Zacros Corporation · TSE:7917

Zacros — Fujimori Kogyo — H1 FY2023 Earnings Presentation

29 slides from Zacros's earnings presentation, Nov 16, 2023

  1. Slide 1: 2023年度上期 決算説明会

    2023年度上期 決算説明会 藤森工業株式会社 証券コード：7917 2023年11月16日 1 Copyright ⓒ 2023, FUJIMORI KOGYO CO., LTD. All Rights Reserved.

  2. Slide 2: 目次

    目次 １．2023年度 上期業績 ２．2023年度 通期業績予想 ３．セグメント別状況 ４．財務・投資状況と株主還元 2 Copyright ⓒ 2023, FUJIMORI KOGYO CO., LTD. All Rights Reserved.

  3. Slide 3: 目次：2023年度 上期業績

    目次 １．2023年度 上期業績 ２．2023年度 通期業績予想 ３．セグメント別状況 ４．財務・投資状況と株主還元 3 Copyright ⓒ 2023, FUJIMORI KOGYO CO., LTD. All Rights Reserved.

  4. Slide 4: 決算概況

    決算概況 2023年度上期は売上高は減収、営業利益は微増 （単位：百万円） 連結 2022年度 2023年度 前年同期比 上期 上期 増減 伸び率 売上高 66,258 65,917 △340 △0.5% 営業利益 3,842 3,865 22 0.6% 経常利益 4,499 4,315 △184 △4.1% 親会社株主に帰属 する当期純利益 3,629 3,453 △175 △4.8% 4 Copyright ⓒ 2023, FUJIMORI KOGYO CO., LTD. All Rights Reserved.

  5. Slide 5: 2023年度上期 営業利益増減分析（前年同期比）

    2023年度上期 営業利益増減分析（前年同期比） 研究開発費 価格転嫁 戦略費 原材料価格 合理化 その他固定費 等 エネルギーコスト 等 売上減少影響 38億円 38億円 2022年度 2023年度 上期営業利益 上期営業利益 5 Copyright ⓒ 2023, FUJIMORI KOGYO CO., LTD. All Rights Reserved.

  6. Slide 6: 目次：2023年度 通期業績予想

    目次 １．2023年度 上期業績 ２．2023年度 通期業績予想 ３．セグメント別状況 ４．財務・投資状況と株主還元 6 Copyright ⓒ 2023, FUJIMORI KOGYO CO., LTD. All Rights Reserved.

  7. Slide 7: 決算概況（通期業績予想）

    決算概況 通期業績予想は、売上高は前年度比で増収、営業利益は増益予想 （単位：百万円） 連結 2022年度 2023年度 前期比 通期 通期業績予想 増減 伸び率 売上高 129,364 140,000 10,635 8.2% 営業利益 5,882 7,000 1,117 19.0% 経常利益 6,828 7,150 321 4.7% 親会社株主に帰属 する当期純利益 4,854 4,650 △204 △4.2% 7 Copyright ⓒ 2023, FUJIMORI KOGYO CO., LTD. All Rights Reserved.

  8. Slide 8: 2023年度通期 営業利益予想増減分析

    2023年度通期 営業利益予想増減分析（前年同期比） 研究開発費 戦略費 価格転嫁 その他固定費 合理化 等 原材料価格 エネルギーコスト 等 売上増加効果 70億円 58億円 2022年度通期 2023年度通期 営業利益実績 営業利益予想 8 Copyright ⓒ 2023, FUJIMORI KOGYO CO., LTD. All Rights Reserved.

  9. Slide 9: 目次：セグメント別状況

    目次 １．2023年度 上期業績 ２．2023年度 通期業績予想 ３．セグメント別状況 ４．財務・投資状況と株主還元 9 Copyright ⓒ 2023, FUJIMORI KOGYO CO., LTD. All Rights Reserved.

  10. Slide 10: 当社セグメントについて

    当社セグメントについて ウェルネス事業 環境ソリューション事業 情報電子事業 産業インフラ事業 生活を支える 製品とサービスを通じて 環境問題に向き合い、 超スマート社会に必要な 産業インフラ強化への貢献 事業内容 身体と心の健康の実現を 循環型社会に必要な価値を 高機能部材を提供する事業 と企画提案商品による価値 推進する事業 提供する事業 提供を推進する事業 医薬・医療関連 生活包装及び産業包装関連 ディスプレイ関連 建築資材関連 製品分野 土木資材関連 バイオ関連 容器 電子部材関連 化成品 粧業包装、つめかえ包装、 プロテクトフィルム ビル用煙突、ボイドスラブ、 医薬・医療用包装材 食

  11. Slide 11: セグメント別損益

    セグメント別損益 （単位：億円） 2022年度 2023年度 2022年度 2023年度 増減 伸び率 増減 伸び率 上期 上期 通期 通期業績予想 売上高 662 100.0% 659 100.0% △3 △0.5% 1,293 100.0% 1,400 100.0% 106 8.2％ ウェルネス 131 19.9% 131 20.0% 0 0.2% 270 20.9% 267 19.1％ △3 △1.3％ 環境ｿﾘｭｰｼｮﾝ 163 24.7% 171 26.1% 8 5.0% 337 26.1% 346 24.7％ 8 2.6％ 情報電子 218 33.0% 201 30.6% △16

  12. Slide 12: ウェルネス事業

    ウェルネス事業 （単位：億円） 2022年度 2023年度 増減 2022年度 2023年度 増減 上期 上期 (22.上期比) 通期 通期予想 (’22年度比) 売上高 131 131 +0 270 267 △3 医薬・医療関連 114 119 +5 236 238 +2 バイオ関連 17 12 △4 33 28 △5 （減価償却費） （5） （4） （△0.3） （10） （11） （+0.4） 営業利益 8 7 △0 13 9 △4 営業利益率 6.2％ 5.5％ △0.7% 4.9％ 3.4％ △1.5％ 2023年度上期 ’22年度上期比 ０億円 減益 ・バイオ医薬品等製造用シングル

  13. Slide 13: ウェルネス事業 重点施策（シングルユースバッグ）

    ウェルネス事業 重点施策（シングルユースバッグ） ワクチン・抗体医薬を含むバイオ医薬品市場の拡大を見据え、生産・供給体制を強化 国際情勢に影響されないサプライチェーンの構築をめざす「J-STAC」の活動を推進 世界のバイオ医薬品市場規模予測 ($bn) バイオ医薬品等製造用シングルユースバッグ 1,200 1,000 + 12.8% CAGR 2020-30 800 600 三重生産拠点 新製造棟を建設中 完成予想図（24年10月竣工予定） 400 当社主催の日本国内企業のパートナーシップ 200 0 出典：Next Move Strategy Consulting, February 202

  14. Slide 14: 環境ソリューション事業

    環境ソリューション事業 （単位：億円） 2022年度 2023年度 増減 2022年度 2023年度 増減 上期 上期 (22.上期比) 通期 通期予想 (’22年度比) 売上高 163 171 +8 337 346 +8 生活包装及び産業包装関連 120 125 +4 245 247 +2 液体容器 43 46 +3 91 98 +6 （減価償却費） （6） （8） （+2.6） （13） （17） （+4.6） 営業利益 9 8 △0 12 14 +2 営業利益率 5.7％ 5.0％ △0.7% 3.7％ 4.2％ +0.5％ 2023年度上期 ’22年度上期比 ０億円 減益 ・生活包装及

  15. Slide 15: 環境ソリューション 重点施策（つめかえ包装・液体容器）

    環境ソリューション 重点施策（つめかえ包装・液体容器） 製造設備の増設を決定。供給能力の向上によりシェア拡大を図ると共に、 ロボット化・自動化で生産効率を高め、基盤事業としてのプレゼンスを維持・拡大 液体容器 つめかえ包装 マレーシア生産拠点 インドネシア生産拠点 横浜生産拠点 米国生産拠点 15 Copyright ⓒ 2023, FUJIMORI KOGYO CO., LTD. All Rights Reserved.

  16. Slide 16: 情報電子事業

    情報電子事業 （単位：億円） 2022年度 2023年度 増減 2022年度 2023年度 増減 上期 上期 (22.上期比) 通期 通期予想 (’22年度比) 売上高 218 201 △16 379 463 +83 ディスプレイ関連 143 158 +14 254 358 +103 電子部材関連他 75 43 △31 125 105 △20 （減価償却費） （11） （12） （+1.4） （23） （25） （+2.3） 営業利益 8 7 △0 4 17 +13 営業利益率 3.8％ 3.6％ △0.1％ 1.3％ 3.9％ +2.6％ 2023年度上期 ’22年度上期比 ０億円 減益 ・

  17. Slide 17: 情報電子事業 重点施策（情報記録用材）

    情報電子事業 重点施策（情報記録用材） 中長期の需要拡大を見据え、生産能力拡張のための設備投資を順次進める パソコンの心臓部である 昭和生産拠点(群馬県)に、 高性能半導体(CPU)の 生産計画と自動連携する設備を導入 層間絶縁フィルムを生産 23年度内の稼働を予定 17 Copyright ⓒ 2023, FUJIMORI KOGYO CO., LTD. All Rights Reserved.

  18. Slide 18: 産業インフラ事業

    産業インフラ事業 （単位：億円） 2022年度 2023年度 増減 2022年度 2023年度 増減 上期 上期 (22.上期比) 通期 通期予想 (’22年度比) 売上高 148 153 +5 305 324 +18 建築資材関連 78 79 +0 167 157 △10 土木資材関連 23 24 +1 42 52 +9 化成品 46 49 +2 95 113 +18 （減価償却費） （2） （2） （△0.0） （4） （5） （+0.7） 営業利益 12 15 +2 28 28 +0 営業利益率 8.5％ 10.1％ +1.5％ 9.3％ 8.8％ △0.5％ 2023年度上期 ’22年

  19. Slide 19: 産業インフラ 重点施策（空調用配管）

    産業インフラ 重点施策（空調用配管） 火災予防条例に遵守した施工と、現場作業の省力化に寄与する新製品を販売開始 条例周知と共に製品採用率を高めながら、主力製品とのセット販売でシェア拡大を図る レンジフードリフォームに最適な 可変式スパイラルダクト「FITエルボTM」▶ ※ FITエルボTMの断熱材は外して撮影 レンジフードを交換する際に生じる穴ずれを現場で解消 19 Copyright ⓒ 2023, FUJIMORI KOGYO CO., LTD. All Rights Reserved.

  20. Slide 20: 目次：財務・投資状況と株主還元

    目次 １．2023年度 上期業績 ２．2023年度 通期業績予想 ３．セグメント別状況 ４．財務・投資状況と株主還元 20 Copyright ⓒ 2023, FUJIMORI KOGYO CO., LTD. All Rights Reserved.

  21. Slide 21: 連結キャッシュフロー

    連結キャッシュフロー （単位：億円） 営業ＣＦ 60 投資ＣＦ 50 財務ＣＦ 40 30 46 47 20 37 10 0 △9 △11 △13 △13 ▲10 △16 ▲20 △29 ▲30 ▲40 2022年度 2022年度 2023年度 22年上期 22年下期 23年上期 上期 下期 上期 21 Copyright ⓒ 2023, FUJIMORI KOGYO CO., LTD. All Rights Reserved.

  22. Slide 22: 連結貸借対照表

    連結貸借対照表 総資産は114億円増加し、1,399億円となる （単位：億円） 2022年度末 2023年上期 流動負債 流動負債 313 371 流動資 流動資 流動資産 固定負債 78 流動資産 固定負債 80 産 産 818 818 933 933 純資産 純資産 892 947 固定資産 固定資産 466 465 総資産 1,284 総資産 1,399 自己資本比率 63.9％ 自己資本比率 61.9％ 22 Copyright ⓒ 2023, FUJIMORI KOGYO CO., LTD. All Rights Reserved.

  23. Slide 23: 資源投下（設備投資・研究開発）

    資源投下（設備投資・研究開発） 足許の外部環境は厳しいが、既存事業強化・将来成長のための投資を継続 （単位：億円） 設備投資 150 戦略費 その他設備投資 研究開発費 環境対応 海外拡張投資 100 国内拡張投資 （合理化含む） 50 0 '18 '19 '20 '21 '22 '23予想 23予想 23 Copyright ⓒ 2023, FUJIMORI KOGYO CO., LTD. All Rights Reserved.

  24. Slide 24: 株主還元

    株主還元 安定的・継続的配当が基本。機動的な資本政策を遂行するため、自己株式取得を実施 23年度の中間配当は42円、期末配当も同額を予定 （単位：円） 90 60% 期末配当金 総還元性向 50.5% 55.4% 80 中間配当金 配当性向 50% 70 23.0% 42 42 60 42 40% 40 32.9% 34.0% 35 50 33 33 30% 25.0% 40 22.7% 30 23.5% 20% 20.3% 20 19.6% 42 42 33 33 35 40 10% 10 35 0 0% 17年度 18年度 19年度 20年度 21年度 22年度 23年度 ※23年通期業績

  25. Slide 25: ご清聴ありがとうございました

    ご清聴ありがとうございました 25 Copyright ⓒ 2023, FUJIMORI KOGYO CO., LTD. All Rights Reserved.

  26. Slide 26: Appendix

    Appendix 26 Copyright ⓒ 2023, FUJIMORI KOGYO CO., LTD. All Rights Reserved.

  27. Slide 27: セグメント別損益 期首業績予想対比

    セグメント別損益 期首業績予想対比 （単位：億円） 2023年度 2023年度 増減 伸び率 期首業績予想 通期業績予想 売上高 1,400 100.0% 1,400 100.0% 0 0.0% ウェルネス 284 20.3% 267 19.1% △17 △6.2% 環境ｿﾘｭｰｼｮﾝ 350 25.0% 346 24.7% △4 △1.2% 情報電子 426 30.5% 463 33.1% 36 8.5% 産業インフラ 338 24.2% 324 23.1% △14 △4.2% 営業利益 70 5.0% 70 5.0% 0 0.0% ウェルネス 15 5.3% 9 3.4% △6 △40.0

  28. Slide 28: セグメント別損益 上下対比

    セグメント別損益 上下対比 （単位：億円） 2023年度 2023年度 増減 伸び率 上期実績 下期見込 売上高 659 100.0% 740 100.0% 81 12.4% ウェルネス 131 20.0% 135 18.2% 3 2.4% 環境ｿﾘｭｰｼｮﾝ 171 26.1% 174 23.5% 2 1.3％ 情報電子 201 30.6% 261 35.3% 59 29.5％ 産業インフラ 153 23.3% 170 23.0% 16 10.9% 営業利益 38 5.9% 31 4.2% △7 △18.9％ ウェルネス 7 5.5% 1 1.3% △5 △76.9% 環境ｿﾘｭｰｼｮﾝ 8

  29. Slide 29: 各指標の推移

    各指標の推移 ‘22 ‘23 ‘20 ‘21 通期 通期 通期 １Ｑ ２Ｑ ３Ｑ ４Ｑ 通期 １Ｑ 2Ｑ 業績予想 売上（百万円） 117,250 127,819 33,348 32,909 32,890 30,215 129,364 31,893 34,024 140,000 営業利益（百万円） 10,286 10,341 2,480 1,362 1,434 605 5,882 2,064 1,801 7,000 経常利益（百万円） 10,708 11,102 2,872 1,627 1,611 716 6,828 2,201 2,113 7,150 当期利益（百万円） 7,278 7,69

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