Slide 1: 2017年3月期 決算説明会
2017年3月期 決算説明会 欧州仕様「スイフト」 2017.5.12
Slide 2: 2017年3月期実績 総括
2017年3月期実績 総括 ﾍﾟｰｼﾞ2 通期実績 ●連結業績 … 減収増益、各利益過去最高※1 ・売上高 3兆1,695億円、前期比▲ 0.3％ 5期振り減収 ・営業利益 2,667億円、前期比＋36.5％ ・経常利益 2,867億円、前期比＋37.1％ 2期連続増益 ・当期純利益 ※2 1,600億円、前期比＋37.1％ （特別損益…投資有価証券売却益478億円、減損損失399億円計上） ●四輪世界販売 … 2,918千台（前期比＋2.0％）で過去最高※1 ・中国、インドネシア、パキスタンで減少したものの、 インド、欧州等で増加 ●二輪世界販売 … 1,367千台（前期比▲8.9％） ・イ
Slide 3: 2018年3月期 次期予想
2018年3月期 次期予想 ﾍﾟｰｼﾞ3 次期予想 ●通期業績 … 投資拡大（研究開発費・減価償却費増） もあり増収減益見込み ・売上高 3兆4,000億円、前期比＋ 7.3％ ・営業利益 2,400億円、前期比▲ 10.0％ （研究開発費増▲190億円、減価償却費増▲170億円） ・経常利益 2,550億円、前期比▲ 11.1％ ・当期純利益※ 1,450億円、前期比▲ 9.4％ ●四輪世界販売 … 3,071千台、前期比＋153千台 ・インド、アセアン、欧州での拡販により、300万台超えを目指す ・インドは前期比＋8％目標 ●二輪世界販売 … 1,419千台、前期比＋ 52千台 ・日本、欧
Slide 4: 連結：業績サマリー
連結：業績サマリー ﾍﾟｰｼﾞ4 減収増益・各利益過去最高 （億円） 当 期 前 期 増 減 (’16/4-’17/3) (’15/4-’16/3) 増減率 売上高 31,695 31,807 ▲112 ▲0.3% 国内売上 10,375 10,479 ▲104 ▲1.0% 自 社 9,488 9,447 ＋41 ＋0.4% ＯＥＭ 887 1,032 ▲145 ▲14.0% 海外売上 21,320 21,328 ▲8 ▲0.0% 営業利益 2,667 1,953 ＋714 ＋36.5% （利益率） (8.4%) (6.1%) 経常利益 2,867 2,091 ＋776 ＋37.1% （利益率
Slide 5: 連結：売上高の状況
連結：売上高の状況 ﾍﾟｰｼﾞ5 為替影響等により減収 四輪車 二輪車 特機等 合 計 内、為替 (億円) 換算影響 当期 前期 増減 当期 前期 増減 当期 前期 増減 当期 前期 増減 国内計 10,026 10,110 ▲84 193 213 ▲20 156 156 ▲0 10,375 10,479 ▲104 自 社 9,139 9,078 ＋61 193 213 ▲20 156 156 ▲0 9,488 9,447 ＋41 ＯＥＭ 887 1,032 ▲145 887 1,032 ▲145 海外計 18,930 18,675 ＋255 1,870 2,126 ▲256 520 527
Slide 6: 連結：営業利益増減要因
連結：営業利益増減要因 ﾍﾟｰｼﾞ6 減価償却 諸経費 （億円） 売上・構 原価低減 費の減 等の減 為替影響 成変化等 ＋231 ＋49 ＋35 研究開発 ▲793 費の増 ＋1,197 ▲5 うち原材料 ▲40 2,667 1,953 前 期 当 期 営業利益 営業利益 増益要因＋1,512 減益要因▲798 営業利益 ＋714
Slide 7: 連結：為替レート
連結：為替レート ﾍﾟｰｼﾞ7 当 期 前 期 営業利益 増 減 ('16/4-'17/3) ('15/4-'16/3) 為替影響 米ドル 108円 120円 ▲12円 ▲63億円 ユーロ 119円 133円 ▲14円 ▲148億円 インドルピー 1.63円 1.85円 ▲0.22円 ▲277億円 ｲﾝﾄﾞﾈｼｱﾙﾋﾟｱ (100ﾙﾋﾟｱ当り) 0.82円 0.89円 ▲0.07円 ▲25億円 タイバーツ 3.08円 3.44円 ▲0.36円 ＋36億円 その他 － － － ▲316億円 ※ 計 ▲793億円 ※ポンド▲138億円、メキシコペソ▲56億円、パキスタンルピー▲38億円、豪ドル▲2
Slide 8: 連結：設備投資、減価償却費、研究開発費、及び有利子負債残高
連結：設備投資、減価償却費、 ﾍﾟｰｼﾞ8 研究開発費、及び有利子負債残高 （億円） 当 期 前 期 増 減 （'16/4-'17/3） （'15/4-'16/3） （当社単独） 672 660 ＋12 （子 会 社） 1,316 1,055 ＋261 設備投資 1,988 1,715 ＋273 減価償却費 1,634 1,683 ▲49 研究開発費 1,315 1,310 ＋5 当期末 前期末 当第３四半期末 ('17/3末) ('16/3末) 増 減 ('16/12末) 増 減 有利子負債残高 6,399 5,293 ＋1,106 6,703 ▲304
Slide 9: 第４９回「市村産業賞 貢献賞」受賞
第４９回「市村産業賞 貢献賞」受賞 ﾍﾟｰｼﾞ9 ～高外観樹脂材料の開発と無塗装材着部品への適用～ スズキの受賞は８年振り４回目 光沢感のある外観、光や熱、衝撃に対する耐久性等を満たす樹脂材料（バ イオポリカーボネート）を開発し、これに材料着色技術と構造設計技術を 合わせて自動車内装部品で実用化したことが評価 塗装に匹敵する光沢感のある高い外観の品質を実現 揮発性有機化合物（ＶＯＣ）排出削減など 環境負荷の抑制にも貢献 最近のスズキ技術に関する受賞歴 １５年度～１６年度 市村産業賞 高外観樹脂材料の開発と無塗装材着部品への適用 新機械振興賞 ドライバビリティと使い勝手を向上したＡＭ
Slide 10: 連結：キャッシュ･フロー
連結：キャッシュ･フロー ﾍﾟｰｼﾞ10 （億円） 営業Ｃ/Ｆ 投資Ｃ/Ｆ ▲2,886 財務Ｃ/Ｆ その他 ＋3,663 ▲ 33 ＋895 4月に転換社債 フリーC/F 2,000億円発行 6,140 4,501 ＋777億円 期首残高 キャッシュ残高 ＋1,639 当期末残高
Slide 11: 連結：事業別業績
連結：事業別業績 ﾍﾟｰｼﾞ11 （売上高・営業利益） 《四輪車》 《二輪車》 《特機等》 （億円） 売上高 売上高 売上高 ＋171(＋0.6%) ▲276(▲11.8%) ▲7(▲0.9%) 30,000 28,785 28,956 GSX-R150 GSX-R1000 20,000 New SWIFT 10,000 2,339 2,063 683 676 0 営業利益 四輪車 営業利益 二輪車 営業利益 特機等 ＋625(＋32.4%) ＋93(赤字縮小) ▲4(▲2.6%) 3,000 2,551 1,926 2,000 1,000 129 125 0 ▲102 ▲9 ▲1,000 前
Slide 12: 連結：所在地別業績
連結：所在地別業績 ﾍﾟｰｼﾞ12 （売上高・営業利益） 《日本》 《欧州》 《アジア》 《その他》 売上高 売上高 売上高 売上高 （億円） ＋486(＋2.7%) ＋77(＋1.4%) ＋108(＋0.7%) ▲121(▲7.9%) 20,000 18,102 18,588 (3,287) (3,592) 14,961 15,069 15,000 三国間取引 (749) (1,024) 14,996 14,815 14,212 14,045 を除く売上高 10,000 5,505 5,582 5,000 (2,221) (2,090) 3,284 3,492 1,544 1,423 0 営
Slide 13: 連結：連結子会社、持分法適用関連会社、従業員
連結：連結子会社、 ﾍﾟｰｼﾞ13 持分法適用関連会社、従業員 当期末 前期末 当第３四半期末 ('17/3末) ('16/3末) 増 減 ('16/12末) 増 減 連 結 136社 136社 ±0社 136社 ±0社 子会社数 持分法適用 32社 33社 ▲1社 32社 ±0社 関連会社数 従業員数 62,992人 61,601人 ＋1,391人 62,652人 ＋340人
Slide 14: 連結：次期予想（業績）
連結：次期予想（業績） ﾍﾟｰｼﾞ14 増収減益 通期予想 上期予想 （億円） 次期予想 当期実績 増減 次期予想 当期実績 増減 売 上 高 34,000 31,695 ＋2,305 16,000 14,990 ＋1,010 営業利益 2,400 2,667 ▲267 1,200 1,155 ＋45 （利益率） (7.1%) (8.4%) (7.5%) (7.7%) 経常利益 2,550 2,867 ▲317 1,250 1,218 ＋32 （利益率） (7.5%) (9.0%) (7.8%) (8.1%) 当期純利益※ 1,450 1,600 ▲150 700 999 ▲299 （利益率）
Slide 15: 「SUZUKI NEXT 100」の進捗
新中期経営計画（2015～2019年度） ﾍﾟｰｼﾞ15 「SUZUKI NEXT 100」の進捗 2019年度中期経営目標値 業績目標 連結売上高3兆7千億円、営業利益率7％ 為替前提 1米ﾄﾞﾙ=115円、1ﾕｰﾛ=125円、1ｲﾝﾄﾞﾙﾋﾟｰ=1.85円 株主還元 ＲＯＥ10％、配当性向15％以上 ≪目標≫ 投資目標 研究開発費2千億円、5ヵ年累計設備投資1兆円 販売目標 四輪340万台、二輪200万台 37,000 34,000 売 31,807 31,695 連結売上高（億円） 上 高 8.4% 7.1% 営業利益率（％） 7.0% 6.1% 3,400 2,861
Slide 16: 四輪車 生産台数実績
四輪車 生産台数実績 ﾍﾟｰｼﾞ16 世界生産は３,０７５千台で過去最高を更新 ≪４～3月比較≫ ≪内､1～3月比較≫ ●当期（4～3月）の世界生産 ＋124千台（＋4.2%） ＋130千台（＋17.7%）・3,075千台（前期比＋4.2％） で、過去最高を更新 2,951 3,075 その他 1 ・インド（同＋11.3％）、 2 アジア412 （千台） 欧州（同＋5.4％）で増加 472 ・一方、中国（同▲15.1％）、 インドネシア（同▲14.9％） 等で減少 インド ・グジャラート工場は２月より 1,424 1,585 順調に稼働開始（12千台生産） インド四輪生産能力（２勤定時、万台）
Slide 17: 四輪車 販売台数実績
四輪車 販売台数実績 ﾍﾟｰｼﾞ17 世界販売は２,９１８千台で過去最高を更新 ≪４～3月比較≫ ≪内､1～3月比較≫ ●当期（4～3月）の世界販売 ＋57千台（＋2.0%） ＋54千台（＋7.3%） ・2,918千台（前期比＋2.0％） で、過去最高を更新 2,861 2,918 183 その他164 （千台） ・インド（同＋10.7％）、 欧州（同＋18.3％）で増加 アジア426 536 ・一方、中国（同▲20.2％）、 インドネシア（同▲23.2％） 等で減少 インド 1,305 1,445 739 793 欧州 245 44 その他 41 207 アジア 99 123 333 インド
Slide 18: 「2017ワールド・アーバン・カー部門 TOP3」選出
ワールド・カー・アワーズ（ＷＣＡ）ﾍﾟｰｼﾞ18 「2017ワールド・アーバン・カー部門 TOP3」選出 イグニスが、ＷＣＡが主催するワールド・カー・アワーズの 「ワールド・アーバン・カー部門ＴＯＰ３（上位３モデル）」に選出 世界で最も都市に似合う車を選出する部門賞として本年度より新たに設定 （評価基準）経済性、環境性、安全性、静粛性、快適性、高速走行性能、 取り回し、使い勝手等 ７車種がノミネートされ、スズキからはバレーノ、イグニスが選出 IGNIS ・使い勝手の良いスタイリッシュな コンパクトクロスオーバー ・日本、欧州、インドなど世界４２ の国、地域で販売
Slide 19: 四輪地域別販売（日本）
四輪地域別販売 （日本） ﾍﾟｰｼﾞ19 登録車の拡大により前年超え ●当期（4～3月）の国内販売 ≪４～3月比較≫ ≪内､1～3月比較≫ ・軽自動車は前期比▲3.1％ ＋9千台（＋1.4%） ＋16千台（＋8.8%） ・登録車は前期比＋31.8％、 年度で初の10万台達成（107千台） 630 639 81 登録車 （千台） ●トピックス 107 ・リチウムイオン電池搭載車は 国内販売全体の61％を占め、 ハイブリッド車は45％まで拡大 国内販売構成の推移 ハイブリッド エネチャージ その他 軽自動車 549 532 198 38% 40% 39% 182 登録車 46% 28 32 81%
Slide 20: 四輪地域別販売（欧州）
四輪地域別販売 （欧州） ﾍﾟｰｼﾞ20 「ビターラ」、「バレーノ」販売増によりミックス改善 （千台） 245 CELERIO 250 CELERIO 207 200 Ａsegment BALENO 販売価格：9,690～11,590ユーロ CELERIO SWIFT 150 SWIFT Ｂsegment BALENO IGNIS JIMNY JIMNY 100 S-CROSS S-CROSS 販売価格：13,790～19,490ユーロ ＳＵＶ 50 VITARA VITARA VITARA 0 前期 当期 ’15/4-’16/3 ’16/4-’17/3 販売価格：17,990～29,590ユ
Slide 21: 四輪地域別販売（インド）
四輪地域別販売 （インド） ﾍﾟｰｼﾞ21 インドの販売台数は過去最高を更新 ≪４～3月比較≫ ≪内､1～3月比較≫ ●当期（4～3月）のインド販売 ＋139千台（＋10.7%）＋49千台（＋14.8%） ・「バレーノ」、「ビターラ・ ディーゼル車割合 ディーゼル車割合 ブレッツァ」等の好調により、 31% 1,445千台（前期比＋10.7％） 30% 30% 30% で過去最高を更新 1,445 1,305 （千台） ガソリン車 ●トピックス 914 1,001 ・本年3月、「バレーノＲＳ」を 投入し、ハイパフォーマンス セグメントに新たに参入 333 383 ディーゼル車 ガソリン車 39
Slide 22: インドに自動車用リチウムイオン電池パック製造の合弁会社設立
インドに自動車用リチウムイオン ﾍﾟｰｼﾞ22 電池パック製造の合弁会社設立 スズキ、東芝、デンソー３社による合弁会社設立 設立時期 … 2017年中 出資比率 … スズキ50％、東芝40％、デンソー10％ 資本金 … 約20億円 設備投資 … 約200億円（当初） 生産開始 … 可及的速やかに 背景 … インドでは環境への対応が重要な課題 大衆車に適した環境技術の市場投入 インド国内でリチウムイオン電池パックの安定供給を実現 インドにおける環境車の普及促進 インド政府が掲げる「Make in India」政策に貢献 ※実際の合弁会社の設立は、今後3社で詳細について検討
Slide 23: 四輪地域別販売（アセアン）
四輪地域別販売（アセアン） ﾍﾟｰｼﾞ23 インドネシアの販売減等により前年割れ ≪４～3月比較≫ ●当期（4～3月）のアセアン ≪内､1～3月比較≫ ・インドネシアは商用車減により、 ▲24千台（▲14.6%） ▲5千台（▲14.2%） 前期比▲23.2％ 161 ・タイは「シアズ」の増加により、 9 （千台） 前期比＋7.5％ 11 138 21 その他 7 ﾌｨﾘﾋﾟﾝ 15 タイ 23 120 ｲﾝﾄﾞﾈｼｱ 38 33 ・フィリピンは「セレリオ」、 92 2 その他 1 「エルティガ」等が増加し、 3 ﾌｨﾘﾋﾟﾝ 4 5 タイ 5 前期比＋37.2％と大幅伸長 28 ｲﾝﾄﾞﾈｼｱ
Slide 24: 二輪車 生産・販売実績
二輪車 生産・販売実績 ﾍﾟｰｼﾞ24 生産・販売ともに前期を下回る ●当期（4～3月）の二輪車 ≪4～3月生産≫ ≪4～3月販売≫ ・インドなどで増加したものの、 ▲110千台（▲7.4%） ▲133千台（▲8.9%） 中国、インドネシアなどの （千台） 減により、生産▲110千台、 1,480 1,501 販売▲133千台と前期を下回る 74 1,370 216 1,367 その他 63 ≪アジアの内訳≫ その他190 ▲92千台（▲8.1%） 1,131 136 1,039 アジア 101 その他 121 1,279 1,162 1,131 アジア ｲﾝﾄﾞﾈｼｱ 52 1,039 12
Slide 25: 生産・販売台数：次期予想
生産・販売台数：次期予想 ﾍﾟｰｼﾞ25 四輪車、二輪車ともに販売拡大を目指す 通期生産台数 通期販売台数 （千台） 予想 前期実績 予想 前期実績 (17年度) (16年度) 増減 増減率 (17年度) (16年度) 増減 増減率 ＜四輪車＞ 日 本 980 874 ＋106 +12.2% 645 639 ＋6 +1.0% 欧 州 161 203 ▲42 ▲20.8% 267 245 ＋22 +9.1% アジア 2,139 1,997 ＋142 +7.1% 1,983 1,870 ＋113 +6.0% その他 2 1 ＋1 +51.3% 176 164 ＋12 +7.1% 合 計 3,282
Slide 26: 単独：業績サマリー
単独：業績サマリー ﾍﾟｰｼﾞ26 増収増益 （億円） 当 期 前 期 増 減 (’16/4-’17/3) (’15/4-’16/3) 増減率 売上高 16,878 16,091 ＋787 ＋4.9% 国 内 8,665 8,468 ＋197 ＋2.3% 輸 出 8,213 7,623 ＋590 ＋7.7% 一 般 4,621 4,337 ＋284 ＋6.6% 三国間 3,592 3,286 ＋306 ＋9.3% 営業利益 1,064 518 ＋546 ＋105.4% （利益率） (6.3%) (3.2%) 経常利益 1,202 762 ＋440 ＋57.9% （利益率） (7.1%) (4.
Slide 27: 資本効率と株主還元
資本効率と株主還元 ﾍﾟｰｼﾞ27 新中期経営計画では積極的な投資を計画 配当性向目標 ・5年間累計設備投資1兆円、19年度研究開発費2千億円 15％以上 ・インドを中心に成長投資を優先 前期の自己株式取得により自己資本比率35％台に低下 早期の改善 設備投資、自己資本比率、ＲＯＥの推移 43.6% 46.1% 46.2% 45.6% 40.0% 42.9% ≪目標≫ 35.4% 35.9% 累計設備投資 設備投資額(億円) 1兆円（5年） 自己資本比率 2,136 1,945 1,988 平均 2,000 ＲＯＥ 1,715 1,693 1,312 1,303 1,267 15.4%
Slide 28: 一株当り配当金
一株当り配当金 ﾍﾟｰｼﾞ28 当期配当…通期44円/株（期末27円）、予想比＋10円、前期比＋12円 前期同様、投資有価証券売却益を除く当期純利益を基礎に決定 次期予想は据置き 前期実績 当期予定 次期予想 一株当り年間配当金 32円 44円 44円 配当性向 13.6％ 12.1％ 13.4％ 投資有価証券売却益 （17.3％） （15.2％） （－） を除く配当性向 44円 7期連続増配 32円 27円 27円 24円 18円 17円 15円 14円 17円 12円 13円 8円 10円 期末 7円 7円 15円 17円 中間 6円 7円 8円 10円 10円 5円 09年度 1
Slide 29: 2017年3月期 決算説明会
2017年3月期 決算説明会
Slide 30: 将来予想に関する注意事項
将来予想に関する注意事項 ※このプレゼンテーション資料に記載した将来予想は、 現 時点で入手可能な情報及び仮定に基づき当社が判断し たもので、リスクや不確実性を含んでおり、当社としてそ の実現を約束する趣旨のものではありません。 ※実際には、様々な要因の変化により大きく異なることが ありえますことをご承知おき下さい。 ※実際の業績に影響を及ぼす可能性がある要因には、主 要市場における経済情勢及び需要の動向、為替相場の 変動（主に米ドル／円相場、ユーロ／円相場、インドルピ ー／円相場）などが含まれます。