Sumitomo Heavy Industries, Ltd. · TSE:6302
Sumitomo Heavy Industries — Q2 FY2019 Earnings Presentation
26 slides from Sumitomo Heavy Industries's earnings presentation, Nov 1, 2019
Slide 1: 2019年度第2四半期決算概要及び2019年度業績予想
２０１９年度第２四半期決算概要 及び２０１９年度業績予想 2019/11/1 社長 下村 真司 Copyright © Sumitomo Heavy Industries, Ltd. All Rights Reserved. 1
Slide 2: INDEX
2019/11/1 INDEX 01 ２０１９年度第２四半期決算概要 02 ２０１９年度業績予想 03 「中期経営計画２０１９」進捗 Copyright © Sumitomo Heavy Industries, Ltd. All Rights Reserved. 2
Slide 3: 2019年度第2四半期決算概要
2019/11/1 01 ２０１９年度第２四半期決算概要 Copyright © Sumitomo Heavy Industries, Ltd. All Rights Reserved. 3
Slide 4: 2019年度 第2四半期業績サマリー
2019/11/1 01 ２０１９年度 第２四半期業績サマリー 単位：億円 ■ ポイント 2018/上 2019/上 増減 (1) 受注高 ・前年同期比△9%減少。 受注高 4,614 4,186 △429 ・機械コンポーネント、精密機械、 建設機械、環境・プラントの部門 売上高 4,237 4,247 10 が減少。 営業利益 341 272 △69 ・景気減速で景気変動に敏感な量産 系事業を中心に減少。 営業利益率 8.0% 6.4% △1.6% 経常利益 330 258 △72 (2) 売上高 ・前年同期比微増。 経常利益率 7.8% 6.1% △1.7% ・機械コンポーネント、精密機械
Slide 5: セグメント別営業利益
2019/11/1 01 セグメント別営業利益 単位：億円 ■ 対前期比較 2018/上 2019/上 増減 ＜機械コンポーネント＞ 市況低迷で中小型減速機、精密減速機の売上が減少 機械コン したことにより減益。 ポーネント 44 34 △10 ＜精密機械＞ プラスチック機械は売上減で減益。 精密機械 77 75 △2 極低温冷凍機や半導体関連機種は堅調で増益も、 セグメント合計では若干の減益。 ＜建設機械＞ 建設機械 131 118 △13 油圧ショベルは売上増も鋼材価格上昇や為替の悪化 などにより減益。 モバイルクレーンは売上増で増益も、セグメント合計 産業機械 30 20 △10 では減
Slide 6: 営業利益増減分析
2019/11/1 01 営業利益増減分析 単位：億円 為替影響 341 9 販管費 増収・減収 その他 △14 △23 影響 △40 272 Copyright © Sumitomo Heavy Industries, Ltd. All Rights Reserved. 6
Slide 7: 連結貸借対照表
2019/11/1 01 連結貸借対照表 単位：億円 2019/3末 2019/9末 増減 2019/3末 2019/9末 増減 流動資産 5,836 5,801 △35 負債 4,891 4,879 △12 現預金 736 810 74 買掛債務 1,881 1,739 △142 売上債権 2,916 2,640 △275 有利子負債 733 806 73 たな卸資産 1,890 2,046 156 その他 2,277 2,334 57 その他 294 304 11 固定資産 3,705 3,767 63 純資産 4,650 4,689 39 有形固定資産 2,483 2,564 81 株主
Slide 8: 参考 地域別売上高
2019/11/1 参考 地域別売上高 単位：億円 全社 油圧ショベル 2018年度第2四半期 2019年度第2四半期 2018年度第2四半期 2019年度第2四半期 (18.4-18.9) (19.4-19.9) (18.4-18.9) (19.4-19.9) 売上高 (売上比率) 売上高 (売上比率) 売上高 (売上比率) 売上高 (売上比率) 北米 671 15.8% 686 16.2% 224 21.6% 227 21.6% ヨーロッパ 497 11.7% 490 11.5% 76 7.3% 73 6.9% アジア(除く 中国) 492 11.6% 417 9.8% 117 11.2%
Slide 9: 2019年度業績予想
2019/11/1 02 ２０１９年度業績予想 Copyright © Sumitomo Heavy Industries, Ltd. All Rights Reserved. 9
Slide 10: 2019年度業績予想
2019/11/1 02 ２０１９年度業績予想 ■景気減速の影響を受け通期予想を下方修正 単位：億円 2018年上期 2019年上期 2018年度 (参考)2019年度予想 2019年度予想 実績 実績 実績 (19年5月時点) (19年10月時点) 受注高 4,614 4,186 9,522 9,300 8,600 売上高 4,237 4,247 9,031 9,050 8,850 営業利益 341 272 752 720 600 営業利益率 8.0% 6.4% 8.3% 8.0% 6.8% 経常利益 330 258 726 690 570 経常利益率 7.8% 6.1% 8.0% 7.6%
Slide 11: 機械コンポーネント
2019/11/1 02 機械コンポーネント １９上期： 中小型の変減速機やロボット用精密減速機は全般的な需要減により 受注が減少。一方、ラファート社を連結子会社化（前年2Q～連結化） したことや、受注残もあり売上は増加。 １９年度： 市況は国内、海外ともに引き続き厳しい想定。特に中小型の変減速 機、ロボット用精密減速機で海外(輸出)が厳しい。ラファート社や 新たに買収するインバーテック社との統合を進める。 受注 売上 営業利益 単位：億円 Copyright © Sumitomo Heavy Industries, Ltd. All Rights Reserved. 11
Slide 12: 精密機械
2019/11/1 02 精密機械 ＜プラスチック機械＞ １９上期： 中国の電気電子関連や、国内及び欧州の需要が減少したことから受注、 売上ともに減少。 １９年度： 市況は引き続き厳しい想定。 ＜精密その他＞ １９上期： 極低温冷凍機や一部の半導体関連機種が堅調に推移したことから受注、 売上ともに増加。 １９年度： 極低温冷凍機、半導体関連機種ともに引き続き堅調に推移する見込み。 受注 売上 営業利益 単位：億円 プラスチック 機械 精密その他 Copyright © Sumitomo Heavy Industries, Ltd. All Rights Reserved. 12
Slide 13: 建設機械
2019/11/1 02 建設機械 ＜油圧ショベル＞ １９上期： アセアン地域の需要が低下したことなどから受注は減少。一方、国内向け に受注残があったことなどから売上は増加。 １９年度： 市況はまだら模様で国内、北米は引き続き堅調。一方、アセアン地域に 加え中国も需要減の想定。 ＜モバイルクレーン＞ １９上期： 国内や北米の需要が減少したことなどから受注は減少。一方、受注残が あったことから売上は増加。 １９年度： 国内需要はやや下降線、北米も下降線で受注は減少。一方、受注残が あることから売上は前年並みの見通し。 受注 売上 営業利益 単位：億円 ショベル・ 道路機械 モバイル クレーン C
Slide 14: 産業機械
2019/11/1 02 産業機械 １９上期： 運搬機械事業は、電力、港湾向け需要が堅調であったことや、物流シス テム、駐車場システムも堅調であったことから受注、売上ともに増加。 その他産業機械事業は、産業用タービンの増加で受注は増加。 一方、受注残の減少により売上は減少。 １９年度： 運搬機械、産業用タービンは概ね堅調に推移する見込み。一方、鍛造プレス は市況要因もあり厳しい想定。 受注 売上 営業利益 単位：億円 Copyright © Sumitomo Heavy Industries, Ltd. All Rights Reserved. 14
Slide 15: 船舶
2019/11/1 02 船舶 １９上期： 船舶市況は引き続き低迷、前年同期は新造船の受注はなかったが、 今期は1隻受注。船価の低迷、修理船の売上減により損益は赤字。 引き渡しは、前年同期2隻に対して当期は1隻。 １９年度： 市況低迷が長期化するが、年3隻の受注を見込む。引渡しは4隻、 損益は赤字の見込み。 受注 売上 営業利益 単位：億円 Copyright © Sumitomo Heavy Industries, Ltd. All Rights Reserved. 15
Slide 16: 環境・プラント
2019/11/1 02 環境・プラント １９上期： エネルギープラント事業は、バイオマス発電設備の大型案件が 前年同期に比べ減少したことなどから受注、売上ともに減少。 水処理プラント事業は、排水処理装置の大型案件が前年同期に比べて 減少したことなどから受注は減少も、受注残があり売上は増加。 １９年度： エネルギープラント事業、水処理プラント事業ともに国内市況は堅調 に推移する見通しだが、大型受注案件は前年比減少。 単位：億円 受注 売上 営業利益 Copyright © Sumitomo Heavy Industries, Ltd. All Rights Reserved. 16
Slide 17: 2019年度セグメント別業績予想まとめ
2019/11/1 02 ２０１９年度セグメント別業績予想まとめ 単位：億円 2018年上期 2019年上期 2018年度 (参考)2019年度 2019年度予想 実績 実績 実績 予想(19年5月時点) (19年10月時点) 機械コン 受注高 683 659 1,342 1,350 1,300 ポーネント 売上高 624 647 1,334 1,350 1,300 営業利益 44 7.1% 34 5.3% 111 8.3% 110 8.1% 80 6.2% 精密機械 受注高 981 892 1,916 1,800 1,730 売上高 870 898 1,857 1,860 1,850 営業利
Slide 18: 「中期経営計画2019」進捗
2019/11/1 03 「中期経営計画２０１９」進捗 Copyright © Sumitomo Heavy Industries, Ltd. All Rights Reserved. 18
Slide 19: 「中計19」進捗まとめ
2019/11/1 03 「中計１９」進捗まとめ ２０１７年度 ２０１８年度 ２０１９年度 「中計」１９目標 実績 実績 予想 売上高：8,000億円（2019年度） 7,910億円 9,031億円 8,850億円 数 値 8.8% 8.3% 6.8% 営業利益率：７.５％（〃） 目 （699億円） （752億円） （600億円） 標 ROIC：７.５％以上（〃） 10.3％ 10.2% 7.7% 配当性向：３０％レベル維持 30.1% 30.1% 30.1％ 1,290億円（３カ年） 設備投資：800億円(３カ年) 360億円 410億円 520億円 581億円（３カ年） 研究開発：520億
Slide 20: 「中計19」課題達成状況（3ヵ年累計）
2019/11/1 03 「中計１９」課題達成状況（３ヵ年累計） 実施状況 課 題 ・買収や市況好転（１７、１８年度）による事業規模の 拡大、海外における事業の伸長 計画過達 ・積極的な設備投資、研究開発投資、Ｍ＆Ａの実施 成長＆高収益事業で重点的に実施 ・サービス事業伸長並びに連結業績への貢献 ・CSR活動（従来のCSRやCSV）への取り組み 計画通り ・ＰＭＩの進捗 ・財務目標は１８年度で達成も、１９年度における収益 計画未達 性の低下 (継続課題) ・業務品質問題（不適正な検査）の発生 Copyright © Sumitomo Heavy Industries, Ltd. All Rig
Slide 21: 「中計19」進捗
2019/11/1 03 「中計１９」進捗 ■１９年度に入り景気の不透明感が強まり期初予想を下方修正。 ■「高収益への反転」に向けての施策実行に注力し、次期中計につなげる。 売上 営業利益＆利益率 億円 億円 19年5月 実績 18年10月 予想 利益率（右軸） 予想 予想 予想利益率（右 軸） 実績 当初予想 18年10月 実績 19年5月 予想 予想 実績 予想 当初予想 Copyright © Sumitomo Heavy Industries, Ltd. All Rights Reserved. 21
Slide 22: 「中計19」進捗 積極的なM&A
2019/11/1 03 「中計１９」進捗 ＜積極的なＭ＆Ａ＞ ■イギリス・インバーテック社の買収（２０１９年１１月上旬完了予定） ＜目的＞ ・制御製品（インバータ）に関する技術と生産拠点を獲得 ・ラファート社のモータ製品とともに、ギヤ、モータ、制御製品を一体として 提供できる体制を構築 ・IoT、自動化・省人化、省エネなど、より高度な市場ニーズに対応 インバーテック社のインバーター Copyright © Sumitomo Heavy Industries, Ltd. All Rights Reserved. 22
Slide 23: 「中計19」進捗状況 新規連結会社の状況
2019/11/1 03 「中計１９」進捗状況 ＜新規連結会社の状況＞ 単位：億円 1９年度上期実績 1９年度見込 セグメント 新規連結会社 受注高 売上高 受注高 売上高 機械コンポ ラファート社 110 104 200 200 精密機械 パーシモン・テクノロジーズ社 6 5 15 15 住友重機械建機クレーン 建設機械 （HSC） 173 190 380 400 環境・ プラント Sumitomo SHI FW (SFW) 116 192 350 370 Copyright © Sumitomo Heavy Industries, Ltd. All Rights Reserved. 23
Slide 24: 「中計19」進捗 アフター・マーケットビジネス強化
2019/11/1 03 「中計１９」進捗 ＜アフター・マーケットビジネス強化＞ 減速機サービステクニカルセンター 開設 ＠名古屋（2018年6月） 米国ＬＢＸ社 カスタマー・エクスペリエンス ・センター開設 ＠ケンタッキー（2019年6月） 減速機サービス会社SIT社を傘下に ＠スペイン（2018年12月） イオン注入装置の サービス拠点設立 ＠上海（2017年7月） がん治療装置等の サービス拠点設立 ＠台湾（2018年11月） 減速機の組立工場開設 ＠メキシコ（2019年4月） 減速機のサービス拠点開設 ＠オーストラリア（2018年12月） Copyright © Sumitomo He
Slide 25: 「中計19」進捗 CSRの積極推進
2019/11/1 03 「中計１９」進捗 ＜ＣＳＲの積極推進＞ 2019年度上期の実績 課題 商品・ ・累計18部門と対話 ・事業部門との対話を総括し、 サービス CSR方針（ミッション,指標）の設定 当社グループのマテリアリティづくりへ ・統一認証取得による事業活動との融合 ・「環境配慮型商品」の拡大 環境 （方針周知、レベル底上げ、費用削減） （環境性能の一層の向上） （Ｅ） ・CO2排出量（生産時）の第三者機関 ・CO2排出量（商品使用時） 認証によるデータの信頼性向上 データの信頼性向上 ・サプライチェーンCSR対象部門拡大 ・調達先の改善指導 社会 ・在宅勤務制度（管理職）の開始,
Slide 26: 将来の業績に関する予想、見通しなどは、現在入手可能な情報に基づき当社が合理的と判断したものです。 したがって実際の業績は様々な要因の変化により、記載の予想、見通しとは異なる場合があります。 26
2019/11/1 将来の業績に関する予想、見通しなどは、現在入手可能な情報に基づき当社が合理的と判断したものです。 したがって実際の業績は様々な要因の変化により、記載の予想、見通しとは異なる場合があります。 Copyright © Sumitomo Heavy Industries, Ltd. All Rights Reserved. 26
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