Slide 1: Prezentacja Inwestorska za rok 2022
Prezentacja Inwestorska za rok 2022
Slide 2: Agenda
Agenda Dane makroekonomiczne Wyniki finansowe Grupy Budimex FBSerwis & Mostostal Kraków Rynek i perspektywy CSR
Slide 3: Otoczenie makroekonomiczne
Otoczenie makroekonomiczne MFW prognozuje trwałe utrzymanie inflacji na dwucyfrowych Dynamika PKB i inflacja CPI wPolsce (%, r/r) poziomach oraz znaczne osłabienie dynamiki PKB do poziomu 0,5% r/r w 2023 roku. Dynamika PKB Inflacja (CPI) 13,8 14,3 4,8 5,4 5,7 4,7 3,8 3,1 5,1 3,4 2,0 1,6 2,3 0,5 -0,6
Slide 4: Otoczenie makroekonomiczne
Otoczenie makroekonomiczne Wskaźnik PMI dla Polski Najwyższy poziom od maja zanotował wskaźnik PMI 59,4 polskiego sektora przemysłowego, który wzrósł w grudniu 53,7 54,5 52,8 53,8 52,7 do 45,6 pkt (vs 43,4 pkt w listopadzie). W 50,8 51,7 48,2 47,2 48,5 44,4 45,6 42,4 40,6 40,9 42,0 31,9 I 2020 II II
Slide 5: Otoczenie makroekonomiczne
Otoczenie makroekonomiczne 10,3% Przeciętne miesięczne wynagrodzenia w Polsce* 7330 6644 W grudniu płace wzrosły o 10,3% r/r, co stanowi niższy odczyt od inflacji. Budownictwo charakteryzuje się 5663 5167 wzrostem wynagrodzeń nieznacznie powyżej średniej 4918 4585 (10,4% r/r) *Dane dotyczą przedsięb
Slide 6: Sytuacja budownictwa koniec 2022 – stabilizacja i perspektywa na poprawę
Sytuacja budownictwa koniec 2022 – stabilizacja i perspektywa na poprawę Odsetek firm budowlanych uznających niedobór materiałów Odsetek firm budowlanych uznających koszty materiałów jako barierę działalności (%) jako barierę działalności (%) 16,9 77,3 75,9 15,5 69,1 74,9 73,5 14,2 12,3 60,4 11,2 53
Slide 7: Ceny wybranych surowców
Ceny wybranych surowców 200 196 340 1Q’10 = 100 1Q’16= 100 1Q’10 = 100 1Q’16= 100 180 300 181 160 249 260 140 220 120 218 180 100 140 80 Beton 100 Stal 60 60 4Q'10 4Q'11 4Q'12 4Q'13 4Q'14 4Q'15 4Q'16 4Q'17 4Q'18 4Q'19 4Q'20 4Q'21 4Q'22 4Q'10 4Q'11 4Q'12 4Q'13 4Q'14 4Q'15 4Q'16 4Q'17 4Q'18 4Q'19 4Q'2
Slide 8: Marże firm budowlanych według ich wielkości
Marże firm budowlanych według ich wielkości Na rynku wyrównuje się poziom marżowości pomiędzy GW a mniejszymi podmiotami 11,9% 11,2% 10,6% 9,2% 8,7% 8,8% 7,9% 8,6% 8,2% 9,9% 7,2% 7,5% 7,3% 7,1% 6,0% 7,4% 7,1% 4,9% 5,2% 5,1% 6,7% 4,1% 5,3% 5,3% 4,9% 4,1% 4,1% 2,6% 2,4% 2,4% 1,5% 1,2% -0,5% '13 '14 '1
Slide 9: Agenda
Agenda Dane makroekonomiczne Wyniki finansowe Grupy Budimex FBSerwis & Mostostal Kraków Rynek i perspektywy CSR
Slide 10: Wyniki z działalności kontynuowanej
Wyniki z działalności kontynuowanej Przychody EBIT* Zysk netto* (mln PLN) (mln PLN) (mln PLN) 6,6% LFL 6,5% 5,1% LFL 6,2% 8 619 7 911 7,4% 5,7% +8,9% 587 534 562 65 451 +7,6% 47 +32,1% Zysk związany z Bx Zysk związany z Bx Nieruchomości Nieruchomości 562 534 EBIT 522 Zysk netto 404 '21 '22 '21 '22 '
Slide 11: Wyniki finansowe według segmentów
Wyniki finansowe według segmentów Segment budowlany W całym 2022 roku, przychody w segmencie budowlanym wzrosły o 539 mln zł r/r (+7,4% r/r). Przychody (mln PLN) EBIT (mln PLN) 7 539 7 821 5,1% 6,1% 6,0% 7 282 Rentowność segmentu budowlanego wyniosła 6% 446 471 388 i była zbliżona do wyniku osiągnię
Slide 12: Kontrakty podpisane (mld PLN)
Kontrakty podpisane (mld PLN) 9,0 0,6 7,9 7,5 7,0 0,2 1,7 0,8 0,0 0,8 2,9 Kontrakty w 1,6 2,4 poczekalni (mld PLN) 0,5 1,8 0,2 0,5 0,7 0,0 1,6 0,5 0,9 0,7 2,6 3,2 Σ5,8 0,3 4,1 0,3 2,9 3,1 1,0 0,2 1,2 12'19 12'20 12'21 12'22 Drogowe Kolejowe Hydrotechniczne Budownictwo ogólne Mieszkaniowe Przemysłowe
Slide 13: Portfel zamówień (mld PLN)
Portfel zamówień (mld PLN) 13,0 13,3 12,7 2% 2% 0,2 0,3 10 000,0 0,8 6% 10,8 26% 1,8 2,9 22% 3,5 7% 14% 0,7 3% 8 000,0 15% 1,1 0,8 6% 0,5 1,6 8% 18% 0,8 4% 2,4 3,3 25% 6 000,0 4,0 32% 1,1 9% 3,6 33% 0,8 6% 3% 4 000,0 0,4 0,5 7% 5,0 5,6 4,7 2 000,0 3,6 33% 37% 39% 42% 0,0 12'19 12'20 12'21 12'22 Drog
Slide 14: Ewolucja pozycji gotówkowej netto
Ewolucja pozycji gotówkowej netto Pozycja gotówkowa netto w grupie Budimex (mld PLN) 3,1 3,0 2,8 2,8 2,7 2,3 2,2 2,1 2,0 1,9 2,0 1,8 1,7 1,7 1,6 1,6 1,5 1,4 1,4 1,4 1,3 1,4 1,4 1,2 1,2 1,2 1,2 1,1 1,0 1,0 0,8 0,7 0,6 0,5 0,5 0,5 0,4 0,1 12'13 12'14 12'15 12'16 12'17 12'18 12'19 12'20 12'21 12'22
Slide 15: Dywizja infrastruktury (hydro + drogi)
Dywizja infrastruktury (hydro + drogi) Przychody ze sprzedaży (mln PLN) Portfel do realizacji (mln PLN) 7 335 5 847 6 079 5 461 5 135 4 205 3 163 3 091 3 347 3 034 2 967 2 674 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2017 2018 2019 2020 2021 2022 Kontraktacja (mln PLN) Najważniejsze kontrakty w pipeline 4 494
Slide 16: Dywizja kolejowa
Dywizja kolejowa Przychody ze sprzedaży (mln PLN) Portfel do realizacji (mln PLN) 3 948 1 979 1 888 3 410 3 051 1 577 1 190 1 803 634 1 079 1 239 237 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2017 2018 2019 2020 2021 2022 Kontraktacja (mln PLN) Najważniejsze kontrakty w pipeline 3 188 Przebudowa stacji Warszawa
Slide 17: Dywizja budownictwa ogólnego
Dywizja budownictwa ogólnego* Przychody ze sprzedaży (mln PLN) Portfel do realizacji (mln PLN) 3 153 2 406 2 721 2 146 2 206 2 459 1 939 2 289 2 152 1 663 1 956 1 482 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2017 2018 2019 2020 2021 2022 Najważniejsze kontrakty w pipeline Kontraktacja (mln PLN) 2 241 2 237 2 3
Slide 18: Historia dywidendowa grupy Budimex
Historia dywidendowa grupy Budimex Budimex od 13 lat regularnie dzieli się zyskiem Polityka dywidendowa – wypłata 100 % dywidendy, z akcjonariuszami z zastrzeżeniem: PLN/akcje • istotnych wydatków inwestycyjnych; ∑= 161, 7 PLN • wysokości wygenerowanego zysku; 4 128 MLN = • niepokrycia strat z lat u
Slide 19: Agenda
Agenda Dane makroekonomiczne Wyniki finansowe Grupy Budimex FBSerwis & Mostostal Kraków Rynek i perspektywy CSR
Slide 20: FBSerwis - wyniki finansowe
FBSerwis - wyniki finansowe 3,5% 8,0% 9,9% 13,2% 17,4% 19,4% 16,8% 17,9% 146 Przychody (mln PLN) 818 131 EBITDA (mln PLN) 780 % EBITDA 118 610 86 498 371 49 261 179 26 126 14 4 '15 '16 '17 '18 '19 '20 '21 '22 '15 '16 '17 '18 '19 '20 '21 '22 Środki trwałe 53 -1,3% -0,4% -0,1% 3,9% 8,9% 12,2% 10,8% 11
Slide 21: Inwestycje w nowe aktywa do przetwarzania odpadów
Inwestycje w nowe aktywa do przetwarzania obejmą produkcję paliw do alternatywnych źródeł energii oraz odzysk odpadów. Ważną niszą będzie neutralizacja odpadów niebezpiecznych. Rodzaje aktywów związanych z przetwarzaniem odpadów, które wygenerują najwięcej wartości Neutralizacja Odzysk Odzysk odpadó
Slide 22: Mostostal Kraków - wyniki finansowe
Mostostal Kraków - wyniki finansowe Gotówka netto (mln PLN) 488 Gotówka Dług Gotówka netto Przychody (mln PLN) 66 323 48 46 275 216 32 66 52 49 39 -7 -5 -2 2019 2020 2021 2022 2019 2020 2021 2022 Kontraktacja (mln PLN) Marża brutto (mln PLN) 535 401 407 34 332 24 17 12 2019 2020 2021 2022 2019 2020
Slide 23: Indeks cen stali wg PUDS
Indeks cen stali wg PUDS W 2022 roku, wraz z wybuchem wojny zostały ograniczone dostawy stali z Ukrainy, Białorusi, a z Rosji 12 000,00 zł 11 500,00 zł całkowicie zamknięte z powodu sankcji, a to w sumie 11 000,00 zł około 25% polskiego importu stali w 2021 roku. 10 500,00 zł W ciągu ostatnich dwóch
Slide 24: Agenda
Agenda Dane makroekonomiczne Wyniki finansowe Grupy Budimex FBSerwis & Mostostal Kraków Rynek i perspektywy CSR
Slide 25: Analiza rynku drogowego w 2022 roku
Analiza rynku drogowego w 2022 roku Oferty złożone w znaczących przetargach GDDKiA (MLD PLN) W 2022 roku GDDKiA ogłosiła przetargi dla 20 odcinków o długości ponad 226,8 km o wartości blisko 10,3 mld zł. ∑ '15-'22 = 91,7 bn PLN 20,3 18,2 13,6 13,7 W 2023 roku GDDKiA planuje ogłosić przetargi na 565
Slide 26: Ekspansja zagraniczna dywizji infrastruktury
Ekspansja zagraniczna dywizji infrastruktury Wartość złożonych ofert (mld PLN) oraz ilość przetargów Podjęte działania w latach 2020-2022: Wartość złożonych ofert (mld PLN) (prawa oś) Ilość przetargów o Budowa struktur organizacyjnych 40 o Budowa relacji z podwykonawcami o Rozwój kompetencji na rynk
Slide 27: Programy inwestycyjne - infrastruktura
Programy inwestycyjne - infrastruktura PBDK – aktualizacja programu (dane w MLD PLN) 85,2 Główne założenia zaktualizowanego PBDK: o Największy program drogowy w historii o Łączna wartość inwestycji to 294,4 mld zł 25,1 25,5 25,7 22,5 22,6 22,6 22,6 o Realizacja inwestycji o długości ponad 6,1 tys. k
Slide 28: Programy inwestycyjne - infrastruktura
Programy inwestycyjne - infrastruktura Koszt realizacji Programu Budowy 100 obwodnic został Program 100 obwodnic (dane w MLD PLN) oszacowany na 28 mld zł. Finansowanie będzie 5,7 5,6 zapewnione ze środków Krajowego Funduszu 4,9 Drogowego. 3,1 3,0 Zakres programu to: (i) utrzymanie strukturalne 2,0 2
Slide 29: Analiza rynku kolejowego w 2022 roku
Analiza rynku kolejowego w 2022 roku W 2022 roku PKP PLK ogłosiła przetargi o wartości Oferty złożone w znaczących przetargach PKP PLK (MLD PLN) przeszło 14,2 miliardów złotych, większość z nich nie została rozstrzygnięta z uwagi na brak zabezpieczenia ∑ '15-'22 = 60,0 bn PLN finansowania. Inwestycj
Slide 30: Krajowe programy inwestycyjne - kolej
Krajowe programy inwestycyjne - kolej Podstawowy program inwestycyjny na rynku kolejowym – Krajowy Program Kolejowy (KPK) jest corocznie Krajowy Program Kolejowy Nowy KPK w trakcie uzgadniania aktualizowany i przedłużany (ostatnio w grudniu 2022 (prawdopodobny przedział 10 – 15 MLD PLN rocznie) roku
Slide 31: Ekspansja zagraniczna dywizji kolejowej
Ekspansja zagraniczna dywizji kolejowej Wartość złożonych ofert (mld PLN) oraz ilość przetargów Wartość złożonych ofert (mld PLN) (prawa oś) Ilość przetargów Podjęte działania w latach 2020-2022: o Spełnienie wymogów formalnych do składania ofert na rynkach zagranicznych 1,4 o Budowa struktury na ry
Slide 32: Rozwój elektromobilności
Rozwój elektromobilności SZCZECIN 35 ŁADOWAREK BYDGOSZCZ GORZÓW 31 ŁADOWAREK WIELKOPOLSKI 14 ŁADOWAREK POZNAŃ 29 ŁADOWAREK o Budimex Mobility nabył 109 stacji ładowania elektryków od Enei Operator o W planie jest rozwój >200 stacji w głównych ośrodkach miejskich o Uruchomienie stacji ładowania plano
Slide 33: Pierwsza farma wiatrowa w grupie Budimex
Pierwsza farma wiatrowa w grupie Budimex Lokalizacja w Drachowie w woj. Wielkopolskim o Zapewnia średnią siłę wiatru na DRACHOWO poziomie >7m/s. o Planowane uruchomienie 1H 2023 r. o Produktywność 20-25 GWh/pa Zapewnione finansowanie w kwocie 45,3 mln PLN Umowa PPA Moc zainstalowana do 7 MW Dane: An
Slide 34: Pierwsza farma fotowoltaiczna w grupie Budimex
Pierwsza farma fotowoltaiczna w grupie Budimex Lokalizacja w Mszczonowie w woj. Mazowieckim o Produktywność na poziomie >1000MWh/MWp MSZCZONÓW o Planowane uruchomienie w 1Q 2024 r. o Produktywność pod 15 GWh/PA Planowanie finansowanie w formule project finance Planowane pozyskanie umowy PPA Projekto
Slide 35: Podsumowanie programów inwestycyjnych
Podsumowanie programów inwestycyjnych Rządowy Programy Budowy Krajowy Program Kolejowy Program PSE Dróg Krajowych do 2033 do 2030 do 2032 294 mld zł >100 mld zł 32 mld zł Program 100 Obwodnic do CPK Elektrownie 2030 atomowe 28 mld zł ≈140 mld zł ≈200 mld zł Program Wzmocnienie Inwestycje w portach d
Slide 36: Fundusze UE
Fundusze UE Program Fundusze Europejskie na Infrastrukturę, Klimat, Środowisko 2021-2027 W grudniu 2022 roku Komisja Europejska (KE) (FENiKS) (mld EUR) zatwierdziła wszystkie polskie programy w ramach 26,2 24,1 Polityki Spójności na lata 2021-2027, uzgodnione Infrastruktura 7,5 w oparciu o wypracowa
Slide 37: Agenda
Agenda Dane makroekonomiczne Wyniki finansowe Grupy Budimex FBSerwis & Mostostal Kraków Rynek i perspektywy CSR
Slide 38: Strefy Rodzica i program Dom z Serca
• 2 otwarte Strefy Rodzica • to już druga edycja programu „Dom z Serca” (Pisz i Bydgoszcz) • dokończono do stanu „pod klucz” budowę domu • ponad 1000 osób skorzystało z dwóch dla 8-osobowej rodziny otwartych Stref Rodzica w 2022 r. Dom z Serca • projekt wspierało 14 partnerów
Slide 39: Budimex – cele 2023
Budimex – cele 2023 Stabilny segment budowlany wspierany przez fundusze europejskie. Marżowość pod kontrolą Rozszerzenie działalności biznesowej o zagranice (Niemcy, Czechy, Słowacja) FBSerwis – rozszerzenie kompetencji o nowe linie biznesowe Rozwój w segmencie odnawialnych źródeł energii