Sparebank 1 Ostlandet · OSL:SPOL
Sparebank 1 Ostlandet — SpareBank 1 Østfold Akershus — Q4 2020 Earnings Presentation
39 slides from Sparebank 1 Ostlandet's earnings presentation, 2021
Slide 1: Investorpresentasjon
rorores ajo Qa — aly, -, ——— oO SpareBank *AKERSHUS @STFOLD
Slide 2: En region i jevn vekst. Et marked med potensiale.
En region i jevn vekst. Et marked med potensiale. Alderssammensetning Akademikere og Arbeidsmarkedet fagutdannede Bosteds- Næringsstruktur attraktivitet Boligmarkedet By og land
Slide 3: Gode forutsetninger for å lykkes
Gode forutsetninger for å lykkes Vår største verdi er vår geografi, midt mellom Oslo og EU. Attraktive bomiljøer og sterk tilflytningsvekst. Det siste året, med lite reising og ingen grensehandel har gitt gode tider for handelsnæringen. Det har også endret måten vi jobber på, med utstrakt bruk av hj
Slide 4: En region i vekst. Et marked med potensiale.
En region i vekst. Et marked med potensiale. - Sterk utvikling i boligmarkedet i 4. kvartal - fortsetter inn i 2021! • Østfold med landets sterkeste prisvekst i januar • Velfungerende boligmarked og høy nybyggingsaktivitet • Sterk trend hvor utflyttede ønsker seg hjem, men også mange uten tilknyttin
Slide 5: Fritidsturisme er viktig for regionen
Fritidsturisme er viktig for regionen 20.000 hytter - flere overnattingsdøgn - høy standard Båt- og dagsturisme skaper optimisme, arbeidsplasser og utviklingsmuligheter
Slide 6: E6 mellom Oslo og Svinesund er Norges viktigste transportkorridor
E6 mellom Oslo og Svinesund er Norges viktigste transportkorridor mot utlandet • Gjelder både gods og turisttrafikk • Prognoser for 2050 viser betydelig vekst, men små endringer i transportmiddelfordelingen • Stor interesse fra logistikkaktører 7
Slide 7: Stabilt og godt: By, Land, Sjø
Stabilt og godt By • 6 byer og korte avstander Land • Gode forutsetninger for landbruksnæringen Sjø • Attraktivt for båt og fritidsturisme Næring • Diversifisert næringsstruktur Fritid • Sterk økning i fritidsturisme 8
Slide 8: Resultatutvikling; kvartal for kvartal
Resultatutvikling; kvartal for kvartal Resultatutvikling Egenkapitalavkastning 12,3 % 130 128 11,3 % 123 10,8 % 107 9,6 % 103 96 92 93 90 7,4 % 74 4Q19 1Q20 2Q20 3Q20 4Q20 4Q19 1Q20 2Q20 3Q20 4Q20 Resultat før skatt Resultat ordinær drift 13 * Reduksjon i utbytte for 2019 økte ren kjernekapitaldekni
Slide 9: Resultat før skatt: Dette kvartalet mot foregående kvartal
Resultat før skatt: Dette kvartalet mot foregående kvartal 0 1 -0 1 5 - 16 14 123 128 3.kvartal 2020 Renteinntekter Provisjonsinntekter Provisjonsinntekter Andre inntekter Finansielle Sum driftskostnader Tap 4.kvartal 2020 kredittforetak øvrig instrumenter
Slide 10: Resultatutvikling; år for år
Resultatutvikling; år for år Årlig utvikling Egenkapitalavkastning 13,8 % 489 455 12,3 % 12,1 % 437 11,6 % 404 401 378 10,5 % 10,0 % 347 344 313 279 2016 2017 2018 2019 2020 2016 2017 2018 2019 2020 Mål Resultat før skatt Resultat ordinær drift 16
Slide 11: Nøkkeltall; år for år
Nøkkeltall; år for år Resultat pr. EK-bevis Egenkapitalavkastning Utbytte pr. EK-bevis 14,6 30,5 13,8 % 27,4 27,1 27,9 12,3 % 12,1 % 12,0 11,6 % 24,2 10,5 % 10,0 % 9,3 7,4 3,9 3,5 2016 2017 2018 2019 2020 2016 2017 2018 2019 2020 Mål 2015 2016 2017 2018 2019 2020 17
Slide 12: God soliditet
God soliditet Ren kjernekapitaldekning* Leverage ratio 18,5 % 17,6 % 17,8 % 11,3 % 16,3 % 16,1 % 10,9 % 15,0 % 10,0 % 10,1 % 9,7 % 9,2 % 8,9 % 2016 2017 2018 2019 2020 Mål 2016 2017 2018 2019 2020 Leverage ratio morbank (inkl overgangsregler) LR konsern forholdsmessig konsolidert * Reduksjon i utbyt
Slide 13: Resultat før skatt: 2020 mot 2019
Resultat før skatt: 2020 mot 2019 15 0 31 - 45 1 - 13 - 23 489 455 31.12. Renteinntekter Provisjonsinntekter Provisjonsinntekter Andre inntekter Finansielle Sum driftskostnader Tap 31.12. 2019 (hiå.) kredittforetak øvrig instrumenter 2020 (hiå.)
Slide 14: Balanseutvikling – god vekst og godt marked
Balanseutvikling – god vekst og godt marked Utlån PM Utlån BM Innskudd 11,0 % 16,9 % 7,3 % 7,3 % 7,4 % 7,0 % 6,8 % 5,7 % 8,0 % 4,8 % 7,2 % 4,6 % 4,1 % 6,0 % 1,6 % 2016 2017 2018 2019 2020 2016 2017 2018 2019 2020 2016 2017 2018 2019 2020 * Utlån inkluderer lån overført til kredittforetak
Slide 15: Finansiering - robust
Finansiering - robust Forfallsstruktur ekstern funding Innskuddsdekning 85,0 % Obligasjonslån Ansvarlige lån Banklån Sertifikat 82,0 % 80,5 % 80,0 % 76,9 % 76,1 %75,9 % 150 150 75,0 % 900 70,0 % 560 600 600 550 500 65,0 % 200 250 200 62 0 2. halvår 1. halvår 2. halvår 1. halvår 2. halvår 1. halvår 2
Slide 16: Rentenetto; relativt sterk rentenetto inkl. kredittforetak
Rentenetto; relativt sterk rentenetto inkl. kredittforetak Rentenetto Rentenetto inkl KF 2,04 % 105 74 1,94 % 78 74 67 1,80 % 1,67 % 427 428 1,64 % 364 364 381 1,64 % 1,63 % 1,64 % 1,72 % 1,59 % 1,63 % 1,56 % 1,56 % 1,52 % 2016 2017 2018 2019 2020 1,43 % 1,43 % 1,42 % 1,40 % Rentenetto Provisjon fra
Slide 17: Rentemargin; 0.0% styringsrente har gitt store endringer i marginbildet
Rentemargin; 0.0% styringsrente har gitt store endringer i marginbildet Utlånsmargin mot Nibor Innskuddsmargin mot Nibor 3,24 % 3,21 % 3,22 % 0,75 0,69 % % 2,08 % 0,37 % 0,28 % 1,68 % 0,05 % 1,53 % -0,08 % 4Q18 1Q19 2Q19 3Q19 4Q19 1Q20 2Q20 3Q20 4Q20 PM BM PM BM 4Q18 1Q19 2Q19 3Q19 4Q19 1Q20 2Q20 3Q
Slide 18: Provisjonsinntekter og andre inntekter
Provisjonsinntekter og andre inntekter* 70 250 Kvartalsvis utvikling 60 200 59,3 8,8 37,1 50 29,4 9,4 7,0 12,4 8,3 150 40 16,6 61,0 45,6 61,4 76,2 18,3 49,3 13,6 30 100 20 22,6 70,6 74,2 71,3 69,2 60,0 15,2 16,8 50 10 9,4 8,8 11,3 34,9 36,2 38,9 37,8 39,7 0 0 18Q4 19Q1 19Q2 19Q3 19Q4 20Q1 20Q2 20Q3
Slide 19: Finansielle instrumenter – påvirket av forsikringsfusjon
Finansielle instrumenter – påvirket av forsikringsfusjon 100 160 80 140 18,5 120 4,7 60 31,8 100 23,5 40 23,8 80 39,9 20 60 20,7 119,1 13,0 92,3 40 0 54,8 52,3 18Q4 19Q1 19Q2 19Q3 19Q4 20Q1 20Q2 20Q3 20Q4 20 42,0 - 20 0 2016 2017 2018 2019 -18,7 2020 - 40 - 20 -22,8 - 40 - 60 Inntekt fra eierinteres
Slide 20: Kostnader
Kostnader 49,2 % 46,7 % 46,8 % 45,1 % 43,9 % 43,4 % 43,7 % 43,3 % 42,2 % 41,4 % 40,6 % 38,7 % 2Q19 3Q19 4Q19 1Q20 2Q20 3Q20 4Q20 2016 2017 2018 2019 2020
Slide 21: God kostnadskontroll
God kostnadskontroll 120 400 350 100 76 68 19 300 69 19 21 70 69 27 80 20 17 17 33 15 17 19 7 250 28 8 7 14 15 52 7 8 8 12 53 8 7 6 53 52 48 60 13 14 200 11 12 12 14 15 14 150 40 63 100 201 213 53 55 181 181 193 51 48 53 50 47 20 46 50 0 0 18Q4 19Q1 19Q2 19Q3 19Q4 20Q1 20Q2 20Q3 20Q4 2016 2017 2018
Slide 22: Tilbakeføring av deler av tapsbuffer i 4Q
Tilbakeføring av deler av tapsbuffer i 4Q Tapsprosent Resultatført tap i 2020 (mi ll. kr) 30,0 25,0 20,0 10,0 15,0 0,06 % 10,0 15,4 0,02 % 5,0 10,0 7,6 0,2 3,8 4,1 0,00 % 0,0 0,00 % -1,8 Trinn 1 -4,2 2 Trinn Trinn 3 Buffer Totalt -5,8 2016 2017 2018 2019 2020 -5,0 -0,01 % -10,0 BM PM Buffer * Inklud
Slide 23: Tapsavsetningens fordeling på trinn etter IFRS 9
Tapsavsetningens fordeling på trinn etter IFRS 9 Balanseført tapsavsetning Avsetning for tap i prosent av brutto utlån (mi ll. kr) (inkl Kredittforetak) 100,0 90,0 80,0 10,0 70,0 60,0 32,3 50,0 40,0 30,0 8,2 0,32 % 0,33 % 0,33 % 20,0 44,8 0,28 % 12,8 11,2 0,25 % 0,25 % 10,0 23,6 9,7 11,5 10,0 0,0 Tr
Slide 24: Lav risiko i porteføljen
Lav risiko i porteføljen PD-utvikling LTV innen LTV innen personmarkedet* bedriftsmarkedet* 65 % 2,40 % 78 % 2,14 % 2,08 % 29 % 0,94 % 1,00 % 0,86 % 11,5 % 8,5 % 4% 1% 2% PM BM Inntill 70% til 85% til Over 3Q18 4Q18 1Q19 2Q19 3Q19 4Q19 1Q20 2Q20 3Q20 4Q20 Inntill 70% til 85% til Over 70% 85% 100% 10
Slide 25: Bedriftsmarked
Bedriftsmarked Øvrige bransjer 2,4 % Øvrige eiendom 1,0 % Transport og lagring 1,2 % Øvrige 1,3 % Industri 1,4 % Varehandel 3,0 % Ei endom utleie 48,2 % Offentlig/sos. Tjenesteyting PM 79,2% BM 20,8% 3,6 % Foretningsmessig tjenesteyting 3,8 % Bygg og anlegg 3,4 % La ndbruk 8,1 % Ei endom prosjekt 22
Slide 26: Forslag til resultatdisponering
Forslag til resultatdisponering Egenkapitalbeviseiere: • Utbytte og gaver inntil 30 % av kumulert • Utbytte: 43 mill kr årsresultat i morbanken i 2019 og 2020 • Utbytte per ek-bevis: 3,50 • Rest til utjevningsfondet: 237 mill kr. • Utbytte og gaver i 2019: 41,9 % Samfunnskapitalen: • Forslag til utb
Slide 27: 2020: Lønnsom og solid
2020: Lønnsom og solid • EK-avkastning 10,5% hittil i år og 10,8% i fjerde kvartal. • God soliditet; ren kjernekapitaldekning på 18,5 % • God underliggende drift • God utlånsvekst i privatmarkedet på 6,8 % og svært god utlånsvekst i bedriftsmarkedet på 16,9 %. • Megleren økte antall omsetninger med
Slide 28: Utsiktene fremover
Utsiktene fremover • Attraktivt å bosette seg i regionen og boligmarkedet er sunt og stabilt • Tradisjon med stor innenlands fritidsturisme • Fortsatt usikkerhet rundt koronaens påvirkning ‒ Handelsnæringen har imidlertid så langt blomstret på grunn av stengte grenser mot Sverige • Utviklingen i utl
Slide 29: Forretningsidé, visjon, verdier og mål
Forretningsidé, visjon, verdier og mål SpareBank 1 Østfold Akershus er en regional sparebank med en over 185 år lang historie som er nært knyttet til utviklingen av lokalsamfunnene vi er en del av. Visjon SpareBank 1 Østfold Akershus skal være regionens anbefalte finanshus – fordi vi bryr oss Å bli
Slide 30: Samfunnsansvar og bærekraft
Samfunnsansvar og bærekraft Vårt overordnede ansvar for samfunnet er å skape verdier for vår region, og som sparebank har vi alltid bidratt til dette både gjennom vår lokale tilstedeværelse og overskuddsdelingen med lokalsamfunnene. Både visjonen og verdiene våre bygger på det opprinnelige formålet
Slide 31: Investorkontakter
Investorkontakter Arild Bjørn Hansen Administrerende direktør tel: 911 98 211 arildbjorn.h@sparebank1oa.no Lillian Lundberg Viseadm. dir/CFO/Investorkontakt tel: 480 44 469 lillian.l@sparebank1oa.no Henry Tvete Finanssjef tel: 918 40 809 henry.t@sparebank1oa.no 57
Slide 32: Vedlegg
Vedlegg SpareBank @STFOLD-AKERSHUS
Slide 33: Selskapsstruktur
Selskapsstruktur SpareBankt Ostfold Akerhus (morbank) Datterselskap (fullkonsolidert) Felleskontrollerte virksomheter (egenkapitaimetoden) I EiendomsMegler 1 , Osttold Akerhus AS Valer Park AS (100%) (100%) Nekor Gardselskap EEE AS 100%) Kontor AS (100%) eT Samarbeidende Sparebanker AS BN Bank ASA (
Slide 34: Resultatregnskap
Resultatregnskap Aret 2020 Morbank Konsern Aret 4k 4k Aret Aret 4k 4k 2019 2020 2019 _(millioner kroner) note 2020 2019 20202019 179 Renteinntekter malt til amortisert kost 645 179 22. Renteinntekter malt til virkelig verdi 7 22 78 _Rentekostnader 295 78 123 Netto renteinntekter 123 57 Provisjonsinn
Slide 35: Balansen
{millioner kroner) Kontanter 09 fordringer pa sentralbanker Utlan til og fordringer pa kredittinstitusjoner ‘Netto utlan til kunder Sertifikater og obligasjoner Derivater Aksjer, andeler og andre egenkapitalinteresser Investering i eierinteresser Investering i konsemnselskaper \Varige driftsmidler U
Slide 36: Netto renteinntekter
Netto renteinntekter Aret 2020 Morbank Aret 4k 4k 2019 2020 2019 (millioner kroner) Aret 2020 Aret 2019 4k 2020 4k 2019 29 9 615 169 12 Renteinntekter Renter av utlan til og fordringer pa kredittinstitusjoner Renter av utlan til og fordringer pa kunder, amortisert kost Renter av utlan til og fordrin
Slide 37: Netto provisjonsintekter og andre inntekter
Netto provisjonsintekter og andre inntekter
Slide 38: Netto inntekter på finansiell instrumenter
Netto inntekter på finansiell instrumenter
Slide 39: Driftskostnader
Driftskostnader Aret 2020 Morbank Konsern Aret 4k 4kv Aret Aret 4k 4kv 2019 2020-2019 (millioner kroner) 2020 2019 ~——-2020 2019 ii 33_Lonn a7 40 B 2 Pensjoner 15 5 32 9 Sosiale kostnader 39 u 156 44 Personalkostnader 201 55 8 8 Avskrivning varige driftsmidier 4 4 2 2. Avskrivning immaterielle eiend
SpareBank 1 Østfold Akershus — Q4 2020 Earnings Presentation on 6ix