Renovalo S.p.a. · MIL:RNV
Renovalo — Renovalo S.p.A. S.B. — FY2025 Earnings Presentation
29 slides from Renovalo's earnings presentation, Apr 29, 2026
Slide 1: Presentazione Risultati FY 2025 & Piano Industriale 2026-2029
PRESENTAZIONE RISULTATI FY 2025 & PIANO INDUSTRIALE 2026-2029
Slide 2: Speakers
SPEAKERS MARCO ODOARDI GUERINO CILLI PIERPAOLO MICHELANGELI MAURO BORGESE PRESIDENT CEO GENERAL DIRECTOR CFO Presidente del C.D.A. di Founder Renovalo S.P.A. S.B. Membro del C.D.A. di Renovalo Chief Financial Officer di Renovalo S.P.A. S.B – Chief S.P.A. S.B. – Direttore Generale Renovalo S.P.A. S.B
Slide 3: Financials FY 2025
F i n a n ci a l s FY 2025
Slide 4: Highlights 2025
HIGHLIGHTS 2025 IL 2025 È STATO CARATTERIZZATO DA UN MERCATO COMPLESSO E IN EVOLUZIONE A SEGUITO DEL PROGRESSIVO ESAURIMENTO DEL CICLO STRAORDINARIO LEGATO AI BONUS FISCALI IL GRUPPO RENOVALO HA COMUNQUE MOSTRATO UNA FORTE RESILIENZA IL GRUPPO HA MESSO IN ATTO UNA IMPORTANTE RIORGANIZZAZIONE DELLA S
Slide 5: Financials consolidati FY25 vs FY24
FINANCIALS CONSOLIDATI FY 25 vs FY 24 CONTO ECONOMICO CONSOLIDATO RICLASSIFICATO (€) Nell’esercizio 2025 il Valore della Produzione è pari a € 32,4 milioni, in lieve 31/12/2025 31/12/2024 diminuzione del 3,3% rispetto ai € 33,6 milioni nel 2024. Il Valore della Produzione Ricavi delle vendite e dell
Slide 6: Financials consolidati FY25
FINANCIALS CONSOLIDATI FY 25 L’EBITDA Adjusted, finalizzato a rappresentare la marginalità RICLASSIFICAZIONE DEL CONTO ECONOMICO CONSOLIDATO (€) operativa ordinaria del Gruppo al netto degli effetti non Totale 2025 Inc. % VdP ricorrenti, finanziari, fiscali e non operativi, è pari a € -5,8 milioni.
Slide 7: Financials consolidati FY25 vs FY24 - Stato patrimoniale
FINANCIALS CONSOLIDATI STATO PATRIMONIALE RICLASSIFICATO (€) 31/12/2025 31/12/2024 FY 25 vs FY 24 Immobilizzazioni Immateriali Immobilizzazioni Materiali 4.141.093 3.884.376 530.401 3.753.081 Immobilizzazioni Finanziarie 1.254.471 1.323.636 CAPITALE FISSO NETTO 9.279.940 5.607.118 Il Capitale circol
Slide 8: Overview di mercato
OVERVIEW DI MERCATO
Slide 9: Overview di mercato - SA Pubbliche (1 di 3)
OVERVIEW DI MERCATO Flessibilità Operativa SA Pubbliche 1 di 3 Art. 119 espande la flessibilità del subappalto per una gestione efficiente della catena di fornitura Il mercato delle opere pubbliche si conferma un ambito rilevante e strutturato, sostenuto da programmi di investimento pluriennali e da
Slide 10: Overview di mercato - SA Pubbliche (2 di 3)
OVERVIEW DI MERCATO SA Pubbliche 2 di 3 Le opere pubbliche rappresentano un mercato resiliente e strategico anche oltre il ciclo del PNRR. Il settore è destinato a beneficiare delle risorse dei fondi strutturali 2021–2027, finora parzialmente rinviate a favore dell’attuazione del PNRR, garantendo co
Slide 11: Overview di mercato - SA Pubbliche (3 di 3)
APPALTI DI LAVORI PUBBLICI PER MODALITÀ DI SCELTA OVERVIEW DI MERCATO DEL CONTRAENTE - 2024 Composizione % SA Pubbliche 3 di 3 NUMERO Ristretta Aperta 7,80% Altro* Il mercato dei lavori pubblici in Italia è ampio ma polarizzato, con una 1,30% 0,02% concentrazione delle opportunità nel segmento mid-m
Slide 12: Overview di mercato - SA Privato
OVERVIEW DI MERCATO SA Privato Il segmento non residenziale privato emerge come uno degli ambiti più dinamici e strategici, caratterizzato da un crescente orientamento verso operazioni di riqualificazione, riconversione funzionale e riposizionamento degli asset (value-add). In particolare, i princip
Slide 13: Overview di mercato - Condomini
OVERVIEW DI MERCATO Condomini Il mercato delle ristrutturazioni e dei lavori condominiali – core per le società del Gruppo (NoiRistrutturiamo, Stiltermica e PowerIn) – si mantiene rilevante in termini di volumi, entrando in una fase di normalizzazione dopo il ciclo straordinario degli incentivi fisc
Slide 14: Overview di mercato - Presidio attuale del Gruppo
OVERVIEW DI MERCATO Presidio attuale del Gruppo Il mercato delle costruzioni italiano è strutturato in tre segmenti principali, ciascuno con dinamiche, driver di crescita e profili di rischio distinti: OPERE CIVILI OPERE CIVILI OPERE CIVILI S.A. PUBBLICHE S.A. PRIVATE CONDOMINI Patrimonio immobiliar
Slide 15: Business Plan 2026-2029
BUSINESS PLAN 2026-2029
Slide 16: Business Plan 2026-2029
BUSINESS PLAN 2026-2029 IL PIANO QUADRIENNALE PREVEDE UN RIPOSIZIONAMENTO INDUSTRIALE DEL GRUPPO RENOVALO COME GENERAL CONTRACTOR NAZIONALE, CON UNA CRESCITA CONSERVATIVA E CREDIBILE GRAZIE A: Lo sviluppo e la crescita delle L’Assessment e la riorganizzazione L’incremento dell’importo medio delle pa
Slide 17: 1. Assessment & Riorganizzazione
1. ASSESSMENT & RIORGANIZZAZIONE 17
Slide 18: 2. Strategia di crescita (1 di 3)
2. STRATEGIA DI CRESCITA (1 di 3) L'analisi della dinamica di mercato, della volatilità competitiva e dei 1. RIBILANCIAMENTO VERO LE OPERE PUBBLICHE flussi di investimento pubblico rivela quattro implicazioni 2. LEADERSHIP SOSTENIBILE strategiche fondamentali che ridisegnano il panorama 3. SCALING N
Slide 19: 2. Strategia di crescita (2 di 3)
2. STRATEGIA DI CRESCITA (2 di 3) 2 Riorganizzazione della leadership Implicazione Strategica La strategia di Renovalo In un contesto caratterizzato da elevata volatilità Capitalizzare gli investimenti Strategia di trasformazione organizzativa basata su BPA competitiva la leadership dimensionale non
Slide 20: 2. Strategia di crescita (3 di 3)
2. STRATEGIA DI CRESCITA (3 di 3) Il segmento mid-market (€ 5 - 100 MLN) rappresenta il «taglio» strategico per i consolidatori di medie dimensioni, caratterizzato da elevata contendibilità, ticket coerenti e maggiore ripetibilità rispetto alle grandi opere. L’accesso strutturato a questo segmento r
Slide 21: 3. Sviluppo e crescita delle partecipate (1 di 3)
3. SVILUPPO E CRESCITA DELLE PARTECIPATE (1 di 3) Il Gruppo è strutturato come una piattaforma industriale integrata, capace di presidiare l’intera catena del valore nei progetti di rigenerazione e nuova costruzione attraverso un approccio «chiavi in mano». Questo modello abilita efficienze operativ
Slide 22: 3. Sviluppo e crescita delle partecipate (2 di 3)
3. SVILUPPO E CRESCITA DELLE PARTECIPATE (2 di 3) L’esperienza consolidata nella rigenerazione urbana e recupero del patrimonio immobiliare con metodo industriale di Renovalo si unisce alla specializzazione nella progettazione e installazione di infrastrutture impiantistiche ad alto contenuto tecnol
Slide 23: 3. Sviluppo e crescita delle partecipate (3 di 3)
3. SVILUPPO E CRESCITA DELLE PARTECIPATE (3 di 3) NoiRistrutturiamo raccoglie e porta avanti la storia imprenditoriale di Renovalo nel mondo dei condomini con un approccio rinnovato e caratterizzato da processi efficienti e OG 1 Classe VIII aggressivi dal punto di vista commerciale (finanziamenti la
Slide 24: Target 2026-2029
TARGET 2026-2029 TARGET ECONOMICI FINANZIARI VALORE DELLA PRODUZIONE 2026 - 2029 I target 2026-2029 rappresentano obiettivi prospettici elaborati sulla base delle assunzioni 80 disponibili alla data di redazione del Piano e non costituiscono garanzia di risultati futuri. 70 60 Il Piano Industriale è
Slide 25: Aucap ed emissione obbligazioni convertibili
AUCAP ED EMISSIONE OBBLIGAZIONI CONVERTIBILI
Slide 26: Aucap ed emissione obbligazioni convertibili
AUCAP ED EMISSIONE OBBLIGAZIONI CONVERTIBILI OBIETTIVO Dotare il Gruppo di strumenti di capitalizzazione flessibili e rapidi, per poter cogliere con tempestività eventuali opportunità di mercato. La possibilità di escludere il diritto di opzione potrà favorire l’ingresso di partner strategici o l’at
Slide 27: Review KPI
REVIEW KPI
Slide 28: Review KPI
REVIEW KPI Nuova metrica dei Key Performance Indicators (KPI), che sarà adottata a partire dal terzo trimestre 2026 (tranne che per il MOL / Cancello Cantiere già esposto nel Bilancio 2025 e che sarà adottato dal primo semestre 2026), al fine di rendere la comunicazione periodica al mercato maggiorm
Slide 29: Renovalo S.p.A. S.B.
RENOVALO S.P.A S.B. Sede legale Via G. Arimondi, 3A - 00159 - Roma Tel: 06 45 43 91 77 Fax: 06 45 43 91 76 Email: info@renovalo.it PEC: info@pec.renovalo.it C.F. e P.IVA 10244521000 renovalo.it