Ajinomoto Co., Inc. · TSE:2802
Ajinomoto — Q3 FY2013 Earnings Presentation
16 slides from Ajinomoto's earnings presentation, Jan 31, 2014
Slide 1: 2014年3月期 第3四半期決算概要
味の素株式会社 2014年3月期 第3四半期決算概要 １．決算概要 ２．財政状態 ３．セグメント別情報 2014年1月31日 Copyright © 2014 Ajinomoto Co., Inc. All rights reserved.
Slide 2: 決算概要
1.(1) 決算概要 （ 単位： 億円） 2014/3期 2013年 2012年 2013年 2012年 増減額/ 率 通期予想 進捗率 増減額/ 率 4 ～1 2 月 4 ～1 2 月 1 0 ～1 2 月 1 0 ～1 2 月 (1 1 / 6 修正) 売上高 7,4 23 7,4 69 ▲ 45 ▲1% 1 0,3 20 7 2% 2,55 2 2 ,40 9 14 3 6% 国内食品 2,5 50 3,1 41 ▲ 59 1 ▲1 9% 3,4 05 7 5% 93 8 92 9 9 1% 海外食品 2,1 94 1,7 53 44 1 2 5% 3,1 72 6 9% 74 9 60
Slide 3: 決算のポイント
1.(2) 決算のポイント 売上高は、換算為替のプラス影響が継続し、10～12月（以下、Q3）増収。 営業利益は、飼料用アミノ酸、医薬事業の減益を他事業でカバーできずQ3減益。 売上高・営業利益 （単位：億円） 2013年 通期 前年 2013年 前年 4～12月 進捗 増減 10～12月 増減 7 ,4 2 3 72% ▲1% 売上高 2 ,5 5 2 6% 4,7 39 - 6% 売上原価 1 ,60 3 1 0% 2,1 76 - ▲9% 販管費 73 6 4% 5 08 7 5% ▲1 7% 営業利益 21 3 ▲1 1% 1. 為替影響 換算為替では、 （対前年） Q3：売上高 20
Slide 4: 決算のポイント（経常利益・純利益）
1.(3) 決算のポイント 経常利益 <Q3> （前年比） （単位：億円） * 特記なし 2013年 通期 前年 2013年 前年 4～12月 進捗 増減 10～12月 増減 <4～12月累計> (前年比） 60 - 24% 営業外収支 26 6% * 特記なし 568 77% ▲14% 経常利益 239 ▲10% 純利益 <Q3> （前年比） （単位：億円） * 関係会社株式売却益 0億円 （176億円減） 2013年 通期 前年 2013年 前年 * 減損損失 0億円（72億円減） 4～12月 進捗 増減 10～12月 増減 38 - ▲9 2 % 特別利益 1 ▲1 0 0 % <4～1
Slide 5: 財政状態
2. 財政状態 （単位:億円） 2013年12月末：総資産 11,153 2013年3月末に比し総資産236億円増加： 負債 ▪ 在外子会社の貸借対照表の円貨への換算額が増加 流動資産 ▪ 自己株式の取得による現金及び預金の減少 4,326 5,661 ▪ アルテア社の全株式取得による現金及び預金の減少 純資産 キャッシュフロー （単位:億円） 固定資産 6,827 2013/12 2012/12 増減 5,492 ①営業活動によるCF 2 90 5 58 ▲ 2 68 内、少数株主持分 ②投資活動によるCF ▲ 5 01 3 18 ▲ 8 19 589 ③財務活動によるCF ▲ 2 86 ▲
Slide 6: セグメント別増減
3.(1) セグメント別増減 （単位：億円） 売上高 2012年 2,409 10～12月 国内食品 +9 海外食品 ＜換算為替の影響＞ +144 海外食品 ：+113 ﾊﾞｲｵ･ﾌｧｲﾝ ﾊﾞｲｵ・ﾌｧｲﾝ ：+78 +57 医薬 ▲91 その他 +24 2013年 2,552 (+143) 為替影響 +204 10～12月 営業利益 2012年 240 10～12月 国内食品 ▲1 ＜換算為替の影響＞ 海外食品 海外食品 ：+13 +17 ﾊﾞｲｵ･ﾌｧｲﾝ ﾊﾞｲｵ・ﾌｧｲﾝ ：+2 ▲30 医薬 ▲15 その他 +1 2013年 10～12月 213 (▲28) 為替影響 +17 5
Slide 7: 国内食品事業
3.(2) 国内食品事業 （単位：億円） 2013年 通期 2012年 2013年 2012年 4～12月 進捗 4～12月 増減 10～12月 10～12月 増減 2,550 75% 3,141 ▲ 591 売上高 938 929 9 1,642 - 1,677 ▲ 34 調味料・加工食品 630 628 1 *1 908 - 870 37 冷凍食品 308 301 8 *2 0 - 594 ▲ 594 飲料(「ｶﾙﾋﾟｽ」) 0 0 0 228 83% 292 ▲ 64 営業利益 118 119 ▲ 1 *3 240 - 247 ▲7 調味料・加工食品 121 112 9 42 - 68
Slide 8: 海外食品事業
3.(3) 海外食品事業 （単位：億円） 2013年 通期 2012年 2013年 2012年 4～12月 進捗 4～12月 増減 10～12月 10～12月 増減 2,194 69% 1,753 441 売上高 749 605 144 1,812 68% 1,422 390 ｺﾝｼｭｰﾏｰﾌｰｽﾞ 619 491 128 *1 382 73% 331 51 加工用うま味調味料 130 114 16 *2 197 75% 154 43 営業利益 69 52 17 *3 ▲ 67 70% ▲ 57 ▲ 10 全社共通費 ▲ 22 ▲ 17 ▲4 ＜換算為替の影響＞ Q3 売上高：+113、営業利
Slide 9: バイオ・ファイン事業
3.(4) バイオ・ファイン事業 （単位：億円） 2013年 通期 2012年 2013年 2012年 4～12月 進捗 4～12月 増減 10～12月 10～12月 増減 1,669 70% 1,464 205 売上高 551 494 57 719 72% 689 30 飼料用アミノ酸 244 237 8 *1 580 - 452 129 アミノ酸 186 150 36 *2 330 - 286 43 化成品 107 93 13 *3 50 53% 113 ▲ 63 営業利益 11 41 ▲ 30 *4 8 26% 105 ▲ 97 飼料用アミノ酸 ▲1 42 ▲ 43 29 - 20 10
Slide 10: 医薬事業
3.(5) 医薬事業 （単位：億円） 2013年 通期 2012年 2013年 2012年 4～12月 進捗 4～12月 増減 10～12月 10～12月 増減 388 75% 559 ▲ 171 売上高 109 200 ▲ 91 *1 28 66% 46 ▲ 18 営業利益 13 28 ▲ 15 *2 ▲ 10 74% ▲ 14 4 全社共通費 ▲3 ▲4 2 *1自社販売品は7月からのエイワイファーマ㈱への輸液・透析事業移管、医療用食品の計上セグメント 変更（医薬→その他）影響等によりQ3減収。 提携販売品はロイヤリティ収入減によりQ3減収。 Q3味の素製薬㈱推定薬価ベース売上(前年同期比
Slide 11: その他事業
3.(6) その他事業 （単位：億円） 2013年 通期 2012年 2013年 2012年 4～12月 進捗 4～12月 増減 10～12月 10～12月 増減 623 74% 552 70 売上高 206 181 24 *1 17 - 17 1 油脂・コーヒー 6 6 0 4 109% 4 1 営業利益 2 1 1 *2 17 - 16 1 油脂・コーヒー 6 6 0 ▲ 21 68% ▲ 20 ▲1 全社共通費 ▲7 ▲6 ▲1 *1 医療用食品の計上セグメント変更（医薬→その他）等でQ3増収。 *2 健康ケア事業の増益等でQ3増益。 10 Copyright Copyright©©20
Slide 12: 事業別・地域別売上高
3.(7) 事業別・地域別売上高 （単位：億円） ※ 上段： 2 0 1 3 年1 0 ～1 2 月実績、 下段： 2 0 1 2 年1 0 ～1 2 月実績。 （ ） 内は増減額 日本 アジア 米州 欧州 合計 889 (▲4) 13 (0) 33 (12) 4 (1) 938 (9) 国内食品 892 12 21 3 929 26 (▲1) 505 (97) 138 (33) 80 (15) 749 (144) 海外食品 27 408 105 65 605 ﾊﾞｲｵ・ 150 (7) 43 (7) 184 (23) 174 (19) 551 (57) ﾌｧｲﾝ 143 36 161 155
Slide 13: 事業別・地域別営業利益
3.(8) 事業別・地域別営業利益 ※ 上段： 2 0 1 3 年1 0 ～1 2 月実績、下段： 2 0 1 2 年1 0 ～1 2 月期実績 （単位：億円） （ ） 内は増減額 日本 アジア 米州 欧州 地域外 * 合計 128 (▲4) 5 (3) 3 (1) 1 (0) ▲ 19 (▲2) 118 (▲1) 国内食品 132 2 2 1 ▲ 18 119 ▲ 0 (2) 73 (15) 19 (7) ▲ 2 (▲4) ▲ 21 (▲4) 69 (17) 海外食品 ▲ 3 58 12 2 ▲ 17 52 23 (12) ▲ 0 (▲4) 1 (▲23) 8 (▲6) ▲ 21 (▲7)
Slide 14: 事業別・地域別営業利益のポイント
3.(9) 事業別・地域別営業利益のポイント 2013年10～12月 対前年同期増減 １．海外食品 日本： +2 、アジア： +15、米州： +7、欧州： ▲4、地域外*： ▲4 計 +17億円 アジア 換算為替影響、コンシューマーフーズの増収で増益。 ２．バイオ・ファイン 日本： +12、アジア： ▲ 4、米州： ▲ 23、欧州： ▲ 6、地域外*： ▲7 計 ▲ 30億円 米州 主に飼料用アミノ酸で減益。 * 全社共通費、未実現利益消去等を含む。 13 Copyright Copyright©©2001 2014AJINOMOTO Co.,Inc. Ajinomoto Co., Inc.A
Slide 15: 【参考】飼料用リジン市場価格、CBOTスプレッド推移
【参考】飼料用リジン市場価格、CBOTスプレッド*推移 *CBOTスプレッド＝シカゴ商品取引所の大豆粕とコーンの価格差 (ＵＳＤ/ｋｇ・ＣＩＦ) (ＵＳＤ/ＳＴ) 4.5 300 リジン市場価格(ＵＳＤ/ｋｇ)とＣＢＯＴスプレッド(ＵＳＤ/ＳＴ) 4.0 250 3.5 スプレッド 3.0 200 2.5 150 2.0 1.5 100 1.0 リジン市場価格 50 0.5 0.0 0 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3
Slide 16: Copyright © 2014 Ajinomoto Co., Inc. All rights reserved.
本資料に記載されている業績見通し等の将来に関する記載は、本資料の発表日現在に おける将来の見通し、計画のもととなる前提、予測を含んで記載しており、当社としてその 実現を約束する趣旨のものではありません。実際の業績は、今後様々な要因によって、 大きく異なる結果となる可能性があります。 本資料には、監査を受けていない参考数値が含まれます。 本資料の金額は、四捨五入で表示しております。 Copyright © 2014 Ajinomoto Co., Inc. All rights reserved.