Slide 1: 2017年9月期 決算説明会資料
2017年9月期 決算説明会資料 2017年11月20日（大阪） 11月21日（東京） Copyright © IMV CORPORATION 2017 All right reserved. 1
Slide 2: 本日のアジェンダ
本日のアジェンダ 1. 会社概要 2. 2017年9月期決算サマリー 3. 今後の取り組み （ご参考資料） Copyright © IMV CORPORATION 2017 All right reserved. 2
Slide 3: 会社概要
会社概要 商 号 IMV株式会社 ［英文社名］ IMV CORPORATION 会社設立 1957年（昭和32年）4月17日 資本金 4億6481万円 従業員数 365名 (2017年9月30日現在 連結) 年間売上高 108億 9,834万円 (2017年9月期 連結) 上場証券取引所 東京証券取引所JASDAQ市場 証券コード 7760 決算期 9月30日 Copyright © IMV CORPORATION 2017 All right reserved. 3
Slide 4: グローバルネットワーク
グローバルネットワーク Osaka Tokyo Thailand 大阪 東京 タイ China 中国 ・本 社 ・技術本部 ・東京営業所 ・MESエンジニアリング IMV (THAILAND) CO., LTD. IMV CORPORATION ・大阪営業所 ・大阪テストラボ ・東京エンジニアリング サービス部 Shanghai Representative Office サービス部 ・東京テストラボ Nagoya Uenohara U.K. Germany U.S.A. 名古屋 上野原 英国 ドイツ アメリカ ・名古屋営業所 上野原サイト IMV EUROPE LIMITED IMV EUR
Slide 5: 事業セグメント
事業セグメント メジャリングシステム テスト＆ソリューションサービス 振動試験装置 108億 9,834万円 (2017年9月期 連結) 2017 All right reserved. Copyright © IMV CORPORATION 201７ reserved. 5
Slide 6: DSS販売シェア状況
市場 DSS販売シェア状況（当社予想含む） 2017年9月期連結 世界シェア 約３０％ 国内シェア 約７２％ Copyright © IMV CORPORATION 2017 All right reserved. 6
Slide 7: 本日のアジェンダ
本日のアジェンダ 1. 会社概要 2. 2017年9月期決算サマリー 3. 今後の取り組み （ご参考資料） Copyright © IMV CORPORATION 2017 All right reserved. 7
Slide 8: 決算概要
決算概要 （単位：百万円） 17/9期 16/9期 コメント 実績 実績 振動シミュレーションシステムの点検修理業務が好調だった事に加え、東 売上高 10,898 10,374 京テストラボ上野原サイトにおける稼動が順調に推移した結果、増収とな りました。 増収効果や円安による為替影響等により、前年同期比 145.5％の増益と 経常利益 1,389 954 なりました。 親会社株主に帰属する当期純利益（942百万円）の計上により順調に増加 純資産 5,996 5,072 しました。 営業活動による収入により、1,201百万円のキャッシュが増加したものの、 フリーキャッシュフロー 504 657
Slide 9: 決算概要（連結）
決算概要（連結） （単位：百万円） 17/9期 16/9期 17/9期 増減額 増減率 増減率 実績 実績 予想 受注高 9,626 10,383 △757 △7.3％ － － 売上高 10,898 10,374 +523 +5.0％ 10,800 +0.9％ 営業利益 1,158 1,080 +78 +7.3％ 1,150 +0.7％ （営業利益率） （10.6％） （10.4％） （10.6％） 経常利益 1,389 954 +434 +45.5％ 1,200 +15.8％ （経常利益率） （12.7％） （9.2％） （11.1％） 親会社株主に帰属 する当期純利益 942 583 +3
Slide 10: 営業利益増減要因（連結）
営業利益増減要因（連結） （百万円） 1,300 販管費の増加 △143百万円 売上高増加による 原価率減少の影響に 売上総利益の増加 よる売上総利益の増加 1,100 +174百万円 +47百万円 78百万円の増益 16/9期 17/9期 営業利益 営業利益 1,080百万円 1,158百万円 900 700 人員増加による労務費及び研究開発費の増加等により販管費が増加しましたが、増収による売上総利益の増加が大き く、営業利益は1,158百万円となりました。 Copyright © IMV CORPORATION 2017 All right reserved. 10
Slide 11: 受注の状況
受注の状況 （百万円） 期末受注残高 受注高 6,000 5,242 5,307 5,000 5,076 4,891 4,735 4,525 4,018 4,000 3,626 3,466 3,127 3,000 2,803 2,737 2,000 1,000 0 上期 下期 上期 下期 上期 下期 2015/9期 2016/9期 2017/9期 Copyright © IMV CORPORATION 2017 All right reserved. 11
Slide 12: 海外売上高比率の増減
海外売上高比率の増減 （百万円） 1,900 海外売上高 海外売上高比率 40% 1,800 34% 35% 1,700 35% 1,600 1,500 29% 30% 1,400 1,300 25% 25% 1,200 25% 1,100 21% 1,000 20% 900 1,776 800 1,564 700 1,447 15% 1,273 1,245 600 1,170 500 10% 400 300 5% 200 100 0 0% 上期 下期 上期 下期 上期 下期 2015/9期 2016/9期 2017/9期 Copyright © IMV CORPORATION 2017 Al
Slide 13: 品目別ポートフォリオ
品目別ポートフォリオ ◯ 品目別売上構成率 ◯ DSS事業 ◯ TSS事業 ◯ MES事業 DSS TSS MES （百万円） （百万円） （百万円） 8,500 1,700 1,100 100% 8,261 1,050 1,586 9% 10% 1,600 90% 7,996 1,000 8,000 949 1,500 1,429 14% 15% 80% 1,400 900 7,500 1,300 70% 800 1,200 60% 7,000 1,100 700 50% 1,000 600 6,500 40% 77% 900 75% 500 800 30% 6,000 700 400 20
Slide 14: DSS事業 ～概況～
ＤＳＳ事業 ～概況～ （単位：百万円） 17/9期 16/9期 増減額 増減率 航空・宇宙機器向けは、国内において大型案 車両・車載機器向け 5,232 5,125 +107 +2.1% 件があったのに加え、海外（ヨーロッパ）でも有 名顧客からの案件があったことにより、順調に 電気機器向け 708 723 △15 △2.1% 売上は増加いたしました。 航空・宇宙用機器向け 485 383 +102 +26.6% 車両・車載機器向けは、国内における大型案件 がなかったものの、案件数が伸び、順調に売上 その他用途向け 968 1,078 △110 △10.2% は増加いたしました。 点検・
Slide 15: TSS事業 ～概況～
ＴＳＳ事業 ～概況～ （単位：百万円） 17/9期 16/9期 増減額 増減率 東京テストラボ上野原サイトは、順調な稼働に 東京テストラボ より、前年度比+30.5%となりました。 700 536 +163 +30.5% （藤野 ・上野原） 大阪テストラボは、大型案件が順調に稼動した 大阪テストラボ 468 457 +11 +2.4% ことにより、前年度比+2.4%となりました。 名古屋テストラボは、東海地区における市場へ 名古屋テストラボ 358 419 △60 △14.3% の新規参入企業が続き、競争が厳しくなってお 子会社外部売上 58 15 +42 +273.5% ります。
Slide 16: MES事業 ～概況～
ＭＥＳ事業 ～概況～ （単位：百万円） 17/9期 16/9期 増減額 増減率 振動計測装置 247 195 +52 +26.6% 小型高性能振動計測装置の販売を開始 228 225 +2 +0.8% し、国内外にて順調に販売が推移いたし 振動監視装置 ました。 地震監視装置 264 263 +0 +0.4% 国内において振動計測装置の販売が順 環境信頼性評価システム 12 20 △7 △35.0% 調に推移いたしました。 ソリューション事業 14 27 △13 △48.6% フィリピン向けへの地震監視装置の販売 小型高性能振動計測装置 64 0 64 - が順調に推移いたしました
Slide 17: 業績の見通し（連結）
業績の見通し（連結） （単位：百万円） 18/9期 17/9期 増減額 増減率 予想 実績 売上高 11,500 10,898 +601 +5.5% 営業利益 1,200 1,158 +41 +3.5% （営業利益率） （10.4％） （10.6％） 経常利益 1,200 1,389 △189 △13.6% （経常利益率） （10.4％） （12.7％） 親会社株主に帰属する当期純利益 780 942 △162 △17.3% （当期純利益率） (6.8％） （8.6％） 設備投資 857 500 +357 +71.3% 減価償却費 379 376 +3 +0.7% 研究開発費 468 511
Slide 18: 剰余金の配当に関するお知らせ
剰余金の配当に関するお知らせ 当社は、平成29年11月17日開催の取締役会において、以下のとおり、平成29年９月30日を基準日と する剰余金の配当を行うことについて決議しましたのでお知らせいたします。 なお、本件は平成29年12月22日開催予定の当社第71期定時株主総会に附議する予定であります。 株主の皆様に対する利益還元を経営の重要課題の一つとして認識し、将来の事業展開と経営体質の 強化のために内部留保を確保しつつ、安定的かつ継続して配当を実施することを基本方針としており、 当期の配当予想を７円としておりましたが、単年度の利益だけではなく過去からの剰余金や今後の事 業戦略に供する資金
Slide 19: 本日のアジェンダ
本日のアジェンダ 1. 会社概要 2. 2017年9月期決算サマリー 3. 今後の取り組み （ご参考資料） Copyright © IMV CORPORATION 2017 All right reserved. 19
Slide 20: DSS事業の取組み（サービス事業の強化）①
ＤＳＳ事業の取組み（サービス事業の強化）① • IMVヨーロッパの子会社として“1G Dynamics Limited” を7月に設立 →世界No.1のメンテナンスサービス会社として、全世界の顧客にサービスを提供。 加えて、中古品買取により、IMV製品への置き換えの促進も実施 事業概要 会社名 （将来構想含む） 1G DYNAMICS LIMITED IMV EU IMV 製品販売 ⇒IMV製品への 置き換え促進 メンテナンス (IMV and others) IMV EU 連結 パーツ販売 (IMV and others) テストラボビジネス 1G Dynamics 中古品買取 キャリブレー
Slide 21: DSS事業の取組み（大型機種の強化）②
ＤＳＳ事業の取組み（大型機種の強化）② • （主に）自動車業界向けターゲット、世界最大級のA74の販売強化 • （主に）航空宇宙向けターゲット、世界最大級の350kNの販売導入 74 kN 空冷式大型振動試験装置 ハイグレードタイプ振動試験装置Aシリーズに大加振力74kNクラスが登場しました。 従来機より性能が向上したAシリーズが、大加振力試験の要望に応えられるようになりました。 350 kN 水冷式大型振動試験装置 水冷式大型振動試験装置Kシリーズに大加振力350kNクラスが登場しました。 K350/SA50HMは水冷式大型振動発生装置『K-series』の最新機種です。 試験用途の範囲拡大
Slide 22: TSS事業の取り組み：差別化の創出 ①
ＴＳＳ事業の取り組み：差別化の創出 ① ～ メ－カーならではの強みを活かす ～ • 日本製加振機では最大の能力を持つ当社最新鋭機（35トン機）を上野原に設置 →更なる成長が見込まれる航空・宇宙分野の大型加振機ニーズに迅速に対応 ＊イメージ図 350kNを使用。 ＊開発品は更に大きな加振機 →2018年1月より稼動予定 Copyright © IMV CORPORATION 2017 All right reserved. 22
Slide 23: TSS事業の取り組み：差別化の創出 ②
ＴＳＳ事業の取り組み：差別化の創出 ② ～ メ－カーならではの強みを活かす ～ • EV化加速のグローバルな流れを受けて、車載サイズ（パック型）リチウムイオン 電池の加振試験を可能にする大型機（20トン）増設 イメージ図：車載サイズ（パック）リチウムイオン電池 Copyright © IMV CORPORATION 2017 All right reserved. 23
Slide 24: MES事業の取り組み①
MES事業の取り組み① • 支持剛性モニタリングシステムの開発 →地盤の支持剛性を評価し、「経年変化による支持剛性の低下」や 「急激な支持剛性の低下」を監視する 従来の問題点 採用例：橋梁 ・増水、濁流時での計測が困難 ・潜水士等の手配が事前に必要 開発品 ・増水、濁流時での計測が可能 ・必要な時にすぐに潜掘評価が可能 日本経済新聞社にも 掲載されました。 ・微振動・低周波振動能力が高い ・従来品比約50%以下の低コストを実現 2017年10月24日掲載 ・耐環境性・施工性に優れモニタリング用に最適 Copyright © IMV CORPORATION 2017 All right rese
Slide 25: MES事業の取り組み②
MES事業の取り組み② • 新製品：IoT振動診断ユニット Λ-Vibro –ランダバイブロの販売開始 →早速、JAEA日本原子力研究開発機構より受注獲得 安全品質がより厳しくなった原発関連から安心信頼されるIMV 基本性能：振動計から取得したデータを即時にBIツールにて分析が可能 →事故発生前に瞬時に情報を把握し、関係者に連絡が可能 Λ-Vibro –ランダバイブロ 精密分析 Copyright © IMV CORPORATION 2017 All right reserved. 25
Slide 26: ありがとうございました
ありがとうございました 代表取締役会長 小嶋 成夫 代表取締役社長 小嶋 淳平 経営企画本部長 濱里 一也 ■ お問合せ先 IR窓口：経営企画本部経理部 IR担当 TEL：06-6478-2565 FAX：06-6478-2567 E-MAIL：imvir@imv.co.jp http://www.imv.co.jp ○免責事項 本資料は当社をご理解いただくために作成されたもので、当社への投資勧誘を目的としておりません。投資に関する決定は、ご 自身のご判断において行われるようお願いします。 本資料を作成するに当たっては正確性を期すために慎重に行っておりますが、完全性を保障するものではありません
Slide 27: 本日のアジェンダ（ご参考資料）
本日のアジェンダ 1. 会社概要 2. 2017年9月期決算サマリー 3. 今後の取り組み （ご参考資料） Copyright © IMV CORPORATION 2017 All right reserved. 27
Slide 28: 貸借対照表の概要（連結）
貸借対照表の概要（連結） （単位：百万円） 17/9期末 16/9期末 増減額 17/9期末 16/9期末 増減額 流動資産 8,190 7,324 +865 流動負債 5,644 5,221 +442 現金預金 2,037 1,712 +325 仕入債務 2,426 2,174 +252 売上債権 3,533 3,360 +173 短期有利子負債 1,953 1,902 +51 棚卸資産 2,229 1,881 +347 その他流動負債 1,264 1,145 +118 その他流動資産 390 370 +19 固定負債 1,475 1,355 +120 固定資産 4,926 4,325 +6
Slide 29: キャッシュフロー計算書の概要（連結）
キャッシュフロー計算書の概要（連結） （単位：百万円） 17/9期 16/9期 増減額 ① 営業活動によるキャッシュ・フロー 1,201 784 +416 ② 投資活動によるキャッシュ・フロー △696 △126 △569 ①＋② フリーキャッシュフロー 504 657 △153 ③ 財務活動によるキャッシュ・フロー △235 △566 +330 ④ 現金及び現金等価物に係る換算差額 44 △46 +90 ⑤ 現金及び現金同等物の増減額 313 45 +268 ⑥ 現金及び現金同等物期首残高 1,444 1,399 +45 ⑦ 現金及び現金同等物期末残高 1,757 1,444 +313 フリ
Slide 30: 沿革
沿革 1957 株式会社国際機械振動研究所（旧社名）を設立 1988 東京テストラボ開設 2005 ジャスダック証券取引所に上場 2011 10月、英国に IMV CORPORATION EUROPEAN TECHNICAL CENTRE を開設 (現 IMV EUROPE LIMITED） 2012 1月、タイに IMV (THAILAND) CO., LTD. （子会社）を設立 IMV EUROPE LIMITED 11月、ドイツに IMV CORPORATION German Sales Office を開設 (現 IMV EUROPE LIMITED German Sales Offi
Slide 31: 経営理念
経営理念 Copyright © IMV CORPORATION 2017 All right reserved. 31