Toyota Motor Corp. · TSE:7203
Toyota Motor — Q3 FY2022 Earnings Presentation
25 slides from Toyota Motor's earnings presentation, 2022
Slide 1: Message of thanks to customers and stakeholders
トヨタのクルマをご愛顧いただいている 世界中のお客様、そして私たちの取り組みを 支えていただいている株主の皆様、 販売店・仕入先、全てのステークホルダーの皆様に 深く感謝申し上げます。 なお、昨年夏以降の相次ぐ減産により、 多くのお客様への納車をお待たせしていること、 大変申し訳ございません。 少しでも早くお届けできるよう、努力してまいります。 1
Slide 2: Cautionary notes
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Slide 3: Summary of nine-month results and outlook
第３四半期までの9ヶ月累計は、 半導体需給のひっ迫やコロナ拡大による供給制約、 資材高騰などのマイナス要因があったものの、 もっといいクルマづくりによる高い商品力に加え、 販売店や仕入先を含めた販売力や供給力、 現場力に支えられた取り組みを推進した結果、 増収増益の決算となりました。 第４四半期は、強い需要に対応すべく高い生産計画に チャレンジしてまいりましたが、 足下の不安定な稼働状況を踏まえ、 前回見通しから生産台数を50万台引下げます。 ただ、生産計画は依然として高レベルを維持しております。 営業利益見通しは、生産台数は引下げたものの、 円安や収益改善活動の積上げを織り込み、据え置きとし
Slide 4: Toyota
TOYOTA 202273 A B3O+H Rik
Slide 5: Nine-month sales volumes
4月から12月までの、 9ヶ月累計の実績について、ご説明いたします。 当期の連結販売台数は、 前年同期に対して112.1％となる、609万6千台、 トヨタ・レクサス販売台数は、 前年同期に対して108.0％となる、715万5千台 となりました。 電動車の比率は27.7%となりました。 5
Slide 6: Consolidated financial results
当期の連結決算は、 営業収益、 23兆2,670億円 営業利益、 2兆5,318億円 税引前利益、 3兆2,375億円 当期利益、 2兆3,162億円 となりました。 6
Slide 7: Operating profit change factors
営業利益の増減要因について、ご説明いたします。 為替変動の影響により、4,450億円の増益、 原価改善の努力は、資材高騰の影響により、1,650億円の減益、 営業面の努力は、販売台数の増加や金融事業の収益改善により、 8,750億円の増益、 諸経費の増減・低減努力は、800億円の減益となりました。 この結果、為替変動・スワップ評価損益等の影響を除いた 営業利益は、6,300億円の増益となりました。 7
Slide 8: Operating profit by region
所在地別の営業利益は、 ご覧の通り、全ての地域で増益となりました。 これは主に、 為替変動の影響や販売台数の増加によるものです。 8
Slide 9: China business and financial segment
中国事業ならびに金融セグメントについて、 ご説明いたします。 中国事業については、 連結子会社の営業利益は為替変動の影響などにより、 持分法適用会社の持分法による投資損益は、 為替変動および営業面の努力などにより、 増益となりました。 金融セグメントについては、 融資残高の増加や、融資利ざやの拡大などにより、 増益となりました。 9
Slide 10: Nine-month financial results details
(C$F) BRA RS RSA (AGT ALR) Bee RNR () Bema (Fa) BEAT 7 7TSORBRE: +2,000 25,318 - _MNNM 5025 20,393 mum eso 2600 +2,700 os HERO Zt? FEO BRED ee AERO eh oe gen WSS ES SHER CES *19.4-12 "214-12 (2 “y<———_| SSAA 4,925) [$3 (387 Rin / a8 BIR / (6,858) (6,096) PRES BY SSA BS MRSS Hat (EM) <BHl2777 MISLOM
Slide 11: FY March 2022 outlook
20223 A Ril TOYOTA 11 11
Slide 12: Sales volume outlook
続いて、2022年3月期の見通しについて、 ご説明いたします。 連結販売台数については、 前回見通しに対して、96.5%となる 825万台を見込んでおります。 地域別の内訳については、記載の通りでございます。 また、トヨタ・レクサス販売台数については、 前回据え置きとしております。 12
Slide 13: Production volume outlook
トヨタ・レクサス生産台数については、 コロナ感染拡大や半導体需給ひっ迫など、 先行きが見通しにくい状況から、 前回から50万台引下げ、850万台といたしました。 850万台の計画は、 現在見込めております部品供給不足を全て織り込んだ上、 更に10万台程度保守的に見込む前提です。 引き続き、調達努力による挽回を進めます。 現在、お客様には商品のお届けまで 大変⾧くお待ち頂いております。 それにお応えするため、来年度を含めて出来る限りの 生産計画を策定しておりますが、 オミクロン株の感染拡大や半導体需給のひっ迫など、 先行きが大変見通しにくい状況が継続しております。 引き続き供給努力を行うと共に、
Slide 14: Consolidated results outlook
次に、連結決算の見通しです。 1月以降の為替レートの前提を、 ドル110円、ユーロ125円とし、 通期の為替レートを、 ドル111円、ユーロ129円といたしました。 通期の業績見通しは 営業収益 29兆5,000億円 営業利益 2兆8,000億円 税引前利益 3兆5,200億円 当期利益 2兆4,900億円 を見込んでおります。 14
Slide 15: Changes in factors from previous outlook
前回見通しからの増減要因についてご説明いたします。 為替を円安に見直したことによる増益を見込む一方、 販売台数の減少などにより、前回据え置きとなっております。 15
Slide 16: Year-on-year change factors
前年同期と比較した増減要因は、ご覧の通りです。 供給面や資材高騰など、先行きは予断を許さない状況ですが、 コロナ禍による様々な追い風を、一過性のものにせず、 実力として取り込めるよう、努力を続けてまいります。 以上で決算に関するご説明を終わらせて頂きます。 16
Slide 17: Operating profit change factors, quarterly
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Slide 18: Sales volumes (three months)
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Slide 19: Financial results (three months)
(CSF) BRRABW (37A) HHL FD) 90.10-12 braves’ 81,500 mseaas 9,879 RAK 12.1% maeOUB as 1,532 HONIG £2 Bat 1,250 BAI BF 11,411 RALOMAAIMRS SEMA 8,386 pase HAAR 10.3% meee. OE 1053 a-n 12574 ‘21.10-12 77,857 7,843 10.1% 3,091 1,544 *1 10,935 7,917 10.2% 1143 130F *136, AA829 (BURALCA74) 669 (]+320) <O1b4
Slide 20: Operating profit change factors (three months)
(CSF) BRERARBRER (St 48) 9,879 | “41,900 41,350 | ld (347A) BEAT 77TSORBRE: A4,050 TOYOTA ‘21.10-12 114A / KEW 130H/2-a A300 AD y TEM IED +115 F ERMA O ABBADO BH A1,800 A900 +115 sia Ree BRO — TOI" ce (Em *20.10-12 105F3 / AFI) | ¢ —____ = 2428 (A2,035) ——o 1259 /.2-nA *1L AR *2 AR *3 AR *4 RR WH AS
Slide 21: Regional results (three months)
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Slide 22: Financial services and other (three months)
(CBA) PHSR/SMLTAVE (37A) HEBROKR (CH) ME PEAT AH Bz (A) BPHRADAEMSH HOKE SRB (EA) O PAX -LIGARBAM (FA) 535 ‘20.10-12 543 (101.6%) *21.10-12 TOYOTA BMT XY Mm S425 (A) <SA AIT WS AL ORMIBAS € RC > ‘20.10-12 ‘21.10-12 BANAT WG COMMA e SE BRASS (HEF) 1,523 1,906 22 22
Slide 23: Key financial trends
(CSS) RMB Wika (4) 8,964 8,977 8,955 8,250 7,646 183 193 203 213223 #a2a" (189) 115,794 101933 8 AF 93721 94544 BN? aevel 80,259 edie yk 79,366 . 3 69,010 79531 228 183 193 203° 213° 21.42 EF) 29.5 13193 203, 23: Cae (18 F3) AREY EY YS (A 240 220 220-220 12000 11867 LO aioe 921 eed | 6710 _ 6501 °°"
Slide 24: Shareholder returns and cash flow
(CSF) GRAWL (88: FA) BIE RAL ‘21.4 - ‘22.3 aA 3,000 5 a 6,000 g ent 9,000 L 2 aA 1,490 > as : * es 7,910 ait 9,400 DWF RTE FE) *2 SBADY ABT IY RED 10,290 SH RIEL ‘21.4 - 122.3 2,760 5,740 8,500 1,400 8,000 9,400 10,290 KIFBRAHIKSEBORESE *2 HP BRSHICLSRTAREAO TOYOTA ed ‘20.4 - ‘21.3 2,919 5,264 8,183
Slide 25: Toyota group brands
(CSA) MTA RMICDWT BAWNY- ABT IYER DAIHATSU he FAR LIVATVIVER @TOYOoTA MOuLEais FaSEARUBRFSH BGS- HD JRERAt (HRAABRALC) Reha *— BBO IC, FEZ OIC TESBT—-ABY SH — SHS 7 NAN BBE TOYOTA SOPHIE EN SEOPSRN EST ST SEI OF 25 25