Banco Santander, S.a. · BME:SAN
Banco Santander — 9M 2021 Earnings Presentation
110 slides from Banco Santander's earnings presentation, Oct 27, 2021
Slide 1: 9M'21 Presentación de resultados
27 de octubre de 2021 9M’21 Presentación de resultados Todos. Juntos. Ahora.
Slide 2: Información importante
Información importante Indicadores financieros no-NIIF y medidas alternativas de rendimiento Además de la información financiera preparada conforme a las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) y derivada de nuestros estados financieros, esta presentación incluye ciertas medidas alte
Slide 3: Información importante
Información importante Numerosos factores pueden afectar a los futuros resultados de Santander y pueden hacer que esos resultados se desvíen significativamente de aquellos estimados en las manifestaciones sobre previsiones y estimaciones. Otros factores desconocidos o impredecibles pueden provocar q
Slide 4: Índice
Índice 1 2 3 4 Aspectos destacados Análisis de las áreas Conclusiones Anexo y evolución del Grupo de negocio 4
Slide 5: La buena evolución de los resultados refleja las mejores dinámicas del negocio
La buena evolución de los resultados refleja las mejores dinámicas del negocio • El margen neto aumenta un 11% interanual impulsado por el aumento del 8% en ingresos (crecimiento en volúmenes: +4% en créditos; +6% en depósitos; y +17% en fondos de inversión) y por la mejora de la eficiencia Crecimie
Slide 6: El crecimiento de los clientes y la mayor digitalización se reflejan en fuerte generación de ingresos
El crecimiento de los clientes y la mayor digitalización se reflejan en fuerte generación de ingresos y mejora de la eficiencia 9M'21 y variaciones interanuales 9M'21 y variaciones interanuales en euros constantes +3% +8% Clientes totales 152 mn Ingresos c. 35.000 mn € +39% +11% # Transacciones digi
Slide 7: Beneficio ordinario de 6.379 millones de euros en 9M'21
Beneficio ordinario de 6.379 millones de euros en 9M’21, impulsado por el fuerte aumento del margen neto (+11%1 interanual), la mejora de la eficiencia y el menor coste del crédito Bº ordinario Contribución al atribuido1 Bº ordinario Variación (%) 9M'21 vs. 9M'20 (millones euros) del Grupo3 Millones
Slide 8: Los ingresos impulsan el crecimiento del beneficio en el trimestre
Los ingresos impulsan el crecimiento del beneficio en el trimestre, compensando las mayores dotaciones por estacionalidad en Estados Unidos +4% vs. 2T’21 Beneficio ordinario atribuido 11.808 11.502 Millones de euros constantes 11.172 11.317 11.137 +3% vs. 2T’21 10.672 Ingresos 10.371 2.165 2.142 2.0
Slide 9: El margen de intereses aumenta un 7% vs. 9M'20
El margen de intereses aumenta un 7% vs. 9M’20 por los mayores volúmenes y la gestión de márgenes Crecimiento de volúmenes 9M'21 vs. 9M'20 3T'21 vs. 2T'21 • Crecimiento del margen de intereses (vs. 9M’20 y vs. 2T’21) por los mayores volúmenes de créditos y depósitos, parcialmente Créditos +4% +1% co
Slide 10: Las comisiones suben un 8% interanual
Las comisiones suben un 8% interanual, recuperan niveles previos a la pandemia y aumentan en los productos y servicios de mayor valor añadido Recuperación de la actividad 9M'21 vs. 9M'20 3T'21 vs. 2T'21 Facturación TPV +40% +14% • Fuerte recuperación de la facturación de adquirencia, impulsada por F
Slide 11: Continuamos mejorando la eficiencia
Continuamos mejorando la eficiencia (principalmente en Europa: -657 pb vs.9M’20) pese al repunte de la inflación. Los costes caen un 1% en términos reales Grupo Costes por regiones 9M'21 vs. 9M'20 – Euros constantes Ratio de eficiencia -123 pb -7% -3% Europa -1,5% -2% +5% 46,8% 45,6% +8% Norteaméric
Slide 12: El coste del crédito se mantiene muy por debajo del 1%
El coste del crédito se mantiene muy por debajo del 1%. En 3T, las dotaciones reflejan la estacionalidad en Estados Unidos Dotaciones por insolvencias Ratios de calidad crediticia Miles de millones de euros constantes Sep-20 Jun-21 Sep-21 Coste del crédito1 1,27% 0,94% 0,90% 3,5 3,0 2,6 2,7 2,0 2,2
Slide 13: Ratio CET1 fully-loaded en la parte alta del rango objetivo
La fuerte generación orgánica nos permite situar la ratio CET1 fully-loaded en la parte alta del rango objetivo (11-12%) … Evolución trimestral de la ratio CET1 fully-loaded % +0,48 -0,16 -0,17 11,85 11,70 Jun-21 Generación Regulatorio Mercados Sep-21 orgánica y Modelos y otros (1) (2) Ratio CET1 ph
Slide 14: Aumentamos la rentabilidad y el valor neto tangible por acción
… a la vez que continuamos aumentando la rentabilidad y el valor neto tangible por acción RoTE ordinario Beneficio ordinario por acción TNAV por acción Céntimos de euro Euros 12,6% TNAV + dividendo por acción1: 34,4 +1,4% vs. 2T’21; +6,5% vs. 9M’20 3,98 3,99 7,1% 7,4% 18,7 3,82 9M'20 2020 9M'21 9M'2
Slide 15: Compromiso con la generación de valor para nuestros accionistas
Compromiso con la generación de valor para nuestros accionistas Política de remuneración al accionista para 2021 Pay-out del 40% Distribución a cuenta en Nov-211 del beneficio ordinario del Grupo en 2021 Importe total aprox. Remuneración 1.700 mn € 40% del beneficio Distribución a partes Dos ciclos
Slide 16: ESG: apoyamos a los clientes en su transición verde
ESG: apoyamos a los clientes en su transición verde y mantenemos nuestros compromisos con el cambio climático… E Ambiental “Environmental” - Ambición de alcanzar cero emisiones netas en 2050 Net-Zero Banking Alliance Financiación verde Bonos verdes Santander Estableciendo objetivos de Objetivo 2025:
Slide 17: Construyendo una sociedad más inclusiva
… a la vez que continuamos construyendo una sociedad más inclusiva S Social G Governance Gobierno Santander Finanzas para Todos Diversidad e inclusión Consejo diverso e independiente Objetivo 2025: 10 mn de personas Objetivo 2025: 30% de Consejeros Mujeres ESG en remuneración empoderadas financieram
Slide 18: Index
Index 1 2 3 4 Aspectos destacados Análisis de las Conclusiones Anexo y evolución del Grupo áreas de negocio 18
Slide 19: Diversificación geográfica y por negocios
Nuestra diversificación geográfica y por negocios continúa impulsando el crecimiento Clientes Créditos Depósitos Margen neto Bº ordinario RoTE digitales (miles de (miles de (millones euros) atribuido ordinario 9M'21 vs. 9M'20 (millones) mn euros) mn euros) (millones euros) 15,9 567 589 6.108 2.293 8
Slide 20: España
La mayor actividad en particulares, principalmente hipotecas y consumo, se ha visto compensada por la menor demanda de pymes y empresas tras los máximos de 2020 España En 3T, el beneficio aumenta por la mejor tendencia en dotaciones, la reducción de costes y la aportación al FUR en 2T. Caída del mar
Slide 21: Reino Unido
En 3T, continúa la mejora de ingresos y costes, con unas dotaciones cercanas a cero Reino En 9M’21, buena evolución en toda la cuenta: mayores volúmenes, gestión de márgenes Unido (NIM: +26 pb), fuerte mejora de la eficiencia y un coste del crédito muy por debajo de los 10 pb Como resultado, se han
Slide 22: Brasil
Nuestra estrategia de crecimiento enfocada en mejorar el servicio, nos ha permitido acelerar la captación de clientes y su vinculación Los créditos suben a doble dígito, con calidad crediticia controlada y menor coste del crédito Brasil El beneficio de 9M’21 aumenta por los mayores ingresos (volúmen
Slide 23: Estados Unidos
Aumento del beneficio vs. 9M’20 impulsado por el margen neto (+17% sin las ventas de Puerto Rico y de la cartera de Bluestem) y la fuerte reducción en dotaciones Estados Mayores ingresos vs. 9M’20 principalmente por los resultados de auto (leasing). El margen de Unidos intereses y las comisiones est
Slide 24: México
Los clientes vinculados y digitales siguen creciendo a doble dígito Los créditos comienzan a mostrar signos de recuperación (particulares +11% interanual, con hipotecas subiendo el 14%), aunque todavía se ven afectados por la caída en empresas México Ligero aumento del beneficio vs. 9M’20 por presió
Slide 25: Digital Consumer Bank
Producción muy por encima de 9M’20 (+11%). La actividad en 3T ha estado impactada por problemas de producción global en el mercado del automóvil nuevo, mientras los volúmenes Digital en vehículos usados se han mantenido estables. Buen comportamiento en consumo Digital Consumer Bank Consumer El benef
Slide 26: Negocios globales
Negocios globales Corporate & Investment Banking Wealth Management & Insurance Flujos comerciales hasta sep-21: B. Privada 7.900 mn €; SAM 6.300 mn € Volvemos a registrar unos resultados sólidos en 3T Fuerte crecimiento del beneficio ordinario vs. 9M’20 con mejora en Volumen de primas emitidas (Segu
Slide 27: PagoNxt y Getnet: fuertes dinámicas de crecimiento
En el trimestre continúan las fuertes dinámicas de crecimiento Clientes empresas / negocios activos2 La franquicia Getnet sigue creciendo: 7.300 • Brasil: Getnet Brasil ha registrado ganancias de cuota de mercado muy • 8 mercados conectados a la plataforma significativas en el país (16% en TPV y >30
Slide 28: Centro Corporativo
Menores ingresos afectados por el impacto positivo de las coberturas de tipos de cambio en 2020 Centro Los costes caen en términos reales reflejo de las medidas de racionalización y simplificación Corporativo Fuerte disminución en provisiones por los cargos realizados en 9M’20 en determinadas partic
Slide 29: Índice
Índice 1 2 3 4 Aspectos destacados Análisis de Conclusiones Anexo y evolución del Grupo las áreas de negocio 29
Slide 30: Principales conclusiones 9M'21
Principales conclusiones 9M'21 Crecimiento de volúmenes y mejora Sólida cuenta de resultados de la rentabilidad Buen desempeño Ingresos Mayores volúmenes Créditos: Recursos: de los ingresos +8% en interanual y +32.000 mn +73.000 mn trimestral vs. 9M’20 vs. 9M’20 Mejora de la eficiencia Margen neto A
Slide 31: Índice
Índice 1 2 3 4 Aspectos destacados Análisis de Conclusiones Anexo y evolución del Grupo las áreas de negocio 31
Slide 32: Anexo: Segmentos principales y otros países
Anexo Segmentos principales y otros países Segmentos secundarios Gestión de balance y capital Rentabilidad del crédito y coste de los depósitos Morosidad, cobertura y coste del crédito Banca Responsable Cuentas trimestrales de resultados Glosario 32
Slide 33: Europa
Los ingresos aumentan vs. 9M’20 por el margen de intereses (hipotecas en Reino Unido y gestión del coste de financiación), subida de las comisiones en la mayoría de países y sólidos resultados en SCIB Fuerte mejora de la eficiencia como resultado de los planes de optimización Europa Buena evolución
Slide 34: Portugal
Fuerte crecimiento de los clientes digitales y móviles y mayor peso de las ventas digitales Los créditos continúan aumentando impulsados por la nueva producción en empresas e hipotecas Portugal Incremento del beneficio vs. 9M’20 por comisiones, venta de carteras ALCO, control de costes y menores dot
Slide 35: Polonia
Recuperación de la actividad en banca de particulares y pymes, lo que se refleja en ventas récord de hipotecas y captación de nuevos clientes Polonia El margen neto después de dotaciones sube un 34% vs 9M’20 por el fuerte aumento de las comisiones y las menores dotaciones. Caída del margen de intere
Slide 36: Norteamérica
Mayores volúmenes de créditos y recursos por la buena evolución en México y Estados Unidos Fuerte aumento interanual del beneficio por la mejora del coste del crédito en EE.UU. y los mayores Norteamérica ingresos (sin las ventas en EE.UU.: margen de intereses +3%; comisiones +7%; ingresos +7%) El be
Slide 37: Sudamérica
La mayor conexión entre países se refleja en un crecimiento rentable, apalancado en el aumento de los clientes vinculados (+24%) y digitales (+18%) y en mayores volúmenes Sudamérica El beneficio sube vs 9M’20 por el crecimiento a doble dígito del MI y las comisiones, la mejora de la eficiencia (cost
Slide 38: Chile
Seguimos avanzando en nuestra estrategia comercial, alcanzando el mejor NPS del país La subida en hipotecas en 9M’21 compensa las caídas en empresas y CIB Chile El beneficio crece vs. 9M’20 por el margen de intereses (gestión de márgenes e inflación), las comisiones y la mejora de la eficiencia y de
Slide 39: Argentina
Continuamos la transformación digital: lanzamiento de Superdigital y de una nueva Plataforma de financiación 100% online. Ventas digitales (78% del total), Getnet (40.000 comercios activos) Argentina Impacto generalizado de la inflación en la evolución de la cuenta y en volúmenes Incremento del bene
Slide 40: Uruguay y Región Andina
Se mantiene una alta rentabilidad en todos los países apoyada en la mayor Uruguay vinculación de clientes que impulsa la transaccionalidad y la digitalización y Uruguay: caída interanual del beneficio por la reducción de los tipos de interés Región Andina Perú: el beneficio aumenta por mayores ingre
Slide 41: Anexo: Segmentos secundarios
Anexo Segmentos principales y otros países Segmentos secundarios Gestión de balance y capital Rentabilidad del crédito y coste de los depósitos Morosidad, cobertura y coste del crédito Banca Responsable Cuentas trimestrales de resultados Glosario 41
Slide 42: Banca Comercial
Estamos acelerando la transformación digital mediante una estrategia multicanal adaptada a las nuevas tendencias de negocio y a las necesidades de los clientes Banca Comercial Hemos alcanzado el top 3 en satisfacción de cliente, medido por NPS, en siete de nuestros mercados El beneficio aumenta vs.
Slide 43: Corporate & Investment Banking
Continuamos fortaleciendo nuestra posición como asesor estratégico de nuestros clientes Corporate & Hemos aumentado nuestra participación en la emisión de bonos verdes y ESG, siendo uno de los líderes mundiales en financiación y asesoramiento en materia de energías renovables SCIB Investment El bene
Slide 44: Wealth Management & Insurance
En Banca Privada, mantenemos buenos niveles de actividad y crecimiento del negocio. Captaciones netas hasta septiembre: 7.900 mn de euros. El volumen de activos y pasivos de clientes aumenta un 17% interanual Wealth En SAM, los volúmenes aumentan un 7% interanual, tanto por mercados como por ventas
Slide 45: Anexo: Gestión de balance y capital
Anexo Segmentos principales y otros países Segmentos secundarios Gestión de balance y capital Rentabilidad del crédito y coste de los depósitos Morosidad, cobertura y coste del crédito Banca Responsable Cuentas trimestrales de resultados Glosario 45
Slide 46: Balance bien financiado, diversificado y con elevada liquidez
Tenemos un balance bien financiado, diversificado, prudente y con elevada liquidez (alto peso de los depósitos) que se refleja en unas sólidas ratios liquidez Balance de liquidez Miles de millones de euros, sep-21 Ratio de cobertura de Coef. de financiación liquidez (LCR) estable neta (NSFR) Sep-211
Slide 47: Modelo de liquidez y financiación conservador y descentralizado
Modelo de liquidez y financiación conservador y descentralizado 21.800 millones1 emitidos en mercados públicos en 9M’21 Perfil de vencimientos altamente gestionable Miles de millones de euros, sep-21 Miles de millones de euros, sep-21 20,2 Cédulas 6,8 7,8 3,4 3,6 0,4 9,4 9,7 2,6 3,3 12,5 13,9 10,7 0
Slide 48: Cobertura del riesgo de los tipos de interés
Cobertura del riesgo de los tipos de interés En general, sensibilidad positiva a subida de tipos de interés Las carteras ALCO reflejan nuestra diversificación geográfica Sensibilidad del margen de intereses* a un cambio paralelo de Distribución de carteras ALCO por país +/- 100 pb en el tipo de inte
Slide 49: Emisiones en 2021 respecto al plan de financiación
Emisiones en los primeros nueve meses de 2021 respecto al plan de financiación Plan de financiación y emisiones 2021 Miles de millones de euros, sep-21 Snr Snr Non-Preferred Non-Preferred++Snr Snr Hybrids Híbridos Covered Bonds Cédulas TOTAL Plan Issued Emitidos Plan Issued Emitidos Plan Issued Emit
Slide 50: Niveles de capital exceden los mínimos regulatorios
Los niveles de capital de Santander, tanto phased-in como fully loaded, exceden ampliamente los mínimos regulatorios exigidos Requerimientos de capital SREP y MDA* Requerimientos regulatorios (fully-loaded) Sep-21 Sep-21 16,20% 15,82% 13,01% +319 pb 2,18% T2 >15% 1,76% AT1 13,01% +281 pb 2,27% 2,00%
Slide 51: Prueba de estrés de la EBA: mayor beneficio
En la prueba de estrés de la EBA, Santander obtuvo el mayor beneficio1 en ambos escenarios y es el único entre sus competidores que mantendría beneficio en el escenario adverso Beneficio después de impuestos2, escenario base Beneficio después de impuestos2,3 escenario adverso Millones de euros Millo
Slide 52: Menor impacto en la ratio CET1 en escenario adverso
En el escenario adverso, Santander es también el banco con el menor impacto en la ratio CET1 phased-in Ratio CET1 phased-in1 2020 (%) CET1 phased-in1 adverso 2023 (%) Variación (pb) P9 17,3 P2 13,4 Santander -240 P2 17,1 P3 11,0 P1 -319 P10 16,0 P9 10,9 P2 -369 P3 15,4 Santander 9,9 P3 -445 P6 14,7
Slide 53: Ratios TLAC para el Grupo de Resolución
Ratios TLAC para el Grupo de Resolución encabezado por Banco Santander, S.A Ratio TLAC Millones Euros 31 Diciembre 2020 31 Marzo 2021 30 Junio 2021 30 September (E) Fondos Propios 86.836 86.879 86.046 86.860 de los cuales: Capital de Nivel I Ordinario (CET1) 69.451 69.594 68.950 68.899 de los cuales
Slide 54: Anexo: Rentabilidad del crédito y coste de los depósitos
Anexo Segmentos principales y otros países Segmentos secundarios Gestión de balance y capital Rentabilidad del crédito y coste de los depósitos Morosidad, cobertura y coste del crédito Banca Responsable Cuentas trimestrales de resultados Glosario 54
Slide 55: Rentabilidad del crédito (%)
Rentabilidad del crédito (%) 1T'20 2T'20 3T'20 4T'20 1T'21 2T'21 3T'21 Europa 2,30 2,12 2,06 2,09 2,08 2,04 2,00 España 1,99 1,86 1,82 1,85 1,85 1,80 1,68 Reino Unido 2,49 2,35 2,32 2,36 2,33 2,32 2,33 Portugal 1,63 1,57 1,57 1,51 1,46 1,40 1,36 Polonia 4,04 3,34 2,95 2,89 2,91 2,91 2,94 Norteaméric
Slide 56: Coste de los depósitos (%)
Coste de los depósitos (%) 1T'20 2T'20 3T'20 4T'20 1T'21 2T'21 3T'21 Europa 0,36 0,25 0,14 0,12 0,11 0,08 0,07 España 0,06 0,04 0,04 0,04 0,04 0,03 0,03 Reino Unido 0,69 0,52 0,29 0,23 0,21 0,15 0,11 Portugal 0,08 0,06 0,05 0,03 0,02 0,02 0,02 Polonia 0,65 0,42 0,14 0,09 0,05 0,03 0,01 Norteamérica
Slide 57: Anexo: Morosidad, cobertura y coste del crédito
Anexo Segmentos principales y otros países Segmentos secundarios Gestión de balance y capital Rentabilidad del crédito y coste de los depósitos Morosidad, cobertura y coste del crédito Banca Responsable Cuentas trimestrales de resultados Glosario 57
Slide 58: Cobertura por fases
Cobertura por fases Exposición ¹ Cobertura Mar-20 Jun-20 Sep-20 Dic-20 Mar-21 Jun-21 Sep-21 Mar-20 Jun-20 Sep-20 Dic-20 Mar-21 Jun-21 Sep-21 Fase 1 891 878 862 864 885 904 912 0,6% 0,6% 0,6% 0,5% 0,5% 0,5% 0,5% Fase 2 53 61 60 69 70 70 67 8,2% 7,7% 8,8% 8,5% 8,1% 8,2% 8,6% Fase 3 33 33 31 32 32 33 3
Slide 59: Ratio de morosidad (%)
Ratio de morosidad (%) Mar-20 Jun-20 Sep-20 Dic-20 Mar-21 Jun-21 Sep-21 Europa 3,37 3,41 3,29 3,34 3,26 3,30 3,15 España 6,88 6,55 5,98 6,23 6,18 6,22 5,99 Reino Unido 0,99 1,10 1,33 1,24 1,35 1,30 1,27 Portugal 4,56 4,43 4,25 3,89 3,84 3,71 3,44 Polonia 4,29 4,57 4,58 4,74 4,82 4,58 4,34 Norteaméri
Slide 60: Ratio de cobertura total (%)
Ratio de cobertura total (%) Mar-20 Jun-20 Sep-20 Dic-20 Mar-21 Jun-21 Sep-21 Europa 47,0 46,5 48,7 50,3 50,0 48,4 51,1 España 44,6 43,3 46,0 47,1 47,2 46,0 48,8 Reino Unido 39,7 42,8 41,6 44,7 40,5 37,4 36,6 Portugal 59,0 60,9 64,3 66,5 69,2 73,0 75,5 Polonia 68,1 69,0 70,8 70,7 70,3 72,4 74,6 Nort
Slide 61: Activos deteriorados y fondos de cobertura
Activos deteriorados y Fondos de cobertura. Evolución por áreas operativas. Septiembre 2021 Activos deteriorados Fondos de cobertura DCB, 7,7% DCB, 11,6% Otros Sudamérica, 0,5% Argentina, 0,6% Otros Sudamérica, 0,7% Chile, 5,6% Argentina, 1,2% España, 27,0% España, 41,2% Chile, 4,8% Brasil, 12,2% Mé
Slide 62: Coste del crédito (%)
Coste del crédito (%) Mar-20 Jun-20 Sep-20 Dic-20 Mar-21 Jun-21 Sep-21 Europa 0,36 0,41 0,48 0,58 0,51 0,49 0,48 España 0,64 0,68 0,80 1,01 0,91 1,00 1,01 Reino Unido 0,14 0,22 0,26 0,27 0,21 0,09 0,01 Portugal 0,23 0,30 0,42 0,51 0,38 0,41 0,35 Polonia 0,88 0,96 0,99 1,10 1,02 0,88 0,82 Norteaméric
Slide 63: Anexo: Banca Responsable
Anexo Segmentos principales y otros países Segmentos secundarios Gestión de balance y capital Rentabilidad del crédito y coste de los depósitos Morosidad, cobertura y coste del crédito Banca Responsable Cuentas trimestrales de resultados Glosario 63
Slide 64: Nuestros objetivos de Banca Responsable
Nuestros objetivos de Banca Responsable Ambición de alcanzar cero emisiones netas en 2050 Primeros objetivos de descarbonización: ▪ Para 2030, Santander alineará su cartera de generación de energía eléctrica con el Acuerdo de París ▪ En 2030, Santander habrá dejado de dar servicios financieros a cli
Slide 65: Anexo: Cuentas trimestrales de resultados
Anexo Segmentos principales y otros países Segmentos secundarios Gestión de balance y capital Rentabilidad del crédito y coste de los depósitos Morosidad, cobertura y coste del crédito Banca Responsable Cuentas trimestrales de resultados Glosario 65
Slide 66: Grupo Santander (millones de euros)
Grupo Santander (millones de euros) 1T'20 2T'20 3T'20 4T'20 1T'21 2T'21 3T'21 9M'20 9M'21 Margen de intereses 8.487 7.715 7.773 8.019 7.956 8.240 8.458 23.975 24.654 Comisiones netas 2.853 2.283 2.423 2.456 2.548 2.621 2.641 7.559 7.810 Resultado por operaciones financieras y otros 474 706 891 520 8
Slide 67: Grupo Santander (millones de euros constantes)
Grupo Santander (millones de euros constantes) 1T'20 2T'20 3T'20 4T'20 1T'21 2T'21 3T'21 9M'20 9M'21 Margen de intereses 7.646 7.485 7.825 8.169 8.037 8.247 8.370 22.956 24.654 Comisiones netas 2.569 2.230 2.423 2.484 2.572 2.624 2.613 7.223 7.810 Resultado por operaciones financieras y otros 456 65
Slide 68: Europa (millones de euros)
Europa (millones de euros) 1T'20 2T'20 3T'20 4T'20 1T'21 2T'21 3T'21 9M'20 9M'21 Margen de intereses 2.378 2.330 2.534 2.670 2.645 2.751 2.744 7.241 8.140 Comisiones netas 1.128 942 961 968 1.072 1.086 1.079 3.032 3.236 Resultado por operaciones financieras y otros 212 125 388 37 432 106 385 725 923
Slide 69: Europa (millones de euros constantes)
Europa (millones de euros constantes) 1T'20 2T'20 3T'20 4T'20 1T'21 2T'21 3T'21 9M'20 9M'21 Margen de intereses 2.360 2.347 2.569 2.711 2.656 2.748 2.735 7.275 8.140 Comisiones netas 1.120 944 965 971 1.073 1.085 1.078 3.028 3.236 Resultado por operaciones financieras y otros 213 122 388 35 432 107
Slide 70: España (millones de euros)
España (millones de euros) 1T'20 2T'20 3T'20 4T'20 1T'21 2T'21 3T'21 9M'20 9M'21 Margen de intereses 925 931 1.034 1.067 1.019 1.015 975 2.890 3.009 Comisiones netas 643 535 562 573 587 617 616 1.740 1.821 Resultado por operaciones financieras y otros 220 96 204 (8) 178 62 290 520 529 Margen bruto 1
Slide 71: Reino Unido (millones de euros)
Reino Unido (millones de euros) 1T'20 2T'20 3T'20 4T'20 1T'21 2T'21 3T'21 9M'20 9M'21 Margen de intereses 820 796 905 983 1.001 1.100 1.168 2.521 3.268 Comisiones netas 190 94 115 96 120 117 114 398 352 Resultado por operaciones financieras y otros (3) 1 14 (31) (10) (6) 21 12 5 Margen bruto 1.007 8
Slide 72: Reino Unido (millones de libras)
Reino Unido (millones de libras) 1T'20 2T'20 3T'20 4T'20 1T'21 2T'21 3T'21 9M'20 9M'21 Margen de intereses 706 706 818 885 874 948 1.000 2.230 2.822 Comisiones netas 163 85 104 87 105 101 97 352 304 Resultado por operaciones financieras y otros (2) 1 13 (27) (8) (5) 18 11 4 Margen bruto 867 791 934
Slide 73: Portugal (millones de euros)
Portugal (millones de euros) 1T'20 2T'20 3T'20 4T'20 1T'21 2T'21 3T'21 9M'20 9M'21 Margen de intereses 202 197 193 195 193 192 185 592 569 Comisiones netas 101 90 94 103 99 110 115 285 325 Resultado por operaciones financieras y otros 47 30 25 19 135 1 12 102 148 Margen bruto 350 317 312 317 427 303
Slide 74: Polonia (millones de euros)
Polonia (millones de euros) 1T'20 2T'20 3T'20 4T'20 1T'21 2T'21 3T'21 9M'20 9M'21 Margen de intereses 296 251 246 243 240 250 251 794 741 Comisiones netas 116 104 112 120 127 126 133 332 386 Resultado por operaciones financieras y otros (48) 23 35 24 (10) 41 21 10 52 Margen bruto 365 377 394 388 357
Slide 75: Polonia (millones de zlotys)
Polonia (millones de zlotys) 1T'20 2T'20 3T'20 4T'20 1T'21 2T'21 3T'21 9M'20 9M'21 Margen de intereses 1.279 1.134 1.095 1.096 1.090 1.131 1.145 3.508 3.367 Comisiones netas 503 467 498 541 576 573 606 1.468 1.754 Resultado por operaciones financieras y otros (206) 95 156 109 (46) 187 98 45 238 Marg
Slide 76: Otros Europa (millones de euros)
Otros Europa (millones de euros) 1T'20 2T'20 3T'20 4T'20 1T'21 2T'21 3T'21 9M'20 9M'21 Margen de intereses 134 155 155 182 192 195 165 445 553 Comisiones netas 78 120 78 75 138 115 101 276 354 Resultado por operaciones financieras y otros (5) (24) 109 32 139 8 41 80 188 Margen bruto 207 251 343 290
Slide 77: Otros Europa (millones de euros constantes)
Otros Europa (millones de euros constantes) 1T'20 2T'20 3T'20 4T'20 1T'21 2T'21 3T'21 9M'20 9M'21 Margen de intereses 133 152 155 182 192 195 165 439 553 Comisiones netas 75 118 78 75 139 115 100 272 354 Resultado por operaciones financieras y otros (6) (25) 109 32 139 9 40 78 188 Margen bruto 202 2
Slide 78: Norteamérica (millones de euros)
Norteamérica (millones de euros) 1T'20 2T'20 3T'20 4T'20 1T'21 2T'21 3T'21 9M'20 9M'21 Margen de intereses 2.261 2.079 2.076 2.055 2.005 2.010 2.070 6.415 6.085 Comisiones netas 464 405 413 402 451 410 386 1.282 1.247 Resultado por operaciones financieras y otros 216 227 194 242 313 299 322 637 934
Slide 79: Norteamérica (millones de euros constantes)
Norteamérica (millones de euros constantes) 1T'20 2T'20 3T'20 4T'20 1T'21 2T'21 3T'21 9M'20 9M'21 Margen de intereses 2.074 2.010 2.094 2.064 2.026 2.023 2.036 6.178 6.085 Comisiones netas 426 399 423 405 457 412 379 1.247 1.247 Resultado por operaciones financieras y otros 199 213 191 239 315 301 3
Slide 80: Estados Unidos (millones de euros)
Estados Unidos (millones de euros) 1T'20 2T'20 3T'20 4T'20 1T'21 2T'21 3T'21 9M'20 9M'21 Margen de intereses 1.462 1.429 1.406 1.348 1.337 1.326 1.359 4.297 4.022 Comisiones netas 250 215 218 206 241 191 174 682 606 Resultado por operaciones financieras y otros 217 157 206 247 324 318 316 580 958 Ma
Slide 81: Estados Unidos (millones de dólares)
Estados Unidos (millones de dólares) 1T'20 2T'20 3T'20 4T'20 1T'21 2T'21 3T'21 9M'20 9M'21 Margen de intereses 1.612 1.573 1.644 1.608 1.611 1.599 1.601 4.829 4.810 Comisiones netas 275 237 255 247 290 231 204 767 725 Resultado por operaciones financieras y otros 239 173 240 291 390 383 372 652 1.14
Slide 82: México (millones de euros)
México (millones de euros) 1T'20 2T'20 3T'20 4T'20 1T'21 2T'21 3T'21 9M'20 9M'21 Margen de intereses 798 650 669 707 667 684 711 2.118 2.063 Comisiones netas 211 185 189 188 204 210 203 584 617 Resultado por operaciones financieras y otros (2) 70 (10) (4) (6) (16) 5 58 (18) Margen bruto 1.007 905 84
Slide 83: México (millones de pesos mexicanos)
México (millones de pesos mexicanos) 1T'20 2T'20 3T'20 4T'20 1T'21 2T'21 3T'21 9M'20 9M'21 Margen de intereses 17.484 16.706 17.310 17.322 16.360 16.503 16.783 51.500 49.647 Comisiones netas 4.617 4.719 4.868 4.596 4.995 5.077 4.781 14.203 14.853 Resultado por operaciones financieras y otros (51) 1.
Slide 84: Otros Norteamérica (millones de euros)
Otros Norteamérica (millones de euros) 1T'20 2T'20 3T'20 4T'20 1T'21 2T'21 3T'21 9M'20 9M'21 Margen de intereses (0) 0 0 0 0 0 0 0 0 Comisiones netas 4 5 7 8 7 8 9 16 24 Resultado por operaciones financieras y otros 2 (1) (2) (0) (5) (2) 1 (1) (6) Margen bruto 5 4 6 8 2 5 10 15 18 Costes de explotac
Slide 85: Otros Norteamérica (millones de euros constantes)
Otros Norteamérica (millones de euros constantes) 1T'20 2T'20 3T'20 4T'20 1T'21 2T'21 3T'21 9M'20 9M'21 Margen de intereses (0) 0 0 0 0 0 0 0 0 Comisiones netas 4 5 7 8 7 8 9 16 24 Resultado por operaciones financieras y otros 2 (1) (2) (0) (5) (2) 1 (1) (6) Margen bruto 5 4 6 8 2 5 10 15 18 Costes
Slide 86: Sudamérica (millones de euros)
Sudamérica (millones de euros) 1T'20 2T'20 3T'20 4T'20 1T'21 2T'21 3T'21 9M'20 9M'21 Margen de intereses 3.065 2.606 2.486 2.566 2.575 2.760 2.920 8.157 8.254 Comisiones netas 1.077 779 848 885 842 928 956 2.704 2.726 Resultado por operaciones financieras y otros 26 310 149 70 122 85 115 485 322 Mar
Slide 87: Sudamérica (millones de euros constantes)
Sudamérica (millones de euros constantes) 1T'20 2T'20 3T'20 4T'20 1T'21 2T'21 3T'21 9M'20 9M'21 Margen de intereses 2.430 2.415 2.475 2.655 2.620 2.759 2.875 7.321 8.254 Comisiones netas 841 730 836 906 859 930 937 2.407 2.726 Resultado por operaciones financieras y otros 24 277 149 74 127 83 112 45
Slide 88: Brasil (millones de euros)
Brasil (millones de euros) 1T'20 2T'20 3T'20 4T'20 1T'21 2T'21 3T'21 9M'20 9M'21 Margen de intereses 2.270 1.813 1.756 1.786 1.780 1.919 2.083 5.840 5.782 Comisiones netas 869 614 664 677 632 698 696 2.148 2.027 Resultado por operaciones financieras y otros (3) 224 114 82 109 64 103 335 276 Margen b
Slide 89: Brasil (millones de reales brasileños)
Brasil (millones de reales brasileños) 1T'20 2T'20 3T'20 4T'20 1T'21 2T'21 3T'21 9M'20 9M'21 Margen de intereses 11.100 10.725 11.066 11.446 11.744 12.228 12.847 32.891 36.819 Comisiones netas 4.250 3.679 4.167 4.324 4.169 4.450 4.285 12.096 12.905 Resultado por operaciones financieras y otros (14)
Slide 90: Chile (millones de euros)
Chile (millones de euros) 1T'20 2T'20 3T'20 4T'20 1T'21 2T'21 3T'21 9M'20 9M'21 Margen de intereses 448 425 420 494 497 511 467 1.293 1.476 Comisiones netas 92 74 74 94 95 96 104 240 294 Resultado por operaciones financieras y otros 12 85 38 6 22 30 12 136 64 Margen bruto 553 584 532 594 614 637 583
Slide 91: Chile (millones de pesos chilenos)
Chile (millones de pesos chilenos) 1T'20 2T'20 3T'20 4T'20 1T'21 2T'21 3T'21 9M'20 9M'21 Margen de intereses 397.015 384.057 383.394 447.669 433.780 441.721 426.106 1.164.466 1.301.606 Comisiones netas 81.770 67.170 67.421 85.452 82.698 82.631 94.239 216.362 259.567 Resultado por operaciones financi
Slide 92: Argentina (millones de euros)
Argentina (millones de euros) 1T'20 2T'20 3T'20 4T'20 1T'21 2T'21 3T'21 9M'20 9M'21 Margen de intereses 241 261 218 192 204 235 268 721 708 Comisiones netas 76 56 70 71 74 87 110 202 272 Resultado por operaciones financieras y otros 1 (8) (14) (36) (16) (22) (13) (21) (51) Margen bruto 318 310 274 2
Slide 93: Argentina (millones de pesos argentinos)
Argentina (millones de pesos argentinos) 1T'20 2T'20 3T'20 4T'20 1T'21 2T'21 3T'21 9M'20 9M'21 Margen de intereses 16.991 22.846 24.646 29.613 22.035 27.866 31.122 64.484 81.023 Comisiones netas 5.327 5.132 7.611 10.109 7.977 10.342 12.802 18.070 31.120 Resultado por operaciones financieras y otros
Slide 94: Otros Sudamérica (millones de euros)
Otros Sudamérica (millones de euros) 1T'20 2T'20 3T'20 4T'20 1T'21 2T'21 3T'21 9M'20 9M'21 Margen de intereses 106 107 91 94 93 93 102 304 289 Comisiones netas 40 34 40 43 41 46 45 114 133 Resultado por operaciones financieras y otros 16 9 11 19 7 13 13 35 33 Margen bruto 162 149 143 157 141 152 161
Slide 95: Otros Sudamérica (millones de euros constantes)
Otros Sudamérica (millones de euros constantes) 1T'20 2T'20 3T'20 4T'20 1T'21 2T'21 3T'21 9M'20 9M'21 Margen de intereses 88 96 88 92 92 95 102 272 289 Comisiones netas 35 31 39 42 41 47 45 105 133 Resultado por operaciones financieras y otros 13 8 10 19 6 13 13 31 33 Margen bruto 136 135 136 152 13
Slide 96: Digital Consumer Bank (millones de euros)
Digital Consumer Bank (millones de euros) 1T'20 2T'20 3T'20 4T'20 1T'21 2T'21 3T'21 9M'20 9M'21 Margen de intereses 1.088 1.054 1.048 1.073 1.056 1.075 1.077 3.190 3.207 Comisiones netas 192 163 211 205 188 206 222 566 616 Resultado por operaciones financieras y otros 11 (4) 50 74 59 21 71 57 151 Ma
Slide 97: Digital Consumer Bank (millones de euros constantes)
Digital Consumer Bank (millones de euros constantes) 1T'20 2T'20 3T'20 4T'20 1T'21 2T'21 3T'21 9M'20 9M'21 Margen de intereses 1.086 1.067 1.058 1.084 1.057 1.072 1.078 3.211 3.207 Comisiones netas 192 164 211 205 188 206 222 567 616 Resultado por operaciones financieras y otros 11 (4) 51 75 60 21 7
Slide 98: Centro Corporativo (millones de euros)
Centro Corporativo (millones de euros) 1T'20 2T'20 3T'20 4T'20 1T'21 2T'21 3T'21 9M'20 9M'21 Margen de intereses (304) (354) (371) (345) (324) (355) (354) (1.029) (1.033) Comisiones netas (9) (6) (11) (3) (5) (8) (2) (26) (15) Resultado por operaciones financieras y otros 9 47 110 96 (41) (67) (60)
Slide 99: Banca Comercial (millones de euros)
Banca Comercial (millones de euros) 1T'20 2T'20 3T'20 4T'20 1T'21 2T'21 3T'21 9M'20 9M'21 Margen de intereses 8.004 7.272 7.280 7.500 7.472 7.766 7.968 22.557 23.206 Comisiones netas 2.058 1.536 1.707 1.685 1.709 1.753 1.746 5.301 5.208 Resultado por operaciones financieras y otros 108 263 444 165 3
Slide 100: Banca Comercial (millones de euros constantes)
Banca Comercial (millones de euros constantes) 1T'20 2T'20 3T'20 4T'20 1T'21 2T'21 3T'21 9M'20 9M'21 Margen de intereses 7.241 7.073 7.335 7.635 7.548 7.771 7.887 21.649 23.206 Comisiones netas 1.844 1.501 1.709 1.705 1.727 1.754 1.727 5.054 5.208 Resultado por operaciones financieras y otros 136 24
Slide 101: Corporate & Investment Banking (millones de euros)
Corporate & Investment Banking (millones de euros) 1T'20 2T'20 3T'20 4T'20 1T'21 2T'21 3T'21 9M'20 9M'21 Margen de intereses 677 705 771 765 720 739 747 2.153 2.207 Comisiones netas 402 405 360 375 466 434 435 1.167 1.335 Resultado por operaciones financieras y otros 217 300 242 113 469 110 231 759
Slide 102: Corporate & Investment Banking (millones de euros constantes)
Corporate & Investment Banking (millones de euros constantes) 1T'20 2T'20 3T'20 4T'20 1T'21 2T'21 3T'21 9M'20 9M'21 Margen de intereses 609 677 768 778 724 741 742 2.054 2.207 Comisiones netas 367 396 358 381 469 435 431 1.121 1.335 Resultado por operaciones financieras y otros 182 272 251 128 472 1
Slide 103: Wealth Management & Insurance (millones de euros)
Wealth Management & Insurance (millones de euros) 1T'20 2T'20 3T'20 4T'20 1T'21 2T'21 3T'21 9M'20 9M'21 Margen de intereses 109 93 92 100 88 91 96 294 275 Comisiones netas 308 269 279 296 297 316 321 857 933 Resultado por operaciones financieras y otros 133 99 102 149 117 113 199 334 428 Margen brut
Slide 104: Wealth Management & Insurance (millones de euros constantes)
Wealth Management & Insurance (millones de euros constantes) 1T'20 2T'20 3T'20 4T'20 1T'21 2T'21 3T'21 9M'20 9M'21 Margen de intereses 100 89 93 102 89 91 95 282 275 Comisiones netas 291 264 279 298 298 316 319 834 933 Resultado por operaciones financieras y otros 122 99 103 150 117 113 198 324 428
Slide 105: PagoNxt (millones de euros)
PagoNxt (millones de euros) 1T'20 2T'20 3T'20 4T'20 1T'21 2T'21 3T'21 9M'20 9M'21 Margen de intereses 0 (1) 0 (0) (1) (1) 0 (0) (2) Comisiones netas 94 78 88 103 81 127 141 259 349 Resultado por operaciones financieras y otros 7 (3) (8) (2) (14) (4) 4 (3) (14) Margen bruto 101 75 81 100 67 123 144 2
Slide 106: PagoNxt (millones de euros constantes)
PagoNxt (millones de euros constantes) 1T'20 2T'20 3T'20 4T'20 1T'21 2T'21 3T'21 9M'20 9M'21 Margen de intereses 0 (0) 0 (0) (1) (1) 0 (0) (2) Comisiones netas 76 75 88 103 83 128 138 240 349 Resultado por operaciones financieras y otros 7 (3) (7) (2) (14) (3) 4 (3) (14) Margen bruto 83 72 81 101 68
Slide 107: Anexo
Anexo Segmentos principales y otros países Segmentos secundarios Gestión de balance y capital Rentabilidad del crédito y coste de los depósitos Morosidad, cobertura y coste del crédito Banca Responsable Cuentas trimestrales de resultados Glosario 107
Slide 108: Glosario - Acrónimos
Glosario - Acrónimos ❑ ALACs: Activos líquidos de alta calidad (HQLA por sus ❑ FGD: Fondo de Garantía de Depósitos ❑ RoRWA: Return on risk-weighted assets / Rentabilidad siglas en inglés) sobre activos ponderados por riesgo ❑ FL: Fully-loaded ❑ ALCO: Assets and Liabilities Committee (Comité de ❑ RWA
Slide 109: Glosario - Definiciones
Glosario - Definiciones RENTABILIDAD Y EFICIENCIA ✓ RoTE: Retorno sobre capital tangible: beneficio atribuido al Grupo / Promedio de: patrimonio neto (sin minoritarios) - activos intangibles (que incluyen fondo de comercio) ✓ RoRWA: Retorno sobre activos ponderados por riesgo: resultado consolidado
Slide 110: Gracias.
Gracias. Nuestro propósito es ayudar a personas y empresas a prosperar. Nuestra cultura se basa en la creencia de que todo lo que hacemos debe ser