Carlo Gavazzi Holding Ag · SIX:GAV

Carlo Gavazzi — FY2008/09 Earnings Presentation

32 slides from Carlo Gavazzi's earnings presentation, Jun 23, 2009

  1. Slide 1: Medien- und Finanzanalystenkonferenz, Zürich, 23. Juni 2009

    Medien- und Finanzanalystenkonferenz Zürich, Dienstag, 23. Juni 2009 Sensing is seeing. Seeing is thinking. CARLO GAVAZZI GRUPPE Medien– und Finanzanalystenkonferenz 2009 1

  2. Slide 2: Medien- und Finanzanalystenkonferenz Agenda

    Medien- und Finanzanalystenkonferenz Zürich, 23. Juni 2009 T Begrüssung & Rückblick 2008/09 Giulio Pampuro VR-Präsident T Automation Components Vittorio Rossi CEO T Finanzzahlen Anthony M. Goldstein CFO T Ausblick Giulio Pampuro T Fragen T Apéro CARLO GAVAZZI GRUPPE Medien– und Finanzanalystenkonfer

  3. Slide 3: Rückblick auf das Geschäftsjahr 2008/09

    Rückblick auf das Geschäftsjahr 2008/09 Giulio Pampuro VR-Präsident CARLO GAVAZZI GRUPPE Medien– und Finanzanalystenkonferenz 2009 3

  4. Slide 4: Fokussierung auf Automation Components, Verkauf von Computing Solutions

    Rückblick auf das Geschäftsjahr 2008/09 Fokussierung auf Automation Components Verkauf von Computing Solutions Auswirkungen des schon länger angekündigten Verkaufs dieser nicht strategischen Einheit auf die Gewinn- und Verlustrechnung der Carlo Gavazzi Holding AG: ƒ Weder Gewinn noch Verlust aus dem

  5. Slide 5: Schlüsselzahlen

    Rückblick auf das Geschäftsjahr 2008/09 Schlüsselzahlen ƒ Umsatzrückgang um 11% von CHF 197 Mio. auf CHF 175 Mio. ƒ Trotz Rückgang der Verkäufe, Anstieg der Bruttogewinnmarge von 52.2% auf 52.4% ƒ Betriebskosten, obwohl in CHF rückläufig, stiegen von 39.9% auf 42.2% vom Umsatz ƒ Folge: EBIT in Proze

  6. Slide 6: Automation Components

    Medien und Finanzanalystenkonferenz 2009 Automation Components Vittorio Rossi CEO CARLO GAVAZZI GRUPPE Sensing isMedien– seeing. Seeing2009is thinking. und Finanzanalystenkonferenz 6

  7. Slide 7: Market Environment 2008/09

    Automation Components Market Environment 2008/09 Facing an uncertain scenario T The industry was strongly affected by the downturn in demand since late autumn 2008 T The economic situation and the market environment hint at a challenging financial year 2009/10 CARLO GAVAZZI GRUPPE Medien– und Finanz

  8. Slide 8: Achievements 2008/09

    Automation Components Achievements 2008/09 T Operating Revenue decreased in North America and Europe, by 4% and 6%, respectively versus last year Geography T South-East-Asian Region performance, -11% versus last year, heavily impacted by declining exports of local manufacturers T Revenue in the prio

  9. Slide 9: 2008/09 Revenue Distribution by Region

    Automation Components 2008/09 Revenue Distribution by Region Asia 6% North America 14% EMEA 80% CARLO GAVAZZI GRUPPE Medien– und Finanzanalystenkonferenz 2009 9

  10. Slide 10: 2008/09 Revenue by Product Line

    Automation Components 2008/09 Revenue by Product Line Others 11% Fieldbus 7% Sensors Electro-Mechanical 29% Switching 10% Solid-State Switching Controls 18% 25% CARLO GAVAZZI GRUPPE Medien– und Finanzanalystenkonferenz 2009 10

  11. Slide 11: Achievements 2008/09 Bookings

    Automation Components Achievements 2008/09 (EUR million) 2008/09 2007/08 % Bookings 110.7 119.3 -7.2 Operating revenue 112.1 119.9 -6.5 Gross profit 58.7 62.5 -6.1 in % of revenue 52.4% 52.2% EBIT 11.4 16.1 -29.2 in % of revenue 10.2% 13.4% CARLO GAVAZZI GRUPPE Medien– und Finanzanalystenkonferenz 2

  12. Slide 12: 1st Strategic Thrust – Market Segmentation

    Automation Components (ACBU) 1st Strategic Thrust – Market Segmentation T Smart Building T Plastic Machinery T Heating, Ventilation & Air T Food & Beverage Priority Market Conditioning Segments T Packaging & Wrapping T Doors & Entrance T Renewable Energy T Lifts & Escalators T Market potential of ea

  13. Slide 13: 2nd Strategic Thrust – Geographical Expansion

    Automation Components (ACBU) 2nd Strategic Thrust – Geographical Expansion T Expand into lower penetration geographies T Reduce dependence from Europe Strategy T Exploit high growth regions T Europe: strengthening of sales activities T North America: accelerate coverage via direct sales force Existi

  14. Slide 14: 3rd Strategic Thrust – Product Innovation (1/2)

    Automation Components (ACBU) 3rd Strategic Thrust – Product Innovation (1/2) T Hadsten, Denmark Sensors and Fieldbus devices T Belluno, Italy R&D Monitoring relays, energy Competence management devices and safety Centres devices T Zejtun, Malta Solid-state switching devices and motor controllers T C

  15. Slide 15: 3rd Strategic Thrust – Product Innovation (2/2)

    Automation Components (ACBU) 3rd Strategic Thrust – Product Innovation (2/2) Energy monitoring device Solar Panels, ACBU-HQ, Lainate for photovoltaic systems CARLO GAVAZZI GRUPPE Medien– und Finanzanalystenkonferenz 2009 15

  16. Slide 16: 4th Strategic Thrust – Customer Segmentation

    Automation Components (ACBU) 4th Strategic Thrust – Customer Segmentation Large Expand the product offering to better match Customers customer needs and provide tailored solutions Medium-size Analyse their applications and provide them with Customers adequate product packages using the accumulated k

  17. Slide 17: Finanzzahlen 2008/09

    Finanzzahlen 2008/09 Anthony M. Goldstein Chief Financial Officer CARLO GAVAZZI GRUPPE Medien– und Finanzanalystenkonferenz 2009 17

  18. Slide 18: Effekt aus nicht weitergeführten Aktivitäten

    Effekt aus nicht weitergeführten Aktivitäten (in CHF Mio.) 2008/09 2007/08 Gewinn aus weitergeführten Aktivitäten 12.2 15.8 Gewinn aus nicht weitergeführten Aktivitäten- 0.9 1.0 Abschreibung Goodwill -5.1 - Effekt aus nicht weitergeführten Aktivitäten -4.2 1.0 Reingewinn 8.0 16.8 CARLO GAVAZZI GRUPP

  19. Slide 19: Eckzahlen Konzernerfolgsrechnung

    Eckzahlen Konzernerfolgsrechnung Weitergeführte Aktivitäten (in CHF Mio.) 2008/09 2007/08 Veränderung in % in CHF in LW Auftragseingang 172.7 195.7 -11.8% -7.2% Umsatz 174.9 196.6 -11.0% -6.5% Bruttogewinn 91.7 102.6 -10.6% ƒ in % vom Umsatz 52.4% 52.2% EBITDA 20.2 29.4 -31.3% EBIT 16.2 25.3 -36.0%

  20. Slide 20: Gewinn der weitergeführten Aktivitäten und Elimination einmaliger Positionen

    Gewinn der weitergeführten Aktivitäten und Elimination einmaliger Positionen (in CHF Mio.) 2008/09 2007/08 Veränderung Resultat gemäss GuV 12.2 15.8 -3.6 -22.8% Auflösung von Rückstellungen -0.1 -0.6 Restrukturierungskosten +1.7 - Beratungsaufwendungen +1.3 +0.4 Gewinn aus Anlagenverkauf - -0.5 Resu

  21. Slide 21: Eckzahlen Konzernbilanz

    Eckzahlen Konzernbilanz (per 31. März, in CHF Mio.) 2009 2008 Δ CHF Umlaufvermögen 116.7 124.6 -7.9 ƒ davon liquide Mittel 37.0 33.1 +3.9 Anlagevermögen 39.7 46.5 -6.8 ƒ davon Goodwill 23.7 28.6 -4.9 Verbindlichkeiten 49.5 63.2 -13.7 ƒ davon verzinslich 7.4 11.9 -4.5 Eigenkapital 106.9 107.9 -1.0 Ei

  22. Slide 22: Eigenkapital

    Eigenkapital (in CHF Mio.) 2009 2008 Eigenkapital Beginn Geschäftsjahr 107.9 98.9 ƒ Eigenkapitalquote 63.1% 54.3% Konzerngewinn 8.0 16.8 Währungseinflüsse -2.0 -3.9 Eigene Aktien, netto +0.1 +1.0 Dividenden -7.1 -4.9 Eigenkapital per 31. März 106.9 107.9 ƒ Eigenkapitalquote 68.4% 63.1% ROE 7.5% 15.6

  23. Slide 23: Cash Flow

    Cash Flow (in CHF Mio.) 2009 2008 Operativer Cash Flow vor Veränderung des operativen NUV 17.9 23.6 Veränderung operatives NUV 2.3 8.4 Operativer Cash Flow 20.2 32.0 Investitionen, netto -3.9 1.4 Freier Cash Flow 16.3 33.4 Übriges -0.1 0.1 Veränderung Schulden -4.3 -14.2 Dividende -7.1 -4.9 Eigene A

  24. Slide 24: Umsatzentwicklung Automation Components

    Umsatzentwicklung Automation Components 250 200 196.6 150 CHF Mio. 186.6 174.9 171.0 100 157.7 50 0 FY 2004/05 FY 2005/06 FY 2006/07 FY 2007/08 FY 2008/09 CARLO GAVAZZI GRUPPE Medien– und Finanzanalystenkonferenz 2009 24

  25. Slide 25: Nettoverschuldung

    Nettoverschuldung 5 -5 CHF Mio. -15 -25 -35 FY FY FY FY FY 04/05 05/06 06/07 07/08 08/09 Net debt 8.3 -5.1 7.2 -21.1 -29.7 Zinsen, netto 0.8 0.2 0.7 0.5 -0.2 CARLO GAVAZZI GRUPPE Medien– und Finanzanalystenkonferenz 2009 25

  26. Slide 26: Aktienkurs 1.4.2008 – 31.3.2009

    Aktienkurs 1.4.2008 – 31.3.2009 SPI Extra™ – GAV Inhaber (CHF) -16% -29% CARLO GAVAZZI GRUPPE Medien– und Finanzanalystenkonferenz 2009 26

  27. Slide 27: Entwicklung Aktienkurs im Fünfjahres-Überblick

    Entwicklung Aktienkurs im Fünfjahres-Überblick SPI Extra™ – GAV Inhaber (CHF) +580% +179% CARLO GAVAZZI GRUPPE Medien– und Finanzanalystenkonferenz 2009 27

  28. Slide 28: Ausblick

    Ausblick Giulio Pampuro VR-Präsident CARLO GAVAZZI GRUPPE Medien– und Finanzanalystenkonferenz 2009 28

  29. Slide 29: Ausblick auf das Geschäftsjahr 2009/10

    Ausblick auf das Geschäftsjahr 2009/10 ƒ Marktumfeld gekennzeichnet durch geringe Visibilität unserer Kunden. Zurückhaltung beim Bestelleingang ist spürbar ƒ Festhalten an nachhaltigem Ausbau des Umsatzes durch: ƒ Konzentration auf strategische, wachsende Marktsegmente ƒ Investitionen in verstärkte

  30. Slide 30: Ausblick auf das Geschäftsjahr 2009/10

    Ausblick auf das Geschäftsjahr 2009/10 ƒ Die gegenwärtige wirtschaftliche Entwicklung mahnt zur Vorsicht und lässt derzeit keine konkreten Aussagen zu ƒ Aufgrund der soliden Bilanz mit einer Netto-Cash Position von CHF 29.7 Mio. sieht sich die Gruppe jedoch auch für die schwächelnde Nachfrage gerüst

  31. Slide 31: Antrag an die Generalversammlung: Dividende 2008/09

    Antrag an die Generalversammlung vom 23. Juli 2009 Dividende für das Geschäftsjahr 2008/09 Aufgrund der soliden Bilanz wird die Auszahlung einer Dividende von CHF 5.00 pro Inhaberaktie vorgeschlagen Ausschüttungs-Quote: 29% vom Ertrag der weitergeführten Aktivitäten CARLO GAVAZZI GRUPPE Medien– und

  32. Slide 32: Fragen und Antworten

    Fragen und Antworten Diese Präsentation kann Aussagen enthalten, welche zukunftsgerichtet sind, wie z.B. Projektionen von finanziellen Entwicklungen und in die Zukunft gerichtete Aussagen über die Entwicklung von Materialien und Produkten, wobei diese Aufzählung nicht abschliessend ist. Diese Aussag

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