Slide 1: Mutandis Résultats au 30 juin 2019
MUTANDIS RÉSULTATS AU 30 JUIN 2019 9 Septembre 2019
Slide 2: Avertissement
AVERTISSEMENT Certaines des informations financières contenues dans cette présentation proviennent d’analyses réalisées par l’entreprise et n’ont pas fait l’objet d’une vérification ni d’audits indépendants. Cette présentation contient également des prévisions fondées sur des opinions et des hypothè
Slide 3: Sommaire
SOMMAIRE 1 | Faits marquants 2 | Résultats financiers consolidés S1 2019 3 | Perspectives 2019 4 | Rappel du calendrier 2019 Septembre 2019| 3
Slide 4: Faits marquants
1 FAITS MARQUANTS Septembre 2019| 4
Slide 5: Faits marquants (1/2)
FAITS MARQUANTS (1/2) 2019 une nouvelle année de croissance conforme à la guidance CHIFFRE D’AFFAIRE • Bonne progression dans la quasi-totalité des gammes de produits ; CA: 684 MDH +6,4% / S1 2018 • Recul du CA Produit de la mer sur S1, sans impact sur l’année. EXCÉDENT BRUT D’EXPLOITATION (EBE) • H
Slide 6: Faits marquants (2/2)
FAITS MARQUANTS (2/2) 2019 une nouvelle année de croissance conforme à la guidance DETTE NETTE DETTE NETTE / CAPITAUX EMPLOYÉS : • Baisse de la dette suite à l’augmentation de capital par l’IPO. 30% vs 43% au 30 juin 2018 CAPEX • Capex en ligne avec le programme d’investissement du Groupe CAPEX : 37
Slide 7: Résultats financiers consolidés S1 2019
2 RESULTATS FINANCIERS CONSOLIDÉS S1 2019 Septembre 2019| 7
Slide 8: Financial Snapshot: rappel de la guidance
F I N A N CI A L S NA P S H O T RAPPEL DE LA GUIDANCE E B I TD A Chiffre d’affaires EBIDTA En Mdh En Mdh 5,7% 16,4% +6-8% +32% ~ +10% +114% 1368 188 1037 88 2013 2018 2019 p 2013 2018 2019 p Résultat net courant En Mdh 8,4% +50% +15-25% 78 52 2013 2018 2019 p Septembre 2019| 8
Slide 9: Nos indicateurs financiers
NOS INDICATEURSFFINANCIERS I N A N CI A L S NA P S H O T Le 1er semestre confirme la guidance pour la première année Chiffre d’affaires EBE En Mdh En Mdh +6,4% +10,3% 684 105 642 95 S1 2018* S1 2019 S1 2018* S1 2019 Résultat Net courant Résultat Net En Mdh En Mdh +15,0% +25,6% 41 37 36 30 S1 2018* S
Slide 10: Breakdown du chiffre d'affaires semestriel consolidé
NOS INDICATEURS FINANCIERS Breakdown du chiffre d’affaires semestriel consolidé Evolution du chiffre d’affaires Chiffre d’affaires par activité En mMAD +6,4% 684 5,2% 642 0,2% 18,8% 41 306 265 44,8% 230 -18 212 31,0% 114 14 129 Détergents Bouteilles alimentaires Autres 32 1 4 1 35 Produits de la mer
Slide 11: Breakdown Excédent Brut d'exploitation semestriel consolidé
NOS INDICATEURS FINANCIERS Breakdown Excédent Brut d’exploitation semestriel consolidé Evolution de l’EBE En mMAD +10,3% 105 95 11 58 Détergents 47 19 Produits de la mer 27 -8 6 29 Bouteilles alimentaires 23 Jus de fruits 2 1 4 -4 -4 Charges communes S1 2018* S1 2019 Septembre 2019| 11 *Comptes pro-
Slide 12: Résultats par activité: Détergents
RÉSULTATS PAR ACTIVITÉ Détergents En mMAD en MDH S1 2018* S1 2019 % Chiffre 265,2 306,4 15,5% d’affaires EBE 46,7 57,8 23,8% Réalisations Poursuite de la hausse du CA de nos marques propres grâce à l’élargissement de la distribution, au basculement réussi de la poudre main vers le 1 kg et à la bon
Slide 13: Résultats par activité: Produits de la mer
RÉSULTATS PAR ACTIVITÉ Produits de la mer En mMAD en MDH S1 2018* S1 2019 % Chiffre 229,9 212,0 -7,8% d’affaires EBE 27,0 18,9 -29,9% Réalisations Chiffre d’affaires conserves de poisson et coproduits en baisse sur la période ; Choix d’une maintenance simultanée de nos 2 bateaux au S1 2019 (cont
Slide 14: Résultats par activité: Bouteilles alimentaires
RÉSULTATS PAR ACTIVITÉ Bouteilles alimentaires En mMAD en MDH S1 2018* S1 2019 % Chiffre 114,4 128,7 12,5% d’affaires EBE 23,1 29,2 26,4% Réalisations Accroissement des volumes et mix produit favorable ; Performance imputable aux catégories eau minérale et boissons gazeuses ainsi qu’aux ventes à
Slide 15: Résultats par activité: Jus de fruits
RÉSULTATS PAR ACTIVITÉ Jus de fruits En mMAD en MDH S1 2018* S1 2019 % Chiffre 31,7 35,2 11,2% d’affaires EBE 2,3 3,7 61,4% Réalisations Bonne performance grâce essentiellement aux ventes de nos marques propres sur le marché marocain (+35% vs S1 2018) ; Contribution des gammes lancées tout au lo
Slide 16: Capex et Dette nette
NOS INDICATEURS FINANCIERS Capex et Dette nette CAPEX Dette nette En mMAD En mMAD 43% 30% +26,4% -29,9% 75 59 38 S2 28 -583 -409 37 S1 31 2018* 2019 S1 2018* S1 2019 Gearing Septembre 2019| 16 *Comptes pro-forma incluant l’impact de l’application de la norme IFRS 16
Slide 17: Perspectives 2019
3 PERSPECTIVES 2019 Septembre 2019| 17
Slide 18: Perspectives 2019 (rappel)
PERSPECTIVES 2019 (RAPPEL) Outlook Croissance du CA entre +6% et +8%, toutes les activités contribuent à la hausse du CA : detergents en croissance ; nouveaux canaux commerciaux dans les produits de la mer ; jus en lancement. Croissance de l’EBE de ~+10% à perimètre constant : effet de lev
Slide 19: Perspectives 2019: lancements de produits
PERSPECTIVES 2019 Lancements de produits • SPSA Moyen-Orient sous la marque Josiane • Maxy Pulp’ au Maroc • SPSA Maroc sous la marque Marine • Vitakid’s by Marrakech pour les petits Septembre 2019| 19
Slide 20: Calendrier 2019
4 CALENDRIER 2019 Septembre 2019| 20
Slide 21: Calendrier 2019
CALENDRIER 2019 Nov. Dates clés à venir 15 • Publication résultats financiers 2018 et conférence analystes Fév. 1 • Assemblée Générale Avr. 2 Mai. • Publication Résultats financiers T1 2019 26 Aout. • Publication indicateurs financiers T2 2019 6/9 • Publication Résultats financiers S1 2019 et confér