Kyocera Corporation · TSE:6971
Kyocera — FY2004 Earnings Presentation
19 slides from Kyocera's earnings presentation, May 2004
Slide 1: Kyocera: The New Value Frontier
4 KYOCERd THE NEW VALUE FRONTIER 200443AH RASHAS 2004445A78 meIATS4t
Slide 2: Cautionary statement on forward-looking statements
将来予想に関する注意事項 この配布資料に記載されている記述には、1934年米国証券取引所施行21E条に定義さ れる「将来予想に関する記述」(forward-looking statements)が含まれています。こ れらの将来予想に関する記述は、現時点で入手できる情報に鑑みて当社が予想を行い、 所信を表明したものであります。これらの将来予想に関する記述は、既知及び未知の リスク、不確実な要因及びその他の要因を含んでいます。かかるリスク、不確実な要 因及びその他の要因は以下のものを含みますが、これらに限られるものではありませ ん。(１)当社が関連する市場の状況(特に、日本、米国、欧州及びアジア(
Slide 3: FY March 2004 Consolidated Results Highlights
2004年3月期 連結業績ハイライト （単位：百万円） 2004年3月期 2003年3月期 前期比 金 額 売上高比(%) 金 額 売上高比(%) 増減率(%) 売 上 高 1,140,814 100.0 1,069,770 100.0 6.6 営 業 利 益 108,962 9.6 83,388 7.8 30.7 税 引 前 当 期 利 益 115,040 10.1 76,037 7.1 51.3 当 期 純 利 益 68,086 6.0 41,165 3.8 65.4 希 薄 化 後Ｅ Ｐ Ｓ（ 円 ） 364.78 – 220.86 – – 設 備 投 資 額 54,937 4.8 40
Slide 4: FY March 2004 Sales and Operating Profit by Segment
2004年3月期 事業セグメント別 売上高・事業利益 ファインセラミック関連 電子デバイス関連 機器関連 その他 （単位：億円） （単位：億円） 12,000 1,200 1,005 本社部門損益等 9,000 900 379 5,458 97 6,000 600 313 2,569 3,000 300 50 部品事業合計 5,127 部品事業合計 2,558 311 361 0 0 売 上高 事業 利益 3
Slide 5: FY2004 achievements and outlook from FY2005
2004年3月期の成果 2005年 2005年3月期以降は、本格的な収穫期となる 短期的な課題を克服し、 さらに成長し続けるための 収益向上を実現 経営基盤を構築 １． 電子デバイス関連事業を中心と 価値ある事業の多角化を実現する する構造改革 ための戦略的事業投資を実施 ２． 米国携帯電話事業における事業 ・ 業界NO.1となるための体制整備 基盤の強化 （水晶部品関連事業、セラミック及び有機 パッケージ事業等） ３． 中国生産の活用により、部品事業 ・ 有望新市場への参入のための体制準備 を中心とした収益性が大きく向上 （燃料電池、有機ELディスプレイ等） このページにつきましては、1ペー
Slide 6: Strengthening the medical materials business
医療材料事業の強化 成長する医療材料事業分野でのマーケットリーダーを目指す 日本メディカルマテリアル株式会社（仮称）を設立 ・事業開始予定：2004年9月1日 ・出資比率：京セラ 77％、神戸製鋼所 23％ ・期待されるシナジー効果： ①セラミック材料とチタン合金をはじめとした金属材料の技術基盤の確立と 融合による基礎技術力強化 ②経営資源の融合による事業競争力の強化 ③事業規模の拡大及び海外進出 売上目標：300億円（2008年3月期） このページにつきましては、1ページに記載の注記にご留意下さい。 5
Slide 7: FY March 2005 Consolidated Forecast
2005年3月期 連結業績予想 （単位：百万円） 2005年3月期 予想 2004年3月期 実績 前期比 金 額 売上高比(%) 金 額 売上高比(%) 増減率(%) 売 上 高 1,260,000 100.0 1,140,814 100.0 10.4 営 業 利 益 135,000 10.7 108,962 9.6 23.9 税 引 前 当 期 利 益 140,000 11.1 115,040 10.1 21.7 当 期 純 利 益 85,000 6.7 68,086 6.0 24.8 希 薄化 後ＥＰ Ｓ（円） 455.40 – 364.78 – – 設 備 投 資 額 62,000 4.
Slide 8: Assumptions for FY March 2005 forecast
2005年3月期 業績予想の前提 景 気 ： 各国とも景気は拡大すると予想 前提為替レート １米ドル ＝ １００円 １ユーロ ＝ １２３円 前期比影響額： 売上高 約970億円のデメリット 税引前利益 約260億円のデメリット 部品単価： 単価下落は緩和する見通し （前期は10％程度の下落） このページにつきましては、1ページに記載の注記にご留意下さい。 7
Slide 9: FY March 2005 Management Targets
2005年3月期 経営目標 当期の目標 売上高成長率、税引前利益率で10 売上高成長率、税引前利益率で 10％以上を達成する ％以上を達成する 外的要因 当社グループの戦略 ・ 事業機会を確実にとらえる デジタルコンシューマ機器市場の拡大 ・ 市場シェア拡大 ・ 新商品、新市場創造 市場環境 総じて良好な市場環境を見込む このページにつきましては、1ページに記載の注記にご留意下さい。 8
Slide 10: FY March 2005 Business Environment Outlook
2005年3月期 事業環境見通し エレクトロニクス産業： CY2004は、デジタルコンシューマ機器市場の拡大 が牽引役となり、好調に推移する 携帯電話端末： 出荷台数は前年比約10％増 （前年500百万台） パーソナルコンピュータ： 出荷台数は前年比 5～10％増 （前年150百万台） デジタルカメラ： 出荷台数は前年比 30～35％増 （前年40百万台強） DVDレコーダー： 出荷台数は前年比 2.4倍 （前年4.5百万台） デジタルテレビ： 出荷台数は前年比 約50～60％増 （前年9.9百万台） （出典：Pac Rim Research社、IDC社、富士キメラ総研資料を参考に当社推定
Slide 11: FY March 2005 Growth Drivers
2005年3月期 成長ドライバー 新市場 中国・その他アジア市場の開拓 2006年3月期以降に貢献 電子デバイス 燃料電池 （SOFC SOFC）） グループシナジーの追求 有機EL 有機 ELディスプレイ ディスプレイ （京ｾﾗｷﾝｾｷ、京ｾﾗ・ｴﾚｸﾄﾛﾆｯｸ・ﾃﾞﾊﾞｲｽ） 既存製品 新製品 CDMA端末 CDMA端末 高速無線インターネットシステム PHS端末・基地局 PHS端末・基地局 携帯端末用カメラモジュール デジタル複合機、カラープリンタ セラミックコンデンサ セラミックコンデンサ LCD 水晶デバイス製品 有機パッケージ ソーラーシステム 市場シェア拡大 既存技術の応用分野拡
Slide 12: Expanding market share in CDMA handsets
CDMA端末の市場シェアの拡大 成長するCDMA端末市場に 最適化した事業体制で フォーカスしたグループ戦略 シェア拡大を図る ■ 高成長を遂げる世界のCDMA端末出荷台数 ■日 本： ・高機能（ムービー・ゲーム・位置情報） とシンプル機能それぞれのニーズに CY03 101百万台 対応した新機種投入 CY04 121百万台 ■北 米： ・PTT機能搭載端末 ■ 拡大するCDMA市場 ・高画素カメラ搭載端末 48カ国にてCDMAのサービス中 ■ アジア： ・高機能端末でブランドイメージの 浸透を図る 今後、さらにアジア・パシフィック、中南米、 ・ボリュームゾーンの機種までライン アフリカ、中東
Slide 13: Developing China and Asia markets
中国・アジア市場の開拓 アジア地域売上高の推移 （単位：億円） 増加 2,000 8 .9% ■ アジア市場での客先拡大 増加 . 2% 京セラ・エレクトロニック・デバイスによる 20 アジア地域重点攻略 1,500 ・デザイン・イン活動の強化 ・京セラキンセキ、京セラエルコ製品を 1,000 含むラインアップの拡充 500 ■ 中国市場での売上拡大 ・販売会社 京セラ(天津)商貿有限公司 （KTST)による販売強化 0 ・電子部品 ・半導体部品 ・切削工具 ・情報機器 ’02/3 ’03/3 ’04/3 このページにつきましては、1ページに記載の注記にご留意下さい。 12
Slide 14: High-speed wireless internet system business
高速無線インターネットシステム事業の展開 高速無線インターネットシステム（基地局、端末） ・ ＰＨＳ技術を核とし、高度化させた高速無線インターネットシステム技術を利用 ・ ワイヤレスで高いモビリティ、屋外利用が可能 ・ 下り最大１Mbpsでのデータ受信が可能 本年3月より、豪州Personal 2005年3月期に、新たに採用 Broadband Australia社で 拡大を見込む（目標5カ国以上） 正式商用サービス開始 高速無線インターネットシステムの位置付け ●各インフラにおける データレートとモビリティーの関係イメージ図 高速 第4世代携帯電話 FTT H CAT V ADSL 無線LA
Slide 15: Leveraging China production and improving component profitability (1)
中国生産の活用と部品事業の収益向上（1） － 中国における部品生産規模の推移 － 2003年3月期 第3四半期を100として表示 (生産規模) 160 157 150 140 124 120 108 100 101 100 80 60 40 20 0 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 2003/3 2004/3 14
Slide 16: Leveraging China production and improving component profitability (2)
中国生産の活用と部品事業の収益向上（２） － 部品事業の利益率推移 － （％） 18 15 業 ク関 連事 12 ミッ ァイ ンセラ フ 業 業合 計 ス 関 連事 事 バイ 9 部品 電子 デ 6 3 0 1Q 2Q 3Q 4Q 2005/3 2004/3 （通期予想） 注）2004年3月期第2四半期に発生したAVX社のタンタル材料ライトダウン等に係る一時費用（104億円）を除いた場合の事業利益率で表記しています。 このページにつきましては、1ページに記載の注記にご留意下さい。 15
Slide 17: FY March 2005 Forecast by Business Segment
2005年3月期 事業セグメント別業績予想 － 2004 2004年年3月期との増減 － （単位：億円） ファインセラミック 電子デバイス 機器 その他の 調整及び 2005年3月期 関連事業 関連事業 関連事業 事業 消去 予 想 +95 -38 12,600 売上高 部品事業合計 +493 +642 2004年3月期 +171 実 績 +322 +1,192 +1,092 11,408 本社部門損益等 税引前利益 部品事業合計 +428 2005年3月期 +107 +33 -318 予 想 2004年3月期 +344 実 績 1,400 +84 +250 1,150 このページにつきまして
Slide 18: Kyocera Group Performance Trends
京セラグループ業績推移 税引前利益 （単位：億円） 税引前利益の推移 税引前利益率 （単位：％） 税引前利益率 4,002 4,000 31.1 1,400 30 ~ ~ ~ ~ ~ 12.0 1,150 ~ 11.1 1,000 8.5 975 10 760 10.1 618 554 7.1 500 5.4 5 0 0 ’99/3 ’00/3 ’01/3 ’02/3 ’03/3 ’04/3 ’05/3（予想） 売上高 （単位：億円） 売上高の推移 12,851 12,600 11,408 10,346 10,698 10,000 8,126 7,253 5,000 0 ’99/3 ’00/3
Slide 19: The New Value Frontier
THE NEW VALUE FRONTIER ry KYOCERA MLSAUNSA