Slide 1: Endesa Resultados 1S 2015
Endesa Resultados 1S 2015 Madrid, 28 Julio 2015
Slide 2: Índice
Índice 1. Claves del periodo y principales magnitudes financieras 2. Contexto de mercado y novedades regulatorias 3. Resultados financieros y análisis deuda neta 4. Análisis de los negocios 5. Conclusiones 2 Resultados 1S 2015 Madrid, 28 Julio 2015
Slide 3: Índice
Índice 1. Claves del periodo y principales magnitudes financieras 2. Contexto de mercado y novedades regulatorias 3. Resultados financieros y análisis deuda neta 4. Análisis de los negocios 5. Conclusiones 3 Resultados 1S 2015 Madrid, 28 Julio 2015
Slide 4: Claves del periodo
Claves del periodo 13% de incremento de producción por mayor generación térmica (+46%) (1) Crecimiento del EBITDA (+16%) y del Bº Neto (+17%) La evolución positiva del negocio regulado se explica por la generación extrapeninsular El margen del negocio liberalizado se ha comportado mejor de lo espera
Slide 5: Principales magnitudes financieras
Principales magnitudes financieras M€ 1S 2015 1S 2014 Variación EBITDA 1.934 1.663 +16% Bº Neto atribuible 870 743 +17% M€ 1S 2015 Dic 2014 Variación Deuda neta 4.992 5.420 -8% Fuerte generación de caja Resultados 1S 2015 5 Madrid, 28 Julio 2015
Slide 6: Índice
Índice 1. Claves del periodo y principales magnitudes financieras 2. Contexto de mercado y novedades regulatorias 3. Resultados financieros y análisis deuda neta 4. Análisis de los negocios 5. Conclusiones 6 Resultados 1S 2015 Madrid, 28 Julio 2015
Slide 7: Contexto de mercado en 1S 2015
Contexto de mercado en 1S 2015 Demanda Precios mayoristas de electricidad Precio medio ponderado del pool en España(3) (€/MWh) España(1) Área distribución Endesa(2) (Sin ajustar) +3,1% +52% 52,3 48 Industria +2,1% +1,9% +1,1% Servicios +2,3% 32 +0,5% Residencial +4,6% 1S 2014 1S 2015 Bal 2015 Ajusta
Slide 8: Novedades regulatorias
Novedades regulatorias Últimas novedades regulatorias (I) Nuevo borrador O.M. con valores unitarios estándar para inversión y O&M Distribución Aún en periodo de alegaciones Impacto neutral tras primeras valoraciones Carbón doméstico: 3er borrador Orden Ministerial incentivando inversiones
Slide 9: Novedades regulatorias (II) y liquidaciones CNMC
Novedades regulatorias Últimas novedades regulatorias (II) y liquidaciones CNMC Reducción de los pagos de capacidad a los consumidores: Reducción de 250 M€ en los ingresos del sistema Equivalente a una rebaja media del 2,1% en la factura de electricidad en 2015 … RDL 9/2015 …y del 0,9% en té
Slide 10: Índice
Índice 1. Claves del periodo y principales magnitudes financieras 2. Contexto de mercado y novedades regulatorias 3. Resultados financieros y análisis deuda neta 4. Análisis de los negocios 5. Conclusiones 10 Resultados 1S 2015 Madrid, 28 Julio 2015
Slide 11: Resultados financieros
Resultados financieros M€ • Evolución positiva Cuenta PyG: (+) Otros Resultados Operativos (transacción CO2), provisión 162 M€ en Gx extrapeninsular en 1S 2014 , contención costes fijos y menores amortizaciones (-) Normalización de las condiciones hidráulicas, mayores gastos financieros • Increm
Slide 12: Análisis deuda neta
Análisis deuda neta Evolución deuda neta Ratio Deuda 1,8x 1,5x(2) Neta(1) / EBITDA M€ 5.420 4.992 Capital circulante 21 regulatorio 1.173 1.194 402 Capital circulante 672 regulatorio 385 • Año 2014: +21 M€ cobrados en las liquidaciones 10 a 4,611 4,992 12/2014 (intereses del déficit de tarifa 2013)
Slide 13: Índice
Índice 1. Claves del periodo y principales magnitudes financieras 2. Contexto de mercado y novedades regulatorias 3. Resultados financieros y análisis deuda neta 4. Análisis de los negocios 5. Conclusiones 13 Resultados 1S 2015 Madrid, 28 Julio 2015
Slide 14: Desglose del EBITDA 1S 2015
Desglose del EBITDA 1S 2015 1S 2014 1S 2015 %(1) % M€ Variación (%) M€ Generación y +8% Generación y 49% 834 902 47% Comercialización Comercialización Distribución 51% 867 +1% 875 45% Distribución Generación extra- 157 8% peninsular Generación extra- 1 peninsular -38 1 TOTAL(2) 1.663 +16% 1.934 TOTA
Slide 15: Negocio regulado
Negocio regulado Evolución Margen Contribución Gx extrapeninsular y Dx +17% 1.512 M€ 18 Gx extra- 1.289 205 306 peninsular Gx extra- 101 peninsular 1.494 1.289 1.206 Distribución 1.188 Distribución Margen 1H 2014 Non-mainland Dx Margen 1H 2015 Margen Gx extra-peninsular Distribución Margen Contribuc
Slide 16: Negocio liberalizado
Negocio liberalizado Evolución Margen Contribución +3% M€ 1.356 40 1.396 Margen contribución Margen contribución 1S 2014(1) 1S 2015(1) Mayores costes combustible (mayor hueco térmico) Mayor precio de venta Negocio de gas Transacción swap CO2 Mayores impuestos Ley 15/2012 • Buen resultado d
Slide 17: Evolución costes fijos
Evolución costes fijos -1% M€ -4% 982 997 974 15 (1) 954 (2) 20 Personal 439 474 -8% 436 458 1050 1004 -2% O&M 611 582 568 566 TREI -68 -59 -50 -50 (trabajos realizados para el inmovilizado)1S 2014 1S 2014 1S 2015 1S 2015 Contabilizado Ajustado Ajustado Contabilizado • Costes fijos sin apenas variac
Slide 18: Negocio liberalizado: gestión de la energía
Negocio liberalizado Gestión de la energía Producción peninsular Gestión de la energía 1S 2015 Fuentes de electricidad Ventas de electricidad GWh 49,5 TWh 49,5 TWh +13% 29.471 26.196 1.457 CCGT Compras PVPC (1) Ventas 605 9 9 PVPC (1) 7.064 Carbón importado 5.123 Compras energía Coste unitario 11 2.
Slide 19: Agenda
Agenda 1. Aspectos destacados y magnitudes financieras clave 2. Contexto de mercado y novedades regulatorias 3. Resultados Financieros y análisis deuda neta 4. Análisis de los negocios 5. Conclusiones 19 Resultados 1S 2015 Madrid, 28 Julio 2015
Slide 20: Conclusiones
Conclusiones 1S 2015 Resultados 20 Madrid, 28 Julio 2015
Slide 21: Anexos
Anexos Resultados Endesa 1S 2015 Resultados 1S 2015 Madrid, 28 Julio 2015
Slide 22: Potencia instalada y producción
Potencia instalada y producción(1) GW a 30/06/15 GWh 1H 2015 (y variación vs. 30/06/14) Potencia instalada(2) (y variación. vs. 1HS2014) Producción(3) Total 21,2 -2% 35.332 +10,5% Hidraúlica 4,7 +1% 4.680 -14% Nuclear 3,3 0% 12.913 +3% Carbón 5,3 0% 11.331 +31% Gas Natural 5,4 0% 3.334 +41% Fuel-gas
Slide 23: Endesa: calendario de vencimientos de deuda
Endesa: calendario de vencimientos de deuda Saldo bruto de vencimientos pendientes a 30 Junio 2015: 5.937 M€(1) Bonos Deuda bancaria y otros ECPs y pagarés (2) 3.602 1.046 3.570 La liquidez de Endesa cubre 35 569 meses de 1.046 vencimientos 477 261 80 118 166 82 50 35 77 15 15 36 15 32 Jul’ 15-Dic’
Slide 24: Estructura deuda bruta
Estructura deuda bruta a 30 de junio 2015 Estructura deuda bruta Endesa M€ 5.658 5.658 Variable 37% Euro 100% Fijo 63% US$ 40% Por tipos de interés Por divisa Coste medio de la deuda 3,0% Resultados 1S 2015 24 Madrid, 28 Julio 2015
Slide 25: This document is the property of ENDESA
“This document is the property of ENDESA and therefore must not be disseminated or published without ENDESA's prior written consent. The content of this document is provided for information purposes only and therefore has no contractual substance and should not be used as part of or construed as a l
Slide 26: Información legal
Información legal Este documento contiene ciertas afirmaciones que constituyen estimaciones o perspectivas (“forward-looking statements”) sobre estadísticas y resultados financieros y operativos y otros futuribles. Estas declaraciones no constituyen garantías de que se materializarán resultados futu
Slide 27: Endesa Mobile
Endesa Mobile Ahora, toda la información de la compañía en Endesa Mobile, la aplicación de Endesa para iPhone, iPad y dispositivos Android. Descargar desde Descargar desde el App Store Google Play Resultados 1S 2015 27 Madrid, 28 Julio 2015