Slide 1: Presentación Resultados Q2 2021
Presentación Resultados Q2 2021 Agosto 2021
Slide 2: Agenda
Agenda 1. Destacados del Periodo y Principales Cifras 2. Desempeño Operacional y Perspectivas | Pesca 3. Desempeño Operacional y Perspectivas | Salmones 4. Desempeño Operacional y Financiero Filiales 5. Sostenibilidad 6. Principales Cifras Financieras 2
Slide 3: Destacados del Periodo: Segmento Pesca
Destacados del Periodo: Segmento Pesca 2020 YTD vs 2021 YTD +15% en pesca propia → 91 Mton YTD 21 v/s 79 Mton YTD 20. → 83% avance cuota Jurel a Junio 2021 → 79% aprovechamiento Jurel Congelado +30% Compra de pesca artesanal → 152 Mton YTD 21 v/s 117 Mton YTD 20. → Zona Centro-Sur +32.805 ton → Zona
Slide 4: Destacados del Periodo: Segmento Acuícola
Destacados del Periodo: Segmento Acuícola Precio de Salmón Atlántico. → 5,60 vs 4,02 usd/kg wfe (Q2 21 vs Q2 20) → +39% → 5,01 vs 4,77 usd/kgwfe (2021 YTD vs 2020 YTD) → +58% Aumento de Volumen Cosecha Salmón Atlántico → 18,0 ton wfe vs 16,3 Ton wfe (Q2 21 vs Q2 20) → +10% → 37,1 ton wfe vs 30,8 Ton
Slide 5: Principales Cifras
Principales Cifras Ingresos MMUSD Utilidad Neta MMUSD 503,3 463,7 383,7 390,7 328,6 329,1 315,5 64,4 263,6 243,0 44,1 211,2 240,0 196,4 26,0 20,6 24,1 190,2 188,3 12,3 127,2 125,5 112,9 -30,9 187,8 179,5 200,1 53,3 -31,2 143,8 138,4 117,5 140,8 -51,5 73,9 83,5 2016 2017 2018 2019 2020 Q2 20 Q2 21 20
Slide 6: Principales Cifras
Principales Cifras 2020 2021 mUSD 243 mUSD 329 Pesca blanca Otros Otros Harina y aceite de Harina y aceite de 9% 1% 1% pescado Pesca blanca pescado 25% 7% 16% Salmón Coho 3% Jurel congelado 19% Jurel congelado Salmón 14% Salmón Atlántico Atlántico 48% 57% 6
Slide 7: Agenda
Agenda 1. Destacados del Periodo y Principales Cifras 2. Desempeño Operacional y Perspectivas | Pesca 3. Desempeño Operacional y Perspectivas | Salmones 4. Desempeño Operacional y Financiero Filiales 5. Sostenibilidad 6. Principales Cifras Financieras 7
Slide 8: Capturas, Compras y Producciones 2020 YTD vs 2021 YTD
Capturas, Compras y Producciones 2020 YTD vs 2021 YTD Q2 2020 Q2 2021 Δ QoQ 2020 2021 Δ YoY Capturas y compras Norte Terceros ton 19.818 15.748 -21% 38.222 40.019 5% Destacados: Centro-sur Buena temporada de pesca de jurel con avance del 83% Propia ton 39.236 43.764 12% 78.946 90.613 15% a Junio y 9
Slide 9: Ventas 2020 YTD vs 2021 YTD
Ventas 2020 YTD vs 2021 YTD Ventas 2020 mUSD 95,8 Jurel Congelado 36% Harina de Q2 2020 Q2 2021 Δ QoQ 2020 2021 Δ YoY Pescado 44% Ventas Harina de pescado Volumen vendido ton 17.536 17.643 1% 25.663 24.926 -3% Ventas MUSD 29.336 30.138 3% 42.128 42.052 0% Precio promedio USD/ton 1.673 1.708 2% 1.642
Slide 10: EBITDA por Ton de Materia Prima
EBITDA por Ton de Materia Prima (USD/Ton de MP) EBITDA Harina y Aceite EBITDA Jurel Congelado USD/Ton MP MMUSD 30 140 USD/Ton MP MMUSD 50 529 600 118 25 120 40 500 100 400 20 30 313 71 70 80 280 233 300 15 58 20 60 200 10 40 10 100 16 14 22 41 5 20 - - 12 10 25 18 2018 2019 2020 LTM - - 2018 2019 20
Slide 11: Evolución de las cuotas de pesca
Evolución de las cuotas de pesca Cuota Jurel Chile 700 17,5% 605 600 567 500 454 El buen estado de los recursos pesqueros ha permitido 413 aumentos sostenidos en las cuotas de pesca Miles tons 400 317 300 200 100 En el caso del Jurel y considerando la compra de cuota - internacional que las empresas
Slide 12: Jurel Congelado
Jurel Congelado Fuerte aumento en las ventas de Jurel respecto a mismo E VO LUCI Ó N PRECI O S JURE L CO NG E LA DO E NT E RO periodo de años anteriores. 1.600 Baja en mercado de Nigeria compensado con aumento en 1.500 las ventas de otros países africanos (Costa de Marfil – 1.400 1.300 Camerún). 1.2
Slide 13: Harina de Pescado
Harina de Pescado 2.400 E VO LUCI Ó N PRECI O S HA RI NA Aumento en la oferta de harina de los principales países productores, 2.300 acompañado por un aumento en la demanda desde China, impulsada 2.200 por la recuperación de la industria de los cerdos. 2.100 Precios se muestran relativamente estable
Slide 14: Aceite de Pescado
Aceite de Pescado E VO LUCI Ó N PRECI O S ACE I T E Menores ventas de Aceite de -23% respecto al mismo periodo del año 2.500 2020, por un mercado más lento que el año anterior. 2.300 2.100 1.900 Mercado de Chile sigue siendo el principal destino 1.700 1.772 1.500 1.300 1.100 ENE FEB MAR ABR MAY JUN
Slide 15: Agenda
Agenda 1. Destacados del Periodo y Principales Cifras 2. Desempeño Operacional y Perspectivas | Pesca 3. Desempeño Operacional y Perspectivas | Salmones 4. Sostenibilidad 5. Desempeño Operacional y Financiero Filiales 6. Principales Cifras Financieras 15
Slide 16: Volumen, precio y margen EBIT
Volumen, precio y margen EBIT 7,0 6,9 25.000 USD/kg wfe ton wfe 7,0 6,6 6,1 6,1 6,2 6,1 20.000 6,1 5,9 5,8 5,8 6,0 5,4 5,4 5,5 5,8 5,6 5,5 5,5 5,5 Fuerte aumento de los precios de Salmón respecto del 5,1 5,2 5,1 5,3 15.000 4,9 5,2 5,7 4,8 4,7 5,5 5,4 5,4 4,9 trimestre anterior, debido el alza de la
Slide 17: Mercado Salmón 2020 YTD vs 2021 YTD
Mercado Salmón 2020 YTD vs 2021 YTD 2020 2021 45% E.E.U.U 52% 12% Chile 14% 5% Brasil 11% 6% México 4% 2% Taiwán 3% 31% Otros 16% 17
Slide 18: Costos de Producción XI y XII Región
Costos de Producción XI y XII Región 5,50 4,99 5,00 4,89 4,75 4,75 4,66 4,60 0,77 4,50 0,81 0,67 Aumento costo Ex Jaula en XI y XII Región. 0,85 0,68 0,68 0,16 • En XI Reg cosecha de centros con bajo 4,00 0,17 0,24 performance a comienzos de año y cosecha 0,16 anticipada por ajuste a Proyectos Técni
Slide 19: Mercados del Salmón
Mercados del Salmón Precio Trim D 3-4 Fresco FOB Miami Fuerte aumento de Precios de Salmón Atlántico USD/lb 7,50 7,00 6,50 respecto al mismo periodo del año 2020. Reactivación 6,00 5,50 económica de diversos mercados. 5,00 4,50 Precio noruego con tendencia al alza tras baja del 4,00 2020. 3,50 3,00
Slide 20: Chile: Fuerte baja en las cosechas de Mayo y Junio
Chile: Fuerte baja en las cosechas de Mayo y Junio. Cosecha Salmón Atlántico Peso de Cosecha (kg) ('000 Ton) 100 6,50 80 69 69 6,00 65 60 60 47 43 5,50 5,32 5,33 40 5,03 5,00 20 4,95 4,87 4,91 - 4,50 Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic 2019
Slide 21: Plan Cosechas (Mton wfe)
Plan Cosechas (Mton wfe) 70,3 66,4 2,6 0,0 62,3 4,5 23,4 30,2 21,0 36,8 8,3 1,6 43,0 37,5 36,8 27,0 2019 2020 2021 E 2022 E SALAR X - XI SALAR XII COHO 21
Slide 22: Agenda
Agenda 1. Destacados del Periodo y Principales Cifras 2. Desempeño Operacional y Perspectivas | Pesca 3. Desempeño Operacional y Perspectivas | Salmones 4. Desempeño Operacional y Financiero Filiales 5. Sostenibilidad 6. Principales Cifras Financieras 22
Slide 23: Subsidiary results: raw material processed
2020 2021 MUSD 2018 2019 ∆ YoY YTD YTD Ventas 57.526 46.582 21.398 23.307 9% EBITDA 11.407 3.930 2.510 2.593 3% Mrg. EBITDA 20% 8% 12% 11% Materia Prima Procesada 35 30,2 Miles Ton 28,8 30 25 22,8 15,5 20 15,9 16,7 10,0 15 1,6 9,6 9,3 10 1,5 2,2 14,7 12,9 15,1 12,8 5 8,1 7,0 0 2017 2018 2019 2020 20
Slide 24: Subsidiary results: sales and EBITDA
2020 2021 MM de $ 2018 2019 ∆ YoY YTD YTD Ventas 6.840 7.405 5.597 5.845 +4% EBITDA 3.932 3.290 3.025 2.864 -5% Mrg. EBITDA 57% 44% 54% 49% 24
Slide 25: Subsidiary results: sales and EBITDA
2020 2021 MUSD 2018 2019 2020 YoY YTD YTD Ventas 45.814 45.395 58.684 29.454 30.916 +5% EBITDA 2.294 3.291 14.141 9.422 6.702 -29% Mrg EBITDA 5% 7% 24% 32% 22% 59 45 46 45 37 37 31 27 19 22 15 11 4 7 3 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 YTD 25
Slide 26: Agenda
Agenda 1. Destacados del Periodo y Principales Cifras 2. Desempeño Operacional y Perspectivas | Pesca 3. Desempeño Operacional y Perspectivas | Salmones 4. Desempeño Operacional y Financiero Filiales 5. Sostenibilidad 6. Principales Cifras Financieras 26
Slide 27: Lanzamiento 5to Reporte Sostenibilidad
Lanzamiento 5to Reporte Sostenibilidad Blumar publicó su 5° reporte de sostenibilidad con importantes avances en materia Ambiental, Social y de Gobernanza Se destaca, la utilización de Energía Renovable No Convencionales (ERNC) en todas sus instalaciones y reducción sostenida en el uso de antibiótic
Slide 28: Importantes hitos en Sostenibilidad
Importantes hitos en Sostenibilidad 100% fuentes renovables no convencionales (ERNC) de forma simultánea en todas sus filiales. • Vigencia: Abril 2021 – Abril 2025. • Volumen anual: 72 GWh. • Ahorro: 30% en costos de energía eléctrica. Importante Disminución en el uso de antibióticos. Aumento de pro
Slide 29: Agenda
Agenda 1. Destacados del Periodo y Principales Cifras 2. Desempeño Operacional y Perspectivas | Pesca 3. Desempeño Operacional y Perspectivas | Salmones 4. Desempeño Operacional y Financiero Filiales 5. Principales Cifras Financieras 29
Slide 30: Flujo de Caja (MUSD)
Flujo de Caja (MUSD) aN za BLUMAR 80.000 70.000 60.000 50.000 40.000 30.000 20.000 10.000 15.630 3.733 1.267 -14.523 7.227 Dic 2020 FO Pesca FO Salmones Capex Pesca 0] Capex Salmones Deuda 59.857 Jun 2021
Slide 31: Inversiones 2021 (MUSD)
Inversiones 2021 (MUSD) Inversiones 2021 % (30 MMUSD) Inversiones 2021 Empresa % (30 MMUSD) 5% 22% 43% 49% 46% 35% Mantención Crecimiento Normativa Pesca Salmones XI Salmones XII 31
Slide 32: Evolución EBITDA LTM
Evolución EBITDA LTM 150 129 MMUSD 114 117 99 100 94 74 89 73 76 84 63 21 59 52 -5 51 3 50 42 41 41 22 24 15 58 62 43 50 35 38 40 36 35 42 31 33 32 28 0 -1 -21 -47 -41 -63 -50 -100 Q1 18 Q2 18 Q3 18 Q4 18 Q1 19 Q2 19 Q3 19 Q4 19 Q1 20 Q2 20 Q3 20 Q4 20 Q1 21 Q2 21 Pesca Salmones 32
Slide 33: Inventarios Salmones - Precios al alza
Inventarios Salmones - Precios al alza Evolución Precios y Costos Inventario XI Evolución Precios y Costos Inventario XII 7,00 4.000 7,00 2.000 6,08 6,18 5,89 6,00 5,70 2.000 6,00 5,53 1.000 5,29 5,11 5,25 5,03 5,06 5,07 5,09 4,93 4,94 4,82 4,86 4,91 4,91 0 4,92 4,88 4,95 0 4,79 4,73 4,79 4,69 4,77
Slide 34: Proyección Cumplimiento Covenants
Proyección Cumplimiento Covenants Covenants DIC 20 JUN 21 DIC 2021 (E) Deuda Financiera Neta / EBITDA LTM nsm nsm <4,50 Deuda Financiera Neta / Patrimonio <0,80 <0,75 <0,70 Patrimonio / Activo Total >0,40 >0,42 >0,45 Patrimonio 390.000 390.000 390.000 Resultados Real Real Forecast Deuda Financiera N
Slide 35: EBITDA Pesca (MUSD)
EBITDA Pesca (MUSD) 70.000 22.412 60.000 -7.019 82 185 52.312 50.000 -3.265 g S EBITDA 2020 A Jurel Congelado A Harina y Aceite AGAV A EBITDA Pblu A Otros EBITDA 2021 a 9 BLUMAR
Slide 36: EBITDA Salmones (MUSD)
EBITDA Salmones (MUSD) 0 1.497 -1.000 6.127 -669 2.902 |] -1.889 -4,000 -2.561 MmusD -5.000 -1.367 “8.000 -7.818 A Precio Salar A Costos Salar A Entrevientos EBITDA 2021 EBITDA 2020 A Volumen Salar AGAV A Otros ~ ® a> BLUMAR
Slide 37: Presentación Resultados Q2 2021
Presentación Resultados Q2 2021 Agosto 2021