Jacquet Metals Sa · EURONEXT:JCQ
Jacquet Metals Sa — Shareholder Meeting (June 2016)
69 slides from Jacquet Metals Sa's shareholder meeting presentation, Jun 30, 2016
Slide 1: Assemblée Générale des actionnaires
Assemblée Générale des actionnaires Saint-Priest, le 30 juin 2016 30 JUIN 2016 – ASSEMBLÉE GÉNÉRALE- 1
Slide 2: Agenda
Un leader dans la distribution d’aciers spéciaux Agenda 1 Activité et Développement 2 Comptes consolidés 2015 3 Comptes sociaux 2015 Présentation des rapports par les 4 commissaires aux comptes 5 Vos questions 6 Vote des résolutions 30 JUIN 2016 – ASSEMBLÉE GÉNÉRALE- 2
Slide 3: Chiffres clés
Activité et Développement Chiffres clés * 1,7 Md€ 3 356 26 109 chiffre d’affaires employés pays centres de distribution Chiffre d’affaires Un acteur global * Données proforma intégrant Schmolz+Bickenbach Distribution 30 JUIN 2016 – ASSEMBLÉE GÉNÉRALE- 3
Slide 4: Organisation en 3 divisions
Activité et Développement Organisation en 3 divisions Tôles Quarto Aciers inoxydables et anti-abrasion Chiffre d’affaires ± 300 m€ ± 450 m€ ± 950 m€ Chimie Mines & carrières Chimie Mécanique générale Agroalimentaire Engins BTP Agroalimentaire Transport Applications Traitement et stockage gaz Sidérur
Slide 5: Schmolz+Bickenbach Distribution
Activité et Développement Schmolz+Bickenbach Distribution Chiffre d’affaires: ± 600 m€ Centres de distribution: 17 Pays: 4 (Allemagne, Pays-Bas, Belgique, Autriche) Chiffre d’affaires 6 sociétés acquises Belgium 3% Austria 7% Netherlands 9% Germany 81% 30 JUIN 2016 – ASSEMBLÉE GÉNÉRALE- 5
Slide 6: Critère d’acquisition : complémentarité géographique
Activité et Développement Critère d’acquisition S+B Distribution : Complémentarité géographique Chiffre d’affaires: ± 1 milliard € Centres de distribution: 47 Pays: 10 IMS group avant l’acquisition IMS group après l’acquisition : reflet du marché européen 30 JUIN 2016 – ASSEMBLÉE GÉNÉRALE- 6
Slide 7: Critère d’acquisition : produits
Activité et Développement Critère d’acquisition S+B Distribution : Produits Homogénéité de l’offre Aciers pour la mécanique Tubes mécaniques et tubes sans soudure Aciers transformés à froid 30 JUIN 2016 – ASSEMBLÉE GÉNÉRALE- 7
Slide 8: Critère d’acquisition : taille critique
Activité et Développement Critère d’acquisition S+B Distribution : Taille critique Achat : 1 million de tonnes 30 JUIN 2016 – ASSEMBLÉE GÉNÉRALE- 8
Slide 9: Intégration de S+B Distribution
Activité et Développement Intégration de S+B Distribution 22 juillet 2015 Acquisition • Revue : achats, politique commerciale, organisation • Nouvelle identité visuelle S+B Distributions Gmbh (Allemagne): Nouveau management : • Président de Thyssenkrupp VDM Metals - 2005 / 2015 • Auparavant Dirige
Slide 10: Feuille de route 2014 - 2017
Activité et Développement Feuille de route 2014 - 2017 Réalisations 2014 - 2015 Avancement de la feuille de route Lancement de Jacquet Deutschland Allemagne Acquisition ROLARK - Canada Amérique du nord Royaume-Uni Lancement de Stappert UK Amérique du Nord A moyen terme Acquisition Finkenholl Allemag
Slide 11: Agenda
Un leader dans la distribution d’aciers spéciaux Agenda 1 Activité et Développement 2 Comptes consolidés 2015 3 Comptes sociaux 2015 Présentation des rapports par les 4 commissaires aux comptes 5 Vos questions 6 Vote des résolutions 30 JUIN 2016 – ASSEMBLÉE GÉNÉRALE- 11
Slide 12: Activité
Comptes consolidés 2015 Activité Chiffre d’affaires : 1,4 Md€ (+ 22,3%) 1 378 m€ 1 126 3,5% -3,3% 1 128 22,1% 2014 Effet Effet 2015 Effet 2015 volume (YoY) prix comparable périmètre (Rolark & S+B Distribution) Des volumes en croissance toute l’année Des prix inférieurs à partir du T3 + 1,7% + 1,1% T
Slide 13: Activité par division
Comptes consolidés 2015 Activité par division (year on year) -2,7% 7,2% 9,7% • Volumes : +9,7% dont +9,5% T4 337,4 295,6 • Prix : -2,7% dont -11,5% T4 • Périmètre: +7,2% / Acquisition de Rolark group (Canada) au T4 2014 2014 Effet Effet Effet 2015 volume prix périmètre (Rolark - Oct.2014) 0,0% -1,1%
Slide 14: Marge brute
Comptes consolidés 2015 Marge brute 24% en 2015 vs 25,2% en 2014* -1,2 point en % du CA 25,2% 24,0% 22,6% 2014 2015 2015 périmètre y.c S+B Distribution comparable Jacquet / Abraservice : - 1,1 point Stappert :- 2,5 points IMS group : -0,4 point * À périmètre constant 30 JUIN 2016 – ASSEMBLÉE GÉNÉRAL
Slide 15: Charges opérationnelles
Comptes consolidés 2015 Charges opérationnelles Maitrise des charges opérationnelles courantes : +0,4% vs. 2014* + 60,6 m€ dont: 299,1 + 54,6 m€ d’effet périmètre (Rolark & S+B Distribution) en m€ 238,5 + 5,0 m€ de non-récurrents 2014 2015 * À périmètre constant 30 JUIN 2016 – ASSEMBLÉE GÉNÉRALE- 15
Slide 16: EBITDA
Comptes consolidés 2015 EBITDA (1) Rentabilité affectée par les prix bas et les résultats de S+B Distribution dont: - 20 m€ • -6,2 m€ S+B Distribution en m€ 58,1 • -13,5 m€ baisse de 1,2 point de la marge brute (2) 38,0 dont: • Jacquet / Abraservice : 7,7 m€ vs. 10,2 m€ en 2014 • Stappert : 13,8 m€
Slide 17: Acquisition de S+B Distribution
Comptes consolidés 2015 Acquisition de S+B Distribution Bilan consolidé Prix S+B Distribution d’acquisition au 22 juillet 2015 161 m€ Ecart d’acquisition (badwill) : 57 m€ en cours d’évaluation Capitaux Prix préliminaire* : 56,6 m€ (montant maximum) propres Prix décaissé : 48,6 m€ *Le prix d’acquisi
Slide 18: Compte de résultat
Comptes consolidés 2015 Compte de résultat Résultat net part du groupe : + 50,5 m€ (2,10 € / action) (en m€) 2015 2014 Chiffre d'affaires 1 377,5 1 126,0 Résultat opérationnel 70,8 45,2 % du chiffre d'affaires 5,1% 4,0% Résultat net part du Groupe 50,5 25,2 Résultat net part du Groupe par action émi
Slide 19: Dette nette
Comptes consolidés 2015 Dette nette Augmentation liée principalement à l’acquisition de Schmolz+Bickenbach Distribution 60,0 213,5 dont 7,5 m€ immobilier 18,2 28,9 12,1 153,6 137,3 43,0 Dette nette Capex Dividende Cash flow Autres Périmètre Dette nette 31 Déc. 14 31 Déc. 15 30 JUIN 2016 – ASSEMBLÉE
Slide 20: Structure financière
Comptes consolidés 2015 Structure financière Gearing : 72,3% Actif immobilisé (dont goodwill) Capitaux propres 219 295 BFR Dette nette (dont stocks: 390,3 m€) 344 214 54 Provisions, pensions, ID & autres 30 JUIN 2016 – ASSEMBLÉE GÉNÉRALE- 20
Slide 21: Financements au 31.12.2015
Comptes consolidés 2015 Financements au 31.12.2015 Taux d’utilisation des financements : 52% (vs. 52% fin 2014) Crédit Syndiqué • Montant : 125 m€ (utilisation : 0) Autorisés au Utilisés au (en millions d'euros) 31 Dec. 2015 31 Dec. 2015 % utilisation • Signature : juillet 2015 Financements Jacquet
Slide 22: Activité et résultats 1er trimestre 2016
Comptes consolidés 2015 Activité et résultats 1er trimestre 2016 Chiffre d’affaires 422,6 m€ : + 33,6% vs. T1 2015 (volume +3,6%; prix -13,3%; effet périmètre +43,2%) Marge brute 22,3% du chiffre d’affaires (24,3% à périmètre constant ) vs. 24,0% au T1 2015 EBITDA ajusté 8,8 m€ soit 2,1% du ch
Slide 23: Agenda
Un leader dans la distribution d’aciers spéciaux Agenda 1 Activité et Développement 2 Comptes consolidés 2015 3 Comptes sociaux 2015 Présentation des rapports par les 4 commissaires aux comptes 5 Vos questions 6 Vote des résolutions 30 JUIN 2016 – ASSEMBLÉE GÉNÉRALE- 23
Slide 24: Comptes sociaux 2015 JMS SA
Comptes sociaux 2015 JMS SA Compte de résultats Bilan (en m€) 2015 En m€ 31/12/2015 Total produits d'exploitation 29,8 Actif immobilisé 260,4 Total charges d'exploitation -32,5 Créances d'exploitation 15,3 Résultat d'exploitation -2,6 Créances diverses 104,9 Produits financiers 20,3 Trésorerie et éq
Slide 25: Agenda
Un leader dans la distribution d’aciers spéciaux Agenda 1 Activité et Développement 2 Comptes consolidés 2015 3 Comptes sociaux 2015 Présentation des rapports par les 4 commissaires aux comptes 5 Vos questions 6 Vote des résolutions 30 JUIN 2016 – ASSEMBLÉE GÉNÉRALE- 25
Slide 26: Présentation des rapports des commissaires aux comptes
Présentation des rapports des commissaires aux comptes GRANT THORNTON représenté par Madame Françoise MECHIN EY représenté par Monsieur Lionel DENJEAN 30 JUIN 2016 – ASSEMBLÉE GÉNÉRALE- 26
Slide 27: Agenda
Un leader dans la distribution d’aciers spéciaux Agenda 1 Activité et Développement 2 Comptes consolidés 2015 3 Comptes sociaux 2015 Présentation des rapports par les 4 commissaires aux comptes 5 Vos questions 6 Vote des résolutions 30 JUIN 2016 – ASSEMBLÉE GÉNÉRALE- 27
Slide 28: Agenda
Un leader dans la distribution d’aciers spéciaux Agenda 1 Activité et Développement 2 Comptes consolidés 2015 3 Comptes sociaux 2015 Présentation des rapports par les 4 commissaires aux comptes 5 Vos questions 6 Vote des résolutions 30 JUIN 2016 – ASSEMBLÉE GÉNÉRALE- 28
Slide 29: A titre ordinaire
Vote des résolutions A titre ordinaire A titre ordinaire 30 JUIN 2016 – ASSEMBLÉE GÉNÉRALE- 29
Slide 30: 1. Approbation des comptes sociaux
Vote des résolutions A titre ordinaire 1. Approbation des comptes sociaux de l’exercice clos le 31 décembre 2015. 30 JUIN 2016 – ASSEMBLÉE GÉNÉRALE- 30
Slide 31: 2. Approbation des comptes consolidés
Vote des résolutions A titre ordinaire 2. Approbation des comptes consolidés de l’exercice clos le 31 décembre 2015. 30 JUIN 2016 – ASSEMBLÉE GÉNÉRALE- 31
Slide 32: 3. Affectation du résultat - Distribution de dividendes
Vote des résolutions A titre ordinaire 3. Affectation du résultat - Distribution de dividendes. 30 JUIN 2016 – ASSEMBLÉE GÉNÉRALE- 32
Slide 33: 4. Approbation des conventions réglementées (JERIC)
Vote des résolutions A titre ordinaire 4. Approbation des conventions visées aux articles L.225- 38 et suivants du Code de commerce et du rapport spécial des Commissaires aux comptes – conclusion d’avenants de renouvellement de conventions de bail commercial entre la société JERIC, bailleur, et la S
Slide 34: 5. Approbation des conventions (SCI CITE 44)
Vote des résolutions A titre ordinaire 5. Approbation des conventions visées aux articles L.225-38 et suivants du Code de commerce et du rapport spécial des Commissaires aux comptes – conclusion d’un avenant à bail entre la SCI CITE 44, bailleur, et la Société. 30 JUIN 2016 – ASSEMBLÉE GÉNÉRALE- 34
Slide 35: 6. Conventions réglementées antérieurement autorisées
Vote des résolutions A titre ordinaire 6. Approbation des conventions visées aux articles L.225-38 et suivants du Code de commerce et du rapport spécial des Commissaires aux comptes – Conventions réglementées antérieurement autorisées. 30 JUIN 2016 – ASSEMBLÉE GÉNÉRALE- 35
Slide 36: 7. Fixation du montant des jetons de présence
Vote des résolutions A titre ordinaire 7. Fixation du montant des jetons de présence. 30 JUIN 2016 – ASSEMBLÉE GÉNÉRALE- 36
Slide 37: 8. Nomination de Séverine Besson-Thura
Vote des résolutions A titre ordinaire 8. Nomination de Madame Séverine Besson-Thura comme membre du Conseil d’administration. 30 JUIN 2016 – ASSEMBLÉE GÉNÉRALE- 37
Slide 38: 9. Nomination de Stéphanie Navalon
Vote des résolutions A titre ordinaire 9. Nomination de Madame Stéphanie Navalon comme membre du Conseil d’administration. 30 JUIN 2016 – ASSEMBLÉE GÉNÉRALE- 38
Slide 39: 10. Nomination d'Alice Wengorz
Vote des résolutions A titre ordinaire 10. Nomination de Madame Alice Wengorz comme membre du Conseil d’administration. 30 JUIN 2016 – ASSEMBLÉE GÉNÉRALE- 39
Slide 40: 11. Renouvellement de Gwendoline Arnaud
Vote des résolutions A titre ordinaire 11. Renouvellement du mandat d’administrateur de Madame Gwendoline Arnaud. 30 JUIN 2016 – ASSEMBLÉE GÉNÉRALE- 40
Slide 41: 12. Renouvellement de Françoise Papapietro
Vote des résolutions A titre ordinaire 12. Renouvellement du mandat d’administrateur de Madame Françoise Papapietro. 30 JUIN 2016 – ASSEMBLÉE GÉNÉRALE- 41
Slide 42: 13. Renouvellement d'Eric Jacquet
Vote des résolutions A titre ordinaire 13. Renouvellement du mandat d’administrateur de Monsieur Eric Jacquet. 30 JUIN 2016 – ASSEMBLÉE GÉNÉRALE- 42
Slide 43: 14. Renouvellement de la société JSA
Vote des résolutions A titre ordinaire 14. Renouvellement du mandat d’administrateur de la société JSA. 30 JUIN 2016 – ASSEMBLÉE GÉNÉRALE- 43
Slide 44: 15. Renouvellement de Xavier Gailly
Vote des résolutions A titre ordinaire 15. Renouvellement du mandat d’administrateur de Monsieur Xavier Gailly. 30 JUIN 2016 – ASSEMBLÉE GÉNÉRALE- 44
Slide 45: 16. Renouvellement de Wolfgang Hartmann
Vote des résolutions A titre ordinaire 16. Renouvellement du mandat d’administrateur de Monsieur Wolfgang Hartmann. 30 JUIN 2016 – ASSEMBLÉE GÉNÉRALE- 45
Slide 46: 17. Renouvellement de Jean Jacquet
Vote des résolutions A titre ordinaire 17. Renouvellement du mandat d’administrateur de Monsieur Jean Jacquet. 30 JUIN 2016 – ASSEMBLÉE GÉNÉRALE- 46
Slide 47: 18. Renouvellement de Jacques Leconte
Vote des résolutions A titre ordinaire 18. Renouvellement du mandat d’administrateur de Monsieur Jacques Leconte. 30 JUIN 2016 – ASSEMBLÉE GÉNÉRALE- 47
Slide 48: 19. Renouvellement d'Henri-Jacques Nougein
Vote des résolutions A titre ordinaire 19. Renouvellement du mandat d’administrateur de Monsieur Henri-Jacques Nougein. 30 JUIN 2016 – ASSEMBLÉE GÉNÉRALE- 48
Slide 49: 20. Autorisation de rachat d'actions
Vote des résolutions A titre ordinaire 20. Autorisation donnée au Conseil d’administration à l’effet d’acheter ou de transférer des actions de la Société. 30 JUIN 2016 – ASSEMBLÉE GÉNÉRALE- 49
Slide 50: A titre extraordinaire
Vote des résolutions A titre extraordinaire A titre extraordinaire 30 JUIN 2016 – ASSEMBLÉE GÉNÉRALE- 50
Slide 51: 21. Augmentation du capital par incorporation de réserves
Vote des résolutions A titre extraordinaire 21. Délégation de compétence à donner au Conseil d’administration à l’effet de décider l’augmentation du capital social par incorporation de primes, réserves, bénéfices ou autres. 30 JUIN 2016 – ASSEMBLÉE GÉNÉRALE- 51
Slide 52: 22. Augmentation de capital avec droit préférentiel
Vote des résolutions A titre extraordinaire 22. Délégation de compétence à donner au Conseil d’administration pour décider l’augmentation du capital social, par émission avec maintien du droit préférentiel de souscription d’actions et/ou de valeurs mobilières donnant accès au capital de la Société e
Slide 53: 23. Augmentation de capital par offre au public
Vote des résolutions A titre extraordinaire 23. Délégation de compétence à donner au Conseil d’administration pour décider l’augmentation du capital social, par émission, par voie d’offres au public, d’actions et/ou de valeurs mobilières donnant accès au capital de la Société et/ou l’émission de val
Slide 54: 24. Augmentation de capital par placement privé
Vote des résolutions A titre extraordinaire 24. Délégation de compétence à donner au Conseil d’administration pour décider l’augmentation du capital social, par émission, par voie d’offres visées au II de l’article L.411-2 du Code monétaire et financier, d’actions et/ou de valeurs mobilières donnant
Slide 55: 25. Fixation du prix d'émission
Vote des résolutions A titre extraordinaire 25. Autorisation à donner au Conseil d’administration, en cas d’émission, avec suppression du droit préférentiel de souscription des actionnaires, d’actions et/ou de valeurs mobilières donnant accès au capital de la Société, de fixer le prix d’émission sel
Slide 56: 26. Augmentation du nombre de titres à émettre
Vote des résolutions A titre extraordinaire 26. Autorisation au Conseil d’administration à l’effet d’augmenter le nombre de titres à émettre en cas d’augmentation de capital avec ou sans droit préférentiel de souscription. 30 JUIN 2016 – ASSEMBLÉE GÉNÉRALE- 56
Slide 57: 27. Limitation globale des autorisations
Vote des résolutions A titre extraordinaire 27. Limitation globale des autorisations. 30 JUIN 2016 – ASSEMBLÉE GÉNÉRALE- 57
Slide 58: 28. Émission en rémunération d'apports en nature
Vote des résolutions A titre extraordinaire 28. Délégation de pouvoirs au Conseil d’administration à l’effet d’émettre des actions ou des valeurs mobilières donnant accès au capital de la Société sans droit préférentiel de souscription en rémunération d’apports en nature portant sur des titres de ca
Slide 59: 29. Émission en cas d'offre publique d'échange
Vote des résolutions A titre extraordinaire 29. Délégation de compétence au Conseil d’administration à l’effet d’émettre des actions et/ou des valeurs mobilières donnant accès au capital de la Société, en cas d’offre publique d’échange initiée par la Société. 30 JUIN 2016 – ASSEMBLÉE GÉNÉRALE- 59
Slide 60: 30. Augmentation de capital réservée aux adhérents de plans d'épargne
Vote des résolutions A titre extraordinaire 30. Délégation de compétence à donner au Conseil d’administration pour décider l’augmentation du capital social par émission d’actions ou de valeurs mobilières donnant accès au capital réservées aux adhérents de plans d’épargne avec suppression du droit pr
Slide 61: 31. Attributions gratuites d'actions
Vote des résolutions A titre extraordinaire 31. Autorisation à donner au Conseil d’administration pour procéder à des attributions gratuites d’actions existantes ou à émettre au profit des membres du personnel salarié et des dirigeants mandataires sociaux du Groupe ou de certains d’entre eux emporta
Slide 62: 32. Options de souscription ou d'achat d'actions
Vote des résolutions A titre extraordinaire 32. Autorisation au Conseil d’administration à l’effet de consentir des options de souscription ou d’achat d’actions de la Société au profit des salariés et/ou mandataires sociaux de la Société et des sociétés qui lui sont liées. 30 JUIN 2016 – ASSEMBLÉE G
Slide 63: 33. Réduction du capital par annulation d'actions
Vote des résolutions A titre extraordinaire 33. Autorisation pour 18 mois donnée au Conseil d’administration de réduire le capital par annulation des actions auto-détenues. 30 JUIN 2016 – ASSEMBLÉE GÉNÉRALE- 63
Slide 64: A titre consultatif ordinaire
Vote des résolutions A titre consultatif ordinaire A titre consultatif ordinaire 30 JUIN 2016 – ASSEMBLÉE GÉNÉRALE- 64
Slide 65: 34. Vote consultatif rémunération d'Eric Jacquet
Vote des résolutions A titre consultatif ordinaire 34. Vote consultatif en application du code AFEP-MEDEF de gouvernement d’entreprise des sociétés cotées sur les éléments de rémunération de Monsieur Eric JACQUET au titre de son mandat de Directeur Général. 30 JUIN 2016 – ASSEMBLÉE GÉNÉRALE- 65
Slide 66: 35. Vote consultatif rémunération de Philippe Goczol
Vote des résolutions A titre consultatif ordinaire 35. Vote consultatif en application du code AFEP-MEDEF de gouvernement d’entreprise des sociétés cotées sur les éléments de rémunération de Monsieur Philippe GOCZOL au titre de son mandat de Directeur Général Délégué. 30 JUIN 2016 – ASSEMBLÉE GÉNÉRA
Slide 67: A titre ordinaire
Vote des résolutions A titre ordinaire A titre ordinaire 30 JUIN 2016 – ASSEMBLÉE GÉNÉRALE- 67
Slide 68: 36. Pouvoirs
Vote des résolutions A titre ordinaire 36. Pouvoirs 30 JUIN 2016 – ASSEMBLÉE GÉNÉRALE- 68
Slide 69: Euronext Paris ISIN : FR0000033904
Euronext Paris ISIN : FR0000033904 30 JUIN 2016 – ASSEMBLÉE GÉNÉRALE- 69