Mobimo Holding AG · SIX:MOBN

Mobimo — H1 2017 Earnings Presentation

50 slides from Mobimo's earnings presentation, Aug 4, 2017

1. Slide 1: 2017 Halbjahresergebnis

   2017 Halbjahresergebnis Aarau, Aeschbachquartier

2. Slide 2: Agenda

   Agenda 1. Erstes Halbjahr 2017 im Überblick 2. Finanzkennzahlen erstes Halbjahr 2017 3. Immobilienportfolio und Pipeline 4. Fokus und Ausblick 4.8.2017 | Halbjahresergebnis 2017 2

3. Slide 3: 1. Erstes Halbjahr 2017 im Überblick

   1. Erstes Halbjahr 2017 im Überblick Aarau, Aeschbachquartier 4.8.2017 | Halbjahresergebnis 2017 3

4. Slide 4: Ein starkes Halbjahresergebnis

   1. Erstes Halbjahr 2017 im Überblick Ein starkes Halbjahresergebnis Gewinn CHF Mio. H1|2016: 89,8 63,3 Mietertrag CHF Mio. H1|2016: 56,8 56,4 ● Nach ausserordentlichem Rekordergebnis des ● Trotz einzelnen Verkäufen von Anlage- Vorjahres erneut ein starkes Resultat liegenschaften stabile Mieteinnahme

5. Slide 5: Marktumfeld

   1. Erstes Halbjahr 2017 im Überblick Marktumfeld ● Schweiz bietet stabiles Umfeld / Reales Wirtschaftswachstum verzeichnet seit 2015 leicht positiven Trend / Inflation dürfte sich wieder in einen knapp positiven Bereich entwickeln Wirtschaftliches Umfeld ● CHF wird dem Euro gegenüber wieder wettbewe

6. Slide 6: Highlights einer nachhaltigen Entwicklungsstrategie

   1. Erstes Halbjahr 2017 im Überblick Highlights einer nachhaltigen Entwicklungsstrategie Kriens, Mattenhof Zürich, Labitzke Aarau, Aeschbachquartier ● Grundsteinlegung: Mai 2017 ● Grundsteinlegung: Sept 2016 ● Grundsteinlegungen: ● 129 Mietwohnungen und Gewerbe- ● 201 Mietwohnungen und 10 Sept 2016

7. Slide 7: 2. Finanzkennzahlen erstes Halbjahr 2017

   2. Finanzkennzahlen erstes Halbjahr 2017 Aarau, Aeschbachquartier 4.8.2017 | Halbjahresergebnis 2017 7

8. Slide 8: Kennzahlen zur Gewinn- und Verlustrechnung

   2. Finanzkennzahlen erstes Halbjahr 2017 Kennzahlen zur Gewinn- und Verlustrechnung CHF Mio. 2014 2015 H1|2016 H1|2017 Veränd. zum Vj. Ertrag aus Vermietung 105,1 107,8 56,8 56,4  - 0,7% Direkter Aufwand für vermietete Liegenschaften - 17,6 - 13,8 - 8,5 - 7,8  - 8,7% Erfolg aus Vermietung 87,6 94,

9. Slide 9: Kennzahlen zur Gewinn- und Verlustrechnung

   2. Finanzkennzahlen erstes Halbjahr 2017 Kennzahlen zur Gewinn- und Verlustrechnung CHF Mio./CHF 2014 2015 H1|2016 H1|2017 Veränd. zum Vj. Erfolg aus Neubewertung 3,8 34,7 20,9 30,6  46,5% Erfolg aus Verkauf Anlageliegenschaften 4,9 63,8 33,9 17,8  - 47,6% EBIT inkl. Neubewertung 97,6 170,4 105,2

10. Slide 10: Kennzahlen zum Immobilienportfolio

    2. Finanzkennzahlen erstes Halbjahr 2017 Kennzahlen zum Immobilienportfolio 2014 2015 2016 H1|2017 Veränd. zum Vj. Durchschnittlicher Diskontierungssatz für 4,39% 4,08% 3,75% 3,62%  - 3,5% Neubewertung (real) Leerstandsquote 5,4% 4,7% 4,8% 4,9%  2,1% Bruttorendite Anlageobjekte 5,6% 5,4% 5,3% 5,3%

11. Slide 11: Entwicklung Mietertrag und Leerstandsquote

    2. Finanzkennzahlen erstes Halbjahr 2017 Entwicklung Mietertrag und Leerstandsquote ● Stetige Erhöhung der Mieterträge durch den Zugang von neuen Anlageobjekten aus der Entwicklungspipeline für das eigene Portfolio mit tiefem Leerstand ● Zusätzliche Steigerung der Mieterträge durch Akquisitionen ● D

12. Slide 12: Langfristige Fälligkeits- und diversifizierte Mieterstruktur

    2. Finanzkennzahlen erstes Halbjahr 2017 Langfristige Fälligkeits- und diversifizierte Mieterstruktur Fälligkeitsstruktur der festen Mietverträge1) Die Top-5-Mieter 2013 2014 2015 2016 H1|2017 Ø Restlaufzeit 6,5 Jahre 7,4 Jahre 6,8 Jahre 6,0 Jahre 7,8 Jahre 1) Ohne unbefristete Mietverträge 4.8.2017

13. Slide 13: Entwicklung Verkauf Promotion und Entwicklungsdienstleistungen

    2. Finanzkennzahlen erstes Halbjahr 2017 Entwicklung Verkauf Promotion und Entwicklungsdienstleistungen ● CHF 81 Mio. Ertrag aus Verkauf von Promotion (Liegenschaften) ● 74 Wohnungen an neue Eigentümer übertragen, hauptsächlich aus dem Projekt Aarau, Aeschbachquartier ● Ausgewählte Ergänzung der Pip

14. Slide 14: Langfristige Finanzierung zu ausgezeichneten Konditionen

    2. Finanzkennzahlen erstes Halbjahr 2017 Langfristige Finanzierung zu ausgezeichneten Konditionen ● Weitere Diversifikation der langfristigen Finanzierung durch die Ausgabe einer Anleihe ● Ausgabedatum: 20.3.2017 ● Ausgabevolumen: CHF 225 Mio. ● Coupon: 0,75% p.a. ● Laufzeit: 9 Jahre (bis 2026) 31.1

15. Slide 15: Kennzahlen zur Aktie

    2. Finanzkennzahlen erstes Halbjahr 2017 Kennzahlen zur Aktie 2014 2015 2016 30.6.2017 Veränd. zum Vj. Ausgegebene Namenaktien (Anzahl) 6 216 606 6 218 170 6 218 170 6 218 170  0,0% NAV je Aktie (verwässert, CHF) 195.93 202.45 217.33 217.66  0,2% Börsenkurs der Aktie (CHF) 199.20 222.70 254.75 269

16. Slide 16: 3. Immobilienportfolio und Pipeline

    3. Immobilienportfolio und Pipeline Aarau, Aeschbachquartier 4.8.2017 | Halbjahresergebnis 2017 16

17. Slide 17: Entwicklung des Gesamtportfolios

    3. Immobilienportfolio und Pipeline Entwicklung des Gesamtportfolios Gesamtwert: CHF 2 728 Mio. (2016: CHF 2 766 Mio.) in CHF Mio. 2016 H1 2017 Veränd. Anlageobjekte 2 112 2 060  - 2,5%  Geschäftsliegenschaften 1 388 1 341  - 3,4% Wohnliegenschaften 724 719  - 0,7% Entwicklungsobjekte 654 668 

18. Slide 18: Arealentwicklung: Aarau, Aeschbachquartier

    3. Immobilienportfolio und Pipeline Arealentwicklung: Aarau, Aeschbachquartier • Umnutzung ehemaliges Industriegelände in gemischt genutztes Quartier • 167 Mietwohnungen, 92 Eigentumswohnungen und 4 600 m2 Geschäftsflächen • Investitionssumme von CHF 170 Mio. (ohne GastroSocial-Geschäftssitz) • Erwa

19. Slide 19: Arealentwicklung: Aarau, Aeschbachquartier – Nachhaltigkeit

    3. Immobilienportfolio und Pipeline Arealentwicklung: Aarau, Aeschbachquartier – Nachhaltigkeit Erstes Schweizer Quartier mit Zertifikat der Deutschen Gesellschaft für Nachhaltiges Bauen (DGNB) Beispiel für Kriterium „Konzeptfindung über Beispiel für Kriterium „Arten- und konkurrierende Verfahren“:

20. Slide 20: Arealentwicklung: Lausanne (Flon), Les Garages

    3. Immobilienportfolio und Pipeline Arealentwicklung: Lausanne (Flon), Les Garages Nutzbare Fläche m2 2 046 Ateliers und Büroräume Anzahl 31 Investitionsvolumen CHF Mio. 10 Erwarteter Mietertrag CHF Mio. 0,5 Lausanne, Les Garages (Visualisierung) Bezug geplant ab 9.2017 4.8.2017 | Halbjahresergebnis

21. Slide 21: Arealentwicklung: Kriens, Mattenhof

    3. Immobilienportfolio und Pipeline Arealentwicklung: Kriens, Mattenhof Nutzbare Fläche m2 37 885 Wohnungen Anzahl + Diverse Gewerbe-, Retail- 129 und Gastroflächen Investitionsvolumen CHF Mio. (ohne Entwicklung Dritte) 175 Erwarteter Mietertrag CHF Mio. 10,3 Kriens, Mattenhof (Visualisierung) Bezug

22. Slide 22: Arealentwicklung: Zürich, Labitzke

    3. Immobilienportfolio und Pipeline Arealentwicklung: Zürich, Labitzke Nutzbare Fläche m2 15 583 Wohnungen/Studios Anzahl + 10 Gewerbeeinheiten 201 Investitionsvolumen CHF Mio. (ohne Entwicklung Dritte) 110 Erwarteter Mietertrag CHF Mio. 5,1 Zürich, Labitzke (Visualisierung) Bezug geplant ab 4.2018

23. Slide 23: Entwicklung Dritte

    3. Immobilienportfolio und Pipeline Entwicklung Dritte Bad Zurzach, Weissensteinweg Unterengstringen, Langwisenstrasse Wohnungen Anzahl ● Vermietbare Fläche: 8 547 m2 97 Wohnungen Anzahl ● Vermietbare Fläche: 2 272 m2 30 ● Baubeginn: September 2015 (1. Etappe) ● Baubeginn: April 2017 und August 2016

24. Slide 24: Gut gefüllte Projekt-Pipeline

    3. Immobilienportfolio und Pipeline Gut gefüllte Projekt-Pipeline Anlageobjekte für das eigene Portfolio Stockwerkeigentum für den Verkauf 2017 2018 2019 2020 2017 2018 2019 2020 Im Bau In Planung Verkauf Parzelle Investition CHF 480 Mio. (Vorjahr CHF 480 Mio.) CHF 370 Mio. (Vorjahr CHF 370 Mio.) CH

25. Slide 25: Vielseitige Arealentwicklung schweizweit

    3. Immobilienportfolio und Pipeline Vielseitige Arealentwicklung schweizweit ● Laufende und künftige Projekte mit einer potenziellen Investitionssumme von gut CHF 1,6 Mrd. ● 100% Minergie-zertifiziert ● Internes Nachhaltigkeitsrating 4.8.2017 | Halbjahresergebnis 2017 25

26. Slide 26: 4. Fokus und Ausblick

    4. Fokus und Ausblick Aarau, Aeschbachhalle (Visualisierung) 4.8.2017 | Halbjahresergebnis 2017 26

27. Slide 27: Fokus 2017

    4. Fokus und Ausblick Fokus 2017 ● Weiterer Ausbau Geschäftsfeld und Angebot Entwicklung Dritte Strategie ● Selektive Produktion von Stockwerkeigentum ● Fortsetzung der attraktiven Dividendenpolitik ● Stabile Mieterträge, tiefe Leerstandsquote und hohe Mieterzufriedenheit ● Stärkung des Dienstleistu

28. Slide 28: Mobimo – Gut gerüstet für die Zukunft

    4. Fokus und Ausblick Mobimo – Gut gerüstet für die Zukunft ● Hochwertiges Immobilienportfolio an sehr guten Standorten in der Schweiz Stabiler Ertrag ● Diversifiziertes Anlageportfolio ● Tiefer Leerstand Wachstum und steigender Ertrag ● Attraktive Entwicklungspipeline an Topstandorten in der Schwei

29. Slide 29: Ihre Ansprechpartner

    Ihre Ansprechpartner Christoph Caviezel Manuel Itten CEO CFO ● Dr. iur., Rechtsanwalt ● Betriebsökonom FH ● Vorsitzender der Geschäftsleitung ● Mitglied der Geschäftsleitung ● Seit Oktober 2008 CEO der Mobimo-Gruppe ● Seit 2004 für Mobimo tätig, seit März 2009 als CFO ● Direkte Leitung der Abteilung

30. Slide 30: Disclaimer

    Disclaimer The financial data as well as the other information presented herein constitute selected information. The information in this presentation does not constitute an offer or invitation and may not be construed as a recommendation by us to purchase, hold or sell shares of Mobimo Holding AG. T

31. Slide 31: Anhang

    Anhang Aarau, Aeschbachhalle 4.8.2017 | Halbjahresergebnis 2017 31

32. Slide 32: Langfristige Strategie für qualitatives Wachstum und stabile Renditen

    Anhang Langfristige Strategie für qualitatives Wachstum und stabile Renditen 4.8.2017 | Halbjahresergebnis 2017 32

33. Slide 33: Konzentration der Immobilien in den wichtigsten Wirtschaftsräumen

    Anhang Konzentration der Immobilien in den wichtigsten Wirtschaftsräumen 4.8.2017 | Halbjahresergebnis 2017 33

34. Slide 34: Ausgewogener und stabiler Nutzungsmix

    Anhang Ausgewogener und stabiler Nutzungsmix ● Nutzungsmix wird laufend optimiert ● Wohnanteil wird durch Planung und Bau von Anlageobjekten für das eigene Liegenschaftsportfolio schrittweise erhöht ● Wohnanteil im Zielbereich von 30% ● Nutzungsmix des Anlagenportfolios besteht je zu rund 30% aus Wo

35. Slide 35: Solide Eigenkapitalquote als Grundlage für qualitatives Wachstum

    Anhang Solide Eigenkapitalquote als Grundlage für qualitatives Wachstum ● Ziel von > 40% weiterhin erfüllt ● Ziel von > 2 klar übertroffen ● Deutlich unter maximalem Zielwert ● Nach wie vor solide von 150% Eigenkapitalbasis ● Hoher Finanzierungsspielraum 4.8.2017 | Halbjahresergebnis 2017 35

36. Slide 36: Zusammensetzung des Aktionariats

    Anhang Zusammensetzung des Aktionariats ● Free Float per 30.6.2017: 100% (gem. Definition SIX Swiss Exchange) ● Per 30.6.2017 halten folgende Aktionäre 3% oder mehr des Aktienkapitals: ● BlackRock, Inc., 4,97% ● Zuger Pensionskasse, 3,38% ● Norges Bank (the Central Bank of Norway) 3,17% 4.8.2017 | H

37. Slide 37: Gut gefüllte Projekt-Pipeline

    Anhang Gut gefüllte Projekt-Pipeline Anlageobjekte für das eigene Portfolio 2017 2018 2019 2020 Projekt Nutzung Im Bau: CHF 480 Mio. (Vorjahr CHF 480 Mio.) 6 Wohn-/Bürogebäude, Aarau, Baufeld 2 (Torfeld Süd) 167 Wohnungen Horgen, Seestrasse 93 (Seehallen) Gewerbe und Retail Büro, Wohnen, Retail, Hot

38. Slide 38: Gut gefüllte Projekt-Pipeline

    Anhang Gut gefüllte Projekt-Pipeline Anlageobjekte für das eigene Portfolio 2017 2018 2019 2020 Projekt Nutzung In Planung: CHF 370 Mio. (Vorjahr CHF 370 Mio.) Aarau, Bahnhofstrasse 102 (Mediapark) Instandsetzung Gewerbefläche Lausanne, Avenue Edouard Dapples Sanierung Wohnhaus 9, 13, 15, 15a (GMR)

39. Slide 39: Gut gefüllte Projekt-Pipeline

    Anhang Gut gefüllte Projekt-Pipeline Stockwerkeigentum für den Verkauf << 2017 2018 2019 2020 Projekt Nutzung Im Bau: CHF 10 Mio. (Vorjahr CHF 80 Mio.) Bad Zurzach, 21 Wohnungen Weissensteinweg (Salzturm) In Planung: CHF 100 Mio. (Vorjahr CHF 100 Mio.) Merlischachen, Chappelmatt-Strasse 78 Wohnungen

40. Slide 40: Die 15 grössten Objekte

    Anhang Die 15 grössten Objekte1) Adresse Marktwert per Nutzung 30.6.17 in TCHF Lausanne, Horizon 4-6 127 930 Geschäftshaus Avenue d‘Ouchy 4-6 Zürich, Mobimo Tower-Hotel 122 310 Hotel Turbinenstrasse 18 Alters- und Pflegeheim, Affoltern a. A., Obstgartenstr. 9/ 110 110 Alters- und Alte Obstfelderstr.

41. Slide 41: Die 15 grössten Objekte

    Anhang Die 15 grössten Objekte1) Adresse Marktwert per Nutzung 30.6.17 in TCHF Zürich, Friesenbergstrasse 75/ 86 800 Geschäftshaus Im Tiergarten 7 Lausanne, Petit Mont-Riond 74 600 Mietwohnungen Rue Voltaire 2-12 Lausanne, Les Merciers 68 080 Geschäftshaus Voie du Chariot 4-7 Zürich, 67 000 Mietwohn

42. Slide 42: Die 15 grössten Objekte

    Anhang Die 15 grössten Objekte1) Adresse Marktwert per Nutzung 30.6.17 in TCHF Zürich, (Mobimo-Hochhaus) 63 230 Geschäftshaus Hardturmstrasse 3/3a/3b Regensdorf, Sonnenhof 61 460 Mietwohnungen Schulstrasse Kreuzlingen, Ziil Center 57 460 Geschäftshaus Leubernstrasse 3/Bottighoferstrasse 1 Lausanne,

43. Slide 43: Die 15 grössten Objekte

    Anhang Die 15 grössten Objekte1) Adresse Marktwert per Nutzung 30.6.17 in TCHF Onex, 37 800 Mietwohnungen Avenue des Grandes-Communes 21-23-25 Lausanne, 33 400 Geschäftshaus Rue de Genève 7 Lausanne, 30 490 Geschäftshaus Place de la Gare 4 1) Marktwert Total CHF 1 088 Mio. 4.8.2017 | Halbjahresergeb

44. Slide 44: Arealentwicklung: Lausanne, Rasude

    Anhang Arealentwicklung: Lausanne, Rasude Grundstücksfläche 19 000 m2 (12 000 m2 Mobimo) Nutzung Büro, Hotel, Wohnungen (STWE/Miete), Retail, Gastronomie (Gemeinschaftsprojekt mit der SBB) Investment ca. CHF 270 Mio. Standort Direkt beim Bahnhof Lausanne 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 Nachhaltig

45. Slide 45: Arealentwicklung: Aarau, Aeschbachquartier

    Anhang Arealentwicklung: Aarau, Aeschbachquartier Grundstücksfläche 55 000 m2 (inkl. Park) Nutzung 1 100 Arbeitsplätze, 92 STWE, 167 Mietwohnungen, Retail, Gastronomie, Gewerbe Investment ca. CHF 170 Mio. (ohne Dritte) Standort Zentral, Nähe Bahnhof Aarau 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 Nachhalti

46. Slide 46: Arealentwicklung: Lausanne, Flon Vision 2025

    Anhang Arealentwicklung: Lausanne, Flon Vision 2025 Grundstücksfläche 55 000 m2 Nutzung Weiterentwicklung des Flon-Quartiers Investment ca. CHF 200 Mio. Standort Zentral, unmittelbare Nähe zur Metrostation Nachhaltigkeit 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 4.8.2017 | Halbjahresergebnis 2017 46

47. Slide 47: Arealentwicklung: Luzern Süd (Kriens), Mattenhof

    Anhang Arealentwicklung: Luzern Süd (Kriens), Mattenhof Grundstücksfläche 25 000 m2 Nutzung Büro, Gewerbe, Hotel, Wohnungen, Retail, Gastronomie Investment ca. CHF 260 Mio. Standort Bahnhof Mattenhof, unmittelbare Nähe zum Autobahnzubringer 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 Nachhaltigkeit 4.8.2017

48. Slide 48: Arealentwicklung: Biel, Agglolac

    Anhang Arealentwicklung: Biel, Agglolac Bruttogeschossfläche ca. 110 000 m2 Nutzung Entwicklung Stadtquartier, Büro, Gewerbe, Hotel, Wohnungen (STWE/Miete), Retail, Gastronomie (Projekt mit den Städten Nidau und Biel) Investment ca. CHF 350 Mio. Standort 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 Unmittelba

49. Slide 49: Arealentwicklung: Zürich Oerlikon, Rheinmetall

    Anhang Arealentwicklung: Zürich Oerlikon, Rheinmetall Bruttogeschossfläche 53 000 m2 Nutzung Büro, Gewerbe, Wohnungen (STWE/Miete), Gastronomie, Event Investment ca. CHF 500 Mio. Standort Nähe zum Bahnhof Oerlikon Nachhaltigkeit 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 4.8.2017 | Halbjahresergebnis 2017 4

50. Slide 50: Arealentwicklung: Allaman (VD)

    Anhang Arealentwicklung: Allaman (VD) Grundstücksfläche 25 000 m2 Nutzung (geplant) 300 kompakte Wohnungen (26 100 m2 HNF) Miete Mieter: Logistik; Mietverträge laufen bis 31.12.2019 Standort Weinbaugemeinde südwestlich von Morges; direkt neben Bahnhof, leichte 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 Hang

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