Anton Oilfield Services Group · HKEX:3337
Anton Oilfield Services — FY2019 Earnings Presentation
32 slides from Anton Oilfield Services's earnings presentation, Mar 23, 2020
Slide 1: 2019年度业绩发布
2019年度 业绩发布 2020.03.23 二十周年 穿越周期、再创辉煌 1
Slide 2: 2019年度业绩回顾
ANTON 2 @) 201 9M (SIP Fix 2020R# 7.3) Ss)
Slide 3: 免责声明
免责声明 ⚫ 本文乃安东油田服务集团(「本公司」)仅就其企业通讯及一般参考而编制，在未经本公司允许下，不得复 制或向任何人士转发。本文不构成本公司或其附属公司(合称「集团」)的任何类别之证券或债券于任何司 法权区进行销售或认购之任何建议或邀请，亦不构成就有关证券或债券作投资免责声明决定之任何基准。 本文仅属简介性质，并非集团、其业务、现时或过往经营业绩或未来业务前景之全面描述。本文并不涉 及任何明示或隐含保证或申述。 ⚫ 本公司明确表示不会就因使用或依赖本文所载之任何资料及数据(不论财务或其它资料)而引致之责任负责。 3
Slide 4: 业绩概述
业绩概述 收入 权益持有人应占利润 自由现金流 (人民币百万元) (人民币百万元) (人民币百万元) +20.8% +22.3% 3,589.5 268.6 +451.5% 2,935.9 222.4 238.8 43.3 2018 2019 2018 2019 2018 2019 4
Slide 5: 业绩亮点
业绩亮点 01 优化市场结构，核心市场高速增长 02 提升业务质量，高回报产品脱颖而出 03 贯彻经营理念，现金流远超目标 04 抓住最佳窗口，成功发行美元债券 05 成立二十周年，开启新的征程 5
Slide 6: 中国，回归技术打破瓶颈，实现高速增长
中国，回归技术打破瓶颈，实现高速增长 新疆优质市场 轻资产发展页岩气市场 新增订单持续突破 人民币百万元 技术需求旺盛 人民币百万元 民营钻井市场份额第一 新增订单强势增长 +90.8% 47% 53% 其余民营队伍 2,763.0 安东队伍 1,448.2 2018 2019 2018 2019 整合外部资源，轻资产进入 收入大幅度增长 高技术 高回报 人民币百万元 +55.3% 油基泥浆 钻具租赁 1,683.4 1,083.7 钻井提速 检测业务 中标甜点服务，占领页岩气 业务制高点 2018 2019 6
Slide 7: 伊拉克，油田管理和技术服务相结合，牢牢占据核心市场
伊拉克，油田管理和技术服务相结合，牢牢占据核心市场 传统优势项目稳定发展 ⚫ 西古尔纳、哈法亚油田完成修完井大包合同续签 接管马基努油田，成功运行一年半 新技术成功应用 ⚫ 高模量碳酸盐分段加砂压裂技术在哈 法亚油田试验成功，效果显著 人民币百万元 人民币百万元 新增订单 收入 +22.8% +21.3% 2,137.2 1,419.8 1,740.5 1,170.6 2018 2019 2018 2019 7
Slide 8: 乍得市场，成功复制油田管理模式
乍得市场，成功复制油田管理模式 2019.9 2019.12 2020.2 中标油田管理项目 接管后首口井开井 正式投产试运行 ⚫ 项目金额：5300万美元 ⚫ 项目期限：两年三个月 ⚫ 项目模式：安东承担一体化运营管理者，收取管理费用 8
Slide 9: 提升业务质量，高回报产品脱颖而出
提升业务质量，高回报产品脱颖而出 回报率 油田运行服务 （油田管理） 钻具租赁 检测-钻具检测 检测-油套管检修 集团平均 钻井 完井 采油 9
Slide 10: 经营业绩稳定提升，资产回报持续增长
经营业绩稳定提升，资产回报持续增长 净资产回报率继续实现增长 归属股东净利润 人民币百万元 10.0% 9.7% +20.8% 8.5% 268.6 222.4 5.0% 2018 2019 净资产 人民币百万元 +9.7% 2,645.9 2,902.1 0.0% 2018 2019 2018.12.31 2019.12.31 10
Slide 11: 经营理念成功贯彻，自由现金流远超目标
经营理念成功贯彻，自由现金流远超目标 自由现金流创下历史最高水平 1. 提升业务质量 人民币百万元 238.8 ⚫ 以技术和管理优势，积极争取优质订单 ⚫ 抵制规模和增长诱惑，坚决放弃低回报项目 -52.4 43.3 2. 降低流动资金占用 2015 2016 2017 2018 2019 ⚫ 改善客户结构，缩短回款周期 ⚫ 改善供应链效率，加快资金周转 -400.2 3. 控制低回报的资本开支 ⚫ 回归技术，减少设备投资需要 -577.8 ⚫ 资源整合，动用外部设备资源 11
Slide 12: 抓住最佳窗口，发行美元债券，增强流动性
抓住最佳窗口，发行美元债券，增强流动性 成功发行3亿美元债券， 票息降低，节省未来财务费用 回购2020年到期债券 大幅增强流动性 在手现金 债券票面利率 2020年到期债券余额 人民币百万元 百万美元 300.0 193.3 2,422.9 9.75% 7.50% 686.6 2018.12.31 2019.12.31 2020年到期债券 2022年到期债券 2019.12.31 2020.3.13 12
Slide 13: 成立二十周年，开启新的征程
成立二十周年，开启新的征程 全球领先的 油田技术服务公司 油田管理服务 规模化发展 全球新兴市场具有竞争力的 一体化油田技术公司 成立于 新疆 1999-2019 创业公司 北京影响力 · 十大企业 13
Slide 14: 2020年展望
ANTON 2 @) 2019Nb2R [o) Fim 2020R# Ss)
Slide 15: 展望2020年
展望2020年 01 拥抱挑战，抓住机遇穿越周期 02 变革产品，打造地质与工程相结合的精准服务 03 变革管理，打造以信息和数据驱动的业务平台 04 变革治理，打造以员工持股的全新治理结构 05 着眼长期，实现可持续发展 15
Slide 16: 新冠病毒大流行、OPEC+未达成减产协议，石油行业面临严峻挑战
新冠病毒大流行、OPEC+未达成减产协议，石油行业面临严峻挑战 新冠病毒全球大流行 2020年布伦特原油价格 美元/桶 70.0 59.12 50.0 24.88 30.0 10.0 2020/2/19 2020/2/29 2020/3/10 3月5日，OPEC+未达成减产协议，沙特、俄罗 斯相继宣布增产，油价大幅跳水 来源：Johns Hopkins 大学官方网站（3月22日数据） 来源：彭博社 16
Slide 17: 严格防控、全面复工，减少冲击
严格防控、全面复工，减少冲击 全球员工 零感染 全面复工 ⚫ 高标准QHSE管理，严格执行国家和当地政府防控要求 ⚫ 中国，部分项目的效率受到影响，但是由于一季度为作业淡季， 因此疫情的影响较小；随着形势好转，已于3月初全面复工 ⚫ 通过全球供应系统采购防疫物资，保障员工、家属、合 作伙伴和社区 ⚫ 海外市场，人员动迁受到各国限制，但现有在产项目人员稳定， 保持平稳运行 17
Slide 18: 拥抱挑战，抓住重点市场发展机遇
拥抱挑战，抓住重点市场发展机遇 中国，天然气仍然是油公司的发展重点 海外，保持产量稳定是新兴市场的国家战略 天然气资源分布 油田管理服务项目 ⚫ 发挥技术优势，深耕天然气市场 ⚫ 复制油田管理模式，积极争取油公司的运营开 支（OPEX）项目 ⚫ 发挥低成本优势，替代国际竞争对手市场份额 18
Slide 19: 继续推进以资本回报和现金流为核心的高质量发展战略
继续推进以资本回报和现金流为核心的高质量发展战略 回 报 和 ⚫ 在全球市场全面争取采油产业中的 现 金 油田管理项目 流 ⚫ 保持钻井产业中的检测、租赁业务 在其优势市场的稳健发展 ⚫ 优化钻井、完井、采油产业的各条 产品线，提升回报和现金流 增长率 19
Slide 20: 变革产品，地质工程相结合，实现精准服务
变革产品，地质工程相结合，实现精准服务 用更少的投入实 地质技术 地质油藏分析 找到甜点 动态跟踪反馈 现更高的产量 井位部署 工程服务 优化设计 优化井位部署 精准工程服务 20
Slide 21: 变革管理，打造以信息和数据驱动的业务平台
变革管理，打造以信息和数据驱动的业务平台 信息化 业务平台 油田管理 油田技术 服务 服务 资产租赁 检测技术 服务 服务 作业 销售 管理 生产 21
Slide 22: 变革治理，打造以员工持股的全新治理结构
变革治理，打造以员工持股的全新治理结构 员工持股计划 期权激励计划 限制性股票激励计划 员工自主投资 以客户为中心 艰苦奋斗 学习创新 安东核心价值观 22
Slide 23: 建立全新的业务形态
建立全新的业务形态 全过程 精准化 从钻井到完井到采油 地质工程相结合，实现精准开发精准服务 全配套 平台化 信息化 人才、设备、原材料 以信息化、数字化来驱动业务 一体化 全球化 工程管理一体化，油田管理一体化 产品和业务适应全球油气开发新兴市场 23
Slide 24: 着眼长期，实现可持续发展
着眼长期，实现可持续发展 环境 社会 治理 ⚫ 减少环境资源占用 ⚫ 打造人才成长发展的平台， ⚫ 打造适应可持续发展的治理 促进人才与企业共同发展 架构 ⚫ 减少生产作业对环境的伤害 ⚫ 促进利益相关方发展 ⚫ 打造环境友好的业务模式 ⚫ 促进社区进步 可持续发展 24
Slide 25: te;
te;
Slide 26: 目录
2019业绩回顾 目录 2020展望 问答环节 26
Slide 27: 附录
附录 27
Slide 28: 附件一：合并利润表
附件一 : 合并利润表 截至12月31日(人民币百万元) 2019 2018 收入 3,589.5 2,935.5 营业成本 (2,308,0) (1,821.6) 毛利 1,281.5 1,114.3 其他收益 0.2 11.9 销售费用 (193.3) (171.2) 管理费用 (215.4) (197.2) 研究开发费用 (51.7) (28.0) 营业税金及附加费 (14.0) (10.3) 经营利润 719.6 644.3 财务费用，净额 (295.1) (297.5) 应占合营企业亏损 0.8 0.4 除所得税前利润 425.2 347.2 所得税费用 (142.3) 96.4 本
Slide 29: 附件二：资产负债表
附件二: 资产负债表 人民币百万元 2019年12月31日 2018年12月31日 物业、厂房及设备 2,128.7 2,255.8 预付租赁款 - 75.6 无形资产 260.0 252.7 于合营公司的投资 3.8 3.0 其他非流动资产 3.4 8.4 递延所得税资产 34.6 52.1 存货 765.5 774.4 应收贸易账款及应收票据 2,200.2 1,948.0 预付款项及其他应收款项 648.0 438.0 受限制银行存款 368.7 330.9 初始存期超过三个月的定期存款 - - 现金及现金等价物 2,422.9 686.6 资产总计 9,506.8 7,246.5 本公
Slide 30: 附件三：现金流量表
附件三: 现金流量表 截至12月31日止 (人民币百万元) 2019 2018 经营活动凈流入/(流出)的现金 610.3 420.0 投资活动凈流出的现金 (101.9) (98.2) 融资活动凈流入的现金 1,204.1 (795.5) 现金及现金等价物增加金额 1,712.4 (473.7) 年初现金及现金等价物 686.6 1,133.1 现金及现金等价物汇兑收益 23.8 27.3 年末现金及现金等价物 2,422.9 686.6 30
Slide 31: 附件四：产业集群结构
附件四: 产业集群结构 2019年收入分布 2019年EBITDA分布 2019年EBITDA及EBITDA利润率 (人民币百万元) 42.1% 31.5% 31.1% 42.1% 45.2% 45.5% 684.5 468.7 41.5% 352.2 23.3% 23.4% 2018年收入分布 2018年EBITDA分布 2018年EBITDA及EBITDA利润率 (人民币百万元) 46.6% 27.4% 29.1% 45.6% 44.0% 47.5% 624.9 329.3 360.8 25.0% 42.2% 25.3% 钻井技朮集群 完井服务集群 采油服务集群 31
Slide 32: 附件五：成本分析
附件五:成本分析 2019 2018 变幅 2019 2018 增长率 按功能划分成本/费用 占收入比例 百分点 人民币百万元 % 营业成本 64.3 62.0% 2.3% 2,308.0 1,821.6 26.7 销售费用 5.4% 5.8% -0.4% 193.3 171.2 12.9 管理费用 6.0% 6.7% -0.7% 215.4 197.2 9.2 研究开发费用 1.4% 1.0% 0.4% 51.7 28.0 84.6 营业税及附加费 0.4% 0.4% 0.0% 13.9 10.3 35.0 财务费用 8.3% 10.2% -1.9% 298.5 300.0 -0.5 所得税
Anton Oilfield Services Group — FY2019 Earnings Presentation on 6ix