Hakudo Co., Ltd. · TSE:7637
Hakudo — Q1 FY2022 Earnings Presentation
29 slides from Hakudo's earnings presentation, Sep 6, 2021
Slide 1: 2022年3月期 第1四半期決算説明資料
20223 A HAS IMF HA REA S AGS BLBLUY€. RAH, Ah
Slide 2: 目次
目次 １．2022年３月期 第１四半期決算 P２ ２．2022年３月期 第１四半期のトピックス P16 ３．重点施策 P21 1 2021 © Hakudo Co., Ltd. All rights reserved.
Slide 3: 2022年3月期 第1四半期決算
2022年3月期 第1四半期決算 2021 © Hakudo Co., Ltd. All rights reserved.
Slide 4: 1Qサマリー
決算ハイライト 売上高 売上総利益 営業利益 12,636百万円 2,372百万円 989百万円 （前年同四半期比+ 35.0 ％） （前年同四半期比+ 67.7 ％） （前年同四半期比+ 243.0 ％） 1Qサマリー • 半導体製造装置業界は、５Ｇ関連やデータセンター向けに需要拡大が続 いており、設備投資は好調に推移 • 工作機械業界は、輸出向けを中心に受注環境は改善傾向 • 主力のアルミニウムを中心に全品種で好調な推移 • IR活動強化・株主還元強化の１つとして、株主優待制度導入を決定 3 2021 © Hakudo Co., Ltd. All rights reserved.
Slide 5: 連結損益計算書（PL）サマリー
連結損益計算書（PL）サマリー 好調な半導体製造装置業界を中心に成長が持続、 前年同四半期比で増収増益を達成 2021/3期 2022/3期 売上高比 売上高比 増減率 （百万円） 1Q 1Q 売上高 9,358 - 12,636 - +35.0% 売上総利益 1,414 15.1% 2,372 18.8% +67.7% 営業利益 288 3.1% 989 7.8% +243.0% 経常利益 309 3.3% 1,030 8.2% +232.8% 親会社に帰属する 当期純利益 215 2.3% 717 5.7% +233.0% 4 2021 © Hakudo Co., Ltd. All rig
Slide 6: 直近の売上高推移
直近の売上高推移 前年同四半期比 35.0％ 増加 ◆ 前年同四半期は新型コロナウイルス感染症の影響で低迷を余儀なくされたが、 2022年３月期第１四半期は、半導体製造装置業界の伸張等を背景に過去最高の売上高を達成 単位：百万円 12,187 12,636 10,023 10,455 9,358 2018年 2019年 2020年 2021年 2022年 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 第1四半期 第1四半期 第1四半期 第1四半期 第1四半期 5 2021 © Hakudo Co., Ltd. All rights reserved.
Slide 7: 売上高の四半期毎推移
売上高の四半期毎推移 2021年3月期２Qを底としてコロナウイルス感染症の影響を 脱却、今期においても好調を持続 単位：百万円 10,455 11,43610,484 11,121 10,345 12,187 10,005 10,993 11,421 11,864 12,636 11,448 9,962 9,358 10,374 8,478 10,023 2018年 2018年 2019年 2019年 2020年 2020年 2021年 2021年 2022年 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 1Q 3Q 1Q 3Q 1Q 3Q 1Q 3Q 1Q 6 20
Slide 8: 直近の営業利益推移
直近の営業利益推移 前年同四半期比 243.0％ 増加 ◆売上高の増加と売上原価率低減が主因 ◆原材料市況に伴う商品在庫評価益などが発生 単位：百万円 989 629 678 374 288 2018年 2019年 2020年 2021年 2022年 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 第1四半期 第1四半期 第1四半期 第1四半期 第1四半期 7 2021 © Hakudo Co., Ltd. All rights reserved.
Slide 9: 営業利益の四半期毎推移
営業利益の四半期毎推移 2021年3月期3Q以降、営業利益が増加中 単位：百万円 989 874 794 670 678 640 629 609 604 562 542 368 374 390 351 288 294 2018年 2018年 2019年 2019年 2020年 2020年 2021年 2021年 2022年 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 1Q 3Q 1Q 3Q 1Q 3Q 1Q 3Q 1Q 8 2021 © Hakudo Co., Ltd. All rights reserved.
Slide 10: 営業利益の差異要因
営業利益の差異要因 売上高の増加と在庫商品評価の洗い替えの影響に より増益 （単位 百万円） 78 436 在庫商品評価 の洗い替え による差損益 1059 商品原価を除く 総費用の増加 （製造原価＋180百万円、 989 販管費+256百万円） <主因> ◆人件費の増加 （製造原価・販管費） ◆運賃の増加 288 売上高の増加等 <主因> 2021年3月期 2022年3月期 ◆売上高増減額(連結調整含む) 白銅個別 +3,087百万円 上海白銅 ＋100百万円 第1四半期 Hakudo(Thailand) +46百万円 第1四半期 AQR +95百万円 増加要因 減少要因 2021 © Ha
Slide 11: 品種別売上高
品種別売上高 主力のアルミニウムを中心に全ての製品で前年同四半期より増収 2021/3期 2021/3期 2021/3期 2021/3期 2022/3期 前年同四半期 （百万円） 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 増減率 連結売上高 9,358 8,477 9,962 11,421 12,636 +35.0% アルミニウム 6,082 5,556 6,550 7,458 8,242 +35.5% 伸銅 1,161 1,114 1,328 1,496 1,780 +53.3% ステンレス 1,648 1,380 1,612 1,874 1,991 +20.8% その他 466 427 472 593
Slide 12: 品種別売上高の構成比率
品種別売上高の構成比率 主力のアルミニウム製品の比率が前年同四半期比0.2ポイント増加し 伸銅製品の比率が1.7ポイント増加した その他 （単位 ： 百万円） ステンレス 伸銅 14,000 アルミニウム 4.9% 4.3% 12,000 4.3% 3.7% 15.8% 15.4% 5.0% 10,000 13.1% 15.5% 14.1% 15.2% 8,000 13.8% 17.6% 13.0% 12.4% 6,000 4,000 68.0% 67.1% 66.4% 65.0% 65.2% 2,000 0 2018年3月期 2019年3月期 2020年3月期 2021年3月期 2022年3
Slide 13: 貸借対照表（BS）
貸借対照表（BS） ＜貸借対照表(前連結会計年度末比)＞ 単位：百万円 資産の部 2021年3月末 2021年6月末 増減 負債及び純資産の部 2021年3月末 2021年6月末 増減 流動資産 24,851 28,033 3,182 流動負債 15,189 18,357 3,167 支払手形及び買掛金 現金及び預金 5,924 6,656 732 13,132 15,995 2,863 (含 電子記録債務) 受取手形及び売掛金 12,850 14,609 1,758 未払金・未払費用 956 1,473 517 (含 電子記録債権) 棚卸資産 5,960 6,627 666 未払法人税等 4
Slide 14: 事業環境（１）原材料市況
事業環境（１）アルミニウム・銅・ステンレスの原材料市況 アルミニウム・伸銅・ステンレスの地金価格は上昇傾向継続 （単位：千円／㌧） 1200 2021年6月末 109万円/㌧ 1000 800 電気銅建値 600 2021年6月末 40万円/㌧ 400 ステンレス鋼板 200 アルミニウム地金 2021年6月末 33万4千円/㌧ 0 2016年 9月末 2017年 9月末 2018年 9月末 2019年 9月末 2020年 9月末 2021年 3月末 3月末 3月末 3月末 3月末 3月末 ステンレス鋼板 ：鉄鋼新聞月別中心値 アルミニウム地金：日本経済新聞月別平均値 13 2021 © Ha
Slide 15: 事業環境（２）工作機械受注額と標準在庫品売上高
事業環境（２）工作機械受注額と標準在庫品売上高との比較 工作機械受注額は外需・内需ともに回復傾向 白銅 標準在庫品 工作機械受注額 売上高 （億円） （億円） 1,800 50 1,600 当社 40 1,400 標準在庫品 売上高 1,200 30 1,000 800 外 需 20 600 400 10 200 内 需 0 0 2016年 9月 2017年 9月 2018年 9月 2019年 9月 2020年 9月 2021年 3月 3月 3月 3月 3月 3月 出典：日本工作機械販売協会 工作機械受注統計 14 2021 © Hakudo Co., Ltd. All rights rese
Slide 16: 事業環境（３）半導体製造装置販売額と標準在庫品売上高
事業環境（３）半導体製造装置販売額と標準在庫品売上高との比較 ５Ｇ関連やデータセンター向けの需要拡大継続が見込ま れる 白銅 標準在庫品 日本製製造装置販売額 売上高 （千億円） （億円） 450,000 50 当社 400,000 標準在庫品 45 350,000 売上高 40 35 300,000 30 250,000 25 200,000 20 150,000 15 100,000 10 50,000 5 0 0 2018年 6月 9月 12月 2019年 6月 9月 12月 2020年 6月 9月 12月 2021年 2021年 3月 3月 3月 3月 6月 出典：日本半導体製造装置協
Slide 17: 2022年3月期 第１四半期のトピックス
2022年3月期 第１四半期のトピックス 2021 © Hakudo Co., Ltd. All rights reserved.
Slide 18: 2022年3月期 業績予想の修正
2022年3月期 業績予想の修正 期初発表予想から業績予想を上方修正 2022年３月期第２四半期 前回発表予想 今回修正予想 増減額 増減率 売上高（百万円） 23,700 25,400 1,700 7.2% 営業利益（百万円） 1,410 1,880 400 29.1% 経常利益（百万円） 1,480 1,880 400 27.0% 親会社に帰属する当期純利益 （百万円） 1,020 1,300 280 27.5% 2022年３月期 前回発表予想 今回修正予想 増減額 増減率 売上高（百万円） 48,000 52,000 4,000 8.3% 営業利益（百万円） 2,920 3,420 50
Slide 19: 配当予想~1株当たり配当金の推移~
配当予想~1株当たり配当金の推移~ 2022年３月期から中間配当実施 業績上方修正に伴い、配当予想を増額 94 48 記念配当 9.0円含 75 77 58 58 46 配当性向 配当性向 配当性向 配当性向 配当性向 41.9% 55.8% 57.3% 51.3% 44.3% 2018年 2019年 2020年 2021年 2022年 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 ※下段 が第２四半期末、上段 が期末配当を示す。 予想 18 2021 © Hakudo Co., Ltd. All rights reserved.
Slide 20: 株主優待制度を新設
株主優待制度を新設 株主の皆様への更なる還元を図るため、ポイント制に よる株主優待制度「白銅プレミアム優待倶楽部」を導入 プレミアム優待倶楽部とは・・・ 株主様の保有株数・期間に応じた「優待ポイント」が付与され、 ポイントを使ってお好きな商品やサービスと交換できるサービス 19 2021 © Hakudo Co., Ltd. All rights reserved.
Slide 21: 東証新市場区分の選択
東証新市場区分の選択 東証新市場区分の適合状況 2021 年 7 月 9 日付で東京証券取引所より、 新市場区分における上場維持基準への適合に関する 一次判定結果を受領、「プライム市場」への上場維 持基準に適合していることを確認いたしました。 東京証券取引所が定めるスケジュールに従い、 今後、取締役会で新市場区分における市場区分選択 の決議など所定の手続きを進めて参ります。 20 2021 © Hakudo Co., Ltd. All rights reserved.
Slide 22: 重点施策
重点施策 2021 © Hakudo Co., Ltd. All rights reserved.
Slide 23: 重点施策（１）－１
重点施策（１）－１ (1)ダントツの品質・ダントツのスピード・ダントツのサービス・納得の価格の実現 (1)-1 ロボットなど、省人・省力化生産設備の積極投入、製造現場のIoT推進による製造現場の革新 【過去の投資実績と来期の予定】 2022年３月期は工場自動化設備や白銅ネットサービスへの投資など873百万円を予定 固定資産取得額（連結） (単位：百万円) 2022年 2018年 2019年 2020年 2021年 3月期 3月期 3月期 3月期 3月期 (予定) 有形固定資産 1,227 1,086 593 485 611 無形固定資産 83 213 111 105 262 取得額合計 1,3
Slide 24: 重点施策（１）－２
重点施策（１）－２ (1)ダントツの品質・ダントツのスピード・ダントツのサービス・納得の価格の実現 (1)-2「白銅ネットサービス」の更なる利便性の向上 ・品目サイズを大幅拡充、約21,900品目サイズがご利用可能 ・工具、ネジ等材料以外の取り扱いも増加中 ・見積りの白銅ネットサービス利用率90%を目指す 【白銅ネットサービス ご利用可能アイテム数】 【白銅ネットサービスご利用登録社数推移（累計）】 25,000 10,000 20,000 8,000 他社在庫品 当社標準在庫品 15,000 6,000 10,000 4,000 5,000 2,000 0 0 2018年 2019年 202
Slide 25: 重点施策（２）海外事業の拡大
重点施策（２） (2) 海外事業の拡大 ◆ 海外子会社の売上高および利益の増大 ◆ 2020年6月に出資を完了したベトナム大手非鉄金属商社であるオリスター社との協業体制の構築 ◆ 海外での非鉄・ステンレスのオーダーメードプレート販売網確立 ◆ 海外代理店との連携強化と新規進出国（米国・韓国等）の検討 ◆ 海外でのＷｅｂ販売の強化 白銅グループ全体に占める海外事業の売上高10％以上を目指す 【海外事業の売上高推移】 （単位 百万円） 3,500 3,000 2,500 2,000 1,500 1,000 500 0 2017年 2018年 2019年 2020年 2021年 ３月期 ３月期 ３月
Slide 26: 重点施策（３）－１ 3Dプリンター
重点施策（３）－１ (3) 新規事業の育成 (3)-1 ３Ｄプリンターによる金属製品の受託製造 ・アルミダイカスト合金「ADC12」の造形サービスの販売強化 ・３Ｄ造形に関するトータルソリューション「３Ｄ＋ＯＮＥ」 ・検査設備増強による検査体制の強化 ・３Ｄプリンターの相乗効果を狙った金型・自動車業界への拡販 画像提供：3D Systems Corporation 【３Dプリンター関連口座数（累計）】 350 300 250 200 150 100 50 0 2018年 2019年 2020年 2021年 2021年 ３月末時点 ３月末時点 ３月末時点 ３月末時点 ６月末時点 25 2021
Slide 27: 重点施策（３）－２ 航空宇宙規格材料
重点施策（３）－２ (3) 新規事業の育成 (3)-2 航空宇宙規格材料のコンビニエンスディーラーを目指す 業界最大級の 規格に合致した品質確保 海外からの輸入にも対応 豊富な在庫ラインアップ 航空機の構造材、各種の装備品 JIS Q 9100（航空宇宙）を取得 海外との幅広いネットワークを使 や人工衛星部品などに使用され 神奈川工場・滋賀工場 って、輸入にも迅速に対応いた る材料を豊富なサイズラインアッ します。 プで品揃え 2020年1月にウォータージェットを導入、航空宇宙業界を中心に販売展開 あらゆる材質を任意の形状に切断加工 26 2021 © Hakudo Co., Ltd. All
Slide 28: 重点施策（４）ESG/SDGsの取組み
重点施策（４） (4) ESG/SDGsの取組み 経営幹部を中心としたESG/SDGs経営委員会を設置 「事業を通じた継続的な社会への貢献」と「中長期的な企業価値の向上」の 実現を目指す ESG区分 マテリアリティの例 SDGs 17のゴール 脱炭素社会実現への取組み スクラップ率低減 産業廃棄物削減 E 配送効率の改善 消費電力削減 ECOシリーズ強化 従業員満足度向上 S 従業員の健康増進 災害対策の強化 コンプライアンス・リスク管理 G JISQ9100の全社取得 27 2021 © Hakudo Co., Ltd. All rights reserved.
Slide 29: ご清聴ありがとうございました。
ご清聴ありがとうございました。 ■本資料における注意事項 この資料には、2021年８月現在の将来に関する前提・見通 し・計画に基づく予測が含まれています。世界経済・競業状況 等に関わるリスクや不安定要因により実際の業績が記載の数値 と大幅に異なる可能性があります。 ■お問合せ先 白銅株式会社 経営企画本部長 關濵 亮 メールアドレス：001002＠hakudo.co.jp ホームページ www.hakudo.co.jp 28 2021 © Hakudo Co., Ltd. All rights reserved.