Banco de Sabadell SA · BME:SAB
Banco de Sabadell SA — Banco Sabadell — FY2004 Earnings Presentation
73 slides from Banco de Sabadell SA's earnings presentation, Jan 25, 2005
Slide 1: Resultados 2004 / Plan de Negocio ViC07
RESULTADOS 2004 PLAN DE NEGOCIO VIC07 25 de enero de 2005 1
Slide 2: Disclaimer
DISCLAIMER Banco Sabadell advierte que esta presentación puede contener previsiones o estimaciones relativas a la evolución del negocio y resultados de la entidad. Estas previsiones o estimaciones responden a nuestra opinión y nuestras expectativas futuras, por lo que determinados riesgos, incertidu
Slide 3: 2004 Crecimiento y Consolidación
2004 “CRECIMIENTO Y CONSOLIDACIÓN” 1. ANÁLISIS RESULTADOS FY04 2. EVOLUCIÓN NEGOCIO COMERCIAL 3. INTEGRACIÓN BANCO ATLÁNTICO 4. CUMPLIMIENTO DEL PLAN 2002-2004 2005-2007 “VALOR Y CRECIMIENTO” 3
Slide 4: Principales magnitudes
PRINCIPALES MAGNITUDES €m Dic-03 Dic-04 BALANCE Inversión crediticia bruta 24.935,8 35.316,1 + 41,6% Recursos gestionados 31.184,3 44.201,3 + 41,7% RESULTADOS Margen de intermediación 759,9 972,7 + 28,0% Margen de explotación 468,1 581,9 + 24,3% Beneficio neto atribuido 234,9 326,0 + 38,8% 4
Slide 5: Principales ratios
PRINCIPALES RATIOS Dic-03 Dic-04 RENTABILIDAD Ratio eficiencia 52,93% 54,85% Ratio eficiencia (incl.amort.) 57,34% 59,78% ROE 11,65% 11,54% CALIDAD CREDITICIA Ratio de morosidad 0,40% 0,51% Ratio de cobertura 475,02% 419,64% SOLVENCIA (BIS) Ratio core capital 6,70% 7,84% Ratio Tier I 7,57% 8,53% 5 R
Slide 6: Margen de intermediación (I)
MARGEN DE INTERMEDIACIÓN (I) 246,1 246,0 248,3 €m 9,1 9,6 232,3 14,8 dic-04 M.Intermed. 972,7 4,6 Comisiones 415,1 ROF 68,5 197,4 M.Ordinario 1.456,3 187,8 185,7 188,9 11,5 Otros P.Explot. 7,5 7,7 6,1 1,6 237,0 236,4 G. Personal -516,1 227,7 233,5 G.Admón -282,7 180,1 185,9 184,1 182,8 Amort Inmov.
Slide 7: Margen de intermediación (II)
MARGEN DE INTERMEDIACIÓN (II) 5,14% 5,07% 4,64% 4,57% 4,31% 4,22% 4,02% 4,07% Rendimiento créditos a clientes 3,45% 3,55% 3,39% 3,44% 3,14% 3,01% 2,80% 2,91% Margen de clientes 2,52% 2,15% 2,13% 2,12% 1,96% 2,12% 2,15% 2,16% Euribor a 3 meses 1,69% 1,53% 1,17% 1,25% 1,13% 1,17% 1,21% 1,23% Coste de
Slide 8: Comisiones
COMISIONES 102,0 105,6 101,6 105,9 €m dic-04 29,9 31,0 31,6 31,3 M.Intermed. 972,7 75,1 73,7 76,0 Comisiones 415,1 69,4 23,9 ROF 68,5 24,4 23,3 Inversión 21,1 M.Ordinario 1.456,3 42,2 44,1 40,3 45,3 Otros P.Explot. 7,5 30,0 G. Personal -516,1 Servicios 28,9 31,4 30,3 G.Admón -282,7 Amort Inmov. -71,
Slide 9: Resultados de operaciones financieras
RESULTADOS DE OPERACIONES FINANCIERAS dic-04 €m M.Intermed. 972,7 Comisiones 415,1 40,3% 68,5 ROF 68,5 M.Ordinario 1.456,3 24,7 Otros P.Explot. 7,5 48,9 G. Personal -516,1 G.Admón -282,7 17,3 6,8 Amort Inmov. -71,8 Otros G.Explot. -11,2 6,7 M.Explotación 581,9 37,1 P.Equivalencia 73,2 24,9 Amort FC
Slide 10: Gastos de personal
GASTOS DE PERSONAL 6,5 1,1 5,5 €m 2,4 dic-04 M.Intermed. 972,7 5,3 3,6 5,8 Comisiones 415,1 2,6 ROF 68,5 M.Ordinario 1.456,3 126,3 127,2 124,8 122,3 Otros P.Explot. 7,5 G. Personal -516,1 86,3 92,4 91,0 91,5 G.Admón -282,7 Amort Inmov. -71,8 Otros G.Explot. -11,2 M.Explotación 581,9 P.Equivalencia 7
Slide 11: Evolución de la plantilla
EVOLUCIÓN DE LA PLANTILLA 10.285 10.202 9.975 9.916 9.628 Grupo Banco Sabadell - 657 7.685 7.666 jun-03 sep-03 dic-03 mar-04 jun-04 sep-04 dic-04 11
Slide 12: Gastos administrativos
GASTOS ADMINISTRATIVOS dic-04 €m 10,3 M.Intermed. 972,7 Comisiones 415,1 ROF 68,5 11,9 8,3 10,7 M.Ordinario 1.456,3 6,8 Otros P.Explot. 7,5 67,8 72,4 65,9 66,4 G. Personal -516,1 G.Admón -282,7 37,8 43,0 41,8 44,9 Amort Inmov. -71,8 Otros G.Explot. -11,2 M.Explotación 581,9 P.Equivalencia 73,2 Amort
Slide 13: Resultados puesta en equivalencia
RESULTADOS PUESTA EN EQUIVALENCIA 73,2 €m 57,7% dic-04 14,0 M.Intermed. 972,7 46,4 7,2 Comisiones 415,1 ROF 68,5 14,9 M.Ordinario 1.456,3 5,6 42,2 Otros P.Explot. 7,5 G. Personal -516,1 BS Vida 19,1 G.Admón -282,7 Amort Inmov. -71,8 BCP 6,8 9,7 Otros G.Explot. -11,2 M.Explotación 581,9 Grupo Inmob.
Slide 14: Provisiones por insolvencias
PROVISIONES POR INSOLVENCIAS €m 24,8% 192,7 dic-04 M.Intermed. 972,7 30,7 Comisiones 415,1 154,3 ROF 68,5 Genérica 37,6 84,9 M.Ordinario 1.456,3 Otros P.Explot. 7,5 G. Personal -516,1 G.Admón -282,7 FECI 84,2 Amort Inmov. -71,8 Otros G.Explot. -11,2 94,5 M.Explotación 581,9 Específica P.Equivalencia
Slide 15: Otros
OTROS dic-04 Amortización fondo de comercio M.Intermed. 972,7 27,4 Comisiones 415,1 ROF 68,5 12,0 M.Ordinario 1.456,3 Otros P.Explot. 7,5 G. Personal -516,1 2003 2004 G.Admón -282,7 Amort Inmov. -71,8 Amort Inmov. -11,2 Resultados Op. Grupo M.Explotación 581,9 26,9 P.Equivalencia 73,2 Amort FC -27,4
Slide 16: Beneficio neto
BENEFICIO NETO €m Dic-03 Dic-04 MARGEN DE INTERMEDIACIÓN 759,9 972,7 28,0% COMISIONES 294,2 415,1 41,1% MARGEN ORDINARIO 1.103,0 1.456,3 32,0% GASTOS EXPLOTACIÓN -583,8 -798,8 36,8% MARGEN DE EXPLOTACIÓN 468,1 581,9 24,3% BENEFICIO ANTES DE IMPUESTOS 370,6 504,8 36,2% BENEFICIO NETO ATRIBUIDO 234,9
Slide 17: Impacto C. 4/04 en patrimonio a 1/01/04
IMPACTO C. 4/04 EN PATRIMONIO A 1/01/04 €m Derivados e inst. financieros: Diferencia de valoración + 48,6 Gtos. Constitución y primer establec.: No activación - 3,6 CIFRAS Comisiones financieras: Diferencia por periodificación - 63,8 ESTIMADAS NO Perímetro de consolidación - 27,5 AUDITADAS Compromis
Slide 18: Impacto C. 4/04 en resultados a 31/12/04
IMPACTO C. 4/04 EN RESULTADOS A 31/12/04 €m Derivados e inst. financieros: Diferencia de valoración + 9,7 Gtos. No activables. No amortización + 7,1 CIFRAS Comisiones financieras: ESTIMADAS Diferencia por periodificación - 16,9 NO Compromisos por pensiones + 11,5 AUDITADAS Provisiones: Nuevo cálculo
Slide 19: Impacto C. 4/2004 en provisiones
IMPACTO C. 4/2004 EN PROVISIONES €m CIFRAS ESTIMADAS NO AUDITADAS Normativa Normativa Variación Actual Nueva Dotación necesaria 189,89 123,67 - 66,22 Fondo necesario 817,25 790,63 - 26,62 Cifras 4/04: Estas cifras pueden sufrir variaciones significativas. 19
Slide 20: Resultados 2004 4/91 y 4/04
RESULTADOS 2004 4/91 Y 4/04 €m CIFRAS ESTIMADAS NO AUDITADAS 2004 4/91 4/04 MARGEN DE INTERMEDIACIÓN 972,7 960,4 ð Period. Comisiones y Div. Pref. Comisiones netas 415,1 411,4 Resultados puesta en equivalencia 0,0 14,2 Rdos por operaciones financieras 68,5 79,3 ð Derivados e inst. Financieros MARGEN
Slide 21: 2004 Crecimiento y Consolidación
2004 “CRECIMIENTO Y CONSOLIDACIÓN” 1. ANÁLISIS RESULTADOS FY04 2. EVOLUCIÓN NEGOCIO COMERCIAL 3. INTEGRACIÓN BANCO ATLÁNTICO 4. CUMPLIMIENTO DEL PLAN 2002-2004 21
Slide 22: 2004: un salto cualitativo
2004: UN SALTO CUALITATIVO Importantes crecimientos de volúmenes: 42% inversión y 42% recursos Incrementando las cuotas de mercado*: 7,3% inversión y 8,6% recursos balance Fidelizando a nuestros clientes: 8,2 nota satisfacción global Manteniendo los estándares de calidad: 0,51% ratio morosidad 22 *
Slide 23: Productos por cliente
PRODUCTOS POR CLIENTE Incrementando la vinculación de nuestros clientes 4,39 4,31 4,33 4,26 4,04 dic-03 mar-04 jun-04 sep-04 dic-04 7,15 Por negocios: 4,83 4,90 3,51 3,15 ¡ 23 B.Comercial Solbank Banco Herrero B.Empresas S.Banca Privada
Slide 24: Inversión crediticia bruta de clientes
INVERSIÓN CREDITICIA BRUTA DE CLIENTES Estructura de negocio diversificada 65% 32% 1% 4% Particulares Empresas Sector Público Otros Inversión de empresas Inversión de particulares 19% 11% 40% 30% 12% 89% 24 Cartera Hipotecas Leasing Resto Hipotecas Créditos consumo
Slide 25: Inversión crediticia bruta de clientes
INVERSIÓN CREDITICIA BRUTA DE CLIENTES €m 35.316,1 + 41,6% 24.935,8 15.619,2 52 ,6 % Hipotecas 10.857,1 2.238,2 848,3 32 ,0 % Resto 16.960,2 12.768,5 461,9 498,5 dic-03 dic-04 25 Hipotecas titulizadas Otros préstamos titulizados
Slide 26: Evolución hipotecas
EVOLUCIÓN HIPOTECAS Hipotecas y 46,9% 50,6% otras garantías reales Resto 53,1% 49,4% dic-03 dic-04 26
Slide 27: Perfil de la cartera hipotecaria
PERFIL DE LA CARTERA HIPOTECARIA Distribución por tipo de propiedad 7% 13% 17% 56% 20% 87% Hipotecas particulares Promotores Hipotecas empresas Otros 1ª vivienda Otras Préstamo hipotecario medio 109.274 Tipo de interés Esfuerzo familiar 1 23,2% +1% +2% Préstamo / valor de tasación 55,2% Esfuerzo Mor
Slide 28: Desglose de LTV
DESGLOSE DE LTV LTV promedio 55,2% 11% 16% <= 30% > 30% y <= 60% > 60% y <= 80% 33% >80% 40% Hipotecas con LTV > 80% ü Garantías personales adicionales ü Tasaciones antiguas ( p.e. Subrogación de hipotecas,…) 28
Slide 29: Otros productos inversión
OTROS PRODUCTOS INVERSIÓN Préstamos personales Leasing €m +40% +19% 4.677,2 3.350,4 2.042,1 2.437,6 2003 2004 2003 2004 Créditos Factoring +22% 4.936,1 4.042,5 +65% 586,2 355,0 2003 2004 2003 2004 Descuento Confirming +26% 2.537,9 3.210,3 +41% 312,0 438,7 29 2003 2004 2003 2004
Slide 30: Recursos de clientes en balance
RECURSOS DE CLIENTES EN BALANCE €m 33.748,2 + 38,2% 8.318,7 24.423,6 Empréstitos y 2.633,4 valores 5.937,8 1.861,4 negociables Repo’s 2.273,6 Pagarés de 1.299,9 clientes 20.934,7 Depósitos de clientes 14.912,4 (ex repo’s) 30 dic-03 dic-04
Slide 31: Recursos de clientes fuera de balance
RECURSOS DE CLIENTES FUERA DE BALANCE €m 12.289,4 + 36,5% 2.288,8 9.006,4 2.220,5 Seguros 2.143,1 Fondos de 1.697,1 pensiones 7.780,1 Fondos de inversión y 5.166,2 otras IIC’s dic-03 dic-04 31
Slide 32: Fondos inversión y otras IIC's
FONDOS INVERSIÓN Y OTRAS IIC’s €m 7.780,1 564,5 + 50,6% 156,6 5.166,2 2.615,9 SIM y SICAV 518,6 FIM inmobiliarios 9,0 433,6 2.163,0 914,7 FIM garantizados FIM r.variable 201,6 582,6 FIM mixtos 3.094,9 FIM r.fija 1.691,4 dic-03 dic-04 32
Slide 33: Fondos de pensiones
FONDOS DE PENSIONES €m 2.220,5 + 30,8% 1.697,1 877,5 Empresas 862,9 24,3 Asociativos 22,5 1.318,7 Particulares 811,7 dic-03 dic-04 33
Slide 34: Seguros: provisiones matemáticas
SEGUROS: PROVISIONES MATEMÁTICAS €m + 6,8% 2.288,8 2.143,1 Rentas 540,6 725,4 Unit Linked 200,1 261,7 1.402,3 1.301,7 Interés garantizado dic-03 dic-04 34
Slide 35: Seguros: primas de riesgo
SEGUROS: PRIMAS DE RIESGO €m Seguros de vida riesgo Seguros del hogar ,5% 34,23 +39 +15,1% 14,5 24,54 12,6 dic-03 dic-04 dic-03 dic-04 35
Slide 36: Comisiones
COMISIONES Incremento del 41% del total comisiones netas Inversión: +33% 2% Operaciones activo +10% 45% Avales y otras gar. +46% Cedidas otras ent. - 71% 53% Servicios: +43% 12% Tarjetas 37% +40% 18% Órdenes pago +28% Valores +96% Vista y otros +86% 14% Cedidas otras ent. +128% 20% Gestión activos:
Slide 37: Ratio de morosidad y cobertura
RATIO DE MOROSIDAD Y COBERTURA 1 % 475,02 2 419,64 0,49 0,50 0,49 0,50 0,51 0,45 0,42 0,40 1T03 2T03 3T03 4T03 1T04 2T04 3T04 4T04 €m 817,3 532,2 402,4 337,8 Provisiones 236,1 Activos 194,7 84,4 100,9 114,6 112,0 dudosos 2000 2001 2002 2003 2004 37 1 Datos a 31/12/03. 2 Datos a 31/12/04
Slide 38: Oficinas en España
OFICINAS EN ESPAÑA Dic-03 Aperturas Cierres Total pre- Integración Dic-04 integración BANCA COMERCIAL 1.134 24 -16 1.142 -80 1.062 Banco Sabadell 583 19 -7 595 -595 0 Banco Atlántico 277 0 0 277 -277 0 SabadellAtlántico 0 0 0 0 781 781 Solbank 74 1 0 75 10 85 Banco Herrero 198 4 -9 193 1 194 ActivoB
Slide 39: Integración oficinas: cierre oficinas duplicadas
INTEGRACIÓN OFICINAS: CIERRE OF. DUPLICADAS BANCO BANCO BANCO C.C.A.A. TOTAL TOTAL SABADELL HERRERO ATLÁNTICO ANDALUCÍA 4 3 7 7 ARAGÓN 2 2 4 4 ASTURIAS 2 1 3 3 BALEARES 4 4 4 CANARIAS 3 3 3 CASTILLA LA MANCHA 3 3 3 CASTILLA LEÓN 1 2 3 3 CATALUÑA 5 12 17 17 GALICIA 1 1 1 MADRID 7 11 18 18 NAVARRA 1 0
Slide 40: Banca a distancia
BANCA A DISTANCIA Contratos empresas Contratos particulares 45% 524.476 31% 110.046 434.197 412.668 93.665 95.892 89.396 376.151 360.643 83.994 DIC-03 MAR-04 JUN-04 SEP-04 DIC-04 DIC-03 MAR-04 JUN-04 SEP-04 DIC-04 Operativa empresas Operativa particulares 26% 10.084,4 21% 331,1 8.969,6 8.397,9 286,3
Slide 41: Cajeros y tarjetas
CAJEROS Y TARJETAS Cajeros 1.432 1.342 1.111 1.128 1.134 4T03 1T04 2T04 3T04 4T04 Tarjetas Total %var. Operativa (M€) Total %var. Revolving 131.775 +56% Cajeros 1.584,4 -5,6% Crédito 496.304 +43% TPV’s 1.942,6 +10,6% Débito 581.249 +30% 41 A partir 3T04 incluye B.Atlántico
Slide 42: 2004 Crecimiento y Consolidación
2004 “CRECIMIENTO Y CONSOLIDACIÓN” 1. ANÁLISIS RESULTADOS FY04 2. EVOLUCIÓN NEGOCIO COMERCIAL 3. INTEGRACIÓN BANCO ATLÁNTICO 4. CUMPLIMIENTO DEL PLAN 2002-2004 42
Slide 43: El proceso de integración
EL PROCESO DE INTEGRACIÓN OBJETIVO Concluir proceso en 2004 SITUACIÓN Integración concluida el 6/12/04 ACTUAL El negocio a una sola velocidad: RETO BS 43
Slide 44: El proceso de integración
EL PROCESO DE INTEGRACIÓN Cambio Acuerdo estructura exclusión bolsa Homologación Fusión compañías condiciones directiva B.Atlántico Bancassurance laborales Unificación Integración Host equipos Fusión Fusión Informático B.Corporativa Legal BS y oficinas BA 1T04 2T04 3T04 4T04 Aplicación Firma Venta M
Slide 45: Sinergias materializadas 2004
SINERGIAS MATERIALIZADAS 2004 €m 109% sobre previsión 2004 28,5 31,2 23,9 Costes 23,5 Ingresos 7,3 5,0 estimadas realizadas 45
Slide 46: Calendario de sinergias
CALENDARIO DE SINERGIAS €m Identificadas mayores 100% sinergias de costes 124,0 114,0 66% 60% 81,5 84,0 68,4 74,0 Costes 56,9 70,0 40,0 40,0 Ingresos 11,5 11,5 INICIALES REVISADAS INICIALES REVISADAS 2005e 2006e 46
Slide 47: 2004 Crecimiento y Consolidación
2004 “CRECIMIENTO Y CONSOLIDACIÓN” 1. ANÁLISIS RESULTADOS FY04 2. EVOLUCIÓN NEGOCIO COMERCIAL 3. INTEGRACIÓN BANCO ATLÁNTICO 4. CUMPLIMIENTO DEL PLAN 2002-2004 47
Slide 48: Crecimiento y consolidación (I)
CRECIMIENTO Y CONSOLIDACIÓN (I) €m Principales magnitudes 2002 2004 % var. Total activos 26.547,5 42.293,9 59% Inversión crediticia bruta 18.876,9 35.316,1 87% Recursos gestionados 25.649,0 44.201,3 72% Fondos propios 2.355,6 3.004,2 27% Capitalización bursátil 3.039,6 5.263,3 73% 48
Slide 49: Crecimiento y consolidación (II)
CRECIMIENTO Y CONSOLIDACIÓN (II) €m Revisión gastos explotación: BS 667,1 583,8 599,6 2002 2003 2004e 800,1 812,4 +10,3 -23,9 216,3 212,8 BS+ATL 798,8 583,8 599,6 No recur. Sinergias 2003 2004e 3T04 costes 2004 real 49
Slide 50: Crecimiento y consolidación (III)
CRECIMIENTO Y CONSOLIDACIÓN (III) Fusión B.Asturias, B.Herrero, ActivoBank y B.Atlántico Nueva organización de los negocios Nueva plataforma informática Migración a Servired PRINCIPALES Plan de calidad y Plan de eficiencia PROYECTOS Asignación de capital a negocios Management Information System Herr
Slide 51: ViC 07
2005-2007 “VALOR Y CRECIMIENTO” 1. MISIÓN Y EJECUCIÓN 2. DESARROLLO DEL PLAN 3. LAS CLAVES DEL ViC07 4. HORIZONTE 2007 ViC 07 51
Slide 52: Misión
MISIÓN Consolidar a Banco Sabadell como banco doméstico líder en banca de empresas y creación de valor 52
Slide 53: Elementos claves de ejecución
ELEMENTOS CLAVES DE EJECUCIÓN Eficiencia y rentabilidad Modelo Creación Crecimiento de negocio orgánico de valor Consolidación de la cultura BS 53
Slide 54: Escenario macroeconómico
ESCENARIO MACROECONÓMICO 3,8 Tipo intervención 3,5 % BCE 3,4 3,0% PIB 3,0% 3,0 % 3 2,7% 3,0% 2,6% IPC 2,6 2,5% 2,5 % 2,6% 2,5% 2,2 2,0% 1,8 2004 2005 2006 2007 54
Slide 55: ViC 07
2005-2007 “VALOR Y CRECIMIENTO” 1. MISIÓN Y EJECUCIÓN 2. DESARROLLO DEL PLAN 3. LAS CLAVES DEL ViC07 4. HORIZONTE 2007 ViC 07 55
Slide 56: Elementos constitutivos del plan ViC07
ELEMENTOS CONSTITUTIVOS DEL PLAN ViC07 12 Programas de valor 87 Planes de negocio 78 Planes operativos 289 Módulos de trabajo 56
Slide 57: Las claves del plan
LAS CLAVES DEL PLAN Costes y eficiencia Grupos Doce Productividad de interés Programas del Grupo de valor Nueva Desarrollo Gestión Directiva de Negocio 57
Slide 58: Planes de negocio: Banca Comercial (I)
PLANES DE NEGOCIO: BANCA COMERCIAL (I) Horizonte 2007 Banca Comercial 9 189 2004 2007 4 93 9 189 8 8 regiones 10 186 53 53 zonas 4 100 8 174 1.062 1.105 oficinas 4 77 Solbank 5 95 ActivoBank 0 2 58
Slide 59: Planes de negocio: Banca Comercial (II)
PLANES DE NEGOCIO: BANCA COMERCIAL (II) €m Horizonte 2007 % CAGR Banca Comercial • Inversión 25.100 11,9 % • Depósitos de clientes 18.980 8,6 % • Recursos fuera de balance 12.000 11,4 % • Clientes 2.125.804 4,6 % • Producto por cliente 5,0 59
Slide 60: Planes de negocio: Banca de Empresas (I)
PLANES DE NEGOCIO: BANCA DE EMPRESAS (I) Horizonte 2007 Banca de Empresas 3 4 2 2004 2007 22 2 2 9 9 regiones 15 23 62 oficinas 7 3 2 60
Slide 61: Planes de negocio: Banca de Empresas (II)
PLANES DE NEGOCIO: BANCA DE EMPRESAS (II) €m Horizonte 2007 % CAGR Banca de Empresas • Inversión 19.750 12,7 % • Depósitos de clientes 7.500 9,6 % • Recursos fuera de balances 960 16,0 % • Clientes 33.385 6,9 % • Producto por cliente 8,0 61
Slide 62: Planes de negocio: BancaSeguros y Gestión de Activos
PLANES DE NEGOCIO €m Horizonte 2007 % CAGR BancaSeguros • Seguros de ahorro 3.100 11,0 % • Planes de pensiones 3.000 11,0 % Gestión de Activos • Total Patrimonio 10.300 10,0 % Landscape • Volumen activos 1.185 3,9 % 62
Slide 63: ViC 07
2005-2007 “VALOR Y CRECIMIENTO” 1. MISIÓN Y EJECUCIÓN 2. DESARROLLO DEL PLAN 3. LAS CLAVES DEL ViC07 4. HORIZONTE 2007 ViC 07 63
Slide 64: Las claves del ViC07: punto de partida
LAS CLAVES DEL VIC07: PUNTO DE PARTIDA €m 2004 MARGEN ORDINARIO 1.465,3 Gastos de explotación -809,9 Otros costes e ingresos 4,0 CIFRAS MARGEN DE EXPLOTACIÓN 659,4 ESTIMADAS Provisiones por insolvencias -122,5 NO Otros resultados 40,5 AUDITADAS BENEFICIO ANTES DE IMPUESTOS 577,4 Impuesto sobre socie
Slide 65: Las claves del plan (I)
LAS CLAVES DEL PLAN (I) €m Generación de ingresos: Clientes 35 65 90 400 115 95 EMPRESAS PYMES BANCA RETAIL BANCA PRIVADA, INCREMENTO PERSONAL INTERNACIONAL DE LA BASE Y OTROS DE INGRESOS DEL MARGEN ORDINARIO Criterios circular 4/04 65 CIFRAS ORIENTATIVAS NO CONSTITUYEN UN COMPROMISO
Slide 66: Las claves del plan (II)
LAS CLAVES DEL PLAN (II) €m Generación de ingresos: Productos 25 35 15 25 105 400 195 DEPÓSITOS Y SEGUROS PENSIONES IIC´s TESORERÍA, INCREMENTO CRÉDITOS SERVICIOS MERCADOS Y DE LA BASE BANCARIOS OTROS DE INGRESOS DEL MARGEN ORDINARIO Criterios circular 4/04 66 CIFRAS ORIENTATIVAS NO CONSTITUYEN UN C
Slide 67: Las claves del plan (III)
LAS CLAVES DEL PLAN (III) €m Generación de ingresos: Gestión 25 43 EXPANSIÓN 84 MEJORANDO LOS INGRESOS MEDIOS POR CLIENTE DE 400 PRODUCTOS Y CRECIMIENTO SERVICIOS EN CLIENTES 248 POR INCREMENTO DE VOLUMENES EN INCREMENTO DE LA CLIENTES ACTUAL BASE DE INGRESOS DEL MARGEN ORDINARIO Criterios circular
Slide 68: Las claves del plan (IV)
LAS CLAVES DEL PLAN (IV) €m Base de costes 835 810 + 1,7 CAGR 3,2% 799 - 52,3 759 4/91 4/04 2004 REAL 2004 REAL AJUSTES* SINERGIAS 2004 PENDIENTES RECURRENTES HORIZONTE VALOR 2007 ACTUAL * € 1,7 m = € 12 m Efecto amort. antic. IT en 4T02 - € 10,3 m No recurrentes 3T04 Criterios circular 4/04 68 CIFR
Slide 69: Las claves del plan (V)
LAS CLAVES DEL PLAN (V) 9.628 360 350 9.500 CAGR VOLUMEN = 12.6 % 138 CAGR GASTOS DE PERSONAL 538 M € = 0,9% PERSONAL GASTOS DE REDUCCIÓN RESTO NECESARIO PERSONAL PLANTILLA ACTUACIONES 2007 PARA LA OFICINAS POR SOBRE 523 M € REESTRUCTURA- EXPANSIÓN PLANTILLA GASTOS DE 2005-2007 CÍÓN PERSONAL B.ATLÁN
Slide 70: Las claves del plan (VI)
LAS CLAVES DEL PLAN (VI) CAGR VOLUMEN NEGOCIO 12.6% 115 OTROS COSTES TECNOLÓGICOS 3.7% INFRAESTRUCTURA OPERATIVA 2.2% 110 105 MARKETING Y PUBLICIDAD 0.3% 100 LOGÍSTICA OPERATIVA -0.4% 95 296 M € OPERACIONES -3.1% 90 286 M € INFRAEST. TECNOLÓGICA -4.5% 85 GASTOS GASTOS ADMINIST. ADMINIST. 80 ESTRUCTU
Slide 71: ViC 07
2005-2007 “VALOR Y CRECIMIENTO” 1. MISIÓN Y EJECUCIÓN 2. DESARROLLO DEL PLAN 3. LAS CLAVES DEL ViC07 4. HORIZONTE 2007 ViC 07 71
Slide 72: Horizonte 2007 (I)
HORIZONTE 2007 (I) €m 2007 CAGR Inversión 50.000 12,5% Depósitos de clientes 10,0% 34.000 Rec. fuera de balance 16.500 10,0% Ratio eficiencia 45% ROE 16,5% Criterios circular 4/04 2007 CIFRAS ORIENTATIVAS NO CONSTITUYEN UN COMPROMISO 72
Slide 73: Horizonte 2007 (II)
HORIZONTE 2007 (II) €m Análisis de sensibilidad Incremento del margen ordinario + 350 + 400 + 450 ROE 15,1% 16,7% 19,0% Gastos Eficiencia 46,0% 44,7% 43,6% Base ROE 13,3% 15,6% 17,9% Gastos Eficiencia 47,3% 46,1% 44,9% + 25 Criterios circular 4/04 2007 CIFRAS ORIENTATIVAS NO CONSTITUYEN UN COMPROMIS