Siav S.p.a. · MIL:SIAV
Siav — Investor Presentation (April 2024)
38 slides from Siav's investor presentation, Apr 5, 2024
Slide 1: Siav Investor presentation
Siav Investor presentation Rubano, 5 aprile 2024 Euronext Growth Milan: SIAV.MI
Slide 2: Disclaimer
Disclaimer 2 Il presente documento è stato redatto da Siav S.p.A. (di seguito, anche la "Società") a scopo puramente informativo e per l'utilizzo in occasione di incontri con investitori istituzionali e analisti finanziari nelle presentazioni dei risultati e delle strategie della Società. Per maggio
Slide 3: Speaker
Speaker 3 Laurea in Filosofia presso l’Università di Padova. Nel 2013 consegue il Master in Business Administration presso Fondazione CUOA e nel corso degli anni segue numerosi corsi di formazione manageriale, tra cui l’ALP Advanced Leadership Program (Learning, Leadership & Change) presso la LIUC e
Slide 4: Il nostro business
4 Il nostro business
Slide 5: Siav snapshot
Siav snapshot 5 Siav è una software house che opera da oltre 30 anni (1989) nel settore +2% Content Service Platform (confr. CSP - Gartner). Negli anni, con 1989 16% 6,6 mln 23 vs 22 l’introduzione e lo sviluppo di molti processi caratterizzati dalla gestione di documenti digitali, Siav ha integrato
Slide 6: Governance
Governance 6 Struttura del Gruppo Consiglio di amministrazione Presidente Alfieri Voltan Siav S.p.A. AD Nicola Voltan Consigliere Leonardo Bernardi Siav East Europe S.r.l. Mitric S.A. Credit Service S.p.A. Consigliere Daniele Boggian (Romania) (Svizzera) (Italia) 100% 51% 13,1% Consigliere (*) Emanu
Slide 7: Siav: un approccio globale
Siav: un approccio globale 7 Content management Private cloud AI & Analytics Compliance Public cloud Siav Platform Trusted, reliable, secure and useful information Business Cybersecurity network Hybrid cloud IT operation Application management automation
Slide 8: Siav: ecosistema
Siav: ecosistema 8 Business Soluzioni Platform process verticali outsourcing
Slide 9: Siav: automazione dell’informazione
Siav: automazione dell’informazione 9 Fonti (interne / Motori del content Dati Informazioni esterne) management ▪ ERP Info #1 ▪ Strutturati / ▪ CRM Sovranità destrutturati Info #2 ▪ QMS ▪ Analitici / digitali Info #3 ▪ Office Automation PII ▪ Transazionali / archiviati ▪ Repository Info #4 Governanc
Slide 10: Siav: la sfida dell’AI
Siav: la sfida dell’AI 10 La gestione delle informazioni è essenziale per una strategia AI Modelli di Reliable Information apprendimento AI strategy Automation information ed algoritmi
Slide 11: Siav: AI e proposizione commerciale
Siav: AI e proposizione commerciale 11 Retrieval-Augmented Generation Extreme Classification and document aggregation Sensitive Data Detection Assisted search Automatic metadata and tagging Semantic and similarity search
Slide 12: Siav: R&D capex
Siav: R&D capex 12 R&D: investimenti in piattaforme proprietarie Oltre l’80% degli investimenti è focalizzato su tecnologie cloud. L’incidenza % degli investimenti sui ricavi è in diminuzione alla luce del fatto che gli 10,0 25,0% importanti sforzi legati alla nuova piattaforma Connect 9,0 22,6% sta
Slide 13: Value creation
13 Value creation
Slide 14: Siav: il nostro modello di crescita
Siav: il nostro modello di crescita 14 ▪ Subcription ↑↑↑ vs Perpetual ↓ ▪ Recupero tariffe infrastruttura RICAVI ▪ Recupero tariffe servizi PAC / PAL ▪ Ricavo medio per cliente + M&A = ▪ Cancellazione attività Application Shareholder OPEX Maintenance ▪ Efficienza operativa servizi Value professional
Slide 15: Siav: Profitability Solutions
Siav: Profitability Solutions 15 I fondamentali per Siav ▪ Ascoltare le esigenze ▪ Crescita inclusiva e dei clienti sostenibile ▪ Innovazione come ▪ Formazione motore di crescita di ▪ Leadership di mercato ▪ Erogare servizi di eccellenza lungo periodo ▪ Innovazione ▪ Mindset del management ▪ Condivi
Slide 16: Siav: come creare valore
Siav: come creare valore 16 Siav intende continuare a crescere e creare valore per gli azionisti attraverso la continua innovazione tecnologica e la strategia di go-to-market. Profittabilità: Incremento della marginalità per incrementare la generazione di cassa operativa Crescita: Ricavi medi per cl
Slide 17: Market data
17 Market data
Slide 18: Market data – CSP Worldwide e US
Market data – CSP Worldwide e US 18 Il mercato mondiale Content Service Platform, nel 2023, ha raggiunto un valore di poco inferiore a 7,9 mld di Euro, in crescita del 3,9% rispetto al 2022 (fonte: Gartner EAS Forecast 2024-27). Il mercato US pesa per oltre il 53% sul dato complessivo, toccando un v
Slide 19: Market data – CSP EU e Italia
Market data – CSP EU e Italia 19 Il mercato europeo (Western + Eastern Europe) Content Service Platform, nel 2023, ha raggiunto un valore di poco inferiore a 1,7 mld di Euro, in crescita del 4,6% rispetto al 2022 (fonte: Gartner EAS Forecast 2024-27). Il mercato italiano ha un peso ancora molto bass
Slide 20: Il mercato di riferimento del Gruppo
Il mercato di riferimento del Gruppo 20 Il mercato italiano di riferimento di Siav, nel 2023, è stato pari a 1,2 mld di Euro (fonte: Sirmi ricerca interna). Tale valore comprende: software e servizi professionali in ambito CSP, fatturazione elettronica, Business Process Outsourcing e verticali in am
Slide 21: Sostenibilità
21 Sostenibilità
Slide 22: Relazione di impatto
Relazione di impatto 22 PEOPLE 338 persone all’interno del Team SIAV 98,5% personale a tempo indeterminato +7,8% crescita di presenza femminile rispetto al 2022 4.105 ore di formazione erogate PROFIT PLANET Euro 32,9 mln valore Economico Generato 125,2 tCO2eq evitate grazie all’acquisto di Energia E
Slide 23: Analisi Business Line e Business Unit
23 Analisi Business Line e Business Unit
Slide 24: Software: analisi risultati
Software (Eur / mln): analisi risultati 23 vs 22 24 FY 2023 14,3 + 14,0% FY 2022 12,6 3,8% 17,4% BU Private Farming BU Private Hunting 7,8% BU PAC BU PAL 4,3% BU Indirect Sales 66,7% Software Outsourcing Professional services
Slide 25: Outsourcing: analisi risultati
Outsourcing (Eur / mln): analisi risultati 23 vs 22 25 FY 2023 4,2 + 7,5% FY 2022 3,9 0,9% 4,6% 8,5% 14,4% BU Private Farming BU Private Hunting BU PAC BU PAL BU Indirect Sales 71,6% Software Outsourcing Professional services
Slide 26: Professional services: analisi risultati
Professional services (Eur / mln): analisi risultati 23 vs 22 26 FY 2023 14,7 -8,0% FY 2022 15,9 1,0% 22,2% BU Private Farming BU Private Hunting BU PAC 47,9% BU PAL 26,6% BU Indirect Sales 2,2% Software Outsourcing Professional services
Slide 27: Business Unit Farming: analisi risultati
Business Unit Farming (Eur / mln): analisi risultati 23 vs 22 27 FY 2023 18,1 + 4,9% FY 2022 17,3 9.000.000 11,86% 15,00% 2022 2023 23vs22 (dx) 8.000.000 8,76% 10,00% 7.000.000 -2,93% 6.000.000 5,00% 5.000.000 0,00% 4.000.000 3.000.000 -9,06% -5,00% 2.000.000 -10,00% 1.000.000 0 -15,00% Software Out
Slide 28: Business Unit Hunting: analisi risultati
Business Unit Hunting (Eur / mln): analisi risultati 23 vs 22 28 FY 2023 1,3 + 30,0% FY 2022 1,0 700.000 120,00% 2022 2023 23vs22 (dx) 600.000 100,00% 34,30% 89,65% 500.000 80,00% 400.000 60,00% 300.000 40,00% 1,17% 200.000 20,00% -0,94% 100.000 0,00% 0 -20,00% Software Outsourcing Professional serv
Slide 29: Business Unit PAC: analisi risultati
Business Unit PAC (Eur / mln): analisi risultati 23 vs 22 29 FY 2023 5,0 + 14,5% FY 2022 4,4 4.500.000 120,00% 2022 2023 23vs22 (dx) 4.000.000 100,00% 3.500.000 83,65% 80,00% 3.000.000 2.500.000 60,00% 2.000.000 40,00% 19,97% 1.500.000 20,00% -7,87% 1.000.000 14,26% 0,00% 500.000 0 -20,00% Software
Slide 30: Business Unit PAL: analisi risultati
Business Unit PAL (Eur / mln): analisi risultati 23 vs 22 30 FY 2023 5,9 -28,5% FY 2022 8,2 7.000.000 100,00% 2022 2023 23vs22 (dx) 6.000.000 80,00% 60,00% 5.000.000 40,00% 4.000.000 1,22% -8,03% -41,85% 20,00% 3.000.000 0,00% -14,25% 2.000.000 -20,00% 1.000.000 -40,00% 0 -60,00% Software Outsourcin
Slide 31: Business Unit C&A: analisi risultati
Business Unit C&A (Eur / mln): analisi risultati 23 vs 22 31 FY 2023 1,3 + 25,5% FY 2022 1,0 1.000.000 100,00% 2022 2023 23vs22 (dx) 900.000 80,00% 800.000 700.000 21,42% 60,00% 600.000 27,15% 500.000 40,00% 53,80% 400.000 20,00% 300.000 200.000 0,00% 100.000 -7,79% 0 -20,00% Software Outsourcing Pr
Slide 32: New Name 2023 – top 30 per ordinato
New Name 2023 – top 30 per ordinato 32 Alimentare Umbra
Slide 33: Analisi risultati FY 2023
33 Analisi risultati FY 2023
Slide 34: Dati economico – finanziari 2023 di sintesi
Dati economico – finanziari 2023 di sintesi 34 Euro 33,1 Euro 33,9 Euro 6,4 mln mln mln 19,2% +2% YoY +0% YoY +10,3% YoY Valore EBITDA EBITDA adj. Ricavi della prod. adj. margin Euro 0,9 Euro 19,6 mln mln 3,1x 1,9x -48% YoY +19% YoY IFN / EBITDA adj EBIT IFN IFN / PN (x) (x)
Slide 35: Dati economico – finanziari (CE)
Dati economico – finanziari (CE) 35 dati in Euro / .000 2023 % 2022 % var. % note: Ricavi delle vendite si attestano a Euro 33,1 mln, in aumento del 2% rispetto al 2022 (Euro 32,4 milioni). Seppur la crescita sia stata contenuta in termini assoluti, rilevante e significativo è stato il cambio di mix
Slide 36: Dati economico – finanziari (SP)
Dati economico – finanziari (SP) 36 dati in Euro / .000 2023 % 2022 % var. % note: Immobilizzazioni 32.502,8 109,9% 29.138,9 107,9% 11,5% prevalenza di immobilizzazioni immateriali L'attenta gestione del capitale circolante ha permesso di ottimizzare la dinamica del ciclo Capitale circolante netto (
Slide 37: Dati economico – finanziari (RF)
Dati economico – finanziari (RF) 37 dati in Euro / .000 2023 2022 var. % note: Il Flusso di cassa della gestione corrente è aumentato di quasi Flusso di cassa corrente 6.085,7 4.356,4 39,7% il 40% nel corso 2023, spinto dal cambio di mix di vendita. Variazione CCN (1.398,1) (1.432,4) -2,4% Il Flusso
Slide 38: Grazie per l’attenzione
Grazie per Il’attenzione 2a SIAV