Suntory Beverage & Food Ltd. · TSE:2587

Suntory Beverage & Food — Q3 2016 Earnings Presentation

31 slides from Suntory Beverage & Food's earnings presentation, Nov 2, 2016

  1. Slide 1: 2016年度 第3四半期 決算概要

    ２０１６年度 第３四半期 決算概要 ２０１６年１１月２日 サントリー食品インターナショナル株式会社 ©2016 SUNTORY © 2013 BEVERAGE & FOOD SUNTORY BEVERAGE & FOODLIMITED. All Reserved Limited. All Rights Rights Reserved. 1

  2. Slide 2: 2016年度 第3四半期決算について

    ２０１６年度 第３四半期決算について ©2016 SUNTORY © 2013 BEVERAGE & FOOD SUNTORY BEVERAGE & FOODLIMITED. All Reserved Limited. All Rights Rights Reserved. 2

  3. Slide 3: 国内が牽引し、増収・営業増益

    ２０１６年度 第３四半期（１－９月） 国内が牽引し、増収・営業増益 ２０１５年 ２０１６年 対前年 １－９月期 １－９月期 増減 増減率 為替中立 売上高 10,210 億円 10,658 億円 +449 +4.4% +10.1% 営業利益 699 億円 744 億円 +46 +6.5% +16.7% 利益率 6.8% 7.0% 純利益 （*１） 386 億円 364 億円 △22 △5.7% △2.3% ＥＢＩＴＤＡ （*２） 1,298 億円 1,396 億円 +99 +7.6% +16.4% のれん償却前 純利益 （*３） 582 億円 580 億円 △2 △0.4% （*１）２０１６年

  4. Slide 4: 国内は増収増益、国際は減収減益

    ２０１６年度 第３四半期（１－９月） 国内は増収増益、国際は減収減益 ２０１５年 ２０１６年 対前年 １－９月期 １－９月期 増減 増減率 売上高 10,210 億円 10,658 億円 +449 +4.4% 国内 5,935 6,781 +846 +14.3% 国際 4,274 3,877 △397 △9.3% 営業利益 699 億円 744 億円 +46 +6.5% 国内 340 432 +92 +27.1% 国際 570 528 △42 △7.4% 調整額 △211 △216 △5 ©2016 SUNTORY © 2013 BEVERAGE & FOOD SUNTORY BEVERAGE

  5. Slide 5: 第3四半期 売上高

    第３四半期（１－９月） 売上高 為替のマイナス影響を乗り越え、増収 （単位：億円） 売上高 増減要因 １０,６５８ １０,２１０ 欧州 △２５１ ＋９７５ アジア △１６５ ｵｾｱﾆｱ △４１ 米州 △６８ ＋８４６ ＋１２９ △５２６ ２０１５年 国内 国際 為替影響 ２０１６年 セグメント セグメント （国際ｾｸﾞﾒﾝﾄ） １－９月期 １－９月期 ©2016 SUNTORY © 2013 BEVERAGE & FOOD SUNTORY BEVERAGE & FOODLIMITED. All Reserved Limited. All Rights Rights Reserved. 5

  6. Slide 6: 第3四半期 営業利益

    第３四半期（１－９月） 営業利益 為替のマイナス影響を乗り越え、増益 （単位：億円） 営業利益 増減要因 ７４４ ６９９ 欧州 △４８ ＋１２７ アジア △１５ ｵｾｱﾆｱ △５ 米州 △９ ＋９２ ＋３５ △７７ △５ ２０１５年 国内 国際 為替影響 ２０１６年 （国際ｾｸﾞﾒﾝﾄ） 調整額 １－９月期 セグメント セグメント １－９月期 ©2016 SUNTORY © 2013 BEVERAGE & FOOD SUNTORY BEVERAGE & FOODLIMITED. All Reserved Limited. All Rights Rights Reserved. 6

  7. Slide 7: 今回の決算のポイント

    今回の決算のポイント 日本 収益力強化の取組み継続 欧州 上期不振のフランスが回復 アジア ベトナム飲料市場減速の影響 ©2016 SUNTORY © 2013 BEVERAGE & FOOD SUNTORY BEVERAGE & FOODLIMITED. All Reserved Limited. All Rights Rights Reserved. 7

  8. Slide 8: 国内セグメント 第3四半期

    国内セグメント 第３四半期（１ー９月、７ー９月） 大幅な増収増益 ２０１５年 ２０１６年 増減 増減率 売上高 5,935 億円 6,781 億円 +846 +14.3% １ー９月 セグメント利益 340 億円 432 億円 +92 +27.1% 利益率 5.7% 6.4% 売上高 2,430 億円 2,563 億円 +133 +5.5% ７－９月 セグメント利益 187 億円 212 億円 +25 +13.3% 利益率 7.7% 8.3% ジャパンビバレッジグループ連結の影響（7月末で一巡）もあり、大幅増収 収益改善の取組みは引き続き順調 ©2016 SUNTORY © 2013 BEVER

  9. Slide 9: 特茶の好調

    特茶の好調 トクホＮｏ.１ブランドとしての認知拡大、高単価を維持 【本体】 マーケティング強化を 継続し引き続き伸長 【特茶 全体】 ブランド全体で 【カフェインゼロ】 対前年２割以上の伸び 女性を中心に 新たなニーズを取り込み ©2016 SUNTORY © 2013 BEVERAGE & FOOD SUNTORY BEVERAGE & FOODLIMITED. All Reserved Limited. All Rights Rights Reserved. 9

  10. Slide 10: BOSSのラインナップ拡充

    ＢＯＳＳのラインナップ拡充 「収益」・「成長」の両方を追求 １８５ｇ缶 ボトル缶 商品ラインナップを拡充 （２０１６年新発売） ©2016 SUNTORY © 2013 BEVERAGE & FOOD SUNTORY BEVERAGE & FOODLIMITED. All Reserved Limited. All Rights Rights Reserved. 10

  11. Slide 11: 国内セグメント 第3四半期 利益増減要因

    国内セグメント 第３四半期（１－９月） （単位：億円） 利益増減要因 ４３２ ３４０ ＋９２ ＋３２ ＋２９ ＋５８ △１６ △１１ ２０１５年 生産コスト 販促費 ２０１６年 売上数量 商品構成 広告宣伝費 その他 １－９月期 削減 １－９月期 ©2016 SUNTORY © 2013 BEVERAGE & FOOD SUNTORY BEVERAGE & FOODLIMITED. All Reserved Limited. All Rights Rights Reserved. 11

  12. Slide 12: 国際セグメント 第3四半期

    国際セグメント 第３四半期（１－９月） 対前年 対前年 売上高 セグメント利益 増減 増減率 為替中立 増減 増減率 為替中立 国際計 3,877 億円 △397 △9.3% +3.4% 528 億円 △42 △7.4% +7.0% 欧州 1,804 △182 △9.2% +4.0% 313 △52 △14.2% △1.1% アジア 1,190 △110 △8.5% +4.8% 115 +26 +28.5% +54.7% オセアニア 284 △39 △11.9% +1.0% 30 △7 △18.5% △6.9% 米州 599 △67 △10.0% +0.3% 70 △9 △11.4% △0.5

  13. Slide 13: 欧州 第3四半期（1－9月）

    欧州 第３四半期（１－９月） 為替中立ベースで増収、セグメント利益は前年並み ２０１５年 ２０１６年 対前年増減率 １－９月期 １－９月期 為替中立 売上高 1,986 億円 1,804 億円 △9.2% +4.0% セグメント利益 365 億円 313 億円 △14.2% △1.1% フランス： 上期の厳しさが残る 英国： 商品ポートフォリオが拡大し、堅調 スペイン： 業務用堅調。ペプシコ協業も貢献 ©2016 SUNTORY © 2013 BEVERAGE & FOOD SUNTORY BEVERAGE & FOODLIMITED. All Reserved Limited. All Ri

  14. Slide 14: 欧州 第3四半期（7－9月）

    欧州 第３四半期（７－９月） フランスが回復し、為替中立ベースで増収増益 ２０１５年 ２０１６年 対前年増減率 ７－９月期 ７－９月期 為替中立 売上高 757 億円 622 億円 △17.9% +1.2% セグメント利益 152 億円 131 億円 △14.2% +5.5% フランス： リカバリープランによる回復に加え、好天も寄与 英国： 堅調に推移 スペイン： 昨年開始したペプシコとの協業による 増収効果は一巡、引き続き好調 ©2016 SUNTORY © 2013 BEVERAGE & FOOD SUNTORY BEVERAGE & FOODLIMITED. All Reserved L

  15. Slide 15: フランスでリカバリープランを遂行

    フランスでリカバリープランを遂行 ７-９月は増収増益、１０月以降も取り組みを継続 【市場/当社 数量増減率】 家庭用営業 配荷活動強化 強化 ゴンドラ什器投入等による店頭強化 市場 当社 業務用営業 5% 重点商品強化 強化 0% コスト削減・ 経費削減 効率化 製造関連費用の効率化 1-3月 4-6月 7-9月 （対前年同期比、当社推定） ©2016 SUNTORY © 2013 BEVERAGE & FOOD SUNTORY BEVERAGE & FOODLIMITED. All Reserved Limited. All Rights Rights Reserved. 15

  16. Slide 16: アジア 第3四半期（1－9月）

    アジア 第３四半期（１－９月） 大幅な増益、全体として堅調 ２０１５年 ２０１６年 対前年増減率 １－９月期 １－９月期 為替中立 売上高 1,300 億円 1,190 億円 △8.5% +4.8% セグメント利益 90 億円 115 億円 +28.5% +54.7% 清涼飲料： ベトナム、インドネシアで大幅な増益 健康食品： 主要市場のタイで好調が続く ©2016 SUNTORY © 2013 BEVERAGE & FOOD SUNTORY BEVERAGE & FOODLIMITED. All Reserved Limited. All Rights Rights Reserved. 16

  17. Slide 17: アジア 第3四半期（7－9月）

    アジア 第３四半期（７－９月） ベトナムが減速するも、全体では増益 ２０１５年 ２０１６年 対前年増減率 ７－９月期 ７－９月期 為替中立 売上高 447 億円 379 億円 △15.2% △0.2% セグメント利益 25 億円 34 億円 +35.2% +71.7% 清涼飲料： ベトナムで市場減速の影響を受ける インドネシアは昨年計上した一時費用の裏返し 健康食品： 主力市場のタイが好調 ©2016 SUNTORY © 2013 BEVERAGE & FOOD SUNTORY BEVERAGE & FOODLIMITED. All Reserved Limited. All Rights R

  18. Slide 18: ベトナムの市場減速の背景

    ベトナムの市場減速の背景 市場縮小の影響を受け当社も減速。シェアは上昇 消費マインドの回復には、しばらく時間がかかる見通し 市場減速要因 ７－９月 【市場/当社 数量増減率】 （上期に顕在化） 市場への影響 市場 当社 5% 天候不順 なし （北部の大雨、南部の干害） 0% 海洋汚染に伴う 一部影響 中部の消費減退 -5% 競合の品質問題による 大きく 消費マインド減退 影響 1-3月 4-6月 7-8月 （対前年同期比、当社推定） ©2016 SUNTORY © 2013 BEVERAGE & FOOD SUNTORY BEVERAGE & FOODLIMITED. All Reserved

  19. Slide 19: オセアニア 第3四半期

    オセアニア 第３四半期（１ー９月、７ー９月） 昨年の在庫評価見直しの影響 ２０１５年 ２０１６年 増減率 為替中立 売上高 323 億円 284 億円 △11.9% +1.0% １ー９月 セグメント利益 37 億円 30 億円 △18.5% △6.9% 売上高 101 億円 91 億円 △10.0% △0.2% ７－９月 セグメント利益 9 億円 9 億円 +8.6% +29.1% 引き続き「Ｖ」に注力。オーストラリアで販売が好調 1-9月は前年の在庫評価方法の見直しの反動で減益 ©2016 SUNTORY © 2013 BEVERAGE & FOOD SUNTORY BEVERAGE & F

  20. Slide 20: 米州 第3四半期

    米州 第３四半期（１ー９月、７ー９月） 為替中立ベースでは売上・利益ともに前年並み ２０１５年 ２０１６年 増減率 為替中立 売上高 666 億円 599 億円 △10.0% +0.3% １ー９月 セグメント利益 79 億円 70 億円 △11.4% △0.5% 売上高 251 億円 213 億円 △15.1% +0.4% ７－９月 セグメント利益 34 億円 29 億円 △13.2% +2.5% 非炭酸カテゴリーの販売数量が伸長 物流効率が改善 ©2016 SUNTORY © 2013 BEVERAGE & FOOD SUNTORY BEVERAGE & FOODLIMITED. All R

  21. Slide 21: 2016年度 年間業績予想の修正について

    ２０１６年度 年間業績予想の修正について ©2016 SUNTORY © 2013 BEVERAGE & FOOD SUNTORY BEVERAGE & FOODLIMITED. All Reserved Limited. All Rights Rights Reserved. 21

  22. Slide 22: 2016年度 業績予想

    ２０１６年度 業績予想 ◆売上高を下方修正、営業利益を上方修正 ２０１５年 ２０１６年 従来予想 対前年 実績 修正予想 との差異 増減 増減率 売上高 13,810 億円 14,000 億円 △300 +190 +1.4% 営業利益 920 億円 920 億円 +20 △0 △0.0% 当期純利益 （*１） 425 億円 405 億円 ー △20 △4.6% EBITDA （*２） 1,755 億円 1,790 億円 △10 +35 +2.0% のれん償却前 当期純利益 （*３） 697 億円 690 億円 △10 △7 △1.0% （＊１） ２０１６年修正予想の当期純利益は、親会社株主に帰

  23. Slide 23: 2016年度 営業利益予想（対年初予想）

    ２０１６年度 営業利益予想 （対年初予想） 為替影響を乗り越え、２０億円上方修正 営業利益 （単位：億円） 修正要因 ９２０ ９００ 欧州 △２９ アジア △１０ ｵｾｱﾆｱ △１ 米州 △１１ ＋５５ ＋７ △５２ ＋１０ 国内 国際 為替影響 ２０１６年度 （国際ｾｸﾞﾒﾝﾄ） 調整額 ２０１６年度 セグメント セグメント 年初予想 修正予想 ©2016 SUNTORY © 2013 BEVERAGE & FOOD SUNTORY BEVERAGE & FOODLIMITED. All Reserved Limited. All Rights Rights Reserved. 23

  24. Slide 24: 2016年度 営業利益予想（対前年実績）

    ２０１６年度 営業利益予想 （対前年実績） 実質ベースで１００億円を超える増益を見込む 営業利益 （単位：億円） 増減要因 ９２０ ９２０ 欧州 △６７ アジア △２４ ｵｾｱﾆｱ △６ 米州 △１３ ＋８８ ＋２０ △１１０ ＋２ ２０１５年度 国内 国際 為替影響 ２０１６年度 （国際ｾｸﾞﾒﾝﾄ） 調整額 実績 セグメント セグメント 修正予想 ©2016 SUNTORY © 2013 BEVERAGE & FOOD SUNTORY BEVERAGE & FOODLIMITED. All Reserved Limited. All Rights Rights Reserved. 24

  25. Slide 25: ©2016 SUNTORY & FOOD All Reserved

    ©2016 SUNTORY © 2013 BEVERAGE & FOOD SUNTORY BEVERAGE & FOODLIMITED. All Reserved Limited. All Rights Rights Reserved. 25

  26. Slide 26: 2016年度 業績予想

    ２０１６年度 業績予想 ２０１５年 ２０１６年 従来予想 対前年 実績 修正予想 との差異 増減 増減率 売上高 13,810 億円 14,000 億円 △300 +190 +1.4% 国内 8,069 8,900 +200 +831 +10.3% 国際 5,741 5,100 △500 △641 △11.2% 営業利益 920 億円 920 億円 +20 △0 △0.0% 国内 467 555 +55 +88 +18.7% 国際 740 650 △45 △90 △12.2% 調整額 △ 287 △ 285 +10 +2 ©2016 SUNTORY © 2013 BEVERAGE & FOOD

  27. Slide 27: 国内セグメント 2016年度 業績予想

    国内セグメント ２０１６年度 業績予想 （単位：億円） 利益増減要因 ５５５ ４６７ ＋８８ ＋３２ ＋３１ ＋７８ △３４ △１９ ２０１５年度 生産コスト 販促費 ２０１６年度 売上数量 商品構成 広告宣伝費 その他 実績 削減 修正予想 ©2016 SUNTORY © 2013 BEVERAGE & FOOD SUNTORY BEVERAGE & FOODLIMITED. All Reserved Limited. All Rights Rights Reserved. 27

  28. Slide 28: 国際セグメント 2016年度 業績予想（売上高）

    国際セグメント ２０１６年度 業績予想 ２０１５年 ２０１６年 従来予想 対前年 売上高 実績 修正予想 との差異 増減 増減率 為替中立 国際計 5,741 億円 5,100 億円 △500 △641 △11.2% +2.7% 欧州 2,542 2,255 △180 △287 △11.3% +3.6% アジア 1,805 1,610 △220 △195 △10.8% +2.9% オセアニア 456 400 △20 △56 △12.3% +0.0% 米州 937 835 △80 △102 △10.9% +1.1% ©2016 SUNTORY © 2013 BEVERAGE & FOOD SUN

  29. Slide 29: 国際セグメント 2016年度 業績予想（利益）

    国際セグメント ２０１６年度 業績予想 ２０１５年 ２０１６年 従来予想 対前年 セグメント利益 実績 修正予想 との差異 増減 増減率 為替中立 国際計 740 億円 650 億円 △45 △90 △12.2% +3.1% 欧州 440 370 △40 △70 △15.9% △0.9% アジア 136 140 +3 +4 +2.9% +24.4% オセアニア 59 50 +5 △9 △14.6% △4.9% 米州 105 90 △13 △15 △14.6% △2.2% ©2016 SUNTORY © 2013 BEVERAGE & FOOD SUNTORY BEVERAGE & FOODLI

  30. Slide 30: 主要為替レート

    主要為替レート （単位：円、期中平均） ２０１５年 ２０１６年 ２０１５年 ２０１６年 ２０１６年 １－９月期 １－９月期 年間実績 年間予想 年初予想 米ドル 121.0 108.6 121.1 107 118 ユーロ 134.7 121.0 134.3 119 125 英ポンド 185.5 151.3 185.2 146 165 シンガポールドル 88.7 79.1 88.1 78 85 ニュージーランドドル 86.0 75.0 84.7 75 76 豪ドル 92.3 80.4 91.1 80 82 ©2016 SUNTORY © 2013 BEVERAGE & FOOD SUNTORY

  31. Slide 31: 本資料取扱上の注意点

    本資料取扱上の注意点 本資料は情報提供のために作成されたものであり、日本国内外を問わず 一切の投資勧誘又はそれに類する行為のために作成されたものではありませ ん。本資料には、当社又は当社グループの今後の業績等に関連して将来に関 する記述を含んでおります。将来に関する記述は、現在入手可能な情報を踏ま えて、当社が現時点で合理的であると判断する一定の前提に基づくものであ り、経済動向、業界での競争、市場需要、為替レート、税制や諸制度等に関わ るリスクや不確実な要素を含んでいます。従って、将来、実際に公表される業績 等は、これらの種々の要素によって変動するため、本書作成時点と異なる可能 性もあります

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