Terumo Corporation · TSE:4543
Terumo — Investor Day (December 2016)
22 slides from Terumo's investor day presentation, Dec 12, 2016
Slide 1: ホスピタルカンパニー プレジデント
4 ホスピタルカンパニープレジデント ホスピタル 羽田野 彰士 カンパニー © Terumo Corporation
Slide 2: ホスピタルカンパニー 事業構成
ホスピタルカンパニー 事業構成 15年度売上 伸長率 主力製品 • 注射/輸液システム 基盤医療器 777億円 -1.1% • シリンジ/輸液ポンプ ホスピタル • 輸液剤 D&D 584億円 -0.3% カンパニー （内B2B 150億円） • プレフィルドシリンジ製剤 DM • 血糖計 253億円 3.8% ヘルスケア • ペン型注入器用注射針 1,614億円 -0.0％ © Terumo Corporation Dec. 12, 2016 1/19
Slide 3: 中長期のビジョン
中長期のビジョン 独自の技術・サービスを提供し、 医療の質向上と効率化、 ドラッグデリバリーのイノベーション に貢献する 売上成長に舵を切り、持続的な 成長のステージへ © Terumo Corporation Dec. 12, 2016 2/19
Slide 4: 環境変化とそれに伴う医療ニーズの変化
環境変化とそれに伴う医療ニーズの変化 環境変化 医療ニーズ 高齢化による患者増 患者のQOL向上 日 病 本 医療費の増加抑制 効率的な医療の提供 院 市 場 先進国で購買力増大 海 アフォーダブルな製品 外 インド／中国の市場拡大 グ バイオ医薬・免疫療法など 薬剤イノベーションにあった投与システム 製 ロ 薬剤のイノベーション 薬 ー 薬剤の付加価値化 市 バ 場 ル 製薬企業の競争激化 製薬企業の投資効率化、製造委託 © Terumo Corporation Dec. 12, 2016 3/19
Slide 5: ホスピタルカンパニー 中長期成長戦略
ホスピタルカンパニー 中長期成長戦略 医療の プラットフォーム テルモの総合力を活かし 国内病院ビジネスを拡大 構築 医療ニーズ 製薬企業の 新たな価値の提供により、 ベストパートナー 国内外でB2Bビジネスを拡大 © Terumo Corporation Dec. 12, 2016 4/19
Slide 6: ホスピタルカンパニー 中長期成長戦略
ホスピタルカンパニー 中長期成長戦略 医療の プラットフォーム テルモの総合力を活かし 国内病院ビジネスを拡大 構築 医療ニーズ 製薬企業の 新たな価値の提供により、 ベストパートナー 国内外でB2Bビジネスを拡大 © Terumo Corporation Dec. 12, 2016 5/19
Slide 7: 医療のプラットフォームを構築
医療のプラットフォームを構築 テルモの幅広いラインアップを活かし病院ニーズに対してトータル提案 医療ニーズ 提供する価値 重点商品 治療の安全性向上 高機能投与システム 患者のQOL向上 デジタルヘルス 業務の効率化 効率的な医療の 鎮痛薬、癒着防止材 提供 早期退院 血糖計、インスリンポンプ © Terumo Corporation Dec. 12, 2016 6/19
Slide 8: 治療の安全性向上と業務の効率化を推進
治療の安全性向上と業務の効率化を推進 安全な医療をトータルでサポート、他社との連携により医療のプラットフォームを構築 提供する価値 高機能投与システムとデジタルヘルスの融合 投与システム クローズド 処方連携システム 輸液システム 抗がん剤 • 誤投与防止 投与システム 処方指示 • 感染対策 輸液剤 処方監査 モニタリング／ • 曝露対策 データベース 薬剤払出 調剤 デジタルヘルス シリンジ/輸液 + 認証タグ • 処方・投与の ポンプ 医療従事者 効率化と標準化 トレーニング 三点+ポンプ認証 プレフィルド • 患者管理の アクセス シリンジ 自動記録 デバイス エビデンス蓄積 © Te
Slide 9: アンメットニーズに応え早期退院・QOL向上を実現
アンメットニーズに応え早期退院・QOL向上を実現 疼痛緩和 癒着防止 術後の疼痛緩和は早期退院に寄与 術後の癒着による合併症は大きな課題 早期退院の実現に重要な「食べること」 手術患者全体の50～90%に発生 「動くこと」を両面からサポート 合併症として腹痛、腸閉塞、不妊症の可能性 アセリオ ソフトバッグ化 （17年度） がん疼痛緩和によるQOL向上 腹腔鏡手術に適した癒着防止材 狭い部位や凹凸部位でも簡便に塗布 アセリオ オキシコドン プレペノン メサペイン アドスプレー （2017年1月発売予定） 継続的ラインアップ拡大 © Terumo Corporation Dec. 12, 2016
Slide 10: 医療政策に合わせた販売体制
医療政策に合わせた販売体制 「病院完結型」の医療から、地域全体で治し、支える「地域完結型」の医療への転換に対応 今までの医療体制 これからの医療体制 一般病床・療養病床 高度 急性期から 急性期 急 診 アプローチ 高 性 療 機能分化 度 慢 所 地域連携 急性期 期 急 性 ･ ･ 性 回 期 在 回復期 期 復 宅 期 慢性期 診療所・在宅 各医療機関で完結 参考: 「医療・介護情報の活用による改革の推進に関する専門調査会」 第1次報告 平成27年6月15日 © Terumo Corporation Dec. 12, 2016 9/19
Slide 11: ホスピタルカンパニー中長期成長戦略
ホスピタルカンパニー中長期成長戦略 医療の プラットフォーム テルモの総合力を活かし 国内病院ビジネスを拡大 構築 医療ニーズ 製薬企業の 新たな価値の提供により、 ベストパートナー 国内外でB2Bビジネスを拡大 © Terumo Corporation Dec. 12, 2016 10/19
Slide 12: 製薬企業のベストパートナーを目指す
製薬企業のベストパートナーを目指す 薬剤・投与形態の変化にあわせ、国内外でB2Bビジネスを拡大 製薬企業のニーズ 提供する価値 重点商品 新たな薬剤にマッチ バイオ医薬に適した素材技術 した投与システム バイオ医薬・ワクチン向け デバイスシステム 高容量・高粘度薬剤に 研究開発に特化、 対応したデバイス 製造は外部委託 プレフィルドシリンジ製造受託 高度な無菌充填技術 医薬品同梱専用デバイス 安全で簡便な 薬剤専用デバイス 安全で簡便な投与システム © Terumo Corporation Dec. 12, 2016 11/19
Slide 13: 薬剤のイノベーションによる大きなビジネス機会
薬剤のイノベーションによる大きなビジネス機会 バイオ医薬や免疫療法の拡大により投与デバイスへの期待が大きくなっている バイオ医薬 免疫療法 医療ニーズ バイオ医薬市場 免疫療法市場（ワクチン） 経口から注射へ +9% p.a. +8% p.a. • 製剤の安定化 • 高粘度対応 • 無菌充填 2005 2015 2022E 2005 2011 2017E 投与デバイスによる バイオシミラーの拡大 投与デバイスによる差別化 差別化 在宅・自己投与の ユーザビリティ 拡大 出所：Mizuho industry focus Vol.156 「バイオ医薬品分野の動向と我が国を取り巻く競争環境」 政策研
Slide 14: バイオ医薬：製造受託パッケージで製薬企業と協業（日本）
バイオ医薬：製造受託パッケージで製薬企業と協業（日本） 製薬企業のニーズをとらえた製造受託事業を拡大 デバイス開発と 提供する価値 製造技術の受託 市場展開 不安定なバイオ医薬に バイオ医薬に対応した素材 バイオ医薬、バイオシミラー あわせたデバイス開発、 • プレフィルドシリンジ （PFS） の開発メーカーに向けて 製造管理 幅広く提案 ユーザビリティ、高容量・高粘度 薬事申請対応 に対応した機能 製薬企業の海外展開にも • オートインジェクター 対応 日・米・欧 規制対応 • セーフティーデバイス • テーパー針付きPFS • 大容量デバイス + 高度な無菌製造技術 © Ter
Slide 15: バイオ医薬：デバイスにより薬剤の価値を高める
バイオ医薬：デバイスにより薬剤の価値を高める 専用デバイスのラインアップ拡充により、アンメットニーズの大きい領域へ展開 同梱を中心にした 提供する価値 デバイスの開発 市場展開 薬剤投与に適したデバイス 同梱ビジネスの強化 今後拡大する疾患領域 • 適切な用法容量の投与 • 同梱用注射針、静脈針 • 向精神薬、統合失調症、 • 安全性の向上 • 針刺し防止針 感染症関連、血液関連など 既存領域でのノウハウを 新たなラインアップ 凍結乾燥製剤 活かした付加価値 • 低侵襲な薬剤投与 • 眼科針 • 安全かつ簡便な調製 • 溶解プラスチック針 • 薬剤投与頻度の減少 • テーパー針 高粘度バイオ製
Slide 16: 免疫療法：デバイス開発による市場創出
免疫療法：デバイス開発による市場創出 拡大する免疫療法を支える皮内投与デバイスで製薬企業と協業 提供する価値 皮内投与デバイス 市場展開 季節性インフルエンザワクチン 免疫効果を高める皮内投与 簡便、確実に皮内投与 から市場導入 • 皮内には多くの樹状細胞が • 厚み2ミリの皮内に投与 存在 • 抗原認識を効率的に強化 デバイスの特徴 • ワクチン効果の向上 • 簡便に穿刺できる 適用領域の拡大で新たな • 刃先が皮内にとどまる 市場を創出 • 針への抵抗感が少ない • アレルギー治療 • 癌ワクチン © Terumo Corporation Dec. 12, 2016 15/19
Slide 17: 戦略に合わせて事業区分を変更
戦略に合わせて事業区分を変更 ホスピタルシステム事業とアライアンス事業に再編 これまでの事業体制 新たな事業体制 旧事業セグメント 基盤医療器 • 基盤医療器 ホスピタル • D&D（B2B除く） システム事業 • DMヘルスケア ホスピタル ホスピタル D&D カンパニー カンパニー アライアンス DM • D&D（B2B） 事業 ヘルスケア © Terumo Corporation Dec. 12, 2016 16/19
Slide 18: 重点製品にフォーカスしたパイプライン
重点製品にフォーカスしたパイプライン Long Term Pipeline 中期パイプライン 長期パイプライン New products contributing to （17～19年度） （20年度～） growth beyond 2020 ホスピタル • 次期スマートポンプ • 輸液アクセス製品 システム • 縦型輸液ポンプ • 疼痛緩和製品 ラインアップ拡充 • 疼痛緩和製品 ラインアップ拡充 • アドスプレー（癒着防止材） • インスリンポンプ • 高精度血糖計 アライアンス • 受託 • 12品目 • 10品目 ビジネス • 薬剤専用 • 溶解用プラスチック針 • ラージボリュームイ
Slide 19: 中長期 売上・営業利益の全体像
中長期 売上・営業利益の全体像 売上 利益 売上成長へ舵を切る 回復基調の継続 売上成長を上回る利益成長 一桁中盤の成長 一桁後半の成長 調整後営業利益率2-3%の向上 想定為替レート：USD=105円、EUR=115円 *調整後営業利益(IFRS) **調整項目：買収に伴い生じた無形資産償却や一時費用等を除く 10年度 16年度 21年度 10年度 13年度 16年度 21年度 © Terumo Corporation Dec. 12, 2016 18/19
Slide 20: 次の10年に向けて
次の10年に向けて ホスピタルシステム事業 アライアンス事業 日本の安定成長に加え、 カンパニーの成長ドライバー 海外で選択的な成長を図る • 急性期を軸に地域医療を支える製品と • 顧客ロイヤリティの獲得により持続的な サービスを提案 競争優位を確保し続ける • 入院期間の短縮・再入院防止 • 国内外で提携案件を加速度的に拡大 • 糖尿病の予防から診断、 • 新たなデバイス開発により薬剤投与に 治療までをトータルで展開 イノベーションを起こす • 海外でのローカル開発と生産 © Terumo Corporation Dec. 12, 2016 19/19
Slide 21: TERUMO
“TERUMO © Terumo Corporation
Slide 22: おことわり
おことわり テルモの開示資料に記載されている業績見通し等の将来に関する記述は、 当社が現在入手している情報及び合理的であると判断する一定の前提に 基づいており、当社としてその実現を約束する趣旨のものではありません。 様々な要因により、実際の業績等が変動する可能性があることをご承知お きください。実際の業績に影響を与えうる重要な要素には、テルモの事業領 域を取り巻く経済情勢、為替レートの変動、競争状況などがあります。 © Terumo Corporation