Slide 1: 14 juin 2019
14 juin 2019 technicolor.com
Slide 2: Avertissement
AVERTISSEMENT contient des éléments pouvant être sont fondés sur des anticipations ou sur qualifiés de « prospectifs », en ce les appréciations actuelles de l'équipe compris notamment des éléments dirigeante et sont soumis à des aléas et relatifs à des événements futurs, à des incertitudes. des tend
Slide 3: Intervenants et répartition des slides
2018 FRÉDÉRIC ROSE | SLIDES 4 À 10 FRÉDÉRIC ROSE | SLIDES 11 À 20 2018 LAURENT CAROZZI | SLIDES 21 À 30 ADRIEN CADIEUX | SLIDES 31 À 57
Slide 4: Technicolor aujourd'hui
TECHNICOLOR | AUJOURD’HUI —
Slide 5: Employés, pays et chiffre d'affaires 2018
PAY S EMPLOYÉS CHIFFRE D’AFFAIRES 2018 2018 27% 44% 24% Europe, Moyen- Amérique Orient & Afrique du Nord Services DVD 55% Maison 12% Connectée Asie-Pacifique 20% Services de Production 17% 1% Amérique du Sud Corporate & Autres 5
Slide 6: Fournisseur mondial de services de production et passerelles d'accès
MONDIAL FOURNISSEUR DE FOURNISSEUR EN SERVICES DE MEDIAS MONDIAL PRODUCTION SUR SUPPORT PHYSIQUE DE PASSERELLES D’ACCES * CRÉATI FS INGÉNIEURS * OPÉRATIONNELS SALARIÉS EN FRANCE * Après la cession des activités Recherche & Innovation 6
Slide 7: Reconnaissance de notre excellence artistique
ACADEMY ANNIE Reconnaissance de notre ASSOC. OF B AF T A AWARDS AWARDS INDEPENDENT COMMERCIAL PRODUCERS artistique 7 1 6 1 en 2018-2019 PROJETS VICTOIRE VICTOIRES VICTOIRE BAFTA CLIO CINEMA AUDIO EMMY LONDON HOLLYWOOD VISUAL AWARDS SOCIETY AWARDS INTERNATIONAL PROFESSIONAL EFFECTS AWARDS ADVERTISING
Slide 8: Principaux créateurs de contenu et opérateurs
PRINCIPAUX CRÉATEURS DE CONTENU : PRINCIPAUX OPÉRATEURS studios, agences de publicité, éditeurs de jeux, de télévision payante et de réseaux opérateurs de streaming dans le monde 8
Slide 9: Reconnaissances RSE
C+ : Prime Status Dans le top 7%, pour la 9ème sur 230 représentant le top 20% seconde année consécutive Meilleure performance mondiale Membre vérifié et audité de l’industrie logicielle - IT depuis 2017 9
Slide 10: Cyber risques, droits humains, capital humain
CYBER RISQUES, SÉCURITÉ DES CONTENUS CAPITAL HUMAIN ET DE LA PROPRIÉTÉ INTELLECTUELLE ➔ Programme structuré de 29 initiatives autour ATTIRER ET DÉVELOPPER LES TALENTS de 4 thèmes ➔ 3000 embauches sur 5400 assurées par The Focus, l’agence ➔ Centre opérationnel de sécurité 24x7 interne de recrutement
Slide 11: Simplification et maintien des investissements
2013S— SIMPLIFICATION ET | MAINTIEN DES INVESTISSEMENTS
Slide 12: Simplification de la structure du Groupe
De la structure du Groupe à la Sur les activités opérationnelles suite de la vente de l’activité Recherche & Innovation Excellence opérationnelle dans les divisions Focus sur la génération de trésorerie
Slide 13: Structure de l'accord et impact financier
POURSUITE DE LA STRUCTURE DE L’ACCORD ET SIMPLIFICATION DE LA IMPACT FINANCIER STRUCTURE DU GROUPE ► CONCENTRATION DES ► POURSUITE DE LA COOPÉRATION EN RESSOURCES sur les activités MATIÈRE DE RECHERCHE ET INNOVATION opérationnelles SUR UNE BASE RÉDUITE ► Les équipes R&I rejoignent une ► Impacts fina
Slide 14: Services de Production : priorités clés
+ RENFORCER notre position + POURSUIVRE de leader mondial L’AUGMENTATION DE nos capacités de production + TIRER PARTI DES (notamment en Inde, en France, TALENTS et DE NOS en Australie et au Canada) TECHNOLOGIES pour conserver un avantage + CONTINUER à améliorer la concurrentiel profitabilité et les
Slide 15: Présence géographique des services de production
LONDON AMSTERDAM TORONTO MONTREAL VANCOUVER PARIS BRUXELLES & LIÈGE CHICAGO NEW YORK LOS ANGELES SHANGHAI MUMBAI BANGALORE ADELAIDE 15
Slide 16: Maison Connectée : plan de transformation
EXTENDERS WIFI HAUT- DÉBIT VIDEO NETWORKS POURSUITE DU PLAN MESURES D’OPTIMISATION DE TRANSFORMATION + MISE EN ŒUVRE + TRANSFERT DES COÛTS du plan de transformation sur 3 SUPPLÉMENTAIRES liés aux composants aux clients ans : Politique de SÉLECTIVITÉ PROFITER DE L’AMÉLIORATION Augmenter les CLIENTS
Slide 17: Services DVD : présence globale et chaîne logistique
+ PRÉSENCE + CHAINE LOGISTIQUE + OPTIMISATION ET RÉDUCTION GLOBALE évolutive et flexible continue des coûts + PLATEFORME + SÉCURITÉ + RENÉGOCIATION DES CONTRATS DE FABRICATION du contenu CLIENTS lors du renouvellement à faible coût + RECHERCHE DE DIVERSIFICATION + RELATIONS CLIENTS à long terme 17
Slide 18: Priorités stratégiques
+ + ► Augmenter les ► Renouveler et ► Investir dans les capacités de production améliorer les gains de parts de tout en améliorant la termes des marché et rentabilité contrats au cours poursuivre le plan des prochaines de transformation années + 18
Slide 19: Bilan 2018 et perspectives
En 2018, Technicolor a accru ses dans la de façon croissance organique des Services ciblée au cours des prochaines de Production et dans le années. de Maison Connectée. de son ratio en améliorant et
Slide 20: Point financier
FINANCER = 2015
Slide 21: Chiffre d'affaires, EBITDA, EBIT et résultat net
CHIFFRE D’AFFAIRES (MILLIONS D’€) EBITDA AJUSTÉ (MILLIONS D’€) VARIATION À TAUX CONSTANTS MARGE (%) 8,0% (2,9)% 6,7% 4 253 3 988 341 266 2017 2018 2017 2018 EBIT AJUSTÉ (MILLIONS D’€) RÉSULTAT NET (MILLIONS D’€) MARGE (%) 2017 2018 2,4% -67 -173 1,2% 103 48 2017 2018 21
Slide 22: Services de Production : chiffre d'affaires et rentabilité
Chiffre d’affaires (millions €) CHIFFRE D’AFFAIRES Series @ taux de change 1 courants ► HAUSSE DE 6% À TAUX DE CHANGE CONSTANTS Année record avec une croissance exceptionnellement forte dans les Effets Visuels Film & séries TV qui a significativement augmenté ses capacités Taux de croissance à u
Slide 23: Services DVD : faits marquants
Chiffre d’affaires Series (millions 1 €) @ taux de change courants FAITS MARQUANTS ► DIMINUTION DES VOLUMES D'ENVIRON 11% EN RAISON DE : La baisse des volumes de SD DVD et de CD en partie compensée par la croissance continue du Blu-ray™ et l'impact positif de l'externalisation de 1 024 SONY DADC 9
Slide 24: Services DVD : chiffre d'affaires et EBITDA
CHIFFRE D’AFFAIRES (MILLIONS D’€) EBITDA AJUSTÉ (MILLIONS D’€) VARIATION À TAUX CONSTANTS VARIATION À TAUX CONSTANTS (0,5)% (14,8)% 1 790 1 726 216 178 2017 2018 2017 2018 24
Slide 25: Maison Connectée : chiffre d'affaires et EBITDA
Chiffre d’affaires (millions €) Title @ taux de change courants 2 419 CHIFFRE D’AFFAIRES 2 218 ► BAISSE ANNUELLE 837 Recul du chiffre d’affaires de 5% sur un an à taux de change Broadband 1 140 constants, principalement en raison de la baisse du marché de la vidéo en Amérique du Nord, mais en haus
Slide 26: EBITDA ajusté 2018 vs 2017
EBITDA AJUSTÉ 2018 VS. 2017 (MILLIONS €) -57 -18 341 284 266 EBITDA ajusté 2017 tel Performance EBITDA ajusté 2018 tel Change EBITDA ajusté 2018 tel que publié en fév. 2018 opérationnelle que publié en fév. 2019 que publié en fév. 2019 excluant les coûts à taux de change à taux de change “R&I” et in
Slide 27: Flux de trésorerie disponibles
FLUX DE TRÉSORERIE DISPONIBLES DES ACTIVITÉS OPÉRATIONNELLES (MILLIONS D’€) Flux de trésorerie disponibles +16 2017 tel que publié +29 (57) en fév. 2018 109 (21) (5) 63 Flux de trésorerie disponibles 2018 Flux de (70) trésorerie (1) (8) (43) disponibles 2017 retraité (9) pour la +18 publication 2018
Slide 28: Dette et trésorerie
31 31 DÉCEMBRE DÉCEMBRE 2017 2018 90 MILLIONS D’EUROS REMBOURSÉS EN 2018 DETTE BRUTE* 1 103m€ 1 029m€ TAUX D’INTERET BAS TRÉSORERIE 319 291 COÛT NOMINAL MOYEN DE LA DETTE DE 3,93% EN 2018 DETTE NETTE 784m€ 738m€ Taux d’intérêt 3,45% 3,93% moyen * À sa valeur nominale 28
Slide 29: Liquidité au 31 décembre 2018
Montant LIQUIDITÉ AU 31 DÉCEMBRE 2018 (millions €) Une trésorerie de Trésorerie et équivalents de trésorerie au 31 décembre 291m€ 291 2018 au 31 décembre 2018 Lignes de crédit confirmées : Technicolor SA, facilité de crédit renouvelable (250m€, échéance décembre 2021) 250 Aucune ligne de crédit tiré
Slide 30: Une gouvernance exigeante
UNE GOUVERNANCE EXIGEANTE
Slide 31: Résolutions à titre ordinaire
A TITRE ORDINAIRE 14 Nomination de M. Brian Sullivan en qualité d'administrateur Approbation des éléments fixes et variables composant la rémunération Approbation des comptes sociaux de l’exercice clos le 31 15 totale et les avantages de toute nature versés ou attribués au titre de 1 décembre 2018 l
Slide 32: Rapport d'activité 2018
D'ACTIVITE 2018
Slide 33: Conseil d'administration et Directeur général
C O N S E I L D ’ A D M I N I S T R AT I O N DIRECTEUR GÉNÉRAL Président : Bruce Hack Frédéric Rose Vice-présidente : Melinda J. Mount Définit les orientations stratégiques du Exécute la stratégie décidée par Groupe et veille à leur mise en œuvre le Conseil d’administration Approuve les opérat
Slide 34: Comité d'Audit et Comité Nominations et Gouvernance
Comité d’Audit Comité Nominations et Gouvernance 2 membres indépendants • Présidé par Melinda J. Mount 4 membres indépendants • Présidé par Ana Garcia Fau 6 RÉUNIONS 2 RÉUNIONS M. MOUNT A. GARCIA FAU M. WILDSCHUT A. GARCIA FAU B. HACK PRÉSIDENTE PRÉSIDENTE 100% 100% 100% 100% 100% taux de participat
Slide 35: Comité Rémunérations et Comité Stratégie
Comité Rémunerations Comité Stratégie 2 membres indépendants • Présidé par Laura Quatela 4 membres indépendants • Présidé par Bruce Hack 3 RÉUNIONS 5 RÉUNIONS L. QUATELA M. MOUNT Y. DEBOIS PRÉSIDENT 100% 100% nouvelle nomination B. HACK F. ROSE L. QUATELA taux de participation individuel 100% 100% 1
Slide 36: Refonte du Conseil d'administration
REFONTE DU CONSEIL a“ lags ANF pe ey oe. | y s . D'ADMINISTRATION technicolor _ AG | ge
Slide 37: Composition proposée du Conseil
Anne Bouverot Présidente du Conseil Frédéric Rose d'administration et Directeur Administratrice indépendante Général Si votre Assemblée approuve toutes les Ana Garcia Fau Maarten Wildschut Administratrice nominations qui lui sont indépendante Administrateur proposées, le conseil sera composé de 11 a
Slide 38: Un conseil diversifié et équilibré, compétences fortes
UN CONSEIL DIVERSIFIÉ ET ÉQUILIBRÉ DES COMPÉTENCES FORTES INDÉPENDANCE INTERNATIONALISATION FUSIONS ET DU CONSEIL * DU CONSEIL * ACQUISITIONS A. Bouverot, A. Garcia Fau, M. J. Mount, F. Rose, Non-indépendants 20 % M. Wildschut Administrateurs MÉDIAS & étrangers 45 % ENTERTAINMENT CONNAISSANCE Indépe
Slide 39: Gouvernance : résolutions 6 à 14
| RESOLUTIONS | | : GOUVERNANCE _ RESOLUTIONS N°6 A 14 | | technicolor Wee 46) ce srs | MXTE ‘ vere yy We SF SS —
Slide 40: Renouvellement de mandat (résolution 6)
RENOUVELLEMENT DU MANDAT DE Membre active du conseil depuis 2016 Présidente du Comité d’Audit Taux de participation aux réunions du Conseil d’administration de 100 % DURÉE : 2 ANS Vice-Présidente du conseil (depuis 2019) et Administratrice de Technicolor (depuis 2016) Age : 59 ans Compéten
Slide 41: Renouvellements de mandats (résolutions 7, 8 et 9)
RENOUVELLEMENT DU MANDAT DE RENOUVELLEMENT DU MANDAT DE DURÉE : 1 AN DURÉE : 1 AN Co-responsable du Fonds RWC European Focus et Administratrice de Technicolor (depuis 2016) Administrateur de Technicolor (depuis 2018) Age : 50 ans Age : 46 ans Nationalité : Espagnole Nationalité : Néerlandais
Slide 42: Nomination d'administratrice et future Présidente
NOMINATION DE EN TANT QU’ADMINISTRATRICE ET FUTURE PRESIDENTE DURÉE : 3 ANS Administratrice de sociétés et Senior Advisor pour TowerBrook Capital Partners Age : 53 ans Motifs de nomination : Nationalité : Française 1. Solide expérience dans les secteurs de la En cas d’élection de Mme Mandats
Slide 43: Nominations (résolutions 11 et 12)
NOMINATION DE NOMINATION DE DURÉE : 3 ANS DURÉE : 3 ANS Administrateur de sociétés Président d’Eutelsat Communications SA Age : 61 ans Age : 59 ans Nationalité : Française Nationalité : Française Mandats en cours : Administrateur de Dassault Systèmes Mandats en cours : Compétences : Te
Slide 44: Nominations (résolutions 13 et 14)
NOMINATION DE NOMINATION DE DURÉE : 3 ANS DURÉE : 1 AN Directrice Financière et Associée d’AT Kearney Administrateur de sociétés Age : 57 ans Age : 48 ans Nationalité : Américaine Nationalité : Française Mandats en cours : Aucun Mandats en cours : Aucun Compétences : Technologie, Media
Slide 45: Echelonnement des mandats du Conseil
ECHELONNEMENT | DES MANDATS ‘DES MEMBRES DU CONSEIL RESOLUTION N°19_ | technicolor _ a =
Slide 46: Echelonnement des mandats des administrateurs
SI VOTRE ASSEMBLÉE NE MODIFIE PAS LES STATUTS DE LA SOCIÉTÉ, LES MANDATS DES ADMINISTRATEURS SERONT RENOUVELÉS COMME SUIT : AGM AGM AGM 2020 Pas de renouvellement 2021 2 mandats à renouveler : 2022 8 mandats à renouveler : • Frédéric Rose • Anne Bouverot • Ana Garcia Fau • Bpifrance • Melinda J. Mou
Slide 47: Politique de rémunération et rémunération 2018
POLITIQUE DE REMUNERATION! ND POUR L’EXERCICE 2019 ET | REMUNERATION ATTRIBUEE | as ie _ AU TITRE DE L’EXERCICE 2018 | RESOLUTIONS N°15, 16, 17 ET 18
Slide 48: Rémunération du Président du Conseil
STRUCTURE DE RÉMUNÉRATION 2019 RÉMUNÉRATION DUE AU TITRE DE 2018 Pas de changement majeur par rapport à l’exercice précédent Eléments de rémunération soumis au vote, 2018 dus ou attribués au titre de 2018 RÉMUNÉRATION FIXE JETONS DE PRÉSENCE Rémunération fixe 150 000 € Jetons de présence* 89 000 €*
Slide 49: Structure de rémunération 2019 du Directeur général
STRUCTURE DE RÉMUNÉRATION 2019 RÉMUNÉRATION FIXE Technicolor Ltd Technicolor Sans variation depuis 2013 Technicolor SA (UK) USA, Inc. Depuis 2015, partie fixe payée partiellement Clé de 20 % 40 % 40 % en €, GPB and USD répartition Montants payés 200 000 € 317 000 £ 516 800 $ Nouveau dans la politiqu
Slide 50: Plan d'intéressement à long terme et indemnités
STRUCTURE DE RÉMUNÉRATION 2019 PLAN D’INTÉRESSEMENT À LONG TERME INDEMNITÉ DE NON-CONCURRENCE Conditions d’acquisition strictement similaires pour tous les Approuvée par l’AGM 2009 bénéficiaires sur une période minimale de 3 ans Indemnité mensuelle calculée sur la base de sa rémunération fixe et var
Slide 51: Rémunération due au titre de 2018
RÉMUNÉRATION DUE AU TITRE DE 2018 Eléments de rémunération soumis au vote, dus ou attribués au titre de 2018 2018 Fixe 995 214 € Variable 372 210 € Avantages en nature 11 840 € Actions gratuites (LTIP) : pas d’action gratuite attribuée 0€ TOTAL 1 379 264 € ► Aucun autre élément rémunération dû au ti
Slide 52: Rémunération variable du Directeur Général en 2018
RÉMUNÉRATION DUE AU TITRE DE 2018 EBITDA Rémunération variable du Directeur Général en 2018 Objectif 2018 : 280 M€ Si atteint : 100 % du fixe Cible Atteint en 2018 Si < 250 M€ : 0 % du fixe Si > 300 M€ : jusqu’à 150 % Objectif EBITDA (pour 40 %) 26,40 % EBITDA 2018 = 270 M€ quantitatif Free Cash Flo
Slide 53: Attribution gratuite d'actions
ATTRIBUTION | | - _GRATUITED'ACTIONS —si‘(te ieee 5 RESOLUTION N°20 ~ \ \ technicolor .. 4S) oo srs | MXTE \ vere yy We SF SS —
Slide 54: Contexte et caractéristiques de l'attribution
CONTEXTE DE L’AUTORISATION : 1 2 Nécessité de s’assurer de la compétitivité de Nécessité d’aligner les intérêts propres des la rémunération offerte par le Groupe dans dirigeants et des salariés sur ceux de la des marchés internationaux dynamiques et Société, des actionnaires et autres parties compét
Slide 55: Ratification du transfert du siège social
RATIFICATION | | -_DU TRANSFERT DU SIEGE SOCIAL RESOLUTION N°5 = _— ——— 9
Slide 56: Transfert du siège social
Suite à l’arrivée du terme du bail des locaux situés à Issy-les-Moulineaux Transfert du 1-5, rue Jeanne d’Arc AU 8-10, rue du Renard Issy-les-Moulineaux Paris 4e Motifs du transfert : Bénéficier d’une localisation centrale Renforcer l’attractivité de la Société pour les talents clefs et les clie
Slide 57: Merci
MERCI technicolor VIVEZ UEMERVEILLEMENT