T.rad Co., Ltd. · TSE:7236

T.rad — FY2016 Earnings Presentation

29 slides from T.rad's earnings presentation, May 2017

  1. Slide 1: FY2016 IR 決算説明会

    地球環境を配慮した『世界No.1熱交換システムメーカー』を目指して ２０１６年度 決算説明会 FY2016 IR 2017年 5月 株式会社ティラド T.RAD Co.,Ltd.

  2. Slide 2: T.RAD-10

    we lOR PME Sat Bl-Sl‘T [T.RAD-10]

  3. Slide 3: T.RAD-10 基本戦略

    Ｔ．ＲＡＤ -10 基本戦略 Ⅰ．信頼される企業 ☆全てのステークホルダーから企業活動に対して信頼を得る １．安全衛生・コンプライアンス・品質・環境・収益の目標達成 ２．誠実・公正で透明性の高い事業活動 ３．『３Ｃ＋Ｓ』による企業のスパイラルアップ Ⅱ．グローバル成長 ☆世界市場で勝ち抜くことのできる企業となる ～T.RAD-11で大きく飛躍するためのT.RAD-10 ～ １．T.RAD-11に向けた開発と商品戦略 ２．グローバル拡販 ３．グローバル人財育成と環境作り

  4. Slide 4: T.RAD-10 売上収益 推移

    Ｔ．ＲＡＤ -10 売上収益 推移 ｵﾘｼﾞﾅﾙﾏｲﾙ ｽﾄｰﾝ売上高 売上高 予想 修正ﾏｲﾙｽﾄｰﾝ 利益率 経常利益率 実績・予想 (2016年設定） 1500 売上高 実績値 15 （億円） （％） 1,200 1200 1,120 1,123 12 1,080 1,076 1,034 1,021 990 900 9 5.5% 6.5% 600 6 4.6% 3.5% 4.0% 300 3.3% 3 3.0% 1.4% 0 0 FY2014 FY2015 FY2016 FY2017

  5. Slide 5: 2017年度 全社方針 1/2

    2017年度 全社方針 1/2 Ⅰ. 信頼される企業 やりきる体質への変革 1.安全衛生 ・災害ゼロ（全員が自ら遂行する安全衛生活動） 2.コンプライアンス ・法令違反ゼロ ・全社遵法体制の強化 3.品質 ・再発ゼロ（未然防止活動の徹底） ・品質自工程完結 『まず止める』の継続活動 4.収益 ・原価低減（物づくり改革） ・間接効率アップ

  6. Slide 6: 2017年度 全社方針 2/2

    2017年度 全社方針 2/2 Ⅱ. グローバル成長 世界市場での発展 1. グローバル戦略 ・優先順位に基づいたビジネス戦略の展開 ・利益が出せる開発（選択と集中） 2. グローバル体制の構築 ・グローバル人財の育成 ・海外拠点との連携強化

  7. Slide 7: 中国R&Dセンター設立

    中国Ｒ＆Ｄセンター設立 ２０１７年３月、当社３拠点目※の海外R&Dセンターとして 『東洋（常熟）熱交換器研発中心有限公司』を登記、設立 ＴＲＣＳＲＤ；Ｔ.ＲＡＤ（Ｃｈａｎｇｓｙｕ） Ｒ&Ｄ Ｃｅｎｔｅｒ Ｃｏ.,ＬＴＤ ※米国（TRA）、インド（TTR）に続いての第3のR&D拠点 目的・狙い 中国の建設機械・自動車メーカ向け熱交換器開発拠点と して設立。巨大市場への拡販 事業内容 熱交換器の設計・開発と評価試験実施 所在地 江蘇省常熟市 資本金 合計：US$3,000,000 設立 2017年3月7日 ＴＲＣＳＲＤ●○TRCS 出資比率 T.RAD 100%（独資） ○TRZ

  8. Slide 8: 2017年度 決算概要

    2017F3AMRARES T.RAD Co., Ltd. All rights reserved.

  9. Slide 9: 連結業績の推移

    連結業績の推移 ■売上高 ■営業利益 営業利益 営業利益率 1400 9.0 60 1200 1,123 1,076 50 952 1,034 1,021 41 1000 39 6.0 40 33 800 32 30 600 3.0 4.4 20 400 3.2 12 3.5 200 3.0 10 1.2 0 0.0 0 億円 ’13 ’14 ’15 ’16 ’17予 ％ ’13 ’14 ’15 ’16 ’17予 億円 ■経常利益 経常利益 経常利益率 ■ROE 9.0 60 8.0 50 50 45 5.3 5.4 6.0 6.0 37 35 40 4.9 30 4.0 5.2 3.0 4.

  10. Slide 10: 通期業績推移（2015〜2017年度予想）

    通期業績推移（2015年度,2016年度,2017年度予想） （億円） 2015年度 2016年度 2017年度予想 増減 増減 金額 % 金額 % 金額 % ’16-’15 増減率 ’17予-’16 増減率 連結 1,021 100.0 1,076 100.0 1,123 100.0 55 5.4 47 4.4 売上高 単体 586 100.0 568 100.0 573 100.0 ▲17 ▲2.9 5 0.8 連結 12 1.2 32 3.0 39 3.5 20 157.9 7 21.3 営業利益 単体 ▲0 ▲0.1 8 1.4 3 0.5 8 - ▲5 ▲62.1 連結 14 1.4

  11. Slide 11: 連結用途別半期売上推移

    連結用途別半期売上推移 ■連結 450 420 416 411 403 390 371 360 337 342 341 330 305 292 300 279 270 240 210 180 150 121 120 122 123 123 120 112 115 105 102 109 90 60 48 48 51 37 42 36 27 37 31 30 25 27 25 16 15 13 20 16 18 13 12 0 （億円） ‘13/上 ‘13/下 ‘14/上 ‘14/下 ‘15/上 ‘15/下 ‘16/上 ‘16/下 ‘17/上予 ‘17/下予 自動車用 建機用 空調用 その他用

  12. Slide 12: セグメント業績（2015〜2017年度予想）

    セグメント業績（2015年度,2016年度,2017年度予想） 売上高 営業利益 17年度 増減 増減 17年度 増減 増減 15年度 16年度 (‘16-’15) (‘17予-’16) 15年度 16年度 (‘16-’15) (‘17予-’16) 予想 予想 （億円） （億円） （億円） （億円） （億円） （億円） （億円） （億円） （億円） （億円） 日本 520 515 519 ▲5 4 ▲0 8 3 8 ▲5 米国 231 260 293 29 33 ▲10 ▲3 6 6 10 欧州 31 39 40 8 1 ▲3 ▲3 ▲4 0 ▲1 アジア 134 156 152 23 ▲4

  13. Slide 13: 2016年度連結経常利益の増減要因

    2016年度連結経常利益の増減要因（対前期比較） 連結経常利益の増加 2,121百万 1,600 1,384 1,326 1,400 1,200 1,000 800 600 400 181 200 84 0 ▲37 ▲75 ▲42 ▲36 ▲ 200 ▲101 ▲214 ▲ 400 ▲349 ▲ 600 変動人件費（単） その他 材料部品費（単） 減価償却費（単） 為替損益（単） 研究費（単） 売上増減（ 修繕費（単） その他経費（単） 持分法 海外子会社 （百万円） 単）

  14. Slide 14: 2016年度 営業外・特別損益の内訳（連結）

    2016年度 営業外・特別損益の内訳（連結） （百万円） 営業外費用 特別利益 営業外収益 525 388 853 特別損失 親会社株主 に帰属する 1,115 当期純利益 法人税等※ 2,022 営業利益 794 3,216 ※ 法人税等には、非支配株主に帰属する当期純利益 84百万円を含む

  15. Slide 15: 2017年度予想連結経常利益の増減要因

    2017年度予想連結経常利益の増減要因（対前年度実績比較） 連結経常利益の増加 955百万 （百万円） 1,600 1,380 1,200 800 469 400 161 32 0 ▲107 ▲55 ▲61 ▲32 ▲164 ▲220 ▲ 400 ▲448 ▲ 800 材料部品費（単） 持分法 変動人件費（単） 海外子会社 売上増減（単） 為替損益（単） 固定人件費（単） 減価償却費（単） その他 修繕費（単） 運転費（単）

  16. Slide 16: 本資料に関するお問い合わせ

    本資料に関するお問い合わせ 人事・総務部 広報担当 infoh@trad.co.jp 03-3373-2106（ダイヤルイン） 経理・財務部 03-3373-2138 （ダイヤルイン） 代表取締役社長 URL : http://www.trad.co.jp/ 嘉納 裕躬

  17. Slide 17: 参考資料

    HRA BHO CMIT T.RAD Co., Ltd. All rights reserved.

  18. Slide 18: 熱交換器専門メーカーとして 環境に配慮した製品開発

    熱交換器専門メーカーとして 自動車 ２輪 【ガソリン車・クリーンディーゼル車】 環境に配慮した製品開発 【ハイブリッド・プラグインハイブリッド】 【高効率ラジエータ】 ■地球温暖化対策 【電気自動車・燃料電池車】 【高効率エンジンオイルクーラ】 ■リサイクル強化 ■大気汚染防止 ■省エネルギー技術 【ハイブリッド・クリーンディーゼル】 ■ CO2低減 【家庭用給湯器】 【高効率要素】 ■脱化石燃料 【家庭用燃料電池】 ■オゾン層破壊防止 建設 家庭用 産業機械 エネルギー

  19. Slide 19: 商品戦略 新型・超コンパクトEGRクーラ

    商品戦略 新型・超コンパクトEGRクーラ 商品の特徴 ◆ 新型高効率フィンの採用により、ガソリン、LPLディーゼル用として 大幅な小型・軽量化を実現 ◆ 燃費向上の重要アイテムとして、ガソリン車への採用を推進 ◆ 日本・アセアン・欧州・北米の各拠点でのグローバル展開 ◆ HPLディーゼル用の新型高性能EGRクーラは既に開発完了 新型品 従来品 性能比 １２０以上 １００ 重量比 ６５以下 １００ 外観

  20. Slide 20: 商品戦略 高性能アルミ水冷オイルクーラ

    商品戦略 高性能アルミ水冷オイルクーラ （トランスミッション用／HVモータ用／エンジンオイル用） 商品の特徴 ◆ 高性能フィン採用により、大幅な小型・軽量化を実現 ◆ 丸、角、長方形のラインナップ ◆ トランスミッション用、HV用、エンジンオイル用など多彩な用途に対応 ◆ 日本・中国・北米の3拠点でグローバル展開 高性能品 従来品 性能比 １１０以上 １００ 重量比 ９０以下 １００ 外観

  21. Slide 21: 商品戦略 SMART

    商品戦略 ＳＭＡＲＴ 商品の特徴 ＳｌｉＭ ＆ Ａｄｖａｎｃｅｄ Ｒａｄｉａｔｏｒ Ｔｅｃｈｎｏｌｏｇｙ ◆２輪・小型車から大型トラックまでの全ラジエータへ対応（シリーズ化） ◆フィン・チューブを改良し、高性能且つ大幅軽量化を実現 ◆ 材料はグローバル展開可能な高強度材を開発 ◆ 生産ラインをコンパクト化し消費電力削減 SMART 従来品 性能比 １１０以上 １００ 重量比 ９０以下 １００ SMART シリーズ 外観 コア部の改良によりスリム化実現

  22. Slide 22: 商品戦略 S-ACoM・T-MEX

    商品戦略 Ｓ-ＡＣｏＭ・Ｔ-ＭＥＸ 商品の特徴 【Ｓ-ＡＣｏＭ：ＳＭＡＲＴ-Ａｄｖａｎｃｅｄ ＣｏｏｌｉｎｇＭｏｄｕｌｅ】 ◆ フィン・チューブ・フレームを改良し、高性能且つ軽量化を実現 ◆ フィン・チューブ形状改良により、耐久性大幅ＵＰ ◆ 生産ラインをコンパクト化し消費電力削減 【Ｔ-ＭＥＸ：Ｔ.ＲＡＤ Ｍｉｎｉｎｇ Ｍａｃｈｉｎｅ Ｈｅａｔ Ｅｘｃｈｅｎｇｅｒ】 ◆ チューブ交換を可能にした新開発熱交で超大型建機市場（マイニング市場）へ参入 Ｓ-ＡＣoＭ Ｔ-ＭＥＸ 外観 外形サイズ 2.5m x 2.5m

  23. Slide 23: グローバルネットワーク 世界5極体制

    グローバルネットワーク 世界5極体制 T.RAD(THAILAND)Co.,Ltd. T.RAD North America,Inc. 本社 T.RAD Czech s.r.o. 東洋熱交換器（中山）有限公司 子会社 欧州事務所・海外R&Dセンター 【北米】 【中国】 T.RAD Co., Ltd.Europe Representative Office （ドイツ） T.RAD North America, Inc. （アメリカ） 東洋熱交換器（中山）有限公司（中国） North America T.RAD R&D Center （アメリカ） Tripac International Inc.

  24. Slide 24: 国内ネットワーク

    国内ネットワーク 開発拠点 生産拠点 建産機熱交開発部 秦野製作所 神奈川県 研究開発部 神奈川県 名古屋製作所 愛知県 試作試験部 滋賀製作所 滋賀県 冷却熱交開発部 試作試験部 愛知県 機能部品開発部 生産技術センター 機能部品開発部 秦野製作所 滋賀県 生産技術センター 名古屋製作所 営業拠点 本社 自動車営業部 東京都 愛知県 本社 東京都 建産機営業部 神奈川県 大阪営業部 大阪府 滋賀製作所

  25. Slide 25: 当社が誇る世界No.1商品

    当社が誇る世界No.１商品 2輪車用 パワーショベル用 フォークリフト用 熱交換器 熱交換器 熱交換器 世界シェア63% 世界シェア38% (一部ローカル専業メーカー (一部ローカル専業メーカー 世界シェア35% 向けは除く) 向けは除く)

  26. Slide 26: 自動車用コンポーネント 市場の変化とニーズ

    自動車用コンポーネント 100% FCEV EV HEV&PHEV 環境配慮型 製品 50% 従来車 環境配慮型 製品 従来車 従来製品 0 市場の変化とニーズに対応した熱交換器の開発を展開

  27. Slide 27: T.RAD 環境ビジョン（１）CO2削減

    Ｔ．ＲＡＤ 環境ビジョン （１）ＣＯ２削減：環境ビジョン２０２１ 2021年度までに 生産での排出量 ≦ 環境貢献製品による削減貢献量 環境ﾋﾞｼﾞｮﾝ2021 ●生産によって排出する二酸化 45000 炭素量 （「排出量」）を削減し 40000 ます。‥A ●環境負荷を低減する環境貢献 35000 T.RAD-10 製品を開発・販売し、製品の 使用により削減できる二酸化 30000 炭素量を増加させます 年間CO2(t) （「削減貢献量」）。‥B 25000 20000 2021年以降 排出量 ≦ 削減貢献量 15000 A B 10000 5000 目標排出量 実績排出量 目標削減貢献量

  28. Slide 28: T.RAD 環境ビジョン（２）環境貢献製品の拡大

    Ｔ．ＲＡＤ 環境ビジョン （２）環境貢献製品の拡大： Ｔ．ＲＡＤ－１０ ２０１７年度までに製品売上高比率40％以上 50 45 売上高比率（％） 39 40（目標） 40 35.5 35 32.7 30 25 T.RAD-10 20 15 10 2010年度 11年度 12年度 13年度 14年度 15年度 16年度 17年度 －●－実績製品売上高比率 - - -○- - -目標製品売上高比率

  29. Slide 29: 当社の環境貢献商品売上ベスト8

    当社の環境貢献商品売上ベスト8 【当社の環境貢献製品の基準】 製品環境指標（＝新製品の環境効率／従来製品等の環境効率）≧１．２の商品であること。 環境効率＝製品価値／環境負荷(＝性能比xコスト比／CO2比x重量比x負荷物質) 売上 商品名 製品環境指標と商品外観 売上 商品名 製品環境指標と商品外観 順位 順位 【製品環境指標】 ﾐｯｼｮﾝｵｲﾙ（ATF） 【製品環境指標】 高性能 １．３５ ｸｰﾗ/ｳｫｰﾏ １．６１ １ ﾗｼﾞｴｰﾀ ５ 【製品環境指標】 【製品環境指標】 自動車用 １．２３ 二輪車用 １．２０ ２ ｲﾝﾀｰｸｰﾗ ６ ﾗｼﾞｴｰﾀ ＥＧＲｸｰﾗ 【製品環境指標】 【製品環

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