Torpol S.a. · GPW:TOR
Torpol — Q3 2017 Earnings Presentation
26 slides from Torpol's earnings presentation, November 2017
Slide 1: Grupa Kapitałowa TORPOL – Wyniki finansowe za III kwartał 2017
Grupa Kapitałowa TORPOL Wyniki finansowe za III kwartał 2017 r. Warszawa Listopad 2017
Slide 2: Zastrzeżenie prawne
Zastrzeżenie prawne Niniejsza prezentacja („Prezentacja”) ma na celu przedstawienie informacji o spółce TORPOL S.A. z siedzibą w Poznaniu („Spółka”) oraz Grupie Kapitałowej TORPOL (Grupa TORPOL). Prezentacja ma charakter wyłącznie informacyjny i nie stanowi ani nie zawiera oferty sprzedaży lub zapro
Slide 3: Agenda
Agenda 1. Podsumowanie ogólnej sytuacji Grupy 2. Sytuacja finansowa Grupy 3. Portfel zamówień 4. Perspektywy rynku w Polsce 5. Sytuacja Torpol Norge i Torpol Oil&Gas 6. Wykonanie planu inwestycyjnego 7. Struktura Grupy 8. Akcjonariat 9. Kontrakty budowlane 10. Umowy finansowe 11. Kwestie korporacyjn
Slide 4: Podsumowanie ogólnej sytuacji Grupy
Podsumowanie ogólnej sytuacji Grupy Zbudowanie • Grupa zbudowała rekordowy portfel kontraktów o wartości ponad 3,36 mld zł netto bez udziału rekordowego konsorcjantów, zapewniający pracę do 2020 roku. portfela • Posiadany backlog pozwala na stabilne osiąganie wolumenu przychodów ze sprzedaży rentown
Slide 5: Sytuacja finansowa – skonsolidowany RZiS
Sytuacja finansowa – skonsolidowany RZiS Dane w tys. zł 9M17 9M16 Zmiana Zmiana (%) Spadek przychodów netto ze sprzedaży r/r Przychody ze sprzedaży 381 638 497 101 -115 463 -23,2% – efekt niskiej bazy kontraktowej zbudowanej w 2016 roku, na skutek niskiej Koszt własny sprzedaży 374 511 471 401 -96 8
Slide 6: Sytuacja finansowa – skonsolidowany bilans i CF
Sytuacja finansowa – skonsolidowany bilans i CF Przepływy pieniężne 9M17 9M16 Zmiana Dodatnie saldo operacyjnych przepływów pieniężnych (w tys. zł) wynikające ze zmian w kapitale obrotowym głównie na skutek Środki pieniężne netto otrzymanych zaliczek oraz niższego poziomu sprzedaży 62 035 -258 172 3
Slide 7: Rekordowy portfel zamówień (30.09.2017)
Rekordowy portfel zamówień (30.09.2017) Aktualna wartość portfela Rentowność na sprzedaży brutto niemal 3,36 mld zł netto 4,6% Nazwa projektu Backlog (mln zł) LCS Konin 767,2 E59 Leszno-Czempiń 367,1 Modernizacja odcinka Trzebinia – Krzeszowice 298,4 l. nr 219 Szczytno-Ełk 289,5 l. nr 216 Działdowo-
Slide 8: Perspektywy rynku kolejowego w Polsce
Perspektywy rynku kolejowego w Polsce 2014-2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 Razem FS: 3 813 3 647 5 987 9 133 9 026 10 630 4 821 2 478 49 560 w tym CEF 80 1 031 2 891 4 319 4 680 4 611 498 308 18 419 w tym POIiŚ 3 732 2 616 3 096 4 814 4 345 6 019 4 323 2 169 31 141 PO PW 0 8 383 948 364 191
Slide 9: Perspektywy rynku kolejowego w Polsce (2) – wykonanie KPK
Perspektywy rynku kolejowego w Polsce (2) – wykonanie KPK 10M2017 4,7 mld zł; 7% 27,7 mld zł; 42% 24,5 mld zł; 37% 9,5 mld zł; 14% Projekty zakończone Umowy podpisane Przetargi w toku Kontrakty planowane 9
Slide 10: Sytuacja Torpol Norge AS
Sytuacja Torpol Norge AS RYNEK KOLEJOWY: W ramach NTP, w wariancie podstawowym, zaplanowano nakłady inwestycyjne w infrastrukturę kolejową w wysokości 105,6 mld zł, co oznacza 8,8 mld zł średniorocznie od 2018 do 2029 roku. Dotychczas zrealizowane przez Grupę kontrakty pozwoliły na Infrastruktura dr
Slide 11: Sytuacja Torpol Oil&Gas
Sytuacja Torpol Oil&Gas Znaczny wzrost aktywności spółki i skali działalności w 2017 roku. Spółka wzięła udział w 79 postępowaniach o łącznej wartości ponad 161,2 mln zł, z czego pozyskane zostały 22 zamówienia o łącznej wartości 21,3 mln zł. Oczekujemy dalszego wzrostu skali działalności na podstaw
Slide 12: Plany inwestycyjne vs bieżące inwestycje
Plany inwestycyjne vs bieżące inwestycje 14 926 Do najważniejszych realizowanych przez Grupę inwestycji należą: • zakup maszyny do zgrzewania szyn o wartości 4,5 mln zł; • 2 samochody trakcyjne oraz wieloczynnościowa maszyna do robót kolejowych o łącznej wartości ok. 6,8 mln zł. Spółka zamówiła wyso
Slide 13: Grupa Kapitałowa TORPOL
Grupa Kapitałowa TORPOL TORPOL S.A. Torpol Norge NUF (oddział) Torpol Oil&Gas Torpol Norge AS Torpol d.o.o. za usluge Afta sp. z o.o. Lineal sp. z o.o. sp. z o.o. (100%) (100%) (100%) (50%) (90,9%) ▪ TORPOL posiada oddział w Norwegii – Torpol Norge NUF w Oslo, poprzez który wspiera spółkę zależną To
Slide 14: Struktura akcjonariatu (21.11.2017)
Struktura akcjonariatu (21.11.2017) Akcjonariusz Liczba akcji/głosów (%) TF Silesia sp. z o.o. 8 728 600 38,0% NN OFE 2 200 000 9,58% PKO TFI 1 973 000 8,59% Free float 10 068 400 43,83% RAZEM 22 970 000 100,0% Free float 43,83% TF Silesia 38,00% NN OFE 9,58% PKO TFI 8,59% 14
Slide 15: Istotne umowy o roboty budowlane w 2017 roku
Istotne umowy o roboty budowlane w 2017 roku wartość netto l.p. nazwa projektu termin realizacji (w mln zł) Wykonanie dokumentacji projektowej i robót budowlanych na linii kolejowej nr 395 Zieliniec – Kiekrz w torze nr 2 […] oraz 1 17,4 11/2017 budynku nastawni na stacji Poznań Piątkowo 2 Wykonanie
Slide 16: Umowy finansowe (1)
Umowy finansowe (1) ▪ 23 lutego 2017 • TORPOL zawarł z Sopockim Towarzystwem Ubezpieczeń Ergo – Hestia S.A. kolejny aneks do umowy w zakresie udzielenia gwarancji ubezpieczeniowych. W ramach aneksu kwota 240 mln zł uległa zwiększeniu do 290 mln zł. ▪ 2 marca 2017 • Spółka zależna TORPOLU – Torpol No
Slide 17: Umowy finansowe (2)
Umowy finansowe (2) ▪ 7 czerwca 2017 • TORPOL zawarł z Towarzystwem Ubezpieczeniowym Euler Hermes aneks do umowy w zakresie udzielenia gwarancji kontraktowych na rynku polskim. W ramach umowy kwota 20 mln zł uległa zwiększeniu do 30 mln zł. Aktualna wartość umów zawartych z Grupą Euler Hermes wynosi
Slide 18: Umowy finansowe (3)
Umowy finansowe (3) ▪ 24 października 2017 • TORPOL zawarł z BGŻ BNP Paribas umowę linii gwarancji do kwoty ok. 103,1 mln zł. W ramach umowy udzielane będą gwarancje bankowe zwrotu zaliczki oraz gwarancje przetargowe. ▪ 24 października 2017 • TORPOL zawarł z PKO BP umowę limitu kredytowego wielocelo
Slide 19: Kwestie korporacyjne
Kwestie korporacyjne ▪ 26 maja 2017 • Rada Nadzorcza TORPOL S.A. powołała dotychczasowych członków Zarządu na kolejne trzy lata. ▪ 6 czerwca 2017 • WZA TORPOL S.A. podjęło decyzję w sprawie podziału zysku netto za rok obrotowy zgodnie z rekomendacją zarządu Spółki z dnia 28 kwietnia 2017 roku, aby z
Slide 20: Wyzwania na kolejne lata
Wyzwania na kolejne lata ▪ Właściwa organizacja i nadzór nad wykonaniem projektów w celu nabrania odpowiedniego tempa realizacji w ramach posiadanego portfela zamówień (3,36 mld zł); ▪ Nacisk na pozyskanie kontraktów w Norwegii – wykorzystanie ostatniej aktywności na rynku norweskich zamawiających;
Slide 21: Załączniki
ZAŁĄCZNIKI
Slide 22: Załączniki – Wyniki finansowe GK TORPOL
Załączniki – Wyniki finansowe GK TORPOL Dane w tys. zł 9M17 Struktura (%) 9M16 Struktura (%) Zmiana Zmiana (%) Przychody ze sprzedaży usług 377 873 99,0% 496 523 99,9% -118 650 -23,9% Przychody ze sprzedaży towarów i produktów 3 765 1,0% 578 0,1% 3 187 551,4% Przychody ze sprzedaży 381 638 100,0% 49
Slide 23: Załączniki – Sprawozdanie z sytuacji finansowej GK TORPOL
Załączniki – Sprawozdanie z sytuacji finansowej GK TORPOL Dane w tys. zł 30.09.2017 Struktura (%) 31.12.2016 Struktura (%) Zmiana Zmiana (%) Aktywa trwałe 166 083 25,4% 167 728 24,6% -1 645 -1,0% Rzeczowe aktywa trwałe 116 630 70,2% 106 725 63,6% 9 905 9,3% Wartość firmy 9 008 5,4% 9 008 5,4% 0 0,0%
Slide 24: Załączniki – Sprawozdanie z sytuacji finansowej GK TORPOL
Załączniki – Sprawozdanie z sytuacji finansowej GK TORPOL Dane w tys. zł 30.09.2017 Struktura (%) 31.12.2016 Struktura (%) Zmiana Zmiana (%) Kapitał własny 195 173 29,8% 218 924 32,2% -23 751 -10,8% Kapitał podstawowy 4 594 0,7% 4 594 0,7% 0 0,0% Pozostałe kapitały rezerwowe 138 711 21,2% 133 457 19
Slide 25: Załączniki – Sprawozdanie z przepływów pieniężnych GK TORPOL
Załączniki – Sprawozdanie z przepływów pieniężnych GK TORPOL Dane w tys. zł 9M17 9M16 Zmiana Dane w tys. zł 9M17 9M16 Zmiana Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej Sprzedaż rzeczowych aktywów trwałych Zysk brutto -14 284 5
Slide 26: TORPOL S.A. – Kontakt z działem Relacji Inwestorskich
TORPOL S.A. ul. Mogileńska 10G 61-052 Poznań tel. +48 61 87 82 700 fax +48 61 87 82 790 Kontakt z działem Relacji Inwestorskich Łukasz Sychowski Dyrektor Biura Relacji Inwestorskich tel. +48 61 87 82 793 fax +48 61 87 82 790 l.sychowski@torpol.pl ri@torpol.pl