Toagosei Co., Ltd. · TSE:4045
Toagosei — FY2020 Earnings Presentation
21 slides from Toagosei's earnings presentation, Feb 17, 2021
Slide 1: 2020年12月期 決算説明会資料
2020年12月期 決算説明会資料 2021年2月17日
Slide 2: 2020年12月期 決算概要
2020年12月期 決算概要 連結の範囲 連結子会社数 ：19社（前年末比2社減。物流子会社2社清算） 持分法適用会社数：２社（変更なし） 2019年 2020年 増 減 売 上 高 (百万円） 144,955 133,392 △11,562 △8.0% 営 業 利 益 (百万円） 13,782 12,336 △1,446 △10.5% 営 業 利 益 率 9.5% 9.2% △0.3% － 経 常 利 益 (百万円） 15,230 13,054 △2,175 △14.3% 親会社株主に帰属する 当 期 純 利 益 (百万円） 10,387 8,142 △2,244 △21.6% １ 株 当
Slide 3: 2020年決算総括
2020年決算総括 ＜事業環境＞ ・新型コロナウイルス感染症の拡大続き、社会経済活動は停滞継続。 ・産業や製品分野ごとに回復時期に大きなズレ。 ・「新常態」への移行に伴う需要構造の変化が加速。 ＜2020年決算概況＞ 1. 販売単価の下落は原燃料単価低下で補うも数量減が利益圧迫。 2. 必要な投資は継続する一方、固定費削減等により減益幅を圧縮。 3. 自己株式取得（38.8億円）を実施。総還元性向は95.4%。 ２
Slide 4: 連結業績（部門別）
連結業績（部門別） 売上高（連結部門別） （百万円） 売上増減 2019年 2020年 数量差 単価差 増減額 基 幹 化 学 品 65,667 58,495 △4,066 △3,106 △7,172 ポリマー・オリゴマー 29,112 26,944 △1,932 △235 △2,167 接 着 材 料 11,174 10,054 △845 △275 △1,120 高機能無機材料 8,148 8,980 640 191 831 樹 脂 加 工 製 品 27,079 25,285 △1,710 △84 △1,794 そ の 他 3,772 3,633 △138 0 △138 合 計 144,95
Slide 5: 連結営業外損益・特別損益
連結営業外損益・特別損益 【営業外損益】 【特別損益】 （百万円） （百万円） 2019年 2020年 増 減 2019年 2020年 増 減 受取利息・配当金 1,080 864 △215 固 定 資産 売 却益 7 - △7 持分法 によ る投資 利益 164 168 3 投資有価証券 売 却 益 553 253 △299 固定資産賃貸料 260 278 18 雑 収 入 246 194 △50 補 助 金 収 入 9 - △9 為 替 差 損 益 207 ※ △401 △608 固 定 資産 処 分損 △100 △434 △334 支 払 利 息 △95 △94 1 減 損 損 失 △4
Slide 6: 連結貸借対照表
連結貸借対照表 （百万円） 2019.12 2020.12 増 減 【貸借対照表】 現 預 金 ① 32,989 48,564 15,574 ① 譲渡性預金解約により現預金増加 売 掛 債 権 ② 42,534 39,757 △2,776 ② 受取手形及び売掛金が減少 有 価 証 券 ① 44,000 25,000 △19,000 棚 卸 資 産 18,161 17,094 △1,066 ③ 積極的な設備投資などで固定資産が増加 そ の 他 流 動 資 産 1,275 960 △314 ④ 時価評価額下落 有 形 固 定 資 産 ③ 74,376 78,301 3,925 ⑤ 支払手形及び買掛
Slide 7: 連結会社概況（当期実績）
連結会社概況（当期実績） （百万円） 親会社株主に帰属する 持分 売上高 営業利益 会社名 部門 当期純利益 （％） 2019年 2020年 2019年 2020年 2019年 2020年 1 東亞テクノガス 基幹化学品 100 4,577 4,306 313 340 225 248 2 （大分ケミカル） ↓ 100 13,512 10,975 △28 △33 △52 △43 3 ﾄｳｱｺﾞｳｾｲ・ｼﾝｶﾞﾎﾟｰﾙ ↓ 100 3,106 2,591 96 21 △243 △111 4 （MTｴﾁﾚﾝｶｰﾎﾞﾈｰﾄ） ↓ 90 599 517 5 4 5 3 5 MTアクアポリマー ﾎﾟﾘﾏｰ
Slide 8: 2021年の課題
2021年の課題 コロナ禍の収束時期や米中覇権争いなど 不透明感は強いものの、国内外景気は回復基調。 中計「Stage up for the Future」で定めた 高付加価値路線に変更なし ・需要構造の変化に機敏に対応。 ・積極的な投資は継続しつつ成果を早期に実績化。 ・サスティナビリティへの貢献につながる 新事業、新製品創出に向けた取組みを強化。 ７
Slide 9: 2021年連結業績予想
2021年連結業績予想 （百万円） 2020年間実績 2021年間予想 2021上期予想 2021下期予想 増減 （B-A） （A） （B） 売 上 高 133,392 69,000 74,000 143,000 9,608 営 業 利 益 12,336 6,600 7,400 14,000 1,664 営 業 利 益 率 9.2% 9.6% 10.0% 9.8% 0.6% 営 業 外 損 益 718 500 300 800 82 経 常 利 益 13,054 7,100 7,700 14,800 1,746 特 別 損 益 △798 0 100 100 898 税 前 利 益 (a) 12,
Slide 10: 2021年連結業績予想（部門別）
2021年連結業績予想（部門別） 売上高 （百万円） 2020実績 2021予想 増 減 増減要因 基 幹 化 学 品 58,495 61,400 2,905 「増収]アクリルモノマー、カセイカリ ポリマー・オリゴマー 26,944 31,300 4,356 [増収]高分子凝集剤、アクリルポリマー 接 着 材 料 10,054 10,700 646 [増収]瞬間接着剤、機能性接着剤 高 機 能無 機材 料 8,980 9,700 720 [増収]高純度無機化学品、無機機能材料 樹脂加工製品 25,285 26,200 915 [増収]エラストマーコンパウンド, 建築土木製品 そ の 他 3,6
Slide 11: 連結会社概況（2021年予想）
連結会社概況（2021年予想） （百万円） 親会社株主に帰属する 持分 売上高 営業利益 会社名 部門 当期純利益 （％） 2020年 2021年予想 2020年 2021年予想 2020年 2021年予想 1 東亞テクノガス 基幹化学品 100 4,306 4,404 340 347 248 253 2 （大分ケミカル） ↓ 100 10,975 - △33 - △43 - 3 ﾄｳｱｺﾞｳｾｲ・ｼﾝｶﾞﾎﾟｰﾙ ↓ 100 2,591 2,826 21 7 △111 7 4 （MTｴﾁﾚﾝｶｰﾎﾞﾈｰﾄ） ↓ 90 517 517 4 5 3 5 5 MTアクアポリマー ﾎﾟﾘﾏｰ・ｵﾘｺ
Slide 12: Gi roncose fae ETS
Gi roncose fae ETS (BAP) (FA) 30,000 120.00 25,397 24,782 8. 24,700 25,000 98.08 100.00 ’ 96.85 23,039 22,184 81.99 20,000 78.91 80.00 17,453 16,408 15,000 13,782 60.00 10,000 40.00 911 48 387 5,000 : 20.00 0 0.00 20175F 20182F 20192F 20202F 20214 (F) GEEBITDA mR Att MAME eT SMA ORK Y SHA MA St 11
Slide 13: 連結経営参考数値
連結経営参考数値 （億円） 2017年 2018年 2019年 2020年 2021年予想 設 備 投 資 （ 検 収 ベ ー ス ） 100 125 158 136 115 設 備 投 資 （ 認 可 ベ ー ス ） 221 170 169 118 155 減 価 償 却 費 79 83 92 98 107 試 験 研 究 費 37 36 37 40 42 海 外 売 上 高 242 245 226 221 249 海外売上高比率（％） 16.7 16.4 15.6 16.6 17.4 有 利 子 負 債 121 116 115 113 112 （億円） １２
Slide 14: 連結経営参考数値の推移
連結経営参考数値の推移 （百万円） （百万円） 79.8% 80.0% 77.3% 76.8% 76.5% １３
Slide 15: 株主還元の推移
株主還元の推移 単位：億円 100 100.0% 95.4% 90 74.8% 90.0% 80 80.0% 70 70.0% 60 39 60.0% 40 50 38.0% 50.0% 47.2% 40 28.9% 40.0% 26.5% 30 24.8% 30.0% 20 37 39 39 38 20.0% 32 34 34 10 10.0% 0 0.0% 2015年 2016年 2017年 2018年 2019年 2020年 2021年(予） 配当総額 自己株式取得 総還元性向 １４
Slide 16: 高付加価値製品・汎用製品の営業利益推移
高付加価値製品・汎用製品の営業利益推移 汎用製品 高付加価値製品 単位：億円 175 170 161 164 138 140 68 63 123 59 123 71 31 55 60 48 102 107 107 92 93 83 76 80 2015年 2016年 2017年 2018年 2019年 2020年 2021年 2022年 (見) （予） (中計目標) １５
Slide 17: 当社グループのサスティナビリティの取り組み
当社グループのサスティナビリティの取り組み 進捗・成果 注力分野 マテリアリティ（重点課題） (ｽﾗｲﾄﾞ) モビリティ ・自動車にかかる環境負荷物質の低減 17 事 業 エレクトロ二クス ・産業ｲﾉﾍﾞｰｼｮﾝ・情報ｲﾝﾌﾗ整備 17 を 通 ・健康で快適な生活環境づくり じ ヘルスケア 18 ・高齢者、要介護者の豊かな生活づくり た 社 ・上下水処理を通じた良質な水の安定供給 会 ライフライン 18 ・自然災害による被害の防止、軽減 的 価 生物多様性 ・海洋の生物多様性維持 - 値 の 19 提 エネルギー ・CO₂排出量削減による気候変動抑制 供 新たな価値創造 ・新ﾋﾞｼﾞﾈｽﾕﾆｯ
Slide 18: マテリアリティの進捗 ①
マテリアリティの進捗 ① モビリティ分野 ・急成長するEVの需要に応えるべく2020年 LIB用ポリマー ４月に製造能力を増強。 ・TOYOTA“新型MIRAI“の燃料電池心臓部 燃料電池車向け機能性接着剤 に当社開発の接着剤が採用。 エレクトロ二クス分野 ・横浜工場の高純度液化塩化水素充填設備が 半導体製造用高純度ガス 完成。徳島工場との２拠点生産体制確立。 ・高周波基板用低誘電接着剤の市場開発を 電子材料向け機能性接着剤 本格化。高岡工場に新工場を建設。 １７
Slide 19: マテリアリティの進捗 ②
マテリアリティの進捗 ② ヘルスケア分野 ・抗ウイルス製品「IV1000」※1に加えて 銀系抗菌・抗ウイルス剤 新たに「IV2000」※2を開発。 「ノバロン」 ※1 インフルエンザウイルスや新型コロナウイルスなどに効果 ※2 ノロウイルスやロタウイルスに効果 ・上水道の殺菌剤としてインフラを支える。 次亜塩素酸ナトリウム コロナ禍で消毒液として重要度アップ。 次亜塩素酸水溶液 ・身の回りの生活空間を効率よく除菌できる 次亜塩素酸水溶液を新たに開発。 ・消臭ニーズの拡大を見据え、生産体制を 無機系消臭剤「ケスモン」 整備･拡張。衣料分野で市場開拓を加速。 ライフライン分野 ・MTアクアポリマー
Slide 20: マテリアリティの進捗 ③
マテリアリティの進捗 ③ エネルギー分野 ・徳島での水素ステーション開設を決定。 徳島県の「水素グリッド構想」に賛同し、 水素ステーション 燃料電池自動車の普及促進のため、徳島 工場隣接地に開設予定。（本年中） 新たな価値創造 ・少ないエネルギー、かつ低コストでシン セルロースナノファイバー グルナノセルロース化する技術を開発。 （ＣＮＦ） 現行品比 5分の１レベルの価格帯を実現 する技術の確立、早期事業化を目指す。 ・中国ECマーケットでの拡販ならびに、 一般用瞬間接着剤 アジア新興国市場の掘起しに本格着手。 「アロンアルフア」 ・一般用アロンアルフアは、本年 発売50周年 １９
Slide 21: 永続的な企業基盤の強化
永続的な企業基盤の強化 多様な人材が生き生きと働く ことができる職場環境の整備 ・アフターコロナを見据え、 従来からの テレワーク活用の継続 在宅勤務制度を大幅拡充。 ・女性社員の働きやすさを支援・向上。 ・時間単位の年休付与制度を導入。 年次有給休暇制度見直し 育児介護などの家庭生活と仕事の両立に 寄与する制度へ見直し。 戦略的な人的資源 マネジメントの推進 ・新事業・新製品の創出、成長戦略事業の R&Dの強化 育成に向けて、R&D部門に対する重点的な 人的資源投入を推進中。 ・シェアードサービスの業務効率化および 間接部門の効率化・強化 企画業務(DX,法務等）の強化を推進。 ２０