Enaex S.a. · BCS:ENAEX

Enaex — Non-Deal Roadshow (October 2006)

26 slides from Enaex's roadshow presentation, October 2006

1. Slide 1: Aumento de Capital

   Aumento de Capital Octubre 2006

2. Slide 2: Agenda

   Descripción de la Transacción Descripción de la Compañía Plan de Inversiones ¿Por qué Invertir en Enaex? Agenda Agenda

3. Slide 3: Descripción de la Transacción

   Descripción de la Transacción

4. Slide 4: Resumen de la transacción

   Resumen de la transacción  Emisor: Enaex S.A. Descripción de la Transacción  Acciones pre-emisión: 106.000.000  Acciones ofrecidas: 17.000.000  Acciones post – emisión: 123.000.000  Precio de suscripción: $2.000 por acción  Emisión por cada acción antigua: 0,160377 acciones  Uso de los fondos

5. Slide 5: Descripción de la Compañía

   Descripción de la Compañía

6. Slide 6: Enaex en la Minería

   Enaex en la Minería ƒ Participación en la Producción Mundial de Cobre (%) Descripción de la Compañía Fuente: International Copper Study Group, año 2005  Enaex es el principal proveedor de servicio integral a la minería y principal productor de explosivos en Latinoamérica  Opera directamente en Chi

7. Slide 7: Enaex en la Minería

   Enaex en la Minería ƒ Proyección Inversiones en Minería entre los años 2006 y 2010 (miles de millones de USD y porcentaje) Descripción de la Compañía Fuente: Cochilco, Ministerios de Minería  Inversiones por USD 50.000 millones en minería en Latinoamérica entre el 2006 y 2010

8. Slide 8: Proceso Productivo

   Proceso Productivo Descripción de la Compañía Gas Natural Amoníaco Transporte (Importación) Planta Nitrato de Amonio ƒ Altos explosivos ƒ Dinamitas ƒ Accesorios tronadura Servicio Integral de ƒ ANFO / Emulsiones Fragmentación de Roca

9. Slide 9: Proceso Productivo Nitrato de Amonio

   Proceso Productivo Nitrato de Amonio O2  El acido nítrico se Descripción de la Compañía obtiene mediante un Producto Intermedio: proceso de oxidación Amoníaco acumulado en Acido Nítrico catalítica del amoníaco estanques  Se hace reaccionar el acido nítrico junto con el amoníaco, obteniéndose como

10. Slide 10: Plantas Productoras en Chile

    Plantas Productoras en Chile Planta de Nitrato de Amonio  Localizada en Mejillones (Prillex América)  Producción de nitrato de amonio y Descripción de la Compañía emulsiones a granel  Capacidad de producción: 450.000 toneladas anuales Planta de Dinamita y Explosivo  Ubicada en Calama (Río Loa) Â

11. Slide 11: Plantas en Perú

    Plantas en Perú Yanacocha Descripción de la Compañía Antamina Tintaya Cerro Verde Cuajone Toquepala Arequipa Plantas Productoras Plantas de Servicios

12. Slide 12: Relación de Largo Plazo con los Clientes

    Relación de Largo Plazo con los Clientes ƒ Relaciones Comerciales con los Clientes Descripción de la Compañía Operador Cliente Inicio Ventas  Los principales clientes de Enaex Codelco División Norte 1922 son grandes empresas mineras División El Teniente 1922 División El Salvador 1959  La Compañía

13. Slide 13: Liderazgo en los Mercados en que participa

    Liderazgo en los Mercados en que participa ƒ Participación de Mercado en Chile Descripción de la Compañía  El 97% del consumo de nitrato de amonio en Chile, es fabricado por Enaex Nota: Participación promedio últimos tres años ƒ Participación de Mercado en Perú  Enaex participa con 49% de Dyno Nob

14. Slide 14: Crecimiento en Ventas Físicas y Valoradas

    Crecimiento en Ventas Físicas y Valoradas ƒ Ventas Físicas (miles de toneladas) Descripción de la Compañía 465  Crecimiento de las ventas de 443 430 graneles 404  Crecimiento en las ventas de 395 396 390 nitrato de amonio  Crecimiento exportaciones a Dyno 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 (*) No

15. Slide 15: Desempeño Financiero

    Desempeño Financiero ƒ Margen EBITDA y Tipo de Cambio ƒ Utilidad Neta (millones de USD) Descripción de la Compañía 34% 29 29 27% 27 25% 24% 27 21% 22% 25 689 691 610 560 580 527 2002 2003 2004 2005 Jun-05 Jun-06 2002 2003 2004 2005 2006 (*) Margen EBITDA (%) Tipo de cambio promedio (CLP/USD) Nota: (

16. Slide 16: Sólida Situación Financiera

    Sólida Situación Financiera ƒ Deuda Financiera/EBITDA (veces) Descripción de la Compañía 1,3 1,1  Enaex ha mantenido 1,1 1,0 consistentemente un bajo nivel 0,8 0,8 de endeudamiento  Elevada capacidad de 2002 2003 2004 2005 Jun-05 Jun-06 endeudamiento Notas: - Deuda Financiera incluye Acreedores Va

17. Slide 17: Plan de Inversiones

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18. Slide 18: Proyectos de Inversiones 2006-2012

    Proyectos de Inversiones 2006-2012 Plan de Inversiones Ampliación Planta Bonos Planta de de de Nitrato de Amonio Carbono Amoníaco

19. Slide 19: Ampliación Planta Prillex América

    Ampliación Planta Prillex América ƒ Características de la Inversión  Inversión total: USD 175 millones  Puesta en marcha: Segundo Semestre 2008 Plan de Inversiones  Capacidad de producción actual: 450.000 toneladas  Aumento de capacidad: 350.000 toneladas  Estudio Impacto Ambiental: Aprobado Â

20. Slide 20: Ampliación Planta Prillex América (cont.)

    Ampliación Planta Prillex América (cont.) ƒ Fundamentos de la Inversión  Creciente demanda de explosivos Satisfacer la demanda de explosivos en Latinoamérica Plan de Inversiones  Restricciones Internacionales Anticipación a las restricciones internacionales del transporte de nitrato de amonio  Pr

21. Slide 21: Bonos de Carbono

    Bonos de Carbono ƒ Características de la Inversión  Inversión total: USD 10 millones  Inicio: Segundo Semestre 2007 Plan de Inversiones  Vencimiento: 2012 – Vence el Protocolo de Kyoto  Emisiones de CO2 equiv.: 4,8 millones de toneladas en 5 años  Precio por tonelada: USD 12 – USD 15 por tonela

22. Slide 22: Proyecto Planta de Amoníaco

    Proyecto Planta de Amoníaco ƒ Fundamentos de la Inversión ƒ Características de la Inversión  Integración Vertical  Inversión total: USD 200 millones Autoabastecimiento de materia ÆUSD 25 millones invertidos en prima del nitrato de amonio el desarme y transporte de la Plan de Inversiones  Variabil

23. Slide 23: ¿Por qué invertir en Enaex?

    ¿Por qué invertir en Enaex?

24. Slide 24: Industria en Crecimiento

    Industria en Crecimiento ƒ Producción chilena de cobre (miles de toneladas) ¿Por qué invertir en Enaex? 6.718 CAGR: 3,2% 6.263  Proyecciones de grandes 5.551 inversiones en el sector minero 4.904 tanto en Chile como en el resto 4.602 de Latinoamérica 2000 2003 2006 2009 2012 Fuente: Cochilco ƒ Inve

25. Slide 25: ¿Por qué invertir en Enaex?

    Plan de Inversiones ƒ Crecimiento de la capacidad de producción de nitrato de amonio  Aumento en 350.000 toneladas anuales para satisfacer la demanda futura ¿Por qué invertir en Enaex? ƒ Economías de escala  Autogeneración de electricidad  “Know how” en el uso de la planta de nitrato de amonio ƒ

26. Slide 26: Aumento de Capital

    Aumento de Capital Octubre 2006

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