Nicca Chemical Co., Ltd. · TSE:4463
Nicca Chemical — Q2 2020 Earnings Presentation
32 slides from Nicca Chemical's earnings presentation, Jul 30, 2020
Slide 1: 2020年12月期 第2四半期 決算概要資料
2020年12月期（第107期） 第２四半期 決算概要資料 日華化学株式会社 （証券コード：4463） 2020年7月30日
Slide 2: 目次
目次 １．2020年度 第２四半期業績 ２．2020年度 通期業績・配当予想他 2020年度 第２四半期 経営環境 4 2020年度 下期 経営環境想定 20 コロナ禍における当社グループの取り組み 5 通期業績予想 21 2020年度 第２四半期 決算サマリー 6 セグメント別 通期業績予想 22 セグメント別業績 7 20年度下期 収益確保への取り組み 23～26 売上高増減要因(対前年) 8 新中期経営計画発表スケジュール 27 経常利益増減要因(対前年) 9 化学品セグメント 業績詳細 10 ３．参考情報 化粧品セグメント 業績詳細 11 連結キャッシュフロー 12 財務データ等推移
Slide 3: 1. 2020年度 第2四半期業績
FFP NICA 1. 202045 53 2 FRI ia
Slide 4: 2020年度 第2四半期 経営環境
2020年度 第２四半期 経営環境 当社を取り巻く経営環境は一変。一部の「半導体関連」と「抗菌・手指消毒剤」を除いては、新型コロナ ウイルス感染症の影響で特に4月以降いずれも厳しさを増している ■事業分野外部環境等（新型コロナウイルス感染症の影響含む） コロナの影響で4,5月の繊維加工操業は激減。6月にカジュアル衣料小売りの一部でリバウンド消 日本 費が見られたものの本格的回復は不透明 繊維加工 中国／コロナと暖冬の影響で1-5月前年同期比アパレル（服装関連）生産△18%、輸出△23% 海外 その他各国／コロナの影響で繊維加工大幅減 乗用車販売不振 1-6月前年同期比 日本△20.2%（△51
Slide 5: コロナ禍における当社グループの取り組み
コロナ禍における当社グループの取り組み 厳しい環境下ではあるが、一部の特需取り込みや、抜本的なコスト削減に取り組んでいる 特別需要の取り込み • 手指消毒剤 • 抗菌剤・抗ウイルス剤 • 撥水剤（防護服用途） 抜本的なコスト削減 • 海外拠点含め不要不急な細部に及ぶコスト削減を徹底 • 休業実施 • 設備投資計画の大幅な見直し • 仕事量の見直しによる残業代削減 • 在宅テレワークの積極取組みによる様々な経費削減 • 役員報酬削減・返納 5
Slide 6: 2020年度 第2四半期 決算サマリー
2020年度 第２四半期 決算サマリー そうした中、2020年度上期は、売上および利益共に対前年で大きく落ち込むも、抜本的なコスト削減 により利益を確保 単位：百万円 2019年度 2020年度 前期比 第２四半期 第２四半期 増減額 増減率 売 上 高 23,649 19,753 △3,895 △16.5% 営業利益 770 339 △430 △55.9% （営業利益率） 3.3% 1.7% 経常利益 681 470 △210 △30.9% 親会社株主に帰属する 四半期純利益 329 175 △153 △46.6% ※ 中間配当（円） 8 4 △4 △50.0% 6
Slide 7: セグメント別業績
セグメント別業績 セグメント別では、化学品の売上高・セグメント利益の減少幅が大きかったものの、化粧品はそれぞれ 微減にとどまった 単位：百万円 2019年度 2020年度 前期比 前期比 セグメント 第２四半期 第２四半期 売上高 ｾｸﾞﾒﾝﾄ利益 売上高 ｾｸﾞﾒﾝﾄ利益 売上高 増減率 ｾｸﾞﾒﾝﾄ利益 増減率 化学品 17,251 763 14,004 378 △3,247 △18.8% △385 △50.4% 化粧品 5,650 832 5,449 801 △201 △3.6% △31 △3.8% その他 747 86 300 19 △446 △59.8% △66 △77.0% 消去等
Slide 8: 売上高 増減要因（対前年）
売上高 増減要因（対前年）単位：百万円 円高による影響で△3.3億円、化学品事業で△29.6億円、化粧品事業で△1.5億円の減収となったが、 化学品の海外が減収の主要因となった 単位：円 期間為替 19.2Q 20.2Q 備 考 米ドル 110.11 108.43 1.5%円高 中国元 16.211 15.367 5.2%円高 △335 △2,960 23,649 △152 △446 19,753 日本 △620 グレーターチャイナ △1,237 日本 △163 その他アジア △854 海外 ＋10 北米 △247 8
Slide 9: 経常利益 増減要因（対前年）
経常利益 増減要因（対前年） 単位：百万円 為替の影響で+1.6億円増益、化学品事業で△3.8億円、化粧品事業で△0.2億円の減益となり、中でも 化学品のその他アジアと北米の減益が大きかった ＋165 △380 681 △27 +45 △66 +53 470 9
Slide 10: 化学品セグメント 業績詳細
化学品セグメント 業績詳細 主力の繊維化学品事業が、特に4月以降、国内・海外双方で市場環境が厳しさを増し、売上・利益両面で 苦戦を強いられた 地域別売上高 19.2Q 20.2Q 増減額 増減率 業績推移 単位：百万円 日 本 7,160 6,539 △620 △8.7% ｸﾞﾚｰﾀｰﾁｬｲﾅ 4,993 3,650 △1,342 △26.9% その他アジア 4,393 3,363 △1,029 △23.4% 北 米 705 450 △254 △36.1% 合 計 17,251 14,004 △3,247 △18.8% ※為替影響 △287百万円 前期比概要 １．コロナの影響による欧米需要落込
Slide 11: 化粧品セグメント 業績詳細
化粧品セグメント 業績詳細 外出自粛の影響が国内デミで大きく響き、全体として売上･利益両面を押し下げることになった 業績推移 単位：百万円 地域別売上高 19.2Q 20.2Q 増減額 増減率 日 本 4,934 4,770 △163 △3.3% 海 外 715 678 △37 △5.2% 合計 5,650 5,449 △201 △3.6% ※為替影響 △48百万円 前期比概要 １．国内デミ／新型コロナによる外出自粛等による美容室来店客 大幅減により大幅減収もコスト削減で減益幅圧縮 ２．山田製薬／手指消毒剤販売増で増収増益 ３．デミコリア／新型コロナの影響で美容室来店客大幅減も新ブラ ンド投入
Slide 12: 連結キャッシュフロー
連結キャッシュフロー 営業CFは運転資金の減少により大幅に改善し13.4億円を計上 投資CFの前期は定期預金払い戻しによりプラスとなったが、今期はほぼ通常投資となり△8.1億円を計上 単位：百万円 19年12月期 20年12月期 【連結CF】 ■前年第２四半期との比較 連結ＣＦ 増減額 第２四半期 第２四半期 ●営業CF ＋2,235 営業ＣＦ -889 1,346 +2,235 ・EBITDAの増加 +31 ・法人税支払額の減少 +549 投資ＣＦ 47 -811 △858 ・運転資金の増減 +1,497 財務ＣＦ -1,206 389 +1,596 ・その他 +158 ●投資CF △858
Slide 13: 主な経営指標
主な経営指標 減益によりROA,ROEは減少も、EBITDAは微減にとどまった 減価償却費は、主に鹿島工場２工場稼動で増加 自己資本比率は、子会社株式の取得、子会社からの配当による非支配株主持分減少により向上 金額単位：百万円 19年12月期 20年12月期 指 標 増減率・額 第２四半期 第２四半期 ROA(営業利益) 2.8% 1.3% △1.5ﾎﾟｲﾝﾄ ROE(当期純利益) 3.3% 1.8% △1.5ﾎﾟｲﾝﾄ EBITDA 1,704 1,680 △24 （減価償却費） 929 1,337 +408 20年12月期 指 標 2019年度 増減率 第２四半期 自己資本比率 36.7%
Slide 14: トピックス（2020年度上期）
トピックス（2020年度上期） 新型コロナウイルス感染症による不安が増大する一方で、新たな営業案件や事業の種に繋がる話題も複数あった １．繊維加工用抗菌防臭剤「ニッカノン」に抗ウイルス効果を確認 コロナ特需の取り込みに繋げた ２．当社独自技術の水系ウレタンがグローバルでニッチ分野で 勝ち抜いている事業として認定された ３．化粧品事業においてオンライン営業を業界に先駆けて 本格導入し顧客・業績等に大きく貢献した 14
Slide 15: 繊維加工用抗菌防臭剤「ニッカノン」に抗ウイルス効果を確認
トピックス（2020年度上期）－１ 繊維加工用抗菌防臭剤「ニッカノン」に抗ウイルス効果を確認 今後のウィズコロナの世界での拡販に注力 ■「ニッカノン」とは 1987年発売 長年繊維加工用抗菌防臭剤として実績あり ■抗ウイルス効果を確認 新型コロナウイルスと同じ形状のウイルスに対し、 加工布上のウイルスを2時間で99.9%以上減少。 マスク、フィルター、モップ、カーテン、衣料など、様々 な繊維製品に対して抗菌防臭だけでなく抗ウイルス 機能の付与が可能に。 15
Slide 16: 繊維加工用撥水剤が防護服用途として高評価
トピックス（2020年度上期）－２ 繊維加工用撥水剤が防護服用途として高評価 医療現場に求められる撥水・抗ウイルス加工ニーズが急増 ■メディカルガウンなどへの用途 ・飛沫感染を防ぐための「撥水加工」 ・繊維上のウイルスの数を減少させる「抗ウイルス加工」 感染症患者と接する際の防護服に必要な機能 16
Slide 17: グローバルニッチトップ企業100選に認定
トピックス（2020年度上期）－３ 2020年版 グローバルニッチトップ企業100 選に認定（6月） 認定製品：人工スウェード用水系ポリウレタンエマルジョン ■ポイント■ ① 約40年前より業界に先駆けDMFを含まない水系ウレタン樹脂を開発 ② 環境にやさしく安全で、高性能・高品質な製品を提供。 ③ 製品力、トータルソリューション力の強みでニッチ分野世界市場 シェア85％を維持、拡大 グローバルニッチトップ企業 100選とは・・・ 経済産業省が公募し、変化する事業環境の中で世界市場のニッチ分野で勝ち抜いてい る企業や、国際情勢の変化の中でサプライチェーン上の重要性を増している部素材等の 事業を
Slide 18: オンライン営業スタイルの推進（化粧品）
トピックス（2020年度上期）－４ オンライン営業スタイルの推進（化粧品） オンライン営業を業界に先駆けて本格導入 お客様の要望にもマッチ 行動制限下ビジネスチャンス喪失回避 営業効率の大幅向上 働き方改革に大きく貢献 ニュースタイルのスタンダードに 18
Slide 19: 2. 2020年度 通期業績・配当予想他
FFPNICA 2. 20204F/% sBRHRia- BS PAB
Slide 20: 2020年度 下期 経営環境想定
2020年度 下期 経営環境想定 上期に引き続き、一部の「半導体関連」と「抗菌・手指消毒剤」を除いては、新型コロナウイルス感染症の 影響が大きく、日本・海外ともに厳しい状況が続くと見込む ■事業分野外部環境／下期想定 日本 消費動向の一部回復により衣料品販売にも回復の兆しは見られるものの、本格的回復は不透明 繊維加工 海外 一部を除きコロナの影響で繊維加工大幅減の状況が継続 自動車 日本・海外 グローバル生産台数 通期で前年同期比20%減見込、中国は回復兆し有りも先行き不透明 家庭紙分野はペーパータオル需要増も全体的効果は限定的 製紙 日本 新聞・雑誌等の広告減により再生紙需要減加速。感熱紙は
Slide 21: 2020年12月期 通期業績予想
2020年12月期 通期業績予想 新型コロナウイルス感染症の影響が当社グループ各事業において2020年3,4Qも継続する見通し 配当は利益水準と安定配当を総合的に勘案 4月28日時点 7月30日時点 単位：百万円 2019年度 2020年度 2020年度 増減額 増減率 実績 直近予想 予想 売 上 高 46,191 未定 39,000 △7,191 △15.6% 営業利益 1,395 未定 100 △1,295 △92.8% （営業利益率） 3.0% 0.3% 経常利益 1,334 未定 300 △1,034 △77.5% 親会社株主に帰属する 当期純利益 900 未定 0 △900 △10
Slide 22: セグメント別 通期業績予想
2020年12月期 セグメント別 通期業績予想 新型コロナウイルス感染症の影響が当社グループ各事業において2020年3,4Qも継続する見通し 4月28日時点 7月30日時点 単位：百万円 2019年度 実績 2020年度 直近予想 2020年度 予想 前期比 前期比 セグメント 売上高 ｾｸﾞﾒﾝﾄ利益 売上高 ｾｸﾞﾒﾝﾄ利益 売上高 ｾｸﾞﾒﾝﾄ利益 売上高 増減率 ｾｸﾞﾒﾝﾄ利益 増減率 化学品 33,890 1,441 未定 未定 27,800 200 △6,090 △18.0% △1,241 △86.1% 化粧品 11,399 1,687 未定 未定 10,700 1,500 △6
Slide 23: 2020年度下期 収益確保に向けた主な取り組み
2020年度下期 収益確保に向けた主な取り組み かかる環境下ではあるが、生活･環境衛生事業、新商品投入、コスト削減継続などにより、可能な限りの 収益確保を目指す 1. 「生活･環境衛生事業（消毒・抗菌・抗ウイルス剤）」への注力 2. 化粧品分野での環境衛生ブランドをECチャネルも活用し展開スタート 3. デミ コスメティクスの 新ブランド「UTAU」3Q発売予定 4. 徹底したコスト削減の継続 23
Slide 24: 生活・環境衛生事業 注力
2020年度下期の主な取り組み －１ 生活・環境衛生事業（消毒・抗菌・抗ウイルス剤）注力 ・ウィズコロナ、アフターコロナにおいて社会がより必要とする分野と認識 ・化学品部門、化粧品部門共同で積極推進し基幹事業の構築を目指す ・展開分野／テキスタイル、手指消毒、クリーニング、環境衛生、その他 ・安全性第一で、各分野に適した原料等を使用 ・新組織発足により強力に事業を推進 24
Slide 25: 化粧品分野での環境衛生ブランド展開スタート
2020年度下期の主な取り組み －２ 化粧品分野での環境衛生ブランド展開スタート（4Qより） ブランド名：tuebo～テュエボ～ 【コンセプト】 日常に安心・快適を与えるソーシャル衛生品ブランド 販売チャネル ／ １．美容代理店 → サロン チャネル ２．ECチャネル オシャレ系デザインをイメージした揃えたくなる商品群 Image Image 日華化学の技術を盛り込んだ 高付加価値商品をラインアップ 消毒、殺菌、抗菌、 防菌、洗浄、ケア 25
Slide 26: デミ コスメティクス 新ブランド「UTAU」
2020年度下期の主な取り組み －３ デミ コスメティクスより 新ブランド「UTAU」 3Q発売予定 「歌うように、きれいに、暮らす」 をコンセプトにした植物由来成分配合の ナチュラル系オイルブランド 全身に使えるリッチオイルセラムを始め、 幅広いラインナップでヘアケアはもちろん ボディケアやスタイリングまで 厳選したオイルの恵みをご体感頂けます 26
Slide 27: 新中期経営計画発表スケジュール
新中期経営計画発表スケジュール 新中期経営計画は、2021年2月に発表予定 現在、今後のアフターパンデミック・ウィズコロナの事業環境を精査し、 ゼロベースでの検討を進めている 【新中計策定ポイント】 アフターパンデミック・ウィズコロナ下での経営環境シナリオ 目指すべき成長の姿と到達への具体的なイメージ – 目指したい姿 – 事業戦略 – 企業体質の変革の方向性 ESG経営への注力 働き方改革の推進 など 27
Slide 28: 3. 参考情報
FFPNICA 3. BS lat 28
Slide 29: 財務データ等推移
財務データ等推移 単位：百万円 項 目 2013/2Q※ 2014/2Q 2015/2Q 2016/2Q 2017/2Q 2018/2Q 2019/2Q 2020/2Q 売上高 22,963 19,542 21,999 20,966 23,414 24,752 23,649 19,753 EBITDA のれん償却額反映 2,974 2,576 2,424 1,722 1,999 2,180 1,703 1,678 (EBITDA率) 13.0% 13.2% 11.0% 8.2% 8.5% 8.8% 7.2% 8.5% 減価償却費 のれん償却額含む 1,103 880 935 840 923 9
Slide 30: 新型コロナウイルス感染拡大防止対策と稼働の状況／リスク
新型コロナウイルス感染拡大防止対策と稼働の状況／感染症拡大に伴うリスク ■新型コロナウイルス感染拡大防止対策と稼働の状況 新型コロナウイルスの世界的な感染拡大に伴い、世界経済、社会生活への影響が多大となっている状況下において、当社グループは 事業活動地域での感染拡大防止に努めるとともに、社員の安全を確保し、事業への影響を軽減すべく努力を継続しています。 現時点の当社グループにおける新型コロナウイルス感染拡大防止対策と稼働の状況は、以下の通りです。 １．日本国内での状況 ・工場、子会社を含む全拠点で、社員の毎朝の検温、発熱等体調不良時の出社自粛、また来客の入場時検温・手指消毒の協力依頼等、 徹底
Slide 31: 会社概要
会社概要 商 号 ： 日華化学株式会社（証券コード 4463） 本 社 ： 福井県福井市文京4丁目23-1 創 立 ： 1941（昭和16）年9月15日 資 本 金 ： 28億9,854万円 発行済株式数 ： 1,771万株 決算期 ： 12月31日 従業員数 ： 連結／1,503名 単体／627名（2020年6月30日現在） 事業内容 ： 繊維を主とする各種産業用界面活性剤および化学品、化粧品等の製造・販売 上場証券取引所 ： 東証1部、名証1部 31
Slide 32: お問合せ先
この資料には、2020年7月30日現在の将来に対する見通し及び計画に基づく予測が含まれています。 経済情勢の変動等に伴うリスクや不確定要因により、予測が実際の業績と異なる可能性があります。 ＜お問合せ先＞ 日華化学株式会社 戦略企画本部 IR担当 TEL:(0776)25-8584（直通） FAX:(0776)25-4798 E-mail : matsushima@niccachemical.com