Elektrotim S.A. · GPW:ELT
Elektrotim — H1 2023 Earnings Presentation
28 slides from Elektrotim's earnings presentation, September 2023
Slide 1: Prezentacja wyniki za I półrocze 2023
PREZENTACJA wyniki za I półrocze 2023 w w w .elekt rot im.pl | 1
Slide 2: Zastrzeżenia prawne
ZASTRZEŻENIA PRAWNE Niniejsza prezentacja została przygotowana przez ELEKTROTIM S.A. Prezentacja ma charakter wyłącznie informacyjny, a jej celem jest przekazanie informacji na temat osiągniętych przez ELEKTROTIM S.A. wyników finansowych. Zawartość niniejszej prezentacji nie może być traktowana i ni
Slide 3: Agenda prezentacji
AGENDA PREZENTACJI Najważniejsze wydarzenia w ELEKTROTIM S.A. i Grupie Kapitałowej ELEKTROTIM na tle rynku Wyniki Finansowe ELEKTROTIM S.A. i Grupy Kapitałowej ELEKTROTIM Pytania i odpowiedzi w w w .elekt rot im.pl | 3
Slide 4: Najważniejsze wydarzenia w ELEKTROTIM S.A. i Grupie Kapitałowej na tle rynku
Najważniejsze wydarzenia w ELEKTROTIM S.A. i Grupie Kapitałowej na tle rynku w w w .elekt rot im.pl | 4
Slide 5: Najważniejsze wydarzenia – zawarte kontrakty
NAJWAŻNIEJSZE WYDARZENIA – ZAWARTE KONTRAKTY Zwiększenie portfela zamówień ELEKTROTIM S.A. do kwoty 568 mln PLN na 30.06.2023. (+4,5% do 30.06.2022) Budowa podstacji trakcyjnych Zduńska Wola, Karsznice, Lublinek, Knyszyn dla PKP ENERGETYKA S.A. - umowy na łączną kwotę 78,5 mln PLN netto Budowa stacj
Slide 6: Najważniejsze wydarzenia - finansowe
NAJWAŻNIEJSZE WYDARZENIA - FINANSOWE Rozliczenie ponad 90% (25 mln PLN netto) zaliczek w ramach umowy na budowę bariery perymetrycznej Rozszerzenie puli kredytów w ING Bank Śląski S.A. do kwoty 20 mln PLN oraz przedłużenie do roku 2025 puli gwarancyjnej Przedłużenie w Banku MILLENNIUM S.A. kredytu 2
Slide 7: Polityka dywidendowa
POLITYKA DYWIDENDOWA Wypłata dywidendy z zysku netto za rok 2022 W dniu 17.05.2023 Rada Nadzorcza pozytywnie zaopiniowała wniosek Zarządu dotyczący podziału zysku za rok 2022. ▪ 65% zysku netto za rok 2022, co stanowiło kwotę 14 974,5 tys. PLN, zostało przeznaczone na wypłatę dywidendy, czyli 1,50 P
Slide 8: Portfel zamówień ELEKTROTIM S.A. – stan na 30.06.2023
PORTFEL ZAMÓWIEŃ ELEKTROTIM S.A. – stan na 30.06.2023 dane w mln PLN 700 610 600 569 568 542 524 499 - - - Portfel bez 500 kontraktu dla 525 524 Straży Granicznej 400 416 396 293 300 269 271 245 253 247 240 238 232 224 286 179 229 200 163 100 0 III.19 VI.19 IX.19 XII.19 III.20 VI.20 IX.20 XII.20 III
Slide 9: Bieżące plany i cele operacyjne ELEKTROTIM S.A.
BIEŻĄCE PLANY I CELE OPERACYJNE ELEKTROTIM S.A. ▪ Kontynuacja udziału Spółki w projektach zwiększających bezpieczeństwo Polski ▪ Kontynuacja trendu wzrostowego w obszarze dystrybucji (sieci WN) ▪ Ocena pierwszego roku realizacji projektów stałoprądowych ▪ Dostosowanie struktur do skali działalności
Slide 10: Ocena otoczenia rynkowego
OCENA OTOCZENIA RYNKOWEGO CZYNNIKI POZYTYWNE ▪ wzrost wartości inwestycji związanych z bezpieczeństwem i obronnością kraju ▪ konieczność zapewnienia bezpieczeństwa infrastrukturze krytycznej (energetyka, kolej, wodociągi itp.) ▪ planowane inwestycje strukturalne w PEP 2040 ▪ wzrost dynamiki produkcj
Slide 11: Wyniki Finansowe ELEKTROTIM S.A. i Grupy Kapitałowej
Wyniki Finansowe ELEKTROTIM S.A. i Grupy Kapitałowej w w w .elekt rot im.pl | 11
Slide 12: Grupa Kapitałowa / ELEKTROTIM S.A. I półrocze 2023
Grupa Kapitałowa / ELEKTROTIM S.A. I półrocze 2023 225,8 mln PLN Skonsolidowanych przychodów ze sprzedaży w H1 2023 r., w tym 213,5 mln PLN ELEKTROTIM S.A. 16,7 mln PLN Skonsolidowanego wyniku netto w H1 2023 r., w tym 19,0 mln PLN ELEKTROTIM S.A. 626 mln PLN Skonsolidowany portfel zamówień na 30.06
Slide 13: Pozyskane zlecenia i portfel zamówień Grupy Kapitałowej
POZYSKANE ZLECENIA I PORTFEL ZAMÓWIEŃ GRUPY KAPITAŁOWEJ dane w mln PLN Pozyskane zlecenia Portfel zamówień 700 700 639 626 591 576 600 600 500 500 400 365 400 356 313 300 259 241 300 224 200 200 100 100 0 0 cze.19 cze.20 cze.21 cze.22 cze.23 cze.19 cze.20 cze.21 cze.22 cze.23 Utrzymanie poziomu pozy
Slide 14: Skonsolidowany rachunek wyników Grupy Kapitałowej
SKONSOLIDOWANY RACHUNEK WYNIKÓW GRUPY KAPITAŁOWEJ I półrocze 2023 dane w tys. PLN Opis pozycji 1H 2022 1H 2023 Przychody ze sprzedaży 128 862 225 785 Wzrost przychodów wraz z wynikiem Wynik na sprzedaży brutto 5 475 34 947 na sprzedaży brutto Rentowność sprzedaży brutto 4,2% 15,5% Znacząca poprawa r
Slide 15: Skonsolidowane przychody Grupy Kapitałowej
SKONSOLIDOWANE PRZYCHODY GRUPY KAPITAŁOWEJ I półrocze 2023, dane w tys. PLN 250 000 225 785 200 000 213 472 ELEKTROTIM S.A. 150 000 128 862 100 000 92 261 ELEKTROTIM S.A. 50 000 0 1H 2022 1H 2023 w w w .elekt rot im.pl | 15
Slide 16: Jednostkowe przychody ELEKTROTIM S.A. według pionów
JEDNOSTKOWE PRZYCHODY ELEKTROTIM S.A – WEDŁUG PIONÓW I półrocze 2023, dane w tys. PLN 213 472 200 000 85 318 150 000 15 328 100 000 92 261 31 428 58 495 5 925 50 000 24 023 25 928 16 196 28 404 14 690 0 1H 2022 1H 2023 Przemysłu i Wytwarzania Utrzymania Specjalny Trakcji Dystrybucji w w w .elekt rot
Slide 17: Wybrane pozycje rachunku zysków i strat ELEKTROTIM S.A. na tle Grupy
WYBRANE POZYCJE RACHUNKU ZYSKÓW I STRAT ELEKTROTIM S.A. NA TLE GRUPY I półrocze 2023, dane w tys. PLN 34 947 22 316 34 175 tys. PLN 24 080 tys. PLN 16 672 19 014 tys. PLN ELEKTROTIM S.A. ELEKTROTIM S.A. ELEKTROTIM S.A. 5 475 2 698 tys. PLN -2 883 tys. PLN -2 279 tys. PLN ELEKTROTIM S.A. ELEKTROTIM S
Slide 18: Wybrane dane Grupy Kapitałowej w podziale na spółki
WYBRANE DANE GRUPY KAPITAŁOWEJ ELEKTROTIM W PODZIALE NA SPÓŁKI I półrocze 2023, dane w tys. PLN (bez korekt konsolidacyjnych) Przychody ze Wynik Wynik brutto Wynik netto sprzedaży operacyjny ELEKTROTIM S.A. 213 472 24 080 24 279 19 014 ZEUS S.A. 12 184 -3 182 -3 419 -3 107 OSTOYA Data System Sp. z o
Slide 19: Rentowności w Grupie ELEKTROTIM
RENTOWNOŚCI W GRUPIE ELEKTROTIM 18,0% 16,0% 15,5% 14,0% 13,3% 12,0% 9,9% 10,0% 8,0% 7,4% 6,6% 6,0% 4,4% 4,0% 2,0% 0,0% Rentowność sprzedaży brutto/przychody Rentowność operacyjna/przychody Rentowność netto/przychody Y 2022 H1 2023 Rentowność za I półrocze 2023 wyższa niż za rok 2022, pomimo obserwow
Slide 20: Skonsolidowany bilans Grupy – aktywa
SKONSOLIDOWANY BILANS GRUPY KAPITAŁOWEJ ELEKTROTIM – AKTYWA I półrocze 2023, dane w tys. PLN Opis pozycji 31.12.2022 30.06.2023 Aktywa trwałe, w tym: 28 081 27 740 Zbliżony poziom aktywów trwałych Aktywa niematerialne 142 177 Wartość firmy 6 394 6 394 Rzeczowe aktywa trwałe 12 432 12 900 Inwestycje
Slide 21: Skonsolidowany bilans Grupy – pasywa
SKONSOLIDOWANY BILANS GRUPY KAPITAŁOWEJ ELEKTROTIM – PASYWA I półrocze 2023, dane w tys. PLN Opis pozycji 31.12.2022 30.06.2023 Kapitał własny 99 120 100 366 Wzrost kapitałów własnych – wpływ (-) dywidendy oraz (+) zysku netto Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania 169 206 153 542 Zobowiązania długo
Slide 22: Skonsolidowany cash flow Grupy ELEKTROTIM
SKONSOLIDOWANY CASH FLOW GRUPY ELEKTROTIM I półrocze 2023, dane w tys. PLN Ponad 50 mln PLN wolnych limitów do wykorzystania w w w .elekt rot im.pl | 22
Slide 23: Jednostkowy cash flow ELEKTROTIM S.A.
JEDNOSTKOWY CASH FLOW ELEKTROTIM S.A. I półrocze 2023, dane w tys. PLN Ponad 50 mln PLN wolnych limitów do wykorzystania w w w .elekt rot im.pl | 23
Slide 24: Wskaźniki płynności Grupy ELEKTROTIM
WSKAŹNIKI PŁYNNOŚCI GRUPY ELEKTROTIM I półrocze 2023 2,00 1,49 1,54 1,47 1,47 1,50 1,00 0,50 0,15 0,00 -0,50 -0,51 -1,00 Wskaźnik płynności I stopnia Wskaźnik płynności II stopnia Długu finansowy netto 31.12.2022 30.06.2023 Utrzymanie wskaźników płynności na bezpiecznych poziomach Wzrost skali reali
Slide 25: Źródła finansowania Grupy ELEKTROTIM
ŹRÓDŁA FINANSOWANIA GRUPY ELEKTROTIM LIMITY GWARANCYJNE na 30.06.2023 – PONAD 200 MLN PLN Ubezpieczeniowe - 222 700 tys. PLN Wykorzystanie 71 100 tys. PLN Ubezpieczeniowe - 6 000 tys. EUR Wykorzystanie 2 800 PLN Bankowe - 39 500 tys. PLN Wykorzystanie 12 400 tys. PLN LEASINGI na 30.06.2023 6 MLN PLN
Slide 26: Wybrane wskaźniki finansowe Grupy ELEKTROTIM
WYBRANE WSKAŹNIKI FINANSOWE GRUPY ELEKTROTIM Dane za I półrocze 2023 zostały zannualizowane 33,2% Wskaźnik WIBOR 3M: 31.12.2022: 6,9% 30.06.2023: 6,1% 22,6% 13,1% 8,4% Stopa zwrotu z aktywów (ROA) Stopa zwrotu z kapitałów własnych (ROE) 31.12.2022 30.06.2023 w w w .elekt rot im.pl | 26
Slide 27: Zmiana kursu akcji ELEKTROTIM S.A. vs WIG_BUD
ZMIANA KURSU AKCJI ELEKTROTIM S.A. vs WIG_BUD za okres 01.01.2022 – 20.09.2023 ELT WIG_BUD 310% ELEKTROTIM S.A. Liczba akcji 9 983 009 Kapitalizacja (20.09.2023) 149,35 mln zł 260% P/E (20.09.2023) 3,40 P/BV (20.09.2023) 1,49 Zmiana 1R +145,17% 210% Zmiana 2l +151,09% Zmiana 3l +212,45% Zmiana % YTD
Slide 28: Dziękujemy za uwagę
DZIĘKUJEMY ZA UWAGĘ TW MY O O TO JE BEZ W PI T EC Z E ŃS ELEKTROTIM S.A. ul. Stargardzka 8 54-156 Wrocław tel. (+48 71) 352 13 41 tel. (+48 71) 351 40 70 e-mail: sekretariat@elektrotim.pl w w w .elekt rot im.pl | 28