Besalco Sa · BCS:BESALCO
Besalco Sa — Q3 2023 Earnings Presentation
30 slides from Besalco Sa's earnings presentation, Nov 8, 2023
Slide 1: Presentación de resultados 3T-2023
Presentación de resultados 3T-2023 8 de noviembre de 2023 Presentación de resultados Con la organización de:
Slide 2: Agenda
AGENDA 01 Principales Cifras Resultados acumulados y trimestrales 02 Backlog, Deuda y Mercado Cifras consolidadas, y análisis de mercado 03 Segmentos y filiales Desagregación por segmento, y sus componentes 04 Resumen Recapitulación del trimestre
Slide 3: Resultados Acumulados
Ingresos MM$619.641 (+85.593 | +16%) Resultados Acumulados Montos en millones de Pesos (MM$) EBITDA MM$107.770 (+29.378 | +38%) Mg. Ebitda 17,4% (+2,7%) Utilidad MM$30.128 (+11.574 | +62%) Mg.Neto 4,9% (+1,4%)
Slide 4: Resultados Trimestrales
Ingresos MM$239.723 (+38.157 | +19%) EBITDA MM$42.744 (+8.136 | +24%) Resultados Trimestrales Mg.Ebitda 17,8% (+0,6%) Montos en millones de Pesos (MM$) Utilidad MM$14.077 (+4.637 | +49%) Mg.Neto 5,9% (+1,2%)
Slide 5: Deuda Financiera
Deuda Financiera Montos en millones de Pesos (MM$) Deuda Financiera y Deuda Financiera Neta 400.000 347.084 356.424 364.198 360.105 DFN/EBITDA 329.095 327.901 343.087 350.000 316.671 4,00x 3,67x 275.282 277.199 286.429 269.171 275.538 300.000 255.999 265.738 250.409 3,50x 250.000 3,00x 200.000 150.0
Slide 6: Deuda Financiera
Deuda Financiera Montos en millones de Pesos (MM$) Besalco y Filiales $ Millones Deuda financiera aumenta respecto del 2T23 (+5%): Sep'23 Jun'23 Dic'22 Var QoQ Var Dic-22 • Besalco MM$ -8.182, refinanciamiento al mediano Besalco 55.285 63.467 71.688 -8.182 (-12,9%) -16.403 (-22,9%) plazo cupón bono
Slide 7: Composición y evolución del Backlog
Composición y evolución del Backlog • Backlog total de UF 31.64 millones con alto consumo (-7,4%) respecto jun-23, principalmente por altos niveles de actividad en OOCC y Maquinarias. Construcciones • Duración remanente ponderada de contratos aumenta a 23 meses. Minería no MOP Cobre Concesiones 36%
Slide 8: Análisis de mercado
Análisis de mercado • Acorde lo publicado por la Corporación de Bienes de Capital (CBC) se • Proyecciones de TPM continúan fuertes a la baja, espera: esperando niveles de ~5,5% hacia fines de 2024 y 4% • Niveles similares para 2024 en la inversión privada en Minería, con para 2025. crecimiento en 20
Slide 9: Besalco: aportando al desarrollo desde 1944
5) BESALCO APORTANDO AL DESARROLLO DESDE 1944 Obras Civiles Desarrollo Proyectos de Servicio Inmobiliario Inversion Maquinarias Segmentos
Slide 10: Obras Civiles
Obras Civiles Montos en millones de Pesos (MM$) sept-23 3T23 Ingresos Ebitda Ganancia Accionista (sep-23 vs sep-22) (sep-23 vs sep-22) (sep-23 vs sep-22) Ingresos de actividades ordinarias Costo de ventas 358.848 (310.926) 133.033 (118.043) +14% +73% +500% Ganancia bruta 47.922 14.990 MM$+43.758 MM$
Slide 11: Obras Civiles
Obras Civiles Backlog (MMUF) Evolución (MM$ | %) Comentarios 250.000 17,0% 225.569 20,0% • Niveles de actividad, por sobre lo 10,76 11,46 Otro EFE Hospitales200.000 177.828 15,0% 8,53 8,36 155.647 mostrado en dic-22. 7,12 3% 1% 1% Metro 6,61 7,9% 150.000 117.250 10,0% OOCC 21% (Perú) 100.000 87.482
Slide 12: Hospital Ancud, MAPA Arauco, Metro, Embalse Chironta
Hospital Ancud MAPA Arauco Metro Embalse Chironta
Slide 13: Chuquicamata, Montajes, QB2, Overhaul
Chuquicamata Montajes QB2 Overhaul QB2
Slide 14: Slide 14
Slide 15: Desarrollo Inmobiliario
Desarrollo Inmobiliario sept-23 3T23 Ingresos Ebitda Ganancia Accionista Ingresos de actividades ordinarias 92.136 41.736 (sep-23 vs sep-22) (sep-23 vs sep-22) (sep-23 vs sep-22) Costo de ventas Ganancia bruta (72.911) 19.225 (30.973) 10.764 +30% +64% +20% MM$+21.338 MM$+6.761 MM$+1.412 Gasto de adm
Slide 16: Desarrollo Inmobiliario
Desarrollo Inmobiliario Backlog (MMUF) Evolución (MM$ | %) Comentarios 70.000 62.335 61.421 25% 19% 0,70 0,65 0,71 0,73 60.000 50.464 0,59 45.826 20% 50.000 16% 14% 33.035 • Lenta escrituración producto del 40.000 11% 15% 8% stock disponible para escriturar, y 30.000 niveles de ventas. 0,26 10% 20.0
Slide 17: Desarrollo Inmobiliario
Desarrollo Inmobiliario BS)BESALCO * Contingencias climaticas 22-ago y 11-sep. * 24% con entrega inmediata. a BS) BESALCO x * 76% en construccidn o sin recepcidn. INMOBILIABIA * Stock promesado por escriturar UF 1,64 millones. * Stock por vender (promesar) UF 3.42 millones. * Foco principal en proye
Slide 18: Alameda Rimac, Las Palmas, Centrika, Nogales, Lima
Las Palmas, Lima Alameda Rimac, Lima Centrika, Lima Nogales,Lima
Slide 19: Los Dominicos, Las Acacias, Valle Grande, Chamisero
Los Dominicos, Las Condes Las Acacias, La Florida Valle Grande, Lampa Chamisero, Colina
Slide 20: Proyectos de Inversión
Proyectos de Inversión sept-23 3T23 Ingresos Ebitda Ganancia Accionista (sep-23 vs sep-22) (sep-23 vs sep-22) (sep-23 vs sep-22) Ingresos de actividades ordinarias Costo de ventas 73.179 (61.855) 31.527 (27.213) +68% -6% +25% Ganancia bruta 11.323 4.313 MM$+29.728 MM$ -651 MM$ +636 Gasto de administ
Slide 21: Proyectos de Inversión
Proyectos de Inversión Backlog (MMUF) Márgenes Comentarios 80.000 49% 71.581 60% 3,76 3,21 26% 59.965 50% 2,89 2,79 60.000 22% 40% 2,43 39.994 35.452 12% 30% • Alta actividad, producto de 9% 1,72 40.000 20% 10% ejecución de construcción 13.939 20.000 0% a tercero y avance en el 2% 2% -10% 0 -9% -5%
Slide 22: Proyectos de Inversión Destacados
Proyectos de Inversión Destacados • Afectada por contingencia climática. 100% • Los Hierros (25MW) vuelve en operación el 16-sep. • Portezuelo (5MW) espera volver a operación en mar-24. • Esto debilita el segmento Gx producto de meses sin generación de las 2 plantas en reparación (deducible de segur
Slide 23: Subestación Pueblo Seco, Hidroeléctrica Digua, Aerogenerador El Arrebol
Subestación Pueblo Seco 154kV Hidroeléctrica Digua Subestación Enlace Imperial 66/23kV Aerogenerador El Arrebol
Slide 24: Embalse Convento Viejo, Plaza Sucre, Bodegas ABX, Ruta Nahuelbuta
Embalse Convento Viejo Estacionamiento Plaza Sucre Bodegas ABX Mejoramiento Ruta Nahuelbuta
Slide 25: Servicios de Maquinarias
Servicios de Maquinarias Montos en millones de Pesos (MM$) sept-23 3T23 Ingresos Ebitda Ganancia Accionista (sep-23 vs sep-22) (sep-23 vs sep-22) (sep-23 vs sep-22) Ingresos de actividades ordinarias 140.950 50.722 Costo de ventas (117.197) (41.366) +23% +26% +33% Ganancia bruta 23.753 9.356 MM$+26.
Slide 26: Servicios de Maquinarias Destacados
Servicios de Maquinarias Destacados 100%
Slide 27: Besalco
BSIPESALCO
Slide 28: Slide 28
Slide 29: Resumen
Resumen • Se mantienen altos niveles de actividad, con buen ebitda, y utilidades en el 3er trimestre. • Indicadores de endeudamiento continúan a la baja a pesar del aumento de la actividad. • Amortización de bonos serie A y B se ha ejecutado con normalidad. • Backlog con alto consumo en segmentos de
Slide 30: Información de Contacto
Importante Información de Contacto E-mail Website consuelo.castro@besalco.cl www.besalco.cl/inversionistas (Subgerente de Finanzas) Dirección Ebro 2705, Las Condes