Orange Sa · EURONEXT:ORA
Orange Sa — France Télécom — Investor Day (June 2005)
103 slides from Orange Sa's investor day presentation, Jun 29, 2005
Slide 1: NExT – 29 Juin 2005
NEXT 29 Juin 2005
Slide 2: Disclaimer
Disclaimer ! Cette présentation contient des informations financières de nature prévisionnelle relatives à France Télécom. Ces informations ne constituent pas des faits historiques et reflètent les opinions de la direction sur les résultats de sa stratégie, ainsi que ses anticipations sur les résult
Slide 3: Orange
y, = orange
Slide 4: Investor Day du 29 juin
Investor Day du 29 juin Une nouvelle étape pour France Telecom ! INTRODUCTION ! PARTIE A : Evaluation stratégique " Succès du plan Ambition 2005 " Evolutions à venir, défis et opportunités, nos principales hypothèses " Pourquoi l’intégration est-elle la meilleure réponse ? ! PARTIE B : NEXT : une no
Slide 5: Succès du plan FT Ambition 2005
Succès du plan FT Ambition 2005
Slide 6: FT Ambition 2005 : Retour à l’équilibre financier
FT Ambition 2005 : Retour à l’équilibre financier €72.2mds* Dette nette / Reprise de la EUR EUR 15 15 mds mds de de €43.9mds EBITDA: 4.8x distribution de Free Free Cash Cash Flow Flow Dette nette / cumulés EBITDA: 2.4x dividendes plus cumulés tôt que prévu Augmentation Augmentation de de capital cap
Slide 7: FT Ambition 2005 : Retour de la croissance des revenus
FT Ambition 2005 : Retour de la croissance des revenus Croissance Croissance CA en hausse CA en hausse soutenue soutenue dans dans le le de 2.9% pro-forma de 4.1% pro-forma mobile mobile et et dans dans le le haut-débit haut-débit Point Point d’inflexion d’inflexion atteint atteint dans dans la la t
Slide 8: FT Ambition 2005 : Performances opérationnelles en nette amélioration
FT Ambition 2005 : Performances opérationnelles en nette amélioration 38.7% 31.9% Forte Forte hausse hausse de de la la marge marge d’EBITDA d’EBITDA 2002 2004 €13.1 mds €7.5 mds EBITDA-Capex EBITDA-Capex quasiment quasiment multiplié multiplié par par 22 2002 2004 ! Mise en évidence des ressources
Slide 9: FT Ambition 2005 : Potentiel d’innovation retrouvé
FT Ambition 2005 : Potentiel d’innovation retrouvé Juin 2004 : Business Dec 2003 : Everywhere Ma Ligne TV Juin 2004 : Premier succès de VoIP & RTC Sept 2003 : France Telecom : illimité Livebox de l’innovation à la génération de cash-flow Nov 2004 : Visiophonie fixe et mobile 2005 : Février 2003 : TV
Slide 10: FT Ambition 2005 : Ouvrir la voie vers l’opérateur intégré
FT Ambition 2005 : Ouvrir la voie vers l’opérateur intégré Février Février 2005 2005 Intégration d’Equant Intégration d’Equant Février Février 2004 2004 Rachat Rachat des des minoritaires minoritaires Wanadoo Wanadoo Septembre Septembre 2003 2003 Rachat Rachat des des minoritaires minoritaires Orang
Slide 11: FT aujourd’hui : Des positions fortes sur des marchés en croissance rapide
FT aujourd’hui : Des positions fortes sur des marchés en croissance rapide Plus de 126 m Plus de 64 m de clients dans d’abonnés le monde mobile Plus de 340k Plus de 6 m utilisateurs de “Business d’abonnés Everywhere” 134k haut-débit accès IP-VPN !Investir dans la base de clients pour assurer la croi
Slide 12: FT aujourd’hui : Forte amélioration de la génération de cash-flow organique
FT aujourd’hui : Forte amélioration de la génération de cash-flow organique €7.8mds* €6.5mds* €-1.1md* 2002 2003 2004 * Cash Flow avant paiement du CVG Equant et hors cession d’actifs et rachats des minoritaires (option de vente Kulczyk non incluse) Chiffres en French Gaap 12
Slide 13: Objectifs 2005 confirmés
Objectifs 2005 confirmés ! Croissance pro-forma des revenus comprise entre + 3% et + 5% ! EBITDA supérieur à EUR 18.5 mds ! Ratio Capex / CA dans le haut de fourchette de 10% / 12% ! Ratio Dette Nette / EBITDA inférieur à 2.5x Chiffres en IFRS 13
Slide 14: 2003-2005 : Création de valeur
2003-2005 : Création de valeur ! Cours de Bourse en hausse de plus de 40% depuis l’annonce du plan Ambition 2005 ! Reprise du paiement de dividendes ! Génération de free cash-flow forte et durable ! Retour à l’équilibre de la structure financière et amélioration de la notation ! Principal actionnair
Slide 15: Evolutions à venir
Evolutions | a venir
Slide 16: Haut débit et IP partout
Haut débit et IP partout Débit (bps) FTTx) Fibre ( > 100 Mb b et 0M 10 à 10 Boucle locale radio VDSL 1 à 60 Mb 20 à 50 Mb Wifi 11 à 54 Mb ADSL 2 HSDPA 10 à 25 Mb 14 Mb ADSL 0.5 à 8 Mb Cable modem UMTS 1 à 4 Mb 1 à 3 Mb ISDN EDGE 64-128 kb 200 kb RTC Usage en mobilité GPRS 56 kb 50 kb Usage fixe 2000
Slide 17: Un nouvel environnement pour le client
Un nouvel environnement pour le client Vaste choix Nombreux de acteurs technologies Abondance de services multimédias !D’une politique d’acquisition à une stratégie de création de valeur et de rétention 17
Slide 18: Défis
Défis
Slide 19: Commoditisation de la voix ?
Commoditisation de la voix ? VoIP Un Un défi défi pour pour le le modèle modèle économique économique Pression traditionnel traditionnel dede sur les prix la la voix voix Offres dans la d’abondance téléphonie mobile 19
Slide 20: De nouveaux entrants agressifs sur chaque marché
De nouveaux entrants agressifs sur chaque marché Acteurs Acteurs dede Marchés non réglementés Industriels Industriels l’Internet l’Internet # MSN, Yahoo, Google, AOL… # Nokia, Philips, Cisco ont un intérêt prononcé pour la téléphonie mobile L’industrie Telecom est sous pression # Concurrence accrue
Slide 21: Opportunités
Opportunités
Slide 22: Un potentiel non exploité
Un potentiel non exploité ! L’élasticité demeure pour la voix, l’exemple du mobile aux USA Evolution du trafic mobile et de l'ARPU aux USA 600 70 500 60 ARPU 50 400 Minutes/mois USD / mois 40 300 30 200 Trafic 20 100 10 0 0 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 Source : FCC & CTIA 2
Slide 23: De nouveaux usages
De nouveaux usages Besoin Rôle croissant du de services et de contenu et du « sur mesure » divertissement Suite de Offes multiplay communication et d’abondance versus voix ordinaire « all you can eat » 23
Slide 24: Nos principales hypothèses
Nos principales hypothèses
Slide 25: Marché des télécoms
Marché des télécoms # La croissance se poursuit, notamment dans les pays émergents Marché de la téléphonie Fixe et Mobile TCAM 2005E-2008E RDM 6,9% Europe Centrale 5,1% Pologne 6,6% -1,1% Japon USA 1,9% UK 1,1% Espagne 3,2% Italie 1,6% -1,5% Allemagne France 2,7% Source : Idate 25
Slide 26: Développement du haut-débit en Europe
Développement du haut-débit en Europe ! Développement graduel des réseaux de nouvelle génération (NGN) ! Vers des niveaux de pénétration du haut débit résidentiel en Europe* supérieur à 60% d’ici à 2008 ! Plus de 35m d’abonnés data UMTS dans les principaux pays européens* d’ici à 2008 ! Plus de 20m
Slide 27: Evolution de la règlementation
Evolution de la règlementation ! Convergence des règlementations européennes ! Approche pragmatique sur les produits intégrés et innovants Modèle stabilisé en France : ! Bonne visibilité sur les prix du dégroupage de la boucle locale, de l’abonnement et des terminaisons mobiles ! Faible impact de l’
Slide 28: Pourquoi l’intégration est le meilleur choix ?
Pourquoi l’intégration est le meilleur choix ?
Slide 29: Portails et interfaces conviviaux
Portails et interfaces conviviaux ! "look & feel“ unifiés " Adoption plus rapide et plus facile des nouveaux outils de communication " Facilite la mise en place d’options « sur mesure » " Encourage l’usage de contenu " Un catalyseur clé pour le multi-play ! Concevoir son propre terminal " Fournir le
Slide 30: Réseaux et Relation Client intégrés pour une meilleure offre client
Réseaux et Relation Client intégrés pour une meilleure offre client ! Support client unique " « One stop shop » pour le support aux outils de communication et le « sur mesure » " Approche cohérente pour les offres multi-play " Offres « sans couture » ! Indifférence au réseau " Utiliser le meilleur r
Slide 31: Une meilleure flexibilité pour servir nos clients
Une meilleure flexibilité pour servir nos clients ! Flexibilité de la tarification " Les suites de communication « sans couture » offrent un plus grand choix de tarifications " Plus de choix et de simplicité pour le client " Tarification inter-réseau possible pour l’accès aux contenus " Un élément c
Slide 32: Plus de création de valeur
Plus de création de valeur ! Se lancer dans les services à valeur ajoutée " Bien plus que des offres packagées ! Capitaliser sur la connaissance du client pour générer de la croissance des revenus " Meilleure connaissance de tous les usages pour offrir un meilleur service " Une approche segmentée po
Slide 33: NExT : Une nouvelle expérience dans les services télécom
NExT Une nouvelle expérience dans les services télécom
Slide 34: NExT en résumé
NExT en résumé “Telecommunication • Suite de communication et terminaux intégrés Initiative Initiativemajeure majeurepour pourle le Everywhere“ portail portail multi-accès multi-accès • Offres intégrées • Approche “sans couture” des réseaux et du Les clients communiquent Construire Construireuneune
Slide 35: NExT pour nos clients (1)
NExT pour nos clients (1) Un portail intégré est le meilleur « one stop shop » Les terminaux signés Orange - FT sont conviviaux Offres Orange-FT simples et adaptées aux différentes communautés Une offre intégrée et « sans couture » Orange-FT offre des solutions de communication intégrée simples (Gra
Slide 36: NExT pour nos clients (2)
NExT pour nos clients (2) La plate-forme de divertissements la plus complète et la plus polyvalente Une facturation simple et claire Divertissements et autres Le fournisseur de contenus le plus fiable Un acteur en croissance dans l’intermédiation du e-commerce Service Clients, qualité de service et
Slide 37: Le modèle économique de NExT
Le modèle économique de NExT Forfait pour accéder aux services NEXT Forfait pour une suite de télécom et pour une offre de contenu de base Vers un nouveau Eléments spécifiques, options de « sur mesure » modèle pour la génération Contenu premium de revenus Services support et sur site Services de la
Slide 38: NExT : rythme de transformation
NExT : rythme de transformation Nouvelle politique de marque S’adapter aux besoins Vers une approche pays des clients pour générer de la Développer les offres convergentes croissance Charte de services Développer des services sur tous les segments de marché Se développer Se différencier par les acti
Slide 39: NExT : Les objectifs clé
NExT: Les objectifs clé
Slide 40: Les principaux objectifs de NExT pour 2008
Les principaux objectifs de NExT pour 2008 Home Personal Entreprise Tous les segments Augmenter le Soutenir une Se transformer soutiennent… volume d’activité croissance et affirmer son d’ici à 2008 profitable leadership #Plus de 85m de clients #Revenus 2008 en #Plus de 12m de clients en 2008 légère
Slide 41: Utilisation du cash avec NExT
Utilisation du cash avec NExT Dette : Poursuivre Poursuivrelala réduction réduction de de la la # Ratio Dette nette / EBITDA inférieur Maintenir les objectifs et dette jusqu’en 2008 à 2x avant fin 2008 dette jusqu’en 2008 la discipline # Proposition de EUR1 de dividende Dividende : Augmenter par act
Slide 42: NExT : Atteindre les objectifs de croissance de revenus
NExT: Atteindre les objectifs de croissance de revenus
Slide 43: La feuille de route de NExT pour réussir
La feuille de route de NExT pour réussir # Orange est choisie comme la marque de FT à l’international pour soutenir Offrir les meilleurs services de communication Marque le mobile, le haut-débit et les offres multiplay # Orange est retenue pour le segment Entreprise # Dans les pays dans lesquels FT
Slide 44: Orange
y, = orange
Slide 45: Marque : éléments clés
Marque : éléments clés ! L’architecture de la marque devrait être clarifiée et simplifiée pour soutenir le modèle de l’opérateur intégré. ! En France, en Pologne et dans les autres pays dans lesquels FT est opérateur historique, la relation forte qui unit les marques “historiques” aux consommateurs
Slide 46: Marque : décisions et objectifs
Marque : décisions et objectifs ! Dans les pays dans lesquel FT est opérateur historique, nous adopterons une approche pragmatique en capitalisant sur les marques “historiques” et Orange. ! Orange est choisie comme la marque de France Telecom à l’international pour soutenir le mobile, le haut-débit
Slide 47: Offres de convergence de FT
Offres de convergence de FT Différentes solutions Différents besoins FT/Orange Mobile + haut-débit “Mobile and Connected” Voix Fixe et Mobile “Family Talk” Convergence totale “Home Zone” Convergence Business Everywhere Multimedia, pour les Entreprises Business Talk !Des offres très attrayantes pour
Slide 48: Family Talk
Family Talk ! Les lignes des membres d’une même famille sont incluses dans un bundle “groupe d’utilisateurs proches” : " 1 ligne fixe RTC €39* " Jusqu’à 3 mobiles Orange Offre promotionnelle: €29 $ Les 3 mobiles étant des forfaits ! Chaque ligne, fixe et mobile, permet d’appeler sans limite de temps
Slide 49: Mobile & Connected
Mobile & Connected ! Offre couplant le haut-débit fixe et l’accès mobile pour les clients sans ligne fixe voix. Offre un package mobile, de l’ADSL nu et des services convergents " Services convergents (e-mail, IM, SMS, Album photos) " Offre de contrat mobile " Offre d’ADSL nu ! Lancement attendu pou
Slide 50: Home Zone
« Home Zone » ! Une offre totalement convergente (fixe, mobile et Internet) avec un terminal unique : " Accès aux messages fixes et mobiles à partir d’un numéro unique " Tarification attractive à domicile quel que soit le terminal utilisé " Connexion des terminaux mobiles au DSL pour bénéficier de l
Slide 51: Business Everywhere Multimedia
Business Everywhere Multimedia ! Elargir le champ d’application de Business Everywhere aux PDA ! Enrichir Business Everywhere avec des applications telles que push mail, messagerie unique, IM, VoIP, Visio, softphone 51
Slide 52: Business Talk
Business Talk ! Première étape : une offre voix intégrée Fixe-Mobile ! Intégration de l’environnement Voix sur IP ! Optimisation des coûts de télécommunication ! Simplification de la gestion des télécoms ! Un numéro unique ! Messagerie voix unifiée 52
Slide 53: Offres de convergence : objectifs
Offres de convergence : objectifs Juin 2005 2006 2008 Et d’autres… Extension Business Home Zone Everywhere Multimedia Family Talk (France et Belgique) Mobile & Connected Business Talk (France, Belgique & Pays-Bas) Objectifs pour 2008 Entre 5% et 10% du chiffres d’affaires total du Groupe pour toutes
Slide 54: Portail
Portail ! Déployer un portail totalement convergent et un ensemble de suites de communications " Optimisé pour tous les terminaux sur tous les réseaux " Login unique " Même "look & feel" " Même interface client ! Complètement adaptable pour les clients ne disposant pas de produits convergents ! Une
Slide 55: Portail
Portail !L’utilisation “sans couture” est une option, l’usage « mono-play » subsiste 55
Slide 56: Suite de communication : LiveCom
Suite de communication : LiveCom ! La première suite de communications intégrant la voix, la vidéo-téléphonie et Instant Messaging sur PC, mobile et Visio-phones. ! Des specificités, dont le “sur-mesure” et le retour webcam Sur-mesure Retour Webcam 56
Slide 57: Portail: objectif
Portail: objectif 2005 2006 Fin 2006: Portail à Lancement du l’échelle du groupe / portail au UK Livecom étendu Juin 05: Lancement de Livecom en France Objectif pour 2008 Portail disponible pour 100% des clients en Europe ! Un catalyseur pour améliorer les performances opérationnelles 57
Slide 58: Terminaux
Terminaux ! Développer une base forte pour nos offres clients ! Développer la stratégie des terminaux « Signature » " Lancement de terminaux « Signature » en Pologne " Lancement du projet Livephone (téléphone IP) ! Vers une gamme continue des terminaux fixes aux terminaux mobiles ! Améliorer la segm
Slide 59: Terminaux : objectifs pour 2008
Terminaux : objectifs pour 2008 30% de la base mobile avec un terminal « Signature » en 2008 Plus de 60% des nouvelles ventes réalisées avec les 2m de téléphone terminaux “Signature” IP à fin 2008 à fin 2007 59
Slide 60: Contenu
Contenu ! Devenir un leader dans la fourniture de contenu numérique ! Objectif double pour la stratégie de contenu : " Soutenir et améliorer la valeur des accès -> Le contenu doit accroître l’utilisation haut-débit " Développer des nouveaux modèles rentables -> Capitaliser sur la base de clients pou
Slide 61: Contenu: objectif pour 2008
Contenu: objectif pour 2008 ! Devenir un acteur majeur des jeux en ligne ! Lancer la TV sur ADSL au UK, en Espagne, aux Pays-Bas et en Pologne avant mi-2006 Plus d’1m de clients en France Objectif pour 2008 Plus de EUR 400m de revenus directs des 2008 contenus en 2008 !Devenir l’une des premières pl
Slide 62: Nouveaux services
Nouveaux services Communication Infotainment CLIENTS Vie quotidienne 62
Slide 63: Nouveaux services : communication
Nouveaux services : communication Grand Public Mail en # Mon mail en itinérance transféré sur mon mobile (Orange Mail) (2005) itinérance Carnet d’adresses # Carnet d’adresses simplifié pour toujours choisir le moyen le plus dynamique rapide de trouver quelqu’un “trouver une boite vocale en un click”
Slide 64: Nouveaux services : infotainment
Nouveaux services : infotainment Transfert de # Envoyer des photos de son mobile à son photoblog photos préféré # Tranmission sans fil de musique du PC à la Hifi gràce à la Live music Livebox. Permet de télécharger de la musique sur PC et sur les radios IP # Permet aux clients de FT de télécharger d
Slide 65: Nouveaux services : la vie quotidienne
Nouveaux services : la vie quotidienne # Garder un oeil à domicile sans brancher son PC, grâce Live zoom à une caméra WIFI connectée à la Livebox # Un service de télésurveillance du domicile. La consultation des images peut se faire depuis un PC ou un mobile. Live Tele surveillance # Surveillance du
Slide 66: Services Support
Services Support !Initiative concentrée sur les utilisateurs intensifs de services !Capitaliser sur les gains de productivité pour créer de nouvelles activités !Pour le résidentiel, assister nos clients pour utiliser des terminaux connectés à nos réseaux !Pour les entreprises, aider à la migration v
Slide 67: Partenariats
Partenariats ! Un service convergent OnePhone : “Quand je suis chez moi, il n’y a pas de différences entre mon terminal mobile et ma ligne fixe et M@Home je bénéficie de l’ADSL” (Ericsson) ! Planning : Test dans une zone pilote près de Paris au S2 2005. ! Un lecteur multimédia portable et communiqua
Slide 68: Objectifs opérationnels et financiers de NExT
Objectifs opérationnels et financiers de N E x T
Slide 69: Livebox : Au cœur de la stratégie du haut-débit à domicile
Déploiement de l’ADSL & objectifs pour 2008 Livebox® : Au cœur de la stratégie du haut-débit à domicile !La LiveBox n’est pas que VoIP et TV sur ADSL ou router Internet Wi-Fi Connectivité du réseau !ce sont d’autres services tels que Réseau du photos, musique, surveillance du foyer foyer, gestion du
Slide 70: Déploiement de l’ADSL & objectifs pour 2008
Déploiement de l’ADSL & objectifs pour 2008 Livebox® : Au cœur de la stratégie du haut-débit à domicile Plus de 8m de Plus de Livebox 6m en 4m de France Plus de Livebox 3.5m en France Plus de 7m de 3m de clients clients multi-play* multi-play* 2006 2008 * Au moins double-play ! FT positionné comme l
Slide 71: Déploiement du haut-débit mobile & objectifs pour 2008
Déploiement du haut-débit mobile & objectifs pour 2008 " Le EDGE est développé pour fournir une offre plus riche à autant de consommateurs que possible. " L’UMTS est développé pour être compétitif dans les grandes villes, pour s’adresser aux segments haut de gamme et pour satisfaire aux exigences ré
Slide 72: Déploiement du haut-débit mobile & objectifs pour 2008
Déploiement du haut-débit mobile* & objectifs pour 2008 Plus de 5m au Plus de 12m de UK clients haut-débit 1.5m au Plus de UK 6m en 4m de clients France haut-débit 2m en France 2006 2008 * : UMTS & EDGE 72
Slide 73: Développer les marchés reste du monde : objectifs pour 2008
Développer les marchés reste du monde : objectifs pour 2008 ! Sur la couverture mobile : accroître notre présence dans le Reste du Monde " TCAM de l’EBITDA Personal Reste du Monde proche de 10% sur la période 2005-2008 Plus de 33m de Plus de clients 28m de 22m de clients clients environ 2005 2006 20
Slide 74: Entreprise: déploiement et objectifs pour 2008
Entreprise: déploiement et objectifs pour 2008 ! Développer le succès de “Business Everywhere” sur l’ensemble de notre couverture géographique. ! Accroître notre présence sur le marché des PME en Europe. ! Capitaliser sur la nouvelle marque Orange. ! Développer plus de services (services ICT) à dest
Slide 75: Entreprise : déploiement et objectifs pour 2008
Entreprise : déploiement et objectifs pour 2008 Plus de EUR 2 mds de revenus dans les Et plus de EUR services ICT d’ici à 2008 800 m de revenus dans Plus de 30% des l’outsourcing revenus du segment d’ici à 2008 Entreprise x2.5 vs 2005 Plus de 1 000,000 de clients « business everywhere » d’ici à 2008
Slide 76: Une nouvelle étape pour le plan TOP
Une nouvelle étape pour le plan TOP ! L’optimisation des ressources sur 2006-2008 " Achat et fonction Support : économie cumulée de plus de EUR 2 mds " Frais généraux : de 5% à 4.5% des ventes " BFR : EUR 500m d’économies supplémentaires ! Soutenir les initiatives clé de transformation pour construi
Slide 77: Un réseau unifié pour FT (1)
Un réseau unifié pour FT (1) ! Une structure intégrée pour la gestion des réseaux et du SI ! Un contrôle du service de bout en bout ! Mise en commun d’éléments Fixe - Mobile dans chaque pays ! Un ratio Capex / CA Groupe (y compris Capex réseau et SI) stabilisé à environ 12% " Technologies, achats et
Slide 78: Un réseau unifié pour FT (2)
Un réseau unifié pour FT (2) Système d’information partagé Sous parties critiques à Plate-forme de services contrôler Couche de contrôle Backbone IP Réseau de transmission Métropolitain National International Boucle locale Réseau d’agrégation Cœur de réseau !Pas besoin de tout posséder pour avoir un
Slide 79: Relation Client : une relation client intégrée
Relation Client : une relation client intégrée ! Une stratégie multi-canal, opérationnelle dans chaque pays d’ici à fin 2006 ! Process et organisations intégrés dans chaque pays d’ici à fin 2007 ! Un CRM pour les segments Grand Public et Entreprise d’ici à fin 2008 avec les grandes étapes réalisées
Slide 80: Marketing et innovation Groupe
Marketing et innovation Groupe ! Mettre en place une usine de création de produits pour l’ensemble du groupe et un centre “Exploration Groupe” ! Se concentrer sur les projets convergents ! Améliorer le « time to market » Objectif pour 2008 Consacrer jusqu’à 2% des revenus à la R&D et à l’innovation
Slide 81: Optimiser l’intégration dans chaque pays
Optimiser l’intégration dans chaque pays ! Le UK sera le premier marché important à bénéficier du potentiel d’une intégration totale à partir de 2006 " Marque unique pour clients résidentiels et entreprises " Réseaux convergents et service clients " Portail multi-accès 81
Slide 82: UK : Un premier cas d’intégration
UK : Un premier cas d’intégration Portail multi-accès unique Marque Unique 2006 2008 " 1.7m de clients haut-débit DSL " Plus de 5m de clients haut-débit mobile 2008 " Stabiliser le taux de churn malgré une concurrence croissante ! Un élément clé de différenciation pour les clients utilisant des prod
Slide 83: France: objectifs pour 2008
France: objectifs pour 2008 ! Home ! Personal " Augmentation de la part de " Maintenir la part de marché retail dans le haut- marché en valeur au niveau débit via l’innovation actuel " Plus de 6m de foyers haut- " Plus de 23.5m de clients débit pour FT " 30% de la base de client " ARPU retail total
Slide 84: Objectifs financiers
Objectifs financiers
Slide 85: Home 2005-2008
Home 2005-2008 ! Légère croissance des revenus de l’ensemble de la division ! Marge d’EBITDA presque stable Nombre d’abonnés ADSL (en m) > 12 > 11 9.5 >7 4.8 2004 2005 2006 2007 2008 France International Pologne 85
Slide 86: Personal 2005-2008
Personal 2005-2008 ! TCAM des revenus sur la période supérieur à 6% ! Marge d’EBITDA en légère hausse Nombre de clients haut-débit mobile (en m) >12 4 cc. 0.8 2005 2006 2008 86
Slide 87: Entreprise 2005-2008
Entreprise 2005-2008 ! Revenus en légère baisse ! Marge d’EBITDA en recul 2,2 CAGR : + 15 % 1,4 2005 2008 Services ICT (EUR md) 87
Slide 88: Les guidances du Groupe
Les guidances du Groupe !Une croissance pro-forma des revenus comprise entre +3% et +5% par an sur la période 2006-2008 !Objectif de croissance de l’EBITDA légèrement supérieure à celle des revenus !Un ratio Capex / chiffre d’affaires d’environ 12% 88
Slide 89: Utilisation du cash
Utilisation du cash
Slide 90: Utilisation du cash avec NExT
Utilisation du cash avec NExT Dette : Maintenir les objectifs Poursuivre Poursuivrelala réduction réduction de de la la et la discipline dette jusqu’en 2008 dette jusqu’en 2008 ! Ratio Dette nette / EBITDA inférieur à 2x Dividende : Partager la génération de cash-flow !Ratio Dette nette / EBITDA inf
Slide 91: Utilisation du cash avec NExT
Utilisation du cash avec NExT !Dividende de EUR 1 par action proposé* au titre de Dette : 2005 Maintenir les objectifs et la discipline !L’évolution du dividende / action sur la période 2006- 2008 tiendra compte du Dividende : Augmenter Augmenter le le dividende dividende free cash-flow organique et
Slide 92: Utilisation du cash avec NExT
Utilisation du cash avec NExT ! Rachat des intérêts minoritaires : plus Dette : d’opérations “inévitables” Maintenir les objectifs et la discipline ! Croissance externe "Cohérence avec la stratégie de NExT Dividende : "Augmentation du taux de Partager la génération croissance de cash-flow "Le FCF pa
Slide 93: Conclusion
CONCLUSION
Slide 94: 12 défis clé pour NExT
12 défis clé pour NExT Accroître les Développer Légère Entre 5% et 10% revenus des clients une large décroissance des des revenus 2008 fortement gamme de services revenues pour généré par les consommateurs de pour « Entreprise » avec offres services la vie de tous plus de 30% de convergentes. de plu
Slide 95: Conclusion
CONCLUSION ! Objectifs 2005 confirmés ! Politique de distribution et de l’utilisation du cash clarifiée ! Initiatives majeures de transformation et de croissance pour NEXT " Développement de nouveaux services pour changer la vie quotidienne et extraire de la valeur des nouvelles opportunités de marc
Slide 96: Merci
Merci
Slide 97: Slides de Back up
Slides de Back up
Slide 98: Le marché du haut débit en Europe en 2008
Le marché du haut débit en Europe en 2008 ! Vers des niveaux de pénétration ! 37m d’abonnés à des services du haut débit* retail en Europe UMTS en Europe Occidentale** supérieur à 60% d’ici à 2008 Millions d’abonnés UMTS 70,0% 67,0% 65,2% 63,8% 37 52,6% 26 36,5% 36,8% 34,9% 32,6% 25,6% 18 11 Espagne
Slide 99: Les réseaux européens d’ici à 2008
Les réseaux européens d’ici à 2008 ! Bande passante DSL maximum à 100mb en VDSL2 ! Développement lent de la fibre optique ! Evolution graduelle vers les réseaux NGN Pour la France : ! 7 Mb sur le cuivre pour 65% des lignes ! Lancement graduel des réseaux NGN dès fin 2007/début 2008 ! Couverture mobi
Slide 100: VoIP
VoIP ! 20.2 m de clients résidentiels à la voix sur IP en Europe Occidentale* d’ici à 2008 Prévisions du marché de la VoIP en Europe 120% 100% 80% 60% 40% 20% 0% 2003 2006E 2010E 2015E 2020E Taux de pénétration de la VoIP Taux de pénétration du haut-débit Source : Idate * Allemagne, Espagne, Italie,
Slide 101: La TV sur ADSL en Europe d’ici à 2008
La TV sur ADSL en Europe d’ici à 2008 ! Potentiel pour la TV sur DSL en Europe Nombre d’abonnés à la TV sur ADSL en Europe 2005 - 2008 6,2 4,6 3,0 1,5 0 2005E 2006E 2007E 2008E Nombre d'abonnés (en m) Source : CSFB * : 15 pays de l’Union 101
Slide 102: Divertissements en ligne
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Slide 103: Principales évolutions du marché Entreprise
Principales évolutions du marché Entreprise Marché de l’outsourcing ICT en Europe de l’Ouest * (EUR mds) 38 30 2005E 2008E Source:PAC (Pierre Audouin Conseil) *: Europe de l’Ouest, Pologne et RDM ! Changement des relations clients-fournisseurs vers plus de services 103