Wacoal Holdings Corp · TSE:3591
Wacoal — FY2023 Earnings Presentation
50 slides from Wacoal's earnings presentation, May 12, 2023
Slide 1: 2023年3月期 決算説明資料
2023年3月期 決算説明資料 2023年5月12日 株式会社ワコールホールディングス
Slide 2: 前期からの変更点
前期からの変更点 ➀ 国際財務報告基準（IFRS）導入 ➢ より有用性の高い情報を提供し利便性を高めることを目的として、当期首より、IFRSを任意適用 ➢ 売上収益から売上原価、販売費及び一般管理費を控除して算出した「事業利益」を新たに開示 ➢ 株式の時価変動が一部の銘柄を除いてPLに影響しなくなるため、純利益の変動リスクは低下 ➢ IFRSではグループ会社で決算期を統一する必要があるため、全ての子会社の業績を3月決算として開示 ➢ 前期の数値についても、IFRSに組み替えて表示 ② ㈱ワコールにおける収益認識の影響 ➢ ワコールにおける百貨店等との消化取引の売上について、当期より店頭価格ベー
Slide 3: 1. 2023年3月期 決算概況
1. 2023773 ARH S64 0U-F HOR WI WACOAL HOLDINGS CORP.
Slide 4: 23/3期 4Q エグゼクティブサマリー
23/3期 4Q（1月～3月）エグゼクティブサマリー 増収もワコール・中国・IO社などの苦戦から修正計画※1を下回る 主要子会社の売上収益 前年同期 23/3期 修正計画 売上収益 （単位：億円） 実績 4Q実績 前年同期差 数値※1 修正計画差 447億円 ワコール ワコールインターナショナル（米国） 194 60 206 65 12 5 215 68 ▲9 ▲3 ＜前年同期差＞ +26億円（+6%） ワコールヨーロッパ 44 52 8 55 ▲3 ＜修正計画差※＞ ▲14億円（▲3%） 中国ワコール 28 30 2 32 ▲2 ピーチ・ジョン 国内のみ 31 29 ▲2 31 ▲2 売上の
Slide 5: 23/3期 4Q 主要子会社の商況（日本）
23/3期 4Q（1月～3月）主要子会社の商況（日本） ワコール 4Q期間の売上推移 22/3期比 ピーチ・ジョン 4Q期間の売上推移 22/3期比 20/3期比 20/3期比 ※グラフは決算調整前の月次数値（内部売上含む、収益認識変更の影響除く） ※グラフは国内PJの決算調整前の月次数値（内部売上含む・受取送料除く） 122 116 110 108 99 98 100 100 100 92 93 91 88 68 1月 2月 3月 1月 2月 3月 【売上収益】（）内は収益認識変更の影響を除いたベース 【売上収益】 主力の国内事業の過年度比・内部売上含む ➢ 対22/3期4Q ＋6％（▲1%
Slide 6: 23/3期 4Q 主要子会社の商況（米国）
23/3期 4Q（1月～3月）主要子会社の商況（米国） 22/3期比 22/3期比 米国W 4Q期間の売上推移 20/3期比 IO社 4Q期間の売上推移 20/3期比 ※グラフは決算調整前の月次数値（内部売上含む） ※グラフは決算調整前の月次数値（内部売上含む） ※20/3期との比較は、買収前期間含むため、参考値 ※20/3期比の3月実績は感染症影響と期末の決算調整の影響による異常値 345 146 108 123 97 100 98 99 77 100 88 68 60 67 1月 2月 3月 1月 2月 3月 【売上収益】 内部売上含む・現地通貨ベース 【売上収益】 内部売上含む・現地通貨
Slide 7: 23/3期 4Q 主要子会社の商況（欧州・中国）
23/3期 4Q（1月～3月）主要子会社の商況（欧州・中国） 22/3期比 22/3期比 Wヨーロッパ 4Q期間の売上推移 20/3期比 中国W 4Q期間の売上推移 20/3期比 ※グラフは決算調整前の月次数値（内部売上含む） ※グラフは決算調整前の月次数値（内部売上含む、純額ベースの売上） 193 311 134 119 108 118 118 100 110 95 91 100 86 100 1月 2月 3月 1月 2月 3月 【売上収益】 現地通貨ベース 【売上収益】 現地通貨ベース ➢ 対22/3期4Q +14％ 対20/3期4Q ＋43％ ➢ 対22/3期4Q ▲4％ 対20/3期4
Slide 8: 23/3期 エグゼクティブサマリー
23/3期 エグゼクティブサマリー 売上収益 増収確保も、ワコール・米国・中国は年度を通して低調に推移 1,886億円 ➢ 為替影響（86億円）、収益認識変更の影響（54億円）を除去すると、25億円の増収 ＜前期差＞ +165億円（+10%） ➢ 対当初計画：▲164億円（▲8％）の未達 ＜ワコール▲12％、米国▲17％、中国▲31％＞ ＜修正計画差※＞ ▲14億円（▲1%） （米国・中国は、現地通貨ベースでの比較） 事業利益 増収効果や一過性要因から前期・修正計画を上回る 41億円 ➢ ワコールのフレックス定年制度の一部改定やIO社のアーンアウト債務の戻し入れ影響が、原価 および販管費の減少
Slide 9: 23/3期 売上収益と事業利益
23/3期 売上収益と事業利益 売上利益率 22/3期 23/3期実績 販管費率 22/3期 23/3期実績 ワコール 55.8％ 56.4％ ＋0.6pt ワコール 56.7％ 56.6％ ▲0.1pt （上代振上や決算調整の影響除去） 51.9％ 53.9％ ▲1.8pt ピーチ・ジョン 国内のみ 51.6％ 52.0％ +0.5pt 前期差 売上収益 ピーチ・ジョン 国内のみ 66.5％ 63.8％ ▲2.7pt ワコールインターナショナル（米国） 48.8％ 47.4％ ▲1.4pt （億円） ワコールインターナショナル（米国） 50.6％ 49.5％ ▲1.1pt ワコールヨーロッパ
Slide 10: 23/3期 当期利益 影響項目
23/3期 当期利益 影響項目 ➢ 米国に係るのれんや無形資産などの減損損失などにより、34.9億円の営業損失 その他収益 ・費用 その他収益 ➢ 旧大阪営業所の売却益 ＋30億円 その他費用 ➢ ワコールインターナショナル減損損失 ▲100億円 ➢ 構造改革に伴う一時的な費用の計上 ・ワコール、Wヨーロッパにおける固定資産除売却損など 41 億円 前期差 ＋36億円 （＋730％） ▲76 億円 親会社の所有者に 前期差 営業損失 税引前損失 当期損失 ▲104 帰属する当期損失 億円 金融収益 法人所得税 ▲17 ▲18 事業利益 ・費用 費用 億円 非支配持分 億円 ▲7 10 前期差
Slide 11: 23/3期 売上収益増減 前期・修正計画差
※2023年2月10日開示資料「業績予想の修正に関するお知らせ」に基づく計画値 （参考）23/3期 売上収益増減 前期・修正計画差 （単位：億円） 対 22/3期 対 修正計画※ 約165億円の増収 約14億円の未達 （為替影響86億円を除去すると、 79億円の増収） 子会社3社 その他の ＋6 海外法人 ＋9 年度を通して 堅調を維持 PJ その他 その他 子会社3社 PJ 為替換算 米国 ワコール ▲3 の影響 中国 欧州 子会社・ 子会社・ ▲2 ▲2 ▲4 ▲10 為替換算 ▲0.1 ▲3 ▲1 決算調整 決算調整 の影響 ▲11 ▲1 その他の 欧州 海外法人 ＋86 ＋18 ＋18
Slide 12: 23/3期 事業利益増減 前期・修正計画差
※2022年2月10日開示資料「業績予想の修正に関するお知らせ」に基づく計画値 （参考）23/3期 事業利益増減 前期・修正計画差 （単位：億円） 対 修正計画※ 約21億円の超過 対 22/3期 その他 約36億円の増益 子会社・ 決算調整 ＋5 その他の 欧州 PJ 海外法人 ＋0.3 +0.4 +0.2 米国 為替換算 中国 国内の減収影響 子会社3社 ＋5 その他 の影響 ▲2 ▲1 円安に伴う原価上昇 子会社・ ▲0.4 中国子会社の清算 決算調整 ＋17 増収効果 為替換算 ワコール 香港ワコール+2 の影響 フレックス制度の運用見直しに アーンアウト債務の追加戻し ＋13 ベトナ
Slide 13: 23/3期 ワコール事業（国内）の概況
※主要子会社の業績レポートは、参考資料（P33～）に記載しています 23/3期 ワコール事業（国内）の概況 売上収益 来店客数の伸び悩みや取引先の仕入抑制などが響き、苦戦 967億円 ➢ リテンションマーケティングの強化が奏功し、会員顧客による購買は計画水準で着地 ➢ 当社と接点の少ない消費者の購買意欲の向上に繋がる効果的なマーケティング施策や商品 ＜前期差＞＋86億円 (＋10％) ＜修正計画差※＞▲11億円 (▲1％) を打ち出せず、新規及び非会員顧客の購買は低調に推移 事業利益 経費抑制や一過性要因の寄与で、前期・修正計画を上回る 6億円 ➢ 売上低迷や円安に伴う原価高騰（想定より約13
Slide 14: ワコールにおけるCX戦略の進捗
ワコールにおけるCX戦略の進捗 購買会員数※ 既存会員の売上は達成も、新規・非会員顧客は年度を通して苦戦 当期計画の達成率 ➢ 顧客データの統合を通じたリテンションマーケティングの強化が奏功し、既存会員の購買人数目標を達成 92% ➢ 消費者の節約志向が高まる中、来店や購買に繋がる効果的なマーケティング施策や商品が打ち出せず、 （※当期に購買実績のある会員数） 新規会員の購買人数は計画を下回る 当期の購買会員数の動向 【参考】中期経営計画期間における目標値 既存会員 新規会員 既存会員 新規会員 非会員（フリー客） （単位：万人） （単位：万人） 約330万人 約250万人 約290万人 11
Slide 15: ワコールにおける収益構造改革の進捗
ワコールにおける収益構造改革の進捗 対20/3期 売上回復の遅れや原価高騰を踏まえ、コストマネジメントの強化を継続 販管費の削減額 ➢ 要員計画の進展に伴う人件費の減少や売上低迷を踏まえた経費抑制により、前期並みの水準で (収益認識影響を除く) 販管費をコントロール（収益認識の影響（約54億円）を除く） 64億円 ➢ 売上が緩やかに回復したことで、販管費率は低下（前期比▲0.5pt） ※連結調整前データに基づいて作成 540 530 （53.5％） （56.9％） 480 475 （59.0％） （57.4％） 対20/3期 204 247 ▲64億円 ▲20 ▲6 （収益認識影響除く） 22
Slide 16: 23/3期 ワコール事業（海外）の概況
※主要子会社の業績レポートは、参考資料（P33～）に記載しています 23/3期 ワコール事業（海外）の概況 欧州の堅調や為替影響で増収、修正計画水準で着地 売上収益 667億円 ➢ 為替影響（＋86億円）を除去すると、11億円の減収 ➢ 米国ワコールは、店頭売上の不振に加え、主力商品の生産遅延や取引先の仕入抑制の影響を ＜前期差＞＋75億円 (＋13％) ＜修正計画差※＞+0.3億円 (+0％) 受け低迷。IO社は、広告宣伝費を抑制した結果、訪問客数が大きく低迷 ➢ 中国は厳格な行動制限が響き苦戦。一方、欧州は好調、その他アジアは回復 事業利益 増収効果やアーンアウト債務の戻し入れから前期・修
Slide 17: 23/3期 ピーチ・ジョン事業/その他事業の概況
※主要子会社の業績レポートは、参考資料（P33～）に記載しています 23/3期 ピーチ・ジョン事業/その他事業の概況 ピーチ・ジョン事業の概況 その他事業の概況 自社ECの低迷、原価高 外部環境の改善や、 売上収益 騰などが響き、減収減益 売上収益 構造改革の進展により 119億円 132億円 回復基調 ＜前期差＞▲3億円 (▲2％) ＜前期差＞＋7億円 (＋5％) ＜修正計画差※＞▲2億円 (▲2％) ＜修正計画差※＞▲2億円 (▲1％) 国内 ルシアン ➢ 直営店は主力商品の販売が ➢ 自社ブランドの売上は回復基 事業利益 好調に推移し、前期を上回る 事業損失 調も、大手衣料品チェーン向
Slide 18: （参考）EC事業の進捗
（参考）EC事業の進捗 主要6社合計の売上収益 成長ペースは鈍化も、EC売上は拡大基調を維持 に占めるEC比率 28.8% ➢ 23/3期の各社の売上に対するEC売上比率： ワコール 21％、ピーチ・ジョン 40％、米国W 46％、 IO社 78％、ワコールヨーロッパ 32％、中国W 24％ 邦貨換算ベース（為替影響含む） 成長率 466 主要子会社のEC事業の進捗 （単位：億円） 成長率 428 ＋9.0％ （28.8％） ※連結調整前のデータに基づいて作成 388 ＋10.1％ （29.2％） 20 ※各決算期のレートを使用（為替影響含む） ▲6.1％ 成長率 ＋26.2％ （29.7％）
Slide 19: 2. 2024年3月期 業績計画
2. 2024463 AHA Siar Own W/WACOAL HOLDINGS CORP. yh AY eg, “4 ee
Slide 20: 24/3期 通期計画 エグゼクティブサマリー
24/3期 通期計画 エグゼクティブサマリー 売上収益 消費マインドの改善を背景にした主要各社の回復を見込み、増収を計画 2,050億円 ➢ ワコールは回復基調も、感染症拡大前の9割程度の水準に留まるものと想定 ➢ 海外事業については、中国やIO社の売上改善、欧州の堅調維持から増収を見込む ＜前期差＞ ＋164億円（＋9%） 為替レートによる売上収益への影響額：約23億円（売上収益の押し下げ要因） 収益性改善に向けて構造改革の取り組みを強化 事業利益 60億円 ➢ ワコールは早期の収益性改善に向けて構造改革を継続 ➢ 海外事業は増収効果およびIO社の収益改善の取り組みにより、増益を見込む ＜前
Slide 21: 24/3期 売上収益計画、事業利益計画
24/3期 売上収益計画、事業利益計画 ➢ 事業利益の実質ベース＋48億円（前期：フレックス定年制度の一部改定、アーンアウト債務の戻し入れ影響） 販管費率 23/3期 24/3期見込み ワコール 56.6％ 53.6％ ▲3.0pt 売上収益 前期差 ピーチ・ジョン 国内のみ 52.0％ 54.0％ +2.0pt （前期差） （億円） 売上利益率 23/3期 24/3期見込み ワコールインターナショナル（米国） 47.4％ 48.8％ +1.4pt ワコール事業（国内） ＋70 ワコール 56.4％ 55.6％ ▲0.8pt ワコールヨーロッパ 44.5％ 46.8％ +2.3pt ワコール事
Slide 22: 24/3期 当期利益計画 影響項目
24/3期 当期利益計画 影響項目 ➢ 米国に係るのれんや無形資産などの減損損失の裏返しによる影響もあり、大幅な増益見込み 金融収益 ・費用 その他収益 法人 ・その他費用 10 所得税 0 億円 費用 前期差 前期差 ＋76億円 ▲18億円 22 億円 非支配持分 0 70 持分法による投資損益 減少 億円 60 その他収益 減少 60 ➢ 台湾Wにおける子会社株式 億円 ➢ 旧大阪事業所の売却益の 裏返し（▲30億円） 億円 譲渡益の裏返し ➢ 持分法投資に係る損失見込 前期差 ＋77億円 48 48 前期差 その他費用 減少 前期差 億円 億円 ➢ 米国事業に係る減損損失の 前期は ＋1
Slide 23: 24/3期 売上収益計画
24/3期 売上収益計画 対 23/3期 （単位：億円） 消費マインドの改善や仕入抑制の裏返しを想定し、 約164億円の増収計画 （為替影響23億円を除去すると、 一定水準の売上拡大を見込むものの、物価高等に 187億円の増収） 伴う消費減速の懸念も強く、売上状況にあわせて 適切なコストコントロールを実行 その他 子会社・ 決算調整 子会社3社 ＋6 ◆ 主要各社の売上計画の前提 ※海外子会社は、現地通貨ベースの前期比 ＋21 PJ その他の ＋7 24/3期 海外法人 事業会社名 売上計画 備考 中国 ▲0.5 前期比 ＋56 為替換算 欧州 の影響 EC ＋20％ ＋15 ▲23 米国 ワ
Slide 24: 24/3期 事業利益計画
24/3期 事業利益計画 （単位：億円） 対 23/3期 経営環境の複雑性が増大し、収益回復が遅れる 約19億円の増益計画 中、販促費等の見直しを含めたコストマネジメントを 推進。同時に、人員の適性化に向けた取り組みを 継続し、収益力の改善を目指す ◆ 主要各社の事業利益計画 PJ 子会社3社 24/3期 ＋7 その他 ＋1 事業会社名 事業利益 備考 米国 子会社・ 決算調整 計画 ＋1 中国 その他の 為替換算 ▲15 ＋11 海外法人 の影響 欧州 ▲3 増収効果 ▲1 ▲5 ワコール 20.0億円 前期:赤字（▲1.6億円） 米国 11百万ドル（+5％） ワコール ワコールインターナシ
Slide 25: 3. 資本政策・株主還元
3. PATS FREE IC W/WACOAL HOLDINGS CORP
Slide 26: 中期経営計画期間の財務方針
2022年6月3日公表 中期経営計画期間（23/3期～25/3期）の財務方針 ➢ 収益力の向上に取り組むと同時に、資産効率・資本効率を改善させることでROE向上を実現 基本方針 ➢ 将来成長への投資を優先すると同時に、資本効率の改善に向けて積極的な株主還元を実施 中期経営計画期間（23年3月期～25年3月期）のガイドライン 積極的な政策保有株式の縮減を継続して実施 政策保有株式 中長期的な政策保有株式の保有指標は、純資産の15％以下 配当性向50％以上を目安にした安定的な配当の実施 株主還元 資本効率の改善を目的に、機動的な自己株買いを実施 適切な成長投資がない場合は、資本効率の更なる改善に向
Slide 27: 23/3期 資本政策と株主還元
23/3期 資本政策と株主還元 ➢ 2022年6月4日から2023年3月24日までに買い付けた自己株式の累計 自己株式取得 買付株式数 3.5百万株 買付総額 約80億円 内訳 23/3期 中期経営計画 目標数値 '23/3期の投資内容・投資額 当期利益（減損損失を除く） 70億円 270億円～ ワコール / IT関連 20億円 減価償却費 124億円 180億円～ ワコール / 直営店・建物関連 6億円 創出キャッシュ 政策保有株式の売却額 41億円 100億円～ 国内子会社関連 10億円 合計 235億円 550億円～ 海外・子会社関連 15億円 成長投資、および設備投資額 51億円 合計
Slide 28: 23/3期 資本政策と株主還元（配当）
23/3期 資本政策と株主還元 ➢ 当初の予想通り、期末配当は1株当たり40円で決定 配当 ➢ 中間配当40円と合わせて、年間では80円の配当（30円増配） 1株当たりの配当金 配当金総額 実質ベースの （百万円） 配当性向※ 中間 期末 通期 2020年3月期 40円 20円 60円 3,808 58.6％ 2021年3月期 20円 20円 40円 2,496 100.3％ 2022年3月期 20円 30円 50円 3,096 179.7％ 40円 40円 80円 2023年3月期 4,720 ー （+20円） （＋10円） （＋30円） ※ 20/3期・21/3期の配当性向については、無形
Slide 29: 24/3期 資本政策と株主還元
24/3期 資本政策と株主還元 自己株式取得 ➢ 資本効率の向上にむけて、100億円の自社株買いを設定 ➢ 年間配当予想：前期から20円増配し、1株当たり100円 配当 中間配当：1株当たり50円（10円増配） 期末配当：1株当たり50円（10円増配） 1株当たりの配当金 配当金総額 実質ベースの （百万円） 配当性向 中間 期末 通期 2023年3月期 40円 40円 80円 4,720 ー 50円 50円 100円 2024年3月期 ー 120.9% （＋10円） （＋10円） （＋20円） 政策保有株式 ➢ 政策保有株式の縮減は、継続実施 の縮減 ➢ 本中計期間における政策保有株式の縮減
Slide 30: 経営上の対処すべき課題
経営上の対処すべき課題 ➢ 収益性と資本効率を改善し、低迷するPBRを1倍以上の水準に早期に回復させること ➢ 企業価値の向上を実現できる適切な管理体制を構築 B/S ガバナンス 資本効率重視の P/L 監督機能の強化 事業収益力の改善 経営へ更なる変化 ➢ 収益性と資本効率を改善し、低迷す ➢ 業務執行に対する取締役会の監督 ➢ 感染症禍を経て、変化した消費者 るPBRを1倍以上の水準に早期に回 機能のさらなる強化を図り、経営の ニーズや消費行動への対応が不十分 復させることが重要課題と認識 実効性を高めることが必要 であったため、収益の回復が遅れる ➢ 各事業会社・各事業部が従来以上に ➢
Slide 31: 参考資料
BS AM W/WACOAL HOLDINGS CORP
Slide 32: 参考資料 目次
参考1： 23/3期 決算概況・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・ P.33 参考2： 23/3期 決算概況（セグメント別）・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・ P.34 参考3： 23/3期 主要子会社の実績・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・
Slide 33: 参考1：23/3期 決算概況
参考1：23/3期 決算概況 【為替レート】 1＄ 135.47 1￡ 163.15 1元 19.75 （22/3期 実績の数値については、IFRSに組み替えて表示） （単位：百万円） 23/3期 対再修正計画 22/3期 23/3期 対22/3期 実績 再修正計画 売上比 (2月10日開示) 実績 実績 (2月10日開示) 売上比 売上比 増減額 増減率 増減額 増減率 連結売上収益 172,072 190,000 ー 188,592 ー 16,520 +10% ▲ 1,408 ▲ 1% 売上原価 76,248 44.3 84,520 44.5 82,189 43.6 5,941 +8% ▲
Slide 34: 参考2：23/3期 決算概況（セグメント別）
参考2：23/3期 決算概況（セグメント別） 【為替レート】 1＄ 1￡ 1元 135.47 163.15 19.75 （22/3期 実績の数値については、IFRSに組み替えて表示） （単位：百万円） 23/3期 対再修正計画 22/3期 23/3期 対22/3期 実績 再修正計画 (2月10日開示) 実績 実績 構成比 (2月10日開示) 構成比 構成比 増減額 増減率 増減額 増減率 ワコール事業（国内） 88,128 51.2 97,850 51.5 96,746 51.3 8,618 +10% ▲ 1,104 ▲ 1% ワコール事業（海外） 59,214 34.4 66,700 35.
Slide 35: 参考3：23/3期 主要子会社の実績
参考3：23/3期 主要子会社の実績 【為替レート】 1＄ 1￡ 1元 135.47 163.15 19.75 （22/3期 実績の数値については、IFRSに組み替えて表示） （単位：百万円） 売上収益 事業利益（▲損失） 営業利益（▲損失） 23/3期 対再修正計画 23/3期 対再修正計画 23/3期 対再修正計画 22/3期 23/3期 対22/3期 22/3期 23/3期 対22/3期 22/3期 23/3期 対22/3期 再修正計画 (2月10日開示) 再修正計画 (2月10日開示) 再修正計画 (2月10日開示) 実績 実績 実績 実績 実績 実績 (2月10日開示) (2月10日
Slide 36: 参考4：主要事業会社の月次売上推移
参考4：主要事業会社の月次売上推移（増減率） 月次売上収益（増減率） ※下段は、対20/3期比 4月度 5月度 6月度 1Q 7月度 8月度 9月度 2Q 10月度 11月度 12月度 3Q 1月度 2月度 3月度 4Q ▲ 2% +23% +9% +10% ▲ 8% +13% +14% +6% +2% +5% ▲ 5% +1% +8% ▲ 8% ▲ 1% ▲ 0% ワコール ▲ 27% ▲ 14% ▲ 4% ▲ 15% ▲ 22% ▲ 25% ▲ 31% ▲ 26% ▲ 11% +12% ▲ 5% ▲ 1% ▲ 12% ▲ 32% +22% ▲ 7% +10% ▲ 6% ▲ 12% ▲ 2%
Slide 37: 参考5：ワコール（国内）チャネル別月次売上推移
参考5：ワコール（国内）チャネル別、店頭ベースの売上月次推移（増減率） 店頭ベースの売上収益推移（増減率） ※下段は、対20/3期比 4月度 5月度 6月度 1Q 7月度 8月度 9月度 2Q 10月度 11月度 12月度 3Q 1月度 2月度 3月度 4Q +13% +53% ▲ 2% +18% ▲ 5% +14% +4% +3% ▲ 1% ▲ 13% ▲ 5% ▲ 6% +6% +16% ▲ 2% +5% 百貨店 ▲ 27% ▲ 28% ▲ 25% ▲ 27% ▲ 17% ▲ 35% ▲ 46% ▲ 34% ▲ 1% ▲ 26% ▲ 21% ▲ 17% ▲ 6% ▲ 14% +11% ▲
Slide 38: 参考6：海外主要子会社のチャネル別売上月次推移
参考6：海外主要子会社のチャネル別売上月次推移（増減率） 主要子会社チャネル別売上収益推移（増減率） ※下段は、対20/3期比 4月度 5月度 6月度 1Q 7月度 8月度 9月度 2Q 10月度 11月度 12月度 3Q 1月度 2月度 3月度 4Q +28% ▲ 13% ▲ 28% ▲ 6% ▲ 20% ▲ 27% ▲ 6% ▲ 19% ▲ 3% +2% ▲ 18% ▲ 5% +42% ▲ 3% ▲ 25% +3% 百貨店 +17% ▲ 17% ▲ 23% ▲ 8% ▲ 17% ▲ 36% ▲ 15% ▲ 23% +23% +0% ▲ 33% ▲ 1% +39% ▲ 37% ▲ 44% ▲
Slide 39: 参考7：主要子会社のEC比率の四半期推移
参考7：主要子会社のEC比率の四半期推移 21/3期 22/3期 23/3期 1Q 2Q 3Q 4Q 通期 1Q 2Q 3Q 4Q 通期 1Q 2Q 3Q 4Q 通期 ワコール（日本） 自社EC（カタログ通販含む）/他社EC 34% 15% 19% 22% 21% 24% 21% 20% 22% 22% 20% 20% 20% 22% 21% ピーチ・ジョン（日本） 自社EC 64% 46% 46% 49% 50% 49% 43% 40% 44% 44% 40% 38% 40% 41% 40% 米国ワコール 自社EC/他社EC 78% 52% 47% 49% 54% 45% 43% 41% 5
Slide 40: 参考8：23/3期 ワコールの概況
参考8：23/3期 ワコールの概況 ＜主要事業部の売上収益・事業損益＞ 売上収益 増収も来店客数の伸び悩みや取引先の仕入抑制の影響を受け、低水準に留まる 909億円 ➢ 顧客データの統合を通じたリテンションマーケティングの強化が奏功し、既存会員の購買は順調に推移 前期差:+97億円(+12％) 修正計画差※:▲10億円（▲1％） ➢ 一方、新規及び非会員顧客の購買は、来店や購買意欲に繋がる効果的な商品やマーケティング施策が打ち出せず低迷 事業損失 売上低迷や調達コストの上昇などが響き事業損失を計上 ▲2億円 ➢ 前期及び修正計画に対しては、増収効果や経費抑制、フレックス定年制度の一部改定などの
Slide 41: 参考9：23/3期 ワコールインターナショナル（米国）の概況
参考9：23/3期 ワコールインターナショナル（米国）の概況 売上収益 米国ワコールの減速、IO社の苦戦により現地通貨ベースでは減収 280億円 ➢ 米国ワコール：実店舗チャネル▲8％ ECチャネル▲1％（百貨店EC▲1％ 専業EC▲3％ 自社EC▲0％） 前期差:+27億円(+11％） （現地通貨ベース:▲8％） 修正計画差※:▲3億円（▲1％） ➢ IO社：自社EC▲25% 卸売▲27% 直営店+3% 事業利益 売上低迷も、アーンアウト債務の戻し入れなどで前期・修正計画を上回る 6億円 ➢ 米国ワコール：減収影響に加え、調達コストの上昇が響き、減益 前期差:+1億円(+30%) （現地通貨
Slide 42: 参考10：23/3期 ワコールヨーロッパの概況
参考10：23/3期 ワコールヨーロッパの概況 売上収益 「Elomi」ブランドの伸長やスイムウェアの売上回復から、好調を維持 192億円 ➢ 英国・欧州を中心に堅調を維持（英国+19％、北米＋4％、欧州+9%） 前期差:+29億円(+18％) （現地通貨ベース:+11％） 修正計画差※:▲3億円（▲2％） ➢ ECは他社・自社ともに高い成長を実現 事業利益 売上の堅調な推移を背景に高い利益率を確保 24億円 ➢ スリランカルピー安の影響により原価率が低減する一方、増収に伴い物流倉庫の人件費や発送費が増加 前期差:+5億円(+30%) （現地通貨ベース:+23%） 修正計画差※:0億円（+0％
Slide 43: 参考11：23/3期 中国ワコールの概況
参考11：23/3期 中国ワコールの概況 売上収益 感染症に対する厳格な行動制限の影響を受け苦戦 104億円 ➢ 実店舗：ゼロコロナ政策下での厳格な行動制限による商業施設の休業や来店客数の減少が影響（前期比▲24%） 前期差:▲14億円(▲12％) （現地通貨ベース:▲22％） 修正計画差※:▲1億円（▲1%） ➢ 他社EC：競争環境の激化や感染症影響などによるプロモーション施策の延期が響き低迷（他社EC▲16%） 事業損失 売上の低迷が響き、事業損失を計上 ▲7億円 前期差:▲5億円 （現地通貨ベース:▲35百万元） ➢ 広告宣伝費や人件費の削減に努めたものの、減収影響が大きく、事業損失 修
Slide 44: 資料12：23/3期 その他アジアの概況
香港ワコール、ワコールインターナショナル香港、ワコールシンガポール、フィリピンワコール、ワコールインディア 資料12：23/3期 その他アジアの概況 （以下、工場）大連ワコール、広東ワコール、ベトナムワコール、ミャンマーワコール、Aテック、Gテック、 ほか1社の売上及び、ワコール事業（海外）の決算調整を含んだ数値 売上収益 アジア各国については、行動制限の緩和を受けて、回復基調 92億円 ➢ 香港、シンガポール、フィリピン、インド等：感染症影響の緩和から前期に対し、増収 前期差:+33億円(+56％） 修正計画差※:+8億円（+10％） ➢ Aテック・Gテック：国内外向けの取引の回復などから、
Slide 45: 資料13：23/3期 ピーチ・ジョンの概況
資料13：23/3期 ピーチ・ジョンの概況 売上収益 国内の行動制限の緩和により店舗売上が回復、一方、ECは前期を下回る 119億円 ➢ 直営店：主力の「ナイスバディシリーズ」の好調などから、前期を上回る（前期比＋7％） 前期差:▲3億円（▲2％） 修正計画差※:▲2億円（▲2％） ➢ 自社EC：コンテンツマーケティング施策に注力するも、実店舗での購買機会が回復する中で苦戦（前期比▲12％） 事業利益 減収影響に加え、円安に伴う原価上昇などが響き、大幅減益 9億円 ➢ 円安に伴う原価上昇によって、売上利益率が低下（国内PJの売上利益率 前期差▲2.7pt） 前期差:▲7億円（▲42％） 修正計
Slide 46: 資料14：23/3期 国内子会社の概況
資料14：23/3期 国内子会社の概況 （ルシアン・七彩・Ai） ルシアン：得意先向けのPB商品は苦戦、自社ブランドは回復基調 23/3期 1Q 23/3期 2Q 23/3期 3Q 23/3期 4Q 事業損失 構成比 売上収益 対20/3期 対22/3期 対20/3期 対22/3期 対20/3期 対22/3期 対20/3期 対22/3期 32億円 ▲2億円 インナー ▲ 37% ▲ 19% ▲ 32% +4% ▲ 34% +19% ▲ 28% ▲ 12% 75% 刺しゅう +2% ▲ 7% ▲ 16% ▲ 15% +3% ▲ 4% ▲ 10% ▲ 8% 10% 前期差:▲3億円（▲8％） 前期
Slide 47: 参考15：24/3期 通期計画
参考15：24/3期 通期計画 1＄ 1￡ 1元 【為替レート】 130.00 160.00 19.00 （単位：百万円） 24/3期 24/3期 22/3期 23/3期 24/3期 対22/3 実績 対23/3期 実績 売上比 上期 下期 実績 実績 計画 計画 計画 売上比 売上比 増減額 増減率 増減額 増減率 売上比 売上比 連結売上収益 172,072 ー 188,592 ー 205,000 ー 32,928 +19% 16,408 +9% 103,000 ー 102,000 ー 売上原価 76,248 44.3 82,189 43.6 89,700 43.8 13,452 +18%
Slide 48: 参考16：24/3期 セグメント別・通期計画
参考16：24/3期 セグメント別・通期計画 1＄ 1￡ 1元 【為替レート】 130.00 160.00 19.00 （単位：百万円） 22/3期 実 23/3期 実 24/3期 対22/3期 実績 対23/3期 実績 24/3期 24/3期 績 構成比 績 構成比 計画 構成比 上期 計画 構成比 下期 計画 構成比 増減額 増減率 増減額 増減率 ワコール事業（国内） 88,128 51.2 96,746 51.3 103,700 50.6 15,572 +18% 6,954 +7% 51,200 49.7 52,500 51.5 ワコール事業（海外） 59,214 34.4 66,73
Slide 49: 参考17：24/3期 主要子会社別・通期計画
参考17：24/3期 主要子会社別・通期計画 1＄ 1￡ 1元 【為替レート】 130.00 160.00 19.00 （単位：百万円） 売上収益 事業利益（▲損失） 営業利益（▲損失） 22/3期 23/3期 24/3期 対22/3期 実績 対23/3期 実績 22/3期 23/3期 24/3期 対22/3期 実績 対23/3期 実績 22/3期 23/3期 24/3期 対22/3期 実績 対23/3期 実績 実績 実績 計画 実績 実績 計画 実績 実績 計画 増減額 増減率 増減額 増減率 増減額 増減率 増減額 増減率 増減額 増減率 増減額 増減率 ワコール事業 ワコール 81,18
Slide 50: この資料に掲載されている情報のうち、将来の業績に関する見通しについては、本資料の作成時点において入手可能な情報に基づ いて作成したものであり、その実現・達成を保証又は約束するものではありません。また今後、予告なしに変更されることがあり…
この資料に掲載されている情報のうち、将来の業績に関する見通しについては、本資料の作成時点において入手可能な情報に基づ いて作成したものであり、その実現・達成を保証又は約束するものではありません。また今後、予告なしに変更されることがあります。 これらの情報の掲載にあたっては細心の注意を払っておりますが、掲載された情報の誤りに関しまして、当社は一切責任を負うもので はありませんのでご了承ください。 50