Internet Initiative Japan Inc. · TSE:3774

Internet Initiative Japan — FY2015 Earnings Presentation

23 slides from Internet Initiative Japan's earnings presentation, May 13, 2016

  1. Slide 1: 2016年3月期 連結業績説明会

    2016年3月期 連結業績説明会 株式会社インターネットイニシアティブ (証券コード：3774) 2016年5月13日 © 2016 Internet Initiative Japan Inc.

  2. Slide 2: アジェンダ

    アジェンダ Ⅰ. 2016年3月期 総括 Ⅱ. 2017年3月期 事業戦略 Ⅲ. 中期計画 Ⅳ. 2016年3月期 連結業績 Ⅴ. ご参考資料 © 2016 Internet Initiative Japan Inc. 1

  3. Slide 3: Ⅰ. 2016年3月期 総括

    Ⅰ. 2016年3月期 総括 YoY：前期比 ＜ FY15実績 ＞ 売上高 1,406.5億円 (+14.3％ YoY) 1株当たり年配当額 22.00円 売上総利益 246.6億円 (+11.7％ YoY) 配当性向 25.0％ 営業利益 61.4億円 (+21.0％ YoY) ROE 6.3％ 当期純利益 40.4億円 (+21.6％ YoY) ～ 高増収基調にてコスト増を吸収、粗利増加で営業利益増益に復調 ～ 数年来の事業投資によりストック売上 +16.0％YoY、モバイル大幅伸長、クラウド・その他法人サービス堅調 事業進展 事業業績 市場継続拡大、販売チャネル強化、通信品質・高満足度を

  4. Slide 4: Ⅱ. 2017年3月期 事業戦略

    Ⅱ. 2017年3月期 事業戦略 高増収率継続による営業利益の構造的増益を展望 法人向けITサービス注力 業績見通し 単位：億円  “IIJ GIO P2”・“IIJオムニバス”の機能拡大段階リリースにてクラウド・ ネットワークサービス一体化との One Cloud 戦略の展開本格化等 FY15実績 FY16見通し 前期比 売上 1,407 1,590 +13.1％ モバイルビジネスの更なる拡大 営業利益 61 73 +18.9％  MVNE戦略一層強化、M2M案件継続注力+電力HEMS(*2)を切り口に IoT分野への注力等  NW多様性の対応に向けてフルMVNO継続検討(設備投資予算

  5. Slide 5: Ⅲ. 中期計画 (2017年3月期～2021年3月期)

    Ⅲ. 中期計画 (2017年3月期～2021年3月期） 単位：億円 成長戦略 「ネットワーククラウドサービス」「システムクラ 2,500 規模 ウドサービス」の両輪で企業システム利用形態 に即したワンストップソリューションをSI機能とと もに提供 MVNO・セキュリティ等競争優位分野の更なる 1,590 推進 1,407 配信事業、M2M/IoT関連事業、海外事業開発、 ヘルスケア事業等の新規領域にも注力 研究開発・事業開発及びサービスの 圧倒的な機能向上等で事業成長を牽引 FY15実績 FY16見通し FY20計画 新しいインターネット利用に対応したネットワーク技術、 増収年率10%

  6. Slide 6: Ⅳ-1. 2016年3月期 連結業績 サマリー

    Ⅳ-1. 2016年3月期 連結業績 サマリー 単位：億円 売上高比 売上高比 売上高比 FY15実績 FY14実績 前期比増減 FY16見通し 前期比増減 (15年4月～16年3月) (14年4月～15年3月) (16年4月～17年3月) 売上高 1,406.5 1,230.5 +14.3% 1,590 +13.1% 82.5% 82.1% 82.6% 売上原価 +14.9% +13.3% 1,159.9 1,009.8 1,314 17.5% 17.9% 17.4% 売上総利益 +11.7% +11.9% 246.6 220.7 276 13.2% 13.8% 12.8% 販売管理費等 +

  7. Slide 7: Ⅳ-2. 営業収益(売上高)の推移

    Ⅳ- 2. 営業収益(売上高)の推移 単位：百万円 ネットワークサービス システムインテグレーション(SI) [ ] 、YoY = 前年同期比 法人向けインターネット接続サービス SI構築 個人向けインターネット接続サービス SI運用保守 アウトソーシングサービス 機器販売 WANサービス ATM運営事業 FY14: 123,050 FY15: 140,648 ＊ [+8,778・+7.7%] [+17,598・+14.3%] 一時売上 FY15：24,420百万円 (+ 8.0％ YoY) 27,552 29,620 30,674 35,204 31,464 33,870 34,048 41

  8. Slide 8: Ⅳ-3. 売上原価・売上総利益率の推移

    Ⅳ- 3. 売上原価・売上総利益率の推移 売上原価 ネットワークサービス システムインテグレーション(SI) 機器販売 ATM運営事業 単位：百万円 売上総利益率 ネットワークサービス システムインテグレーション(SI) 全体売上総利益率 [ ] 、YoY = 前年同期比 21.3% 22.1% 21.2% 20.4% FY15売上総利益 19.1% 全体 18.0% 18.6% 19.9% 17.0%  売上総利益：24,655百万円(+2,583百万円・+11.7％ YoY) 17.9%  売上総利益率：17.5％(△0.4ポイント YoY) 18.1% 18.1% 18.0% 17

  9. Slide 9: Ⅳ-4. 粗利・営業利益の推移

    Ⅳ- 4. 粗利・営業利益の推移 営業利益 * 単位：億円 販売管理費の前期比増減額 +2.4 ATM粗利の前期比増減額 SI粗利(機器販含む)の前期比増減額 ネットワークサービス粗利の前期比増減額 +3.9 +13.6 +15.2 FY15粗利額：82.7 FY15販管費：185.1 +7.9 +16.5 61.4 57.2 △1.7 +9.8 FY15粗利額：150.6 50.8 FY13 粗利 販管費 FY14 粗利 販管費 FY15 営業利益 増減 増減 増減 増減 営業利益 営業利益 *FY15 ATM粗利額： 13.3 © 2016 Internet Initiative Japa

  10. Slide 10: Ⅳ-5. ネットワークサービス ① 売上高の推移

    Ⅳ- 5. ネットワークサービス ① 売上高の推移 WANサービス 単位：百万円 アウトソーシングサービス [ ] 、YoY = 前年同期比 契約総帯域 (Gbps) QoQ = 前四半期比 個人向けインターネット接続 2,315.9 法人向けインターネット接続 2,089.9 1,982.4 1,912.0 1,705.6 1,730.8 1,581.4 1,633.0  法人向けインターネット接続 FY15：+1,248百万円・ +7.6％YoY 4Q15： +665百万円・+16.4％YoY FY14: 69,006 FY15: 79,296 • MVNE好調にてモバイル売上継続伸

  11. Slide 11: Ⅳ-5. ネットワークサービス ② 原価の推移

    Ⅳ- 5. ネットワークサービス ② 原価の推移 その他 単位：百万円 外注関連 [ ] 、YoY = 前年同期比 人件関連 設備関連 FY15ネットワークサービス原価： 回線関連 モバイル回線数・トラフィック増加に伴い、 ( ) 売上総利益率 モバイルデータ通信料(外注関連)増加 ネットワーク機器増強、新サービス関連償却 費等にて設備関連費+1,074百万円 YoY WAN売上増加等より、回線関連費 FY14: 54,932 (20.4％) FY15: 64,239 (19.0％) +971百万円 YoY [+1,886・+3.6%] [+9,307・+16.9%] 13,213 1

  12. Slide 12: Ⅳ-6. システムインテグレーション ① 売上高・受注等の推移

    Ⅳ- 6. システムインテグレーション(SI) ① 売上高・受注等の推移 ＜SI 構築＞ 10,986 SI 構築売上高 単位：百万円 8,720 SI 運用保守売上高 [ ] 、YoY = 前年同期比 7,619 受注残高 6,306 6,893 6,078 数値 含む機器販売 5,929 受注金額 4,734 SI 構築売上高 FY14: 20,437 FY15: 21,145  FY15受注：+3,528百万円・+15.9％ YoY [+1,764・+9.4%] [+707・+3.5%] 企業のICT投資意欲堅調推移 4Q15にて1Q15受注の大口ネットワークインテグレーション 案

  13. Slide 13: Ⅳ-6. システムインテグレーション ② 原価の推移

    Ⅳ- 6. システムインテグレーション(SI) ② 原価の推移 仕入 単位：百万円 外注関連 [ ] 、YoY = 前年同期比 その他 QoQ = 前四半期比 設備関連 人件関連 ( ) 売上総利益率 FY14: 41,562 (13.8％) FY15: 46,226 (14.7％) [+5,051・+13.8%] [+4,664・+11.2%] 8,322 9,618 10,239 13,382 9,591 10,749 10,114 15,771 (12.0％) (15.7％) (13.0％) (14.2％) (13.4％) (15.0％) (17.1％) (13.7％) 6,305 4,

  14. Slide 14: Ⅳ-7. 連結従業員数の推移

    Ⅳ- 7. 連結従業員数の推移 単位：百万円 2,523名 2,546名 2,818名 2,835名 2,975名 2,981名 2,977名 2,980名 [ ] 、YoY = 前年同期比 361 364 349 350 362 370 311 328 契約社員 正社員 ＜分野別人員構成＞ 2,456 2,465 2,614 2,617 2,628 2,630 2,212 2,218 管理 12％ 営業 17％ 技術 71％ 14年6月末 14年9月末 14年12月末 15年3月末 15年6月末 15年9月末 15年12月末 16年3月末 1Q14 2Q14 3Q14 4Q14 1Q15 2

  15. Slide 15: Ⅳ-8 販売管理費・研究開発費の推移

    Ⅳ- 8 販売管理費・研究開発費(SG&A)の推移 研究開発費 単位：百万円 一般管理費 [ ] 、YoY = 前年同期比 販売費 ( ) 売上高比率 FY14: 16,997 (13.8％) FY15: 18,515 (13.2％) [+1,654・+10.8%] [+1,517・+8.9%] 4,229 4,259 4,173 4,336 4,517 4,627 4,576 4,795 (15.4％) (14.4％) (13.6％) (12.3％) (14.4％) (13.7％) (13.4％) (11.6％) 125 109 107 114 124 127 77  FY15販売管理費等

  16. Slide 16: Ⅳ-9. 営業利益・当期純利益の推移

    Ⅳ- 9. 営業利益・当期純利益の推移 営業利益 当社株主に帰属する四半期純利益 営業利益率 単位：百万円 [ ] 、YoY = 前年同期比 5.6% 5.0% 4.5% 4.2% 4.4% 3.7% 3.6% 2.8% FY14 営業利益： 5,075 FY15 営業利益： 6,140 [△648・△11.3%] [+1,065・+21.0%]  税引前当期純利益： FY14 IIJに帰属する当期純利益: 3,322 FY15 IIJに帰属する当期純利益： 4,038 FY15：6,193百万円 [△1,120・△25.2%] [+716・+21.6%] (+1,054百万円・+20.5

  17. Slide 17: Ⅳ-10. 連結バランスシート(サマリー)の状況

    Ⅳ- 10. 連結バランスシート(サマリー)の状況 単位：百万円 15年3月末 16年3月末 前期末比増減 現金及び現金同等物 21,094 19,569 △ 1,525 売掛金 22,252 23,747 +1,495 たな卸資産・前払費用(短期・長期) 7,835 11,761 +3,925 持分法適用関連会社に対する投資 2,561 2,980 +419 その他投資 6,661 5,949 △ 712 有形固定資産 29,370 34,324 +4,954 のれん・その他無形固定資産 10,111 9,719 △ 392 敷金保証金 2,800 3,085 +284 資産合計 108,7

  18. Slide 18: Ⅳ-11. 連結キャッシュ・フローの状況

    Ⅳ- 11. 連結キャッシュ・フローの状況 単位：百万円 ＜ 営業キャッシュ・フロー ＞ [ ] = 前期比 FY14: 12,912 FY15: 12,052 [+4,125] [△861] FY15営業キャッシュ・フロー 主内訳 前期比 4,667 4,240 3,582 当期純利益 4,190 +793 2,855 2,490 2,901 2,498 1,731 減価償却等 9,922 +244 営業資産及び負債の増減 △2,400 △1,810 1Q14 2Q14 3Q14 4Q14 1Q15 2Q15 3Q15 4Q15 (FY14はフリーレントによる軽減あり) ＜ 投資キャッシュ・

  19. Slide 19: Ⅳ-12. CAPEX・減価償却・Adjusted EBITDA の状況

    Ⅳ- 12. CAPEX・減価償却・Adjusted EBITDA の状況 ＜CAPEX (キャピタルリースを含む) ＞ 現金支払 単位：百万円 キャピタルリース [ ] = 前年同期比 FY14: 11,835 FY15: 14,812 ＜CAPEX内訳 (単位：億円)＞ [△725] [+2,977] FY13 FY14 FY15 CAPEX合計 126 118 148 ネットワークサービス関連、 バックオフィス等への恒常投資他 80 89 102 クラウド関連 37 17 44 本社移転関連 4 6 - ATM運営事業 5 6 2 ＜ 減価償却費等 ＞ ＜ Adjusted EBITDA

  20. Slide 20: Ⅴ-1. クラウドサービスの進展

    Ⅴ - 1. クラウドサービスの進展 クラウド関連売上 (単位：億円) 4Q15売上内訳 (単位：億円) 大口ゲーム顧客 4Q15クラウド関連売上計上区分：86.3％ SI運用、13.7％ アウトソーシング 一般事業法人顧客 汎用アプリSaaS 0.8 [ ] = 前年同期比 (サイボウズガルーン他) FY14: 122.6 FY15: 140.9 特定業務SaaS 5.7 (FX、POS等) [+24.7%] [+14.9%] 35.6 37.1 GIOホスティング 5.1 33.1 33.3 34.9 29.7 31.4 4.2 4.1 4.1 28.4 4.6 4.2 33.0 GIOコ

  21. Slide 21: Ⅴ-2. モバイルサービスの進捗

    Ⅴ - 2. モバイルサービスの進捗 モバイル総回線数・総売上 IIJmio高速モバイル・IIJモバイルの回線数・売上 総回線数(万回線)： IIJmio高速モバイル(個人) IIJモバイル(法人) 回線数： 売上： 総売上(億円)： 4Q15末 (単位：万回線) (単位：億円) IIJモバイル(法人) IIJmio高速モバイル(個人) 122.8 MVNE回線数(*) 単位：万回線 74.7 3Q15末 68.5 1Q14 2Q14 3Q14 4Q14 1Q15 2Q15 3Q15 4Q15 107.3 60.5 3.5 3.6 4.0 6.7 10.4 13.6 18.2 25.1 52.

  22. Slide 22: Ⅴ-3. 2017年3月期 連結業績 見通し

    Ⅴ - 3. 2017年3月期 連結業績 見通し 単位：億円 売上高比 売上高比 売上高比 FY16 FY16 FY15 前期比増減 上期見通し 通期見通し 通期実績 売上高 738 1,590 1,406.5 +183.5 +13.1% 17.3% 17.4% 17.5% 売上総利益 +29.4 +11.9% 128 276 246.6 3.8% 4.6% 4.4% 営業利益 +11.6 +18.9% 28 73 61.4 3.8% 4.6% 4.4% 税引前当期純利益 28 73 61.9 +11.1 +17.9% 2.6% 3.1% 2.9% 当期純利益* 19 50 40.4 +9.6

  23. Slide 23: 事業等のリスク・お問い合わせ先

    ※ 事業等のリスク 本資料には、1995年米国民事訴訟改革法(Private Securities Litigation Reform Act of 1995)の「セーフハーバー」規定に定義する 「将来性の見通しに関する記述 (forward looking statements)」に該当する情報が記載されています。本資料の記載のうち、過去また は現在の事実に関するもの以外は、将来の見通しに関する記述に該当します。将来の見通しに関する記述は、現在入手可能な情報 に基づく当社グループまたは当社の経営陣の仮定及び判断に基づくものであり、既知または未知のリスク及び不確実性が内在して います。また、今

Internet Initiative Japan — FY2015 Earnings Presentation on 6ix