Softbank Corp. · TSE:9434
Softbank — Q2 FY2013 Earnings Presentation
19 slides from Softbank's earnings presentation, Oct 31, 2013
Slide 1: 目次
目次 経理編-1 連結業績サマリー -1- 経理編-1' 連結業績サマリー (日本基準） -2- 経理編-2 売上高・EBITDA・セグメント利益 -3- 経理編-3 EBITDAマージン・セグメント利益率 -4- 経理編-4 金融収益及び金融費用・その他 -5- 経理編-5 設備投資・減価償却 -6- 2014年3月期第2四半期 経理編-6 経理編-7 連結BS 資産 連結BS 負債及び資本 -7- -8- 決算データシート 経理編-8 財務編 Sprint（米国会計基準）からソフトバンク（IFRS）への調整 有利子負債・手元流動性・各種財務指標 -9- -10- 事業編-1 移動通信事業-
Slide 2: 経理編-1 連結業績サマリー
経理編-1 連結業績サマリー 監査前 連結業績 FY2012 FY2013 (百万円） Q1 Q2 H1 Q3 Q4 年度 Q1 Q2 H1 Q3 Q4 年度 売上高 725,944 778,700 1,504,644 842,328 855,564 3,202,536 881,069 1,717,543 2,598,612 EBITDA（*） 280,739 307,034 587,773 286,310 278,657 1,152,740 345,176 470,822 815,998 EBITDAマージン(*) 38.7% 39.4% 39.1% 34.0% 32.6% 36.0% 39
Slide 3: 経理編-1' 連結業績サマリー 日本基準
経理編-1' 連結業績サマリー 日本基準 監査対象外 連結業績 FY2012 FY2013 (百万円） Q1 Q2 H1 Q3 Q4 年度 Q1 Q2 H1 Q3 Q4 年度 売上高 766,902 819,208 1,586,110 923,680 868,575 3,378,365 888,352 1,724,958 2,613,310 EBITDA（*） 284,404 307,504 591,908 298,612 259,290 1,149,810 332,377 462,444 794,821 EBITDAマージン(*) 37.1% 37.5% 37.3% 32.3% 29.9%
Slide 4: 経理編-2 売上高・EBITDA・セグメント利益
経理編-2 売上高・EBITDA・セグメント利益 監査前 売上高 FY2012 FY2013 (百万円) Q1 Q2 H1 Q3 Q4 年度 Q1 Q2 H1 Q3 Q4 年度 連結 725,944 778,700 1,504,644 842,328 855,564 3,202,536 881,069 1,717,543 2,598,612 移動通信事業 522,214 565,749 1,087,963 630,052 627,615 2,345,630 661,918 724,609 1,386,527 スプリント事業 760,941 760,941 固定通信事業 127,935 134,
Slide 5: 経理編-3 EBITDAマージン・セグメント利益率
経理編-3 EBITDAマージン・セグメント利益率 監査前 EBITDAマージン（*） FY2012 FY2013 Q1 Q2 Ｈ1 Q3 Q4 年度 Q1 Q2 H1 Q3 Q4 年度 連結 38.7% 39.4% 39.1% 34.0% 32.6% 36.0% 39.2% 27.4% 31.4% 移動通信事業 38.0% 38.0% 38.0% 31.3% 29.8% 34.0% 38.6% 35.8% 37.2% スプリント事業 14.7% 14.7% 固定通信事業 31.5% 33.4% 32.5% 32.8% 29.1% 31.6% 32.1% 33.6% 32.9% インターネット
Slide 6: 経理編-4 金融収益及び金融費用・その他
経理編-4 金融収益及び金融費用・その他 監査前 金融収益及び金融費用 FY2012 FY2013 (百万円) Q1 Q2 H1 Q3 Q4 年度 Q1 Q2 H1 Q3 Q4 年度 金融収益及び金融費用 -9,405 -27,972 -37,377 -11,007 -31,848 -80,232 -38,926 -66,097 -105,023 受取利息 227 240 467 1,058 1,584 3,109 17,336 1,948 19,284 支払利息 -12,661 -12,993 -25,654 -13,913 -25,730 -65,297 -27,383 -78,479 -
Slide 7: 経理編-5 設備投資・減価償却
経理編-5 設備投資・減価償却 監査前 設備投資（検収ベース） FY2012 FY2013 (百万円） Q1 Q2 H1 Q3 Q4 年度 Q1 Q2 H1 Q3 Q4 年度 連結 114,897 159,696 274,593 201,357 277,211 753,161 180,712 352,320 533,032 移動通信事業 92,500 141,927 234,427 176,705 238,751 649,883 163,581 164,563 328,144 スプリント事業 163,574 163,574 固定通信事業 10,292 12,708 23,000 16,216
Slide 8: 経理編-6 連結BS 資産
経理編-6 連結BS 資産 監査前 スプリント支配獲得 （百万円） 2013年3月末 日の開始残高 その他の増減 2013年9月末 増減 摘要 （2013年7月10日） A B C D = A+B+C E=B+C 流動資産 2,786,019 1,034,928 535,386 4,356,333 1,570,314 スプリントが発行した普通社債65億米ドルの影響 現金及び現金同等物 1,439,057 447,873 296,670 2,183,600 744,543 （スプリントが有利子負債の財務制限条項緩和のために分別管理した拘束 性預金35億米ドルを除く） 営業債権及びその他の債権 9
Slide 9: 経理編-7 連結BS 負債及び資本
経理編-7 連結BS 負債及び資本 監査前 スプリント支配獲得 （百万円） 2013年3月末 日の開始残高 その他の増減 2013年9月末 増減 摘要 （2013年7月10日） A B C D = A+B+C E=B+C 流動負債 2,837,916 1,118,984 -491,139 3,465,761 627,845 主にスプリント買収に関するブリッジローンおよび既存借入金の借り換えに よる減少 有利子負債 1,534,128 86,961 -417,569 1,203,520 -330,608 1年内返済予定の長期借入金（-258,413） 短期借入金（-124,026）の減少 営業債
Slide 10: 経理編-8 Sprint（米国会計基準）からソフトバンク（IFRS）への調整
経理編-8 Sprint（米国会計基準）からソフトバンク（IFRS）への調整 Income Statement (Successor Period: Jul.1 - Sep.30) (百万USドル) 表示の組替 認識・測定の差異 米国基準 IFRS (1) (2) (3) (4) Sprint Corporation Sprint転換社債 ソフトバンク リストラ費用の (百万USドル) の償却原価 その他 (百万USドル) (百万円） 認識時点 見積り変更 Net operating revenues 7,749 7,749 760,941 売上高 Net operating expenses
Slide 11: 財務編 有利子負債・手元流動性・各種財務指標
財務編 有利子負債・手元流動性・各種財務指標 監査前 有利子負債 FY2012 FY2013 （百万円） Q1 Q2 Q3 Q4 年度 Q1 Q2 Q3 Q4 年度 有利子負債 2,746,436 2,934,112 3,277,419 3,707,853 4,617,693 8,840,164 社債およびコマーシャル・ペーパー 602,007 603,136 601,373 996,756 1,746,260 4,747,874 長期借入金 626,070 685,852 690,642 510,856 503,578 2,110,735 短期借入金 606,940 681,654 935,
Slide 12: 事業編1-移動通信事業-1
事業編1-移動通信事業-1 累計契約数(*) FY2012 FY2013 （千件） Q1 Q2 Q3 Q4 年度 Q1 Q2 Q3 Q4 年度 ソフトバンクモバイル 29,702 30,461 31,322 32,480 33,290 34,066 イー・アクセス 4,138 4,259 4,292 4,319 4,343 4,415 ウィルコム (PHS) 4,696 4,814 4,943 5,086 5,199 5,310 純増契約数(*) （ソフトバンクモバイル） FY2012 FY2013 （千件） Q1 Q2 Q3 Q4 年度 Q1 Q2 Q3 Q4 年度 合計 753 759 8
Slide 13: 事業編2-移動通信事業-2
事業編2-移動通信事業-2 事業データ FY2012 FY2013 （円） Q1 Q2 Q3 Q4 年度 Q1 Q2 Q3 Q4 年度 ARPU（通信モジュール除く*) 4,510 4,650 4,640 4,400 4,550 4,460 4,520 【IFRS】 データARPU 2,710 2,760 2,800 2,840 2,780 2,870 2,930 月月割（通信モジュール除く） 890 860 850 860 860 860 840 解約率（*） 1.03% 1.06% 1.12% 1.14% 1.09% 0.99% 1.11% 解約率（ポストペイド） 0.96% 1.00%
Slide 14: 事業編3-スプリント事業
事業編3-スプリント事業 累計契約数(*) FY2012 FY2013 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 2012年6月30日 2012年9月30日 2012年12月31日 2012年3月31日 2013年6月30日 2013年9月30日 2013年12月31日 2014年3月31日 （千件） に終了した3ヵ月 に終了した3ヵ月 に終了した3ヵ月 に終了した3ヵ月 年度 に終了した3ヵ月 に終了した3ヵ月 に終了した3ヵ月 に終了した3ヵ月 年度 スプリント・プラットフォーム 51,974 52,857 53,540 53,896 53,376 53,252 ネクステル・プラット
Slide 15: 事業編4-国内固定通信事業
事業編4-国内固定通信事業 ブロードバンドサービス FY2012 FY2013 Q1 Q2 Q3 Q4 年度 Q1 Q2 Q3 Q4 年度 「Yahoo! BB ADSL」 累計契約数 （千回線）（*） 2,467 2,364 2,271 2,172 2,080 1,997 「Yahoo! BB 光 with フレッツ」 累計契約数 （千件）（*） 1,771 1,863 1,951 2,081 2,203 2,290 * 「Yahoo! BB ADSL」 累計契約数：東日本電信電話㈱（以下「NTT東日本」）と西日本電信電話㈱（以下「NTT西日本」）の局舎において、ADSL回線の接続工事が完了
Slide 16: ご参考-1 2013年度の主な財務活動
ご参考-1 2013年度の主な財務活動 ＜調達＞ 24.85億米ドル 2020年満期ドル建普通社債 2013年4月 (2,442億円） 6.25億ユーロ 2020年満期ユーロ建普通社債 2013年4月 （802億円） 社債 第43回無担保普通社債 4,000億円 2013年6月 （福岡ソフトバンクホークスボンド） スプリントによる社債発行 総額65億米ドル 2013年9月 国内無担保社債に係る連帯保証契約を締結 － 2013年9月 Sprint Nextel（※1）社買収に伴うブリッジローン 総額1兆2,849億円（※2） 2013年7月 借入 コミットメントライン更改 1,700億円 201
Slide 17: ご参考-2 社債・コマーシャルペーパー明細（連結）
ご参考-2 社債・コマーシャルペーパー明細（連結） （単位の標記がない場合 単位：百万円） 利率 13年3月末 13年9月末 13年9月末 銘柄 償還期限 （％、年） 発行残高 発行残高 B/S残高 ソフトバンク コマーシャルペーパー － － － 42,000 42,000 第31回無担保普通社債 2013年5月31日 1.170 25,000 － 第33回無担保普通社債 (福岡ソフトバンクホークスボンド) 2013年9月17日 1.240 130,000 － 第38回無担保普通社債 2014年1月27日 0.420 50,000 50,000 49,975 第37回無担保普通社債 2014年
Slide 18: 社債明細（スプリントグループ）
（単位の標記がない場合 単位：百万円） 利率 13年3月末 13年9月末 13年9月末 銘柄 償還期限 （％、年） 発行残高 発行残高 B/S残高 スプリントグループ Sprint Corporation 7.25% Notes due 2021 2021年9月15日 7.250 － $2,250mn 216,606 7.875% Notes due 2023 2023年9月15日 7.875 － $4,250mn 409,137 Sprint Communications, Inc. Export Development Canada Facility (Tranche 2) 2015年12
Slide 19: ご参考-3 格付けチャート
CBSE-3 HA ItFy—b BAFLILBIR K-97 4 VAARAARIN APUYEF EN A/A2 ; ! A-/A8 JGR (A-) ! BBB+/Baal1 ! BBB/Baa2 BBB—/Baa3 BB+/Bal S&P (BB+) Moody’s BB/Ba2 (Bal) BB—/Ba3 Bt/B1 to 1 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 18