3期 前年 2019/3 2020/3 前年 （百万円・%） 上半期 上半期⾒通し 同期⽐ 下半期 下半期⾒通し 同期⽐ 売上収益 8,624 8,880 103.0% 8,888 8,120 91.4% 営業利益 1,004 1,130 112.5% 959 930 96.9% 営業利益率 11.6% 12.7% +1.1pt 10.8% 11.5% ＋0.7pt 当期利益 627 770 122.7% 704 630 89.5% ・下期は駆け込み需要の反動減 ・上期は消費増税の駆け込み需要 ・⼤型⼯事案件の減少 需
Slide 17: 仮設資材部門の業績見通し
仮設資材部⾨の業績⾒通し 仮設資材部⾨の売上⾼ （百万円） ＜プラス要因＞ 15,000 14,666 14,363 くさび緊結式⾜場 14,500 14,275 ・ リフォーム需要の拡⼤ 14,000 ・ インフラの維持修繕⼯事の 需要の増加 13,500 次世代⾜場 ⼈⼿不⾜を背景に、より⽣産性・ 13,000 安全性が求められ、枠組み⾜場から 次世代⾜場への切り替えが進む 12,500 12,000 ＜マイナス要因＞ 2018/03期 2019/03期 2020/03期 ・消費税増税の反動減 （⾒通し） ・⼤型⼯事案件の減少 COPYRIGHT© SHINWA CO., LTD. ALL
Slide 18: 物流機器部門の業績見通し
物流機器部⾨の業績⾒通し 物流機器部⾨の売上⾼ （百万円） ＜プラス要因＞ 4,000 3,236 液体搬送⽤ 3,000 バルクコンテナゲージの 2,637 需要拡⼤ 1,919 2,000 ＜マイナス要因＞ 1,000 物流倉庫向け ⼤型案件の減少 0 2018/03期 2019/03期 2020/03期 （⾒通し） COPYRIGHT© SHINWA CO., LTD. ALL RIGHTS RESERVED. ＜No.18＞
Slide 19: 配当政策
配当政策 当社グループでは、株主の皆様に対する利益還元を経営上重要な課題の１つとして位置付けております 配当⽅針 内部留保資⾦の使途 ⽬標 配当性向 40％以上 設備 ⼈材 育成 投資 財務 2020年3⽉期の予定 基盤 2020年3⽉末の株主様に対し、期末配当⾦ 強化 1株につき 44円 企業価値の向上 配当性向44.0% COPYRIGHT© SHINWA CO., LTD. ALL RIGHTS RESERVED. ＜No.19＞
Slide 20: ディスクレーマー
ディスクレーマー 本資料に記載されている計画や⾒通し、戦略などは本資料作成時 点において取得可能な情報に基づく将来の業績に関する⾒通しであり、 これらにはリスクや不確実性が内在しております。かかるリスク及び不 確実性により、実際の業績等はこれらの⾒通しや予想とは異なる結果 となる可能性があります。 本資料に含まれる当社以外に関する情報は、公開情報等から引⽤ したものであり、かかる情報の正確性、適切性等について当社は何ら の検証も⾏っておらず、またこれを保証するものではありません。 COPYRIGHT© SHINWA CO., LTD. ALL RIGHTS RESERVED. ＜No.20＞
Slide 21: お問い合わせ先
ご不明な点がございましたら下記までお問い合わせくださいませ。 《お問い合わせ先》 信和株式会社：岐⾩県海津市平⽥町仏師川30-7 部署：経営企画部 担当：丹⽻・⻘⽊ ℡：0584-66-4436 e-mail：ir@shinwa-jp.com COPYRIGHT© SHINWA CO., LTD. ALL RIGHTS RESERVED. ＜No.21＞