Samsung Sdi Co., Ltd · KRX:006400
Samsung Sdi — Q1 2014 Earnings Presentation
17 slides from Samsung Sdi's earnings presentation, Apr 25, 2014
Slide 1: 2014년 1분기 실적
본 자료는 국제회계기준(IFRS)에 따라 작성하였으며, 본 자료에 포함된 일부 미래에 대한 예측 정보는 향후 실제 결과와 차이가 발생할 수 있습니다. 2014년 1분기 실적 2014. 4. 25
Slide 2: ’14년 1분기 실적
’14년 1분기 실적 [ 단위: 억원, % ] 구분 ‘14.1Q QoQ YoY ’13.4Q ‘13.1Q 총 매출 11,357 -5.7% -6.0% 12,048 12,082 소형전지 7,730 +3.2% +0.1% 7,490 7,720 중/대형전지 640 +30.6% +300.0% 490 160 디스플레이 2,970 -26.6% -24.8% 4,050 3,950 영업이익 △389 △556 △333 +30.0% -16.8% (%) (-3.4%) (-4.6%) (-2.8%) 세전이익 558 1) △2,481 1,090 흑자전환 -48.8
Slide 3: ’14년 1분기末 재무현황
’14년 1분기末 재무현황 [ 단위: 억원 ] 구분 ’14.1Q末 QoQ ’13.4Q末 주요 지표 106,348 +791 105,557 부채 비율 자 산 40.0% 40.2% 부 채 30,475 +342 30,133 자 본 75,873 +449 75,424 순차입금 비율 6.8% 5.7% 현금등가물 6,576 -976 7,552 ’13.4Q末 ’14.1Q末 차 입 금 11,727 -115 11,842 ※ 현금등가물 : 단기 금융상품 포함 3
Slide 4: future confident
future confident MewaeR oF Dow Jones Sustainability Indices SSDI Primsunad |n Collaboration with RobecoSAM «®
Slide 5: 소형전지
소형전지 ‘14.1Q 실적 ’14.2Q 전망 ≫ 1분기 매출 확대 ≫ ’14. 2Q LIB 수요 11.2억셀 (+4% QoQ) - SEC 향 신규 프로젝트 물량 및 - 견조한 Non-IT 수요 증가 및 보급형 중심의 중국향 스마트폰 확판 Major고객 스마트폰/태블릿 판매 본격화로 - Power Tool, E-bike등 Non IT 판매 지속 강세 전분기比 성장 예상 - 각 기종별 고부가 제품 (초광폭/고출력) - 신규제품 First-in 강화, 혁신제품 선도, 판매 비중 확대 고부가 기종 지속 확판 통한 판매/손익 극대화 추진 5
Slide 6: 소형전지 - 시장 트렌드
소형전지 - 시장 트렌드 ※ Non-IT 고성장(+24% YoY) 으로 ’14년 LIB 성장 견인, Non-IT 중심 판매구조 지속 개선 통한 판매/수익성 확보 시장별 판매량수요 ≫ Tesla포함 P/Tool, E-bike등 Non-IT용 LIB 수요가 시장 성장 견인 (Bil Cells) YoY 2.7% - 수요 비중 : IT ’13년 80% → ’14년 75% 4.6 (3.8%) 4.5 Non-IT ’13년 20% → ’14년 25% ≫ 잠재력 높은 시장/고객 선재적 발굴과 진입을 통해 IT (80%) (75%) △3% No
Slide 7: 자동차전지
자동차전지 ‘14.1Q 실적 ’14.2Q 전망 ≫ 매출 본격 확대 ≫ 수주 확대 지속 - 전년 동기比 7배, 전분기比 60% 성장 - 기존 Premium OEM의 xEV 확대 Project 수주 · EV 중심 본격 판매 확대 - 중국 진출 통한 중국 시장 조기 선점 → 유럽 Premium OEM 및 북미 전략 OEM - 신규 전략 OEM 개척 강화 · HEV/PHEV 본격 양산 ≫ OEM의 xEV 판매 확대로 매출 지속 확대 기대 → 최고급 유럽 Premium OEM 중심 - 유럽 Premium OEM 및 북미 전략 OEM 중심 ≫
Slide 8: ESS
ESS ‘14.1Q 실적 ’14.2Q 전망 ≫ 가정용/전력용 매출 확대 ≫ 시장 활성화 기대 - 일본 가정용 신규 모델 출시 (14.1月) - 가정용 : ‘14.4月 일본 LIB-ESS 보조금 재개 - 전력용 : 미국/구주/일본 내 프로젝트 활성화 - 전력용 PJT 공급 ∙ 미/구주 전력사 4MWh, 사내 설치 11MWh ≫ 수주 및 매출 확대 - 일본 PV 기축시장용 및 미/구주/일본 전력용 ≫ 구주 전력용 PJT 수주 확보 - 관계사 UPS 및 영국 UKPN向 11MWh ESS 공급 ≫ 중국, Emerging 등 신규시장 진출
Slide 9: future confident
future confident MewaeR oF Dow Jones Sustainability Indices SSDI Psimsuned |n Collaboration with RobecoSAM «®
Slide 10: 기대 효과
기대 효과 안정적 사업구조 운영 효율 제고 구매/물류/거점 통합 수익성 확보 및 현금흐름 개선 Infra(PDP, 연구단지)활용 시장 확대 기술 역량 강화 소재 요소기술 활용 차세대 배터리 제품 개발 양사 마케팅 역량 활용 고객 다변화 디스플레이 기술/경험을 활용한 전자재료 개발 역량 강화 10
Slide 11: 통합社 중장기 성장 방향
통합社 중장기 성장 방향 1. 兩社의 전문역량과 자금여력을 활용한 자동차 전문 Tier 1 실현 ≫ SDI 자동차 배터리 + 모직 고부가 케미칼 → 자동차 부품/소재 사업 적극 육성 - 당사> 고용량 전기차용 이차전지 개발 및 적극적인 라인 투자 - 모직> 초고강도 복합소재 등 고부가 자동차용으로 케미칼 사업 재구성 ≫ 모직의 첨단 소재 역량과 당사의 차세대 이차전지 기술을 통합한 자동차 Solution 사업 추진 ex) 고용량 Battery Pack + 고강도 Body 소재를 통합한 「주행거리 향상 통합 Solution」등 11
Slide 12: 통합社 중장기 성장 방향
통합社 중장기 성장 방향 2. 전지/디스플레이 기술 + 다양한 소재 기술을 융합한 사업 강화 ≫ 4대 소재의 핵심 역량 강화를 통한 이차전지 사업 경쟁력 제고 - 당사> 이차전지 소재/셀 보유 기술을 활용한 개발 선도 - 모직> 유기소재, 전자재료 공정 소재, 필름 코팅 등 다양한 소재 요소 기술 활용 ≫ 당사 디스플레이 사업 역량/경험을 활용한 모직의 디스플레이 소재 사업 일류화 - 당사 PDP 자원 및 공정기술, 다양한 무기재료 역량, OLED 개발/사업 경험 활용 ≫ 차세대 소재/부품 사업 강화 - 당사 “ Flexible 배
Slide 13: 통합社 중장기 전망
통합社 중장기 전망 소재-부품 소재-부품- -시스템 사업의 전문 역량 통합으로 초일류 소재 소재··에너지 Total Solution 기업 실현 ≫ 전사 매출 ’20년 29조 규모 성장 ≫ ’20년 배터리 50%, 시스템 6%, 케미칼 24%, 전자재료 20%의 안정적 사업 구조 구축 [매출] [ 17조] [ 29조] 20% 21% 50% 48% 24% 28% 배터리 6% 4% 전자재료 케미칼 ’17년 ’20년 시스템 13
Slide 14: future confident
future confident MewaeR oF Dow Jones Sustainability Indices SSD! eg In Collaboration with RobecoSAM «®
Slide 15: PDP - 실적 및 전망
※ PDP - 실적 및 전망 ’14.1Q 실적 판매량 1.6M (unit) 1.4M ≫ '14.1Q 판매량 : 1.4백만대 - 선진시장내 LED, UHD 등 신제품 전환 가속화로 3,830억 매출액 2,970억 시장 역성장 심화 (시장 -43% QoQ) - 브라질 월드컵 특수 및 성장시장 적극 대응으로 판매 감소 최소화 '13.4Q ‘14.1Q ’14.2Q 전망 PDP TV 수요 1.5M (unit) 1.4M ≫ '14.2Q 수요 : PDP TV 1.4M, PDP 모듈 1.4M - 월드컵 특수로 하반기 수요 상반기 선행 - 시장 수
Slide 16: 손익계산서 (K-IFRS)
※ 손익계산서 (K-IFRS) [ 단위: 억원 ] 구 분 ’13.1Q ‘13.2Q ’13.3Q ’13.4Q ’13년 ‘14.1Q 매출액 12,082 13,069 12,966 12,048 50,165 11,357 매출원가 10,546 10,900 10,887 10,267 42,600 9,999 매출총이익 1,536 2,169 2,079 1,781 7,565 1,358 (%) (12.7%) (16.6%) (16.0%) (14.8%) (15.1%) (12.0%) 영업이익 -333 323 292 -556 -274 -389 (%) (-2.8
Slide 17: 재무상태표 (K-IFRS)
※ 재무상태표 (K-IFRS) [ 단위: 억원 ] 구 분 ’13.1Q末 ’13.2Q末 ’13.3Q末 ’13년末 ‘14.1Q末 자 산 108,974 110,011 108,474 105,557 106,348 유동자산 23,166 25,230 21,535 20,632 19,553 당좌자산 17,194 19,260 16,290 15,374 14,560 재고자산 5,972 5,970 5,245 5,258 4,993 비유동자산 85,808 84,781 86,939 84,925 86,795 투자자산 60,911 59,336 61,908 63,5