Nissha Co.ltd. · TSE:7915
Nissha Co.ltd — Investor Presentation (June 2022)
24 slides from Nissha Co.ltd's investor presentation, Jun 8, 2022
Slide 1: モビリティ市場での成長加速
モビリティ市場での 成長加速 2022年6月8日 NISSHA株式会社 代表取締役社長 兼 最高経営責任者 鈴木 順也 取締役 常務執行役員 最高戦略責任者 渡邉 亘 取締役 常務執行役員 産業資材事業部長 礒尚
Slide 2: 本日の内容
本日の内容 ⚫モビリティ市場における当社の事業展開 ⚫社会課題と事業機会 ⚫中長期のビジョンと戦略 ©2022 Nissha Group 2
Slide 3: サステナビリティビジョン
サステナビリティビジョン 経済価値の創出 ⚫売上高 3,000億円 （うち、モビリティ市場で700億円、売上高CAGR14.4%） ⚫ROE 15% 2030年 売上高 3,000億円 社会価値の創出 2020年 ⚫事業活動を通じて社会に貢献 売上高 ⚫ 安全・快適なモビリティの実現、 1,800億円 医療課題の解決、循環型社会への貢献 ⚫2030年のCO2総排出量を30%削減 ■ メディカル ■ モビリティ （2020年比） ■ サステナブル資材 ■ IT機器 ■ その他 ©2022 Nissha Group 3
Slide 4: 30年の歴史と成長の軌跡
30年の歴史と成長の軌跡 内装を中心に製品群の拡充とグローバル展開を通して成長を実現 ■モビリティ向け売上高 フィルムタッチ センサーの拡大 ディスプレイカバー （成形品）の拡大 国内案件第1号 米国案件第1号 200億円 ドアトリム・コンソールなどの 内装向け加飾フィルム・成形品 の拡大 100億円 市場参入 1994 2005 2010 2015 2020 ⚫ 2007 アメリカの成形メーカーを買収 ⚫ 2011 中国でモビリティ向け成形品の生産開始 グローバル展開の歴史 ⚫ 2015 メキシコの成形メーカーを買収 ⚫ 2016 ドイツの成形メーカーを買収 ⚫ 2016 マレーシアでモビリ
Slide 5: 加飾フィルム・成形品やフィルムタッチセンサーの対象部位
加飾フィルム・成形品や フィルムタッチセンサーの対象部位 ドアトリム 加飾フィルム フィルムタッチ 加飾成形品 センサー コンソール ディスプレイカバー ディスプレイ ©2022 Nissha Group ※写真はイメージです 5
Slide 6: 加飾フィルム・成形品
加飾フィルム・成形品 高品位な内装加飾を実現 コア技術 多彩な意匠、質感を実現 印刷 木目調 金属調 成形 光透過表現 OFF時 ON時 ©2022 Nissha Group 6
Slide 7: 加飾フィルム・成形品のビジネスモデル
加飾フィルム・成形品のビジネスモデル 内装デザインのコンセプトを具現化し、製品供給 内装デザイン コンセプト CMF* 製品開発 生産 品質保証 組み立て OEM Tier 1 *CMF：CMF=Color Material Finish 色・素材・仕上げを表す ©2022 Nissha Group 7
Slide 8: CMFを通じたデザイン提案
加飾フィルム・成形品 CMFを通じたデザイン提案 トレンド調査 翻訳 提案 インテリア、ファッション トレンドレポートや モビリティ内装の などを中心にトレンド調査 サンプルブックを発行 コンセプト提案 ©2022 Nissha Group 8
Slide 9: 高精彩でデザイン自由度の高いフィルムタッチセンサーを提供
高精彩でデザイン自由度の高い フィルムタッチセンサーを提供 高い光学特性 コア技術 パターンニング 大型・異形・曲面対応 ラミネーション ©2022 Nissha Group ※写真はイメージです 9
Slide 10: フィルムタッチセンサーのビジネスモデル
フィルムタッチセンサーのビジネスモデル 実績ある設計～開発～生産プロセスを通して、 ディスプレイメーカーや電装Tier 1へ納入 製品仕様 製品開発 生産 品質保証 組み立て ディスプレイ ディスプレイ メーカー メーカー 電装Tier 1 電装Tier 1 ©2022 Nissha Group 10
Slide 11: グローバルネットワーク
グローバルネットワーク モビリティ市場の主要地域で地産地消（マーケティング～開発～営業～生産） 営業・開発拠点 地域間シナジーの拡大 開発・生産拠点 ドイツ ポーランド シカゴ デトロイト 昆山 広州 京都・名古屋 上海 メキシコ 深圳 マレーシア ヨーロッパ 開発拠点 中国 開発拠点 日本 開発拠点 アメリカ 開発拠点 NICE NICC NICK NICA Nissha Innovation Center Nissha Innovation Center Nissha Innovation Center Nissha Innovation Center Europe China Kyoto
Slide 12: 顧客基盤
顧客基盤 モビリティ市場のサプライチェーンにおける重要プレーヤーにアクセス OEM グローバル (自動車メーカー) 30社以上 デ 》 ザ イ グローバル ン Tier 1 100社以上 コ ン サプライ セ プ ト ©2022 Nissha Group 12
Slide 13: モビリティ市場の評価
モビリティ市場の評価 グローバル CMF ネットワーク コア技術 業界実績 プロアクティブかつク タイムリーかつ的確な 経験豊富であり、攻め イックなデザイン提案 技術情報の提供で仕事 る企画提案のできる独 がありがたい が進めやすい 立系Tier 2 OEMデザイナー（米） OEM 技術部長（米） OEM 商品企画（日） CMFの提案力、コンセ 加飾のリーダーであり、 グローバルに拠点を有 プトの製品具現化など 機能のケイパビリティ しており、グローバル トータルに優れている を有する稀有な存在 モデルを任せやすい OEMデザイナー（欧） Tier 1設計（日） Tier 1購買 （日・中・
Slide 14: 社会課題と事業機会
社会課題と事業機会 ©2022 Nissha Group 14
Slide 15: モビリティ市場の社会課題・動向
モビリティ市場の社会課題 モビリティ市場の動向 運転支援～ コネクティビティ EVの普及 気候変動への対応 自動運転 ヒトとクルマ センシング 軽量化 脱炭素 クルマとクルマ 運転からの解放 デザイン志向の変化 サーキュラー エコノミー ©2022 Nissha Group 15
Slide 16: 当社のケイパビリティで社会課題の解決に貢献
当社のケイパビリティで社会課題の解決に貢献 快適性 サステナビリティ 利便性・安全性 車内空間の居住性向上 環境負荷の低減 ヒトとクルマのコミュニ ケーション向上 ⚫ 内装デザインのシームレ ⚫ CO2総排出量が少ない ⚫ タッチセンサーによる直 ス化 加飾工法 感的な入力 ⚫ 光透過を使った情報表示 ⚫ リサイクル性の向上 ⚫ 光透過を使った情報表示 （内装） ⚫ 軽量化による燃費効率 （外装） ⚫ 触感の向上 の向上 ⚫ 融雪・融霜ヒーター ⚫ 抗菌性 ©2022 Nissha Group 16
Slide 17: 中長期のビジョンと戦略
中長期のビジョンと戦略 ©2022 Nissha Group 17
Slide 18: 快適性、サステナビリティ、利便性・安全性に貢献する製品群を展開
快適性、サステナビリティ、利便性・安全性に 貢献する製品群を展開 2026年 売上高500億円を目指す 数字は2026年ビジョン（売上高） 快適性 サステナビリティ 利便性・安全性 フィルムタッチセンサー 内装フィルム加飾 ※ 230億円 130億円 外装フィルム加飾 ※ 40億円 新製品 加飾×機能モジュール 100億円 ©2022 Nissha Group 18
Slide 19: 中長期ビジョン
中長期ビジョン 2026年 売上高500億円 営業利益率10%以上 700億円 ■ ■加飾×機能モジュール売上高 ■ ■フィルムタッチセンサー売上高 ■ ■外装フィルム加飾売上高 500億円 ■ ■内装フィルム加飾売上高 300億円 260億円 220億円 182億円 2020年 2021年 2022年 2023年 2026年 2030年 予想 ビジョン ビジョン ビジョン ©2022 Nissha Group 19
Slide 20: 内装フィルム加飾
内装フィルム加飾 市場環境・課題 売上高目標 ⚫ グローバル自動車生産台数 ※ CAGR3.9％（2020-2026） 2020年 2026年 CAGR ⚫ 当社はグローバルでトップシェア 実績 4.6% ビジョン ⚫ シームレスデザイン 175億円 230億円 ⚫ CO2総排出量の削減、燃費効率の向上 ※出典：IHS Markit、自動車生産台数予測 成長シナリオ ⚫ CMFを活用し、デザイン優位性を強化 ⚫ リサイクル性の向上・軽量化 ⚫ グローバルで地産地消 （営業、開発、生産） ©2022 Nissha Group 20
Slide 21: 外装フィルム加飾
外装フィルム加飾 市場環境・課題 当社の優位性 ⚫ CO2総排出量の削減 ⚫ 加飾フィルムによる環境負荷の低減 ※ ⚫ 既存工法（めっき・塗装など） ⚫ 塗装比でCO2総排出量を50％削減 より環境にやさしい工法 ⚫ 加飾フィルムの意匠性・耐候性・成形性 ⚫ 燃費効率の向上 ⚫ 軽量化 ターゲット製品 加飾工法別 CO2総排出量 ⚫ バンパー・フロントグリル・ピラー 塗装 加飾フィルム ※当社調べ ©2022 Nissha Group 21
Slide 22: フィルムタッチセンサー
フィルムタッチセンサー 市場環境・課題 売上高目標 ⚫ シームレスデザイン、Pillar-to-Pillar ⚫ ディスプレイは大型・異形・曲面化 2020年 2026年 CAGR ⚫ 12″以上ディスプレイが急増 ※ 実績 63% ビジョン （CAGR25%、2020-2026） 7億円 130億円 ⚫ OLEDディスプレイの採用が拡大 （CAGR34％、2020-2026)※ ※ 株式会社矢野経済研究所「2021-2022年版 車載用ディスプレイ市場の現状と将来展望」(2021年8月)のデータを基に当社が独自に算出 成長シナリオ ⚫ OLEDディスプレイとの親和性 ⚫ 量産品質（生産技術、
Slide 23: 加飾×機能モジュール
加飾×機能モジュール 内装向け 外装向け 加飾 機能 加飾 機能 タッチセンサー 光透過 木目調・金属調 フォースセンサー 環境負荷の少ない ライティング 光透過 ハプティクスなど 工法 ヒーターなど 快適性 利便性・安全性 サステナビリティ 利便性・安全性 シームレスデザイン 入力のユーザビリティ フィルム加飾による 交通参加者とのコミュニ を実現 向上 環境負荷の低減 ケーション向上 センサーパフォーマンス の向上 ©2022 Nissha Group 23
Slide 24: ©2022 Nissha Group
本プレゼンテーションに掲載されている情報および決算説明会・カンファレンスで提供 される情報のうち業績の目標、計画、見通し、戦略、その他過去の事実ではない情報に ついては、現時点で入手可能な情報に基づいて当社の経営者が合理的と判断したもので、 リスクや不確実性を含みます。実際の業績は、経済動向、市場需要、為替の変動などの さまざまな要因によって大きく変わる可能性があります。 ©2022 Nissha Group