Slide 1: Résultats annuels 2024
RÉSULTATS ANNUELS 2024 FÉVRIER 2025
Slide 2: Sommaire
SOMMAIRE 1. INTRODUCTION 2. PERFORMANCE OPÉRATIONNELLE 2024 3. PERFORMANCE FINANCIÈRE ET ENVIRONNEMENTALE Résultats annuels 2024 4. PERSPECTIVES ALTAREA 2
Slide 3: Introduction
INTRODUCTION 01 3 ALTAREA Résultats annuels 2024
Slide 4: Cap maintenu en 2024
Cap maintenu en 2024 Performance en ligne avec la feuille de route Chiffre d’affaires Poursuite des investissements 2 768,5 M€ (+2,1%) rotation du capital FFO Solidité financière 127,2 M€ (+25,7%) Résultats annuels 2024 Primonial Dette nette stable jugement de première instance 1 681 M€ ALTAREA 4
Slide 5: Performance opérationnelle 2024
02 PERFORMANCE OPÉRATIONNELLE 2024 Résultats annuels 2024 ALTAREA 5
Slide 6: Foncière commerce: un patrimoine de grande qualité
Foncière commerce Un patrimoine de grande qualité 5,3 Mds€ 44 actifs 326 M€ de loyers bruts Résultats annuels 2024 4 formats gares, grands centres, retail parks, proximité ALTAREA CAP3000 à Nice, L’Avenue83 à Toulon, Gare de Paris-Est, centre commercial Qwartz à Villeneuve-la-Garenne. 6
Slide 7: Foncière commerce: le socle financier du Groupe
Foncière commerce Le socle financier du Groupe Récurrence et performance 71% des capitaux employés consolidés Modèle financier optimisé CAP3000 à Nice Résultats annuels 2024 57% 43% 5,3 Mds€ 2,3 Mds€ ALTAREA d’AuM en quote-part Gare de Paris-Montparnasse 7
Slide 8: Foncière commerce: une performance extrêmement solide
Foncière commerce Une performance extrêmement solide Chiffre d’affaires des commerçants +4,2% Loyers nets à périmètre constant +5,3% dt indexation 4,7% 32,8 M€ Résultats annuels 2024 Activité locative 341 baux signés Taux d’occupation 97,2% ALTAREA Bercy Village à Paris 8
Slide 9: Leadership en commerces de gares
Foncière commerce Leadership en commerces de gares Un axe stratégique Format ultra performant Expertise spécifique Positions fortes Gare de Paris-Austerlitz Volonté de croître Travaux en cours, commercialisation lancée Gare Paris-Est + 3 ans de concession Portefeuille à terme 8 gares, 128 stations d
Slide 10: Logement: adaptation au nouveau cycle
Logement Adaptation au nouveau cycle 2022 Déclenchement de la crise Hausse des taux d’intérêt Pénurie de logements abordables, blocage du marché 2023 Apurement du cycle précédent Réduction des engagements, ajustement des valeurs Récupération de 346 M€ de cash Résultats annuels 2024 2024 Lancement de
Slide 11: Logement: l'année de la transition commerciale
Logement L’année de la transition commerciale Réservations -5% Une demande toujours présente en lots 8 004 7 601 65% Besoins forts en logements abordables 52% 50% 59% particuliers accédants Bloc investisseurs institutionnels 48% 41% Particuliers La baisse des réservations est liée à une offre encore
Slide 12: La nouvelle offre abordable, décarbonée, rentable
Logement La nouvelle offre abordable, décarbonée, rentable Travail sur la compacité et le prix de revient Taille adaptée à la demande (T2 et T3) Access, Optimisation des plans et des m² utiles l’offre pour les primo-accédants Constructibilité, travaux, coûts annexes, fonciers Sans compromis sur la q
Slide 13: Reprise du cycle de production sur des bases renouvelées
Logement Reprise du cycle de production sur des bases renouvelées Indicateurs avancés +12% +24% +24% +15% approvisionnements dépôts de PC acquisitions terrains pipeline Résultats annuels 2024 ALTAREA De gauche à droite et de haut en bas : Nature en Ville à Vaulx en Velin, Villa Trianon à l’Hay les R
Slide 14: IE Logistique
IE Logistique Cessions de 390 M€ de grandes plateformes Un marché porteur Demande croissante Pénurie d’offre Technicité, complexité Délai du cycle de production 297 000 m² vendus à WDP Pipeline 56 200 m² vendus à un fonds géré par CBRE Résultats annuels 2024 650 000 m² dont 310 000 m² PC purgés et 7
Slide 15: IE Bureau: activité opérationnelle soutenue
IE Bureau Activité opérationnelle soutenue Ile-de-France Promotion en Régions PC purgé Upper Bellini livré Blanc Azur vendu à Midi 2i (Aix) Urban Clay livré (Toulouse) Appro. EuroNantes (Nantes) Résultats annuels 2024 BEFA Ashurst St Honoré Landscape loué à 60% ALTAREA Madeleine CPI signé Appro. Le
Slide 16: Nouvelles activités: marchés profonds, barrières à l'entrée élevées
Nouvelles activités Marchés profonds, barrières à l’entrée élevées € Marchés à fort potentiel Besoins immenses Data centers Photovoltaïque AM Immobilier Tendances structurelles digitalisation de électrification et épargne immobilière, l’économie, IA décarbonation de l’économie retraite Volonté polit
Slide 17: Data centers
Data centers Progression rapide de la courbe d’expérience Data centers en colocation Premier projet près de Rennes 3 000 m², puissance 2,3 MW IT modèle de colocation récupération de la chaleur fatale livraison au T1 2025 Conception, réalisation, commercialisation et exploitation, réalisées par le Gr
Slide 18: Infrastructures photovoltaïques
Infrastructures photovoltaïques Première étape franchie Maîtrise de la chaîne de valeur opérationnelle Montée en puissance développement, montage/raccordement, financement, exploitation enclenchée Equipe structurée Une gamme complète pour opérer en France et Italie Acquisition de Préjeance pour 140
Slide 19: Asset management immobilier: SCPI Alta Convictions
Asset management immobilier Première année active pour la SCPI Alta Convictions Une organisation en ordre de marche Une équipe dédiée expérimentée et pluridisciplinaire Constitution d’un réseau de distribution Progression de la collecte Obtention du label ISR Premiers investissements réalisés Divers
Slide 20: Performance financière et environnementale
03 Performance financière et environnementale Résultats annuels 2024 ALTAREA 20
Slide 21: Résultats 2024
Résultats 2024 Résultats en ligne Foncière Immobilier Nouvelles En M€ (1) Logement commerce d’entreprise Activités Chiffre d’affaires 2 768,5 +2,1% 294,3 1 985,7 476,7 12,0 +13,6% -11,6% x2,3 - EBITDA(1) 274,1 +10,5% 210,3 26,9 47,6 (12,4) +7,6% - Coût de l’endettement net (28,5) Autres résultats fi
Slide 22: Chiffre d'affaires Logement
Chiffre d’affaires Logement Contribution des opérations nouvelle génération En M€ Chiffre d’affaires Opérations 2024 Nouvelle génération Ancienne Opérations provisionnées 2024 1 708 86% génération Marges faibles ou nulles Contribution minoritaire Opérations rentables 2025 Nouvelle génération 278 14%
Slide 23: Structure financière: un bilan fortement capitalisé
Structure financière Un bilan fortement capitalisé Capitaux Employés (1) Ressources consolidées Une politique financière prudente Logement 18% Une structure financière IE 7% Capitaux Nouvelles activités 4% propres de foncière très capitalisée économiques (2) 66% LTV de 28,5% Foncière vs 28,7% Commer
Slide 24: Stabilité de la dette nette
Stabilité de la dette nette (1) En M€ +34 M€ Réallocation des capitaux Dividende Autres en 2024 FFO Nouvelles Capex BFR Commerce activités Réduction du BFR Promotion Promotion Logistique Logistique Investissements Commerce Austerlitz Résultats annuels 2024 Nouvelles activités Photovoltaïque Data Cen
Slide 25: Réallocation des capitaux sur 2 ans
Réallocation des capitaux sur 2 ans (2023 - 2024) Récupération Réinvestissements de cash en Promotion 540 M€ 524 M€ Logistique Logistique Pipeline Cessions en 2024 Bureau Saint Honoré Résultats annuels 2024 Commerce Austerlitz Logement Réduction des engagements en 2023 Nouvelles activités ALTAREA Pr
Slide 26: Performance carbone
Performance carbone Forte baisse des émissions en 2024 -15% -50% vs 2019 Décarbonation structurelle 910 +1%(1) -5% -11% 776 effet volume Baisse de 11% lié à l’activité Commerce effet taux Promotion de l’intensité surfacique intensité 1 155 kg tCO2e /m² surfacique Baisse de 18% Résultats annuels 2024
Slide 27: Taxonomie
Taxonomie L’indicateur de performance environnementale le plus exigeant Montée en puissance du chiffre d’affaires aligné 68,6% Une grille d’analyse exhaustive appliquée aux projets contribuants au chiffre d’affaires 59,6% 48,1% Atténuation du changement climatique (Energie) 44,0% Adaptation au chang
Slide 28: Liquidité robuste, ratios solides
Liquidité robuste, ratios solides Liquidités 2 530 M€ 941 M€ de trésorerie Forte liquidité 1 589 M€ de lignes de crédits non utilisées Aucun RCF tiré NEU CP et NEU MTN (1) à zéro 28,5% LTV Covenant ≤ 60% Tombée obligataire 2025 (2) couverte par la liquidité existante en partie sous forme de cash pla
Slide 29: Proposition de dividende 2024
Proposition de Dividende 2024 (1) 8 €/action Soit 100% en numéraire AltaGroupe (famille A. Taravella) et ses affiliées d’une part et Crédit Agricole Assurances et ses affiliées d’autre part, Soit 75% en titres (2) et se sont engagés à opter pour l’intégralité du paiement du dividende en actions prop
Slide 30: Perspectives
04 PERSPECTIVES 30 ALTAREA Résultats annuels 2024
Slide 31: Objectifs de l'année 2025
Objectifs de l’année 2025 Continuité de la feuille de route stratégique S’appuyer sur les atouts du Groupe Savoir-faire Etat d’esprit Solidité financière Poursuivre le renforcement de l’efficacité opérationnelle Résultats annuels 2024 Développement de la dimension Groupe Maitrise des engagements ALT
Slide 32: Objectifs de l'année 2025
Objectifs de l’année 2025 Continuité de la feuille de route stratégique Capitaliser sur la foncière Commerce Accentuer la qualité du patrimoine Appuyer le développement dans les commerces de gare Restaurer la rentabilité en Logement Accélérer la mise à l’offre de logements nouvelle génération S’appu
Slide 33: Perspectives et guidance
Perspectives et guidance FFO 2025 attendu en légère progression début de reprise en Logement et bonne performance en Commerce Poursuite de la réallocation des capitaux employés et des moyens humains Stabilité du dividende 2025 (versé en 2026) Montée en puissance des résultats attendue à partir de 20
Slide 34: Leader de la transformation urbaine bas carbone
Leader de la transformation urbaine bas carbone Résultats annuels 2024 ALTAREA 34
Slide 35: Avertissement
Avertissement Cette présentation a été préparée autorisées par la loi applicable, différence significative entre la uniquement à titre informatif, Altarea décline toute responsabilité ou performance et les résultats réels comme complément des informations tout engagement quant à la violation du Grou
Slide 36: Glossaire
Glossaire • ANR (Actif net réévalué) de continuation : Valeur de marché des capitaux • Liquidité : cash disponible sous forme de placements (VMP, certificats de propres dans une optique de continuation de l’activité tenant compte de la dépôt, soldes créditeurs) auquel il convient de rajouter les dro