Mitsui Es Holdings Co., Ltd. · TSE:7003

Mitsui Es — Mitsui E&S Holdings — Q2 FY2021 Earnings Presentation

21 slides from Mitsui Es's earnings presentation, Nov 5, 2021

  1. Slide 1: 2021年度第２四半期 決算説明資料

    2021年度第２四半期 決算説明資料 2021年11月5日 Copyright © Mitsui E&S Holdings Co., Ltd. All rights reserved.

  2. Slide 2: 目次

    目次  2021年度 第２四半期 決算説明 頁  概要 3  2021年度 第２四半期 決算概要 4  2021年度 第２四半期 連結貸借対照表の概要 5  2021年度 第２四半期 連結キャッシュ・フローの概要 6  2021年度 第２四半期 セグメント別決算概要 7-12  海外大型石炭火力発電所土木建築工事について 13  2021年度 見通し  2021年度 連結業績通期見通し 14  2021年度 セグメント別 業績通期見通し 15-16  トピック  舶用推進システムのグリーン戦略 17-18  参考資料  設備投資・減価償却費・研究開発費・従業員数 1

  3. Slide 3: 概要

    概要  受注高 3,642 億円 （前年同期比 ） 2021年度 第２四半期  売上高 3,564 億円 （前年同期比 ） 決算概要  経常利益 ▲23 億円 （前年同期比 ） ◆ 受注高 4,500～6,500 億円 （前回発表見通し比 ） 2021年度 見通し ◆ 売上高 6,700 億円 （前回発表見通し比 ） ◆ 経常利益 ▲50 億円 （前回発表見通し比 ） トピック  舶用推進システムのグリーン戦略 Copyright © Mitsui E&S Holdings Co., Ltd. All rights reserved. 3

  4. Slide 4: 2021年度第２四半期 決算概要

    2021年度第２四半期 決算概要 （単位:億円） 20年度 2Q 21年度 2Q 増減  受注高 新型コロナウイルス感染症の影響が一部 受注高 3,128 3,642 +514 残っているものの、モデックにおいて、FPSO 建造工事の正式契約が発効された事など 売上高 3,242 3,564 +322 により、前年同期に比べて増加した。 営業利益 ▲92 ▲45 +47  売上高 （営業利益率） (▲2.8%) (▲1.3%) - 船舶部門では、船舶建造量の減少により 経常利益 ▲79 ▲23 +56 減収となったが、全体としては、手持ち工事 の進捗により、前年同期に比べて増収と （経常利

  5. Slide 5: 2021年度第２四半期 連結貸借対照表の概要

    2021年度第２四半期 連結貸借対照表の概要 （単位:億円） 20年度 21年度 増減 ４Ｑ 2Ｑ 資産合計 7,664 7,143 ▲521 （現金預金） 1,376 1,024 ▲353 （受取手形、売掛金及び 2,340 2,314 ▲26 契約資産） （有形・無形固定資産） 1,585 1,569 ▲16 負債合計 6,705 6,100 ▲605 （支払手形及び買掛金） 2,152 1,906 ▲246 主にモデックによるFPSO建造工事の進捗による減少 （前受金、契約負債） 943 1,015 +71 （受注工事損失引当金） 770 689 ▲82 （有利子負債） 1,645 1,

  6. Slide 6: 2021年度第２四半期 連結キャッシュ・フローの概要

    2021年度第２四半期 連結キャッシュ・フローの概要 （単位:億円） 20年度 21年度 増減 2Ｑ 2Ｑ 営業CF 49 ▲40 ▲89 主にFPSO建造工事の支出が増えた事による減少 投資CF 73 ▲44 ▲117 主に固定資産の売却による回収が減少 フリーCF 122 ▲84 ▲206 財務CF ▲58 ▲307 ▲250 借入金の返済・社債の償還による減少 Copyright © Mitsui E&S Holdings Co., Ltd. All rights reserved. 6

  7. Slide 7: 2021年度第２四半期 セグメント別決算概要（受注高・売上高）

    2021年度第２四半期 セグメント別決算概要 （単位:億円） 受注高 売上高 20年度 2Q 21年度 2Q 増減 20年度 2Q 21年度 2Q 増減 船舶 222 163 ▲59 403 263 ▲140 海洋 1,677 2,553 +877 1,565 2,282 +717 開発 機械 644 742 +97 701 713 +12 エンジニア 164 12 ▲152 188 47 ▲141 リング その他 421 171 ▲250 386 259 ▲127 合計 3,128 3,642 +514 3,242 3,564 +322 Copyright © Mitsui E&S Hold

  8. Slide 8: 2021年度第２四半期 セグメント別決算概要（営業利益・経常利益）

    2021年度第２四半期 セグメント別決算概要 （単位:億円） 営業利益 経常利益 20年度 2Q 21年度 2Q 増減 20年度 2Q 21年度 2Q 増減 船舶 ▲16 ▲10 +6 0 ▲3 ▲2 海洋 ▲121 ▲34 +88 ▲97 4 +101 開発 機械 38 15 ▲22 38 16 ▲22 エンジニア ▲1 ▲34 ▲33 ▲2 ▲38 ▲36 リング その他 8 18 +10 ▲18 ▲2 +15 合計 ▲92 ▲45 +47 ▲79 ▲23 +56 Copyright © Mitsui E&S Holdings Co., Ltd. All rights reserved.

  9. Slide 9: 船舶

    船舶 主要事業:一般商船/艦船/官公庁船の建造及び修繕 2020年度 2021年度 （単位:億円）  受注高:前年同期比 ▲59億円 受注高 売上高 838 三井E&S造船において新造船の受注を行 わなかったため、前年同期に比べて減少して 616 いるが、新たな事業となる船舶設計の受注 499 403 400 を獲得しており、今後とも国内造船所を中 222 298 300 263 心に受注活動を展開していく。 215 151 163 125 48  売上高:前年同期比 ▲140億円 1Q 2Q 3Q 通期(予想) 1Q 2Q 3Q 通期(予想) 船舶建造工事量の減少に伴い、前年同期 営業利

  10. Slide 10: 海洋開発

    海洋開発 主要事業:FPSO等の設計/建造/据付、リース、チャーター、オペレーション 2020年度 2021年度 （単位:億円）  受注高:前年同期比 +877億円 受注高 売上高 2,000~ 4,000 4,000 3,099 エクイノール社バカリャウ鉱区向けFPSO建造 3,208 工事の正式契約が発効された事などにより、 2,282 2,301 2,553 前年同期に比べて増加した。 1,677 1,782 1,565 1,592 1,199 806  売上高:前年同期比 +717億円 458 ７隻のFPSO建造工事の進捗により、 1Q 2Q 3Q 通期(予想) 1Q 2Q 3Q

  11. Slide 11: 機械

    機械 主要事業:舶用ディーゼル機関、コンテナクレーン、産業機械、アフターサービス 2020年度 2021年度 （単位:億円）  受注高:前年同期比 +9７億円 受注高 売上高 1,800 コンテナクレーンや産業機械の海外案件が 1,600 一部先送りになるなど、新型コロナウイルス 1,590 感染症の影響が残るものの、舶用ディーゼル 1,253 1,118 機関は回復基調にあり、前年同期に比べて 898 644 742 701 713 増加となった。 451 372 323 382  売上高:前年同期比 +12億円 1Q 2Q 3Q 通期(予想) 1Q 2Q 3Q 通期(予想) 昨年度、受

  12. Slide 12: エンジニアリング

    エンジニアリング 主要事業:環境エネルギー、インフラ 2020年度 2021年度 （単位:億円）  受注高:前年同期比 ▲152億円 受注高 売上高 三井E&S環境エンジニアリングの株式を売却 382 した事に加え、現在は新規案件の受注活動 287 を行っていないことから、前年同期に比べて減 225 少となった。 188 200 183 164 78 81 27 47  売上高:前年同期比 ▲141億円 2 12 0 1Q 2Q 3Q 通期(予想) 1Q 2Q 3Q 通期(予想) 手持ち工事が進捗した一方、三井E&S環 境エンジニアリングの株式を売却した事によ り、前年同期に比べて減収とな

  13. Slide 13: 海外大型石炭火力発電所土木建築工事について

    海外大型石炭火力発電所土木建築工事について  大型石炭火力発電所土木建築工事の状況 工事進捗率 プロジェクト 地域 21年度1Q 21年度2Q インドネシア 約81.8% 約82.6% １ 引当金残高 : 646億円 618億円 ２ インドネシア 約99.8% 約99.8% • インドネシアにおける新型コロナウイルスの新規感染者数は7月をピークに減少傾向  引き続き現場では適切な感染対策を取るとともに、ワーカーへのワクチン接種を推進し、 工事遂行中 • プロジェクト１の工事損益は、19年度2Qに追加損失を計上した際の引当金の範囲内で推移 • プロジェクト2は、Cooling Water管設

  14. Slide 14: 2021年度 連結業績通期見通し

    2021年度 連結業績通期見通し （単位:億円） 前回見通し 今回見通し 増減 （2021/5/11） （2021/11/5） 受注高 4,500～6,500 4,500～6,500 － 売上高 6,700 6,700 － 営業利益 50 ▲40 ▲90 経常利益 60 ▲50 ▲110 親会社株主に帰属する 30 ▲30 ▲60 当期純利益 フリーCF ▲1,230 ▲930 ＋300 有利子負債 2,300 2,000 ▲300 ※ 前提為替レート US＄=110円 ※ US＄ 1円の円高が営業利益に与える影響⇒約２億円の悪化 Copyright © Mitsui E&S Holdings

  15. Slide 15: 2021年度 セグメント別 業績通期見通し（受注高・売上高）

    2021年度 セグメント別 業績通期見通し （単位:億円） 受注高 売上高 前回見通し 今回見通し 前回見通し 今回見通し 増減 増減 （2021/5/11） （2021/11/5） （2021/5/11） （2021/11/5） 船舶 300 300 － 400 400 － 海洋 2,000～ 2,000～ － 4,000 4,000 － 開発 4,000 4,000 機械 1,800 1,800 － 1,600 1,600 － エンジニア 0 0 － 200 200 － リング その他 400 400 － 500 500 － 4,500～ 4,500～ 合計 － 6,700 6,700 －

  16. Slide 16: 2021年度 セグメント別 業績通期見通し（営業利益・経常利益）

    2021年度 セグメント別 業績通期見通し （単位:億円） 営業利益 経常利益 前回見通し 今回見通し 前回見通し 今回見通し 増減 増減 （2021/5/11） （2021/11/5） （2021/5/11） （2021/11/5） 船舶 ▲30 ▲30 － ▲20 ▲20 － 海洋 0 ▲80 ▲80 60 ▲50 ▲110 開発 機械 90 80 ▲10 90 80 ▲10 エンジニア ▲20 ▲30 ▲10 ▲40 ▲40 － リング その他 10 20 +10 ▲30 ▲20 +10 合計 50 ▲40 ▲90 60 ▲50 ▲110 Copyright © Mitsui E&S H

  17. Slide 17: 舶用推進システムのグリーン戦略

    舶用推進システムのグリーン戦略  アンモニア焚きエンジンの開発状況 ～ 新たな設備投資・研究開発を積極的に展開 ～  NEDO／アンモニア燃料船開発と社会実装の一体型プロジェクトの グリーンイノベーション基金事業採択 → 伊藤忠商事株式会社を幹事企業とするコンソーシアムプロジェクト、助成金額約20億円  MAN-ESとの協業によりアンモニア焚きエンジンと燃料供給システムの開発を推進 → 2024年度の商用初号機完成、2027年度以降、年間10基以上の受注獲得を目指す  2021～2022年度 陸上試運転用アンモニア供給設備他 → 玉野機械工場の新規設備投資に着手 ※NEDO:国立研究開

  18. Slide 18: 舶用推進システムのグリーン戦略

    舶用推進システムのグリーン戦略  開発エンジンのラインアップ 使用可能燃料 プロジェクト概要 実績数 機関形式 LNG LNG燃料船、LNG運搬船 7基 ME-GI エタン 液化エチレンガス運搬船 3基 ME-GIE メタノール メタノール運搬船 3基 ME-LGIM LPG LPG/アンモニア運搬船 2基 ME-LGIP LNG燃料ディーゼルエンジン  その他アンモニア焚きエンジン開発関連の取り組み  2021年10月 MOL・MAN-ESと、アンモニア焚きエンジン受注に向けた基本協定書締結 グリーン戦略として、アンモニア焚きエンジンの商用化に注力 ※ MOL:株式会社商船三井、 MA

  19. Slide 19: 参考）設備投資・減価償却費・研究開発費・従業員数

    参考）設備投資・減価償却費・研究開発費・従業員数 （単位:億円） 20年度 20年度 21年度 21年度 2Ｑ実績 実績 2Ｑ実績 見通し 設備投資 53 127 67 123 減価償却費 63 127 60 ー 研究開発費 11 34 10 36 連結従業員数 13,644人 12,703人 11,878人 ー Copyright © Mitsui E&S Holdings Co., Ltd. All rights reserved. 19

  20. Slide 20: 参考）新造船・舶用ディーゼル機関の状況

    参考）新造船・舶用ディーゼル機関の状況 新造船受注内訳 （三井E&S造船） （隻） 受注（累計） 引渡（累計） 受注残 一般商船 0 1 0 艦船・官公庁船 0 1 6 合計 0 2 6 舶用ディーゼル機関 （三井E&Sマシナリー） 20年度 2Q累計 21年度 2Q累計 21年度 見通し 馬力数 馬力数 馬力数 基数 基数 基数 （万馬力） （万馬力） （万馬力） 受注 68 124 57 168 ー ー 売上 76 167 63 144 ー ー 受注残 89 202 62 145 ー ー 生産実績 77 183 58 131 125 300 Copyright © Mitsui E&S H

  21. Slide 21: 社会に人に信頼されるものづくり企業であり続けます

    社会に人に信頼されるものづくり企業であり続けます To continue working as a company trusted by society and individual through products and services we offer 本資料のうち、当社の業績見通し、目標、計画、戦略等には将来に関する記述が含まれております。これらは現時点で把握可能な情報に基 づき当社が合理的に判断した見通しであり、既知、未知のリスクや不確実性を含んでおります。従いまして、将来における当社の実際の業績ま たは展開が大きく異なる可能性がございます。 Copyright © Mitsui

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